{"id":78078,"date":"2026-10-28T18:22:57","date_gmt":"2026-10-28T12:52:57","guid":{"rendered":"https://www.5paisa.com/finschool/?post_type=markets\u0026#038;p=78078"},"modified":"2026-10-28T18:24:04","modified_gmt":"2026-10-28T12:54:04","slug":"know-your-funds","status":"publish","type":"markets","link":"https://www.5paisa.com/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/know-your-funds/","title":{"rendered":"Know Your Funds"},"content":{"rendered":"\u003cdiv data-elementor-type=\u0022wp-post\u0022 data-elementor-id=\u002278078\u0022 class=\u0022elementor elementor-78078\u0022\u003e\u003csection class=\u0022elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-4be72f6 elementor-section-full_width tab_container elementor-section-height-default elementor-section-height-default\u0022 data-id=\u00224be72f6\u0022 data-element_type=\u0022section\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-container elementor-column-gap-default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-d209c0c\u0022 data-id=\u0022d209c0c\u0022 data-element_type=\u0022column\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-wrap elementor-element-populated\u0022\u003e\u003csection class=\u0022elementor-section elementor-inner-section elementor-element elementor-element-896d102 elementor-section-full_width elementor-section-height-default elementor-section-height-default\u0022 data-id=\u0022896d102\u0022 data-element_type=\u0022section\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-container elementor-column-gap-wide\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-column elementor-col-50 elementor-inner-column elementor-element elementor-element-c9133f2 chapters_list\u0022 data-id=\u0022c9133f2\u0022 data-element_type=\u0022column\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-wrap elementor-element-populated\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-element elementor-element-aa101bd elementor-widget elementor-widget-shortcode\u0022 data-id=\u0022aa101bd\u0022 data-element_type=\u0022widget\u0022 data-widget_type=\u0022shortcode.default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-container\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-shortcode\u0022\u003e\u003cscript\u003ejQuery(document).ready(function(){jQuery(\u0022#post_chapters a[href*=\u0027\u0022  +  location.pathname  + \u0022\u0027]\u0022).addClass(\u0022current\u0022).attr(\u0022aria-current\u0022, \u0022page\u0022);})\u003c/script\u003e\u003cdiv class=\u0022desktop_chapters\u0022\u003e\u003cdiv id=\u0022post_chapters\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022post_chapters-heading\u0022\u003eચેપ્ટર\u003c/div\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/background-and-orientation/\u0022\u003eપૃષ્ઠભૂમિ અને અભિગમ\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/personal-finance-math/\u0022\u003eપર્સનલ ફાઇનાન્સ મૅથ\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/money-today-vs-money-tommorrow/\u0022\u003eમની ટુડે વર્સેસ મની ટુમરો\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/the-retirement-part-1/\u0022\u003eનિવૃત્તિ - ભાગ 1\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/assumptions-in-retirement-planning/\u0022\u003eનિવૃત્તિ આયોજનમાં ધારણાઓ\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/understanding-stock-funds/\u0022\u003eઆધુનિક ફાઇનાન્સમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ભૂમિકા\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/concept-of-fund-and-nav/\u0022\u003eફંડ અને NAV નો ખ્યાલ\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/understanding-the-performance-of-your-fund/\u0022\u003eમ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફેક્ટશીટ\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/the-equity-scheme/\u0022\u003e ઇક્વિટી સ્કીમ\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/equity-scheme-part-2/\u0022\u003eઇક્વિટી સ્કીમ ભાગ 2\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/debt-funds-part-1/\u0022\u003eડેબ્ટ ફંડ પાર્ટ 1\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/monitoring-your-portfolio/\u0022\u003eડેબ્ટ ફંડ પાર્ટ 2\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/debt-funds-part-3/\u0022\u003eડેબ્ટ ફંડ પાર્ટ 3\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/debt-funds-part-4/\u0022\u003eડેબ્ટ ફંડ પાર્ટ 4\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/investing-in-bonds/\u0022\u003eબોન્ડ્સમાં રોકાણ\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/index-funds/\u0022\u003eઇન્ડેક્સ ફંડ્સ\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/arbitrage-funds/\u0022\u003eઆર્બિટ્રેજ ફંડ્સ\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/measuring-mutual-fund-returns/\u0022\u003eમ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્નને માપવું\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/rolling-returns/\u0022\u003eરોલિંગ રિટર્ન\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/mutual-fund-expense-ratio/\u0022\u003eમ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખર્ચનો રેશિયો\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/mutual-fund-benchmarking/\u0022\u003eમ્યુચ્યુઅલ ફંડ બેન્ચમાર્કિંગ\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/mutual-fund-beta-sd-and-sharpe-ratio/\u0022\u003eમ્યુચ્યુઅલ ફંડ બીટા SD અને શાર્પ રેશિયો\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/sortino-and-capture-ratios/\u0022\u003eસોર્ટિનો અને કેપ્ચર રેશિયો\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/how-to-analyse-equity-mutual-funds/\u0022\u003eઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું વિશ્લેષણ કેવી રીતે કરવું\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/how-to-analyse-debt-mutual-fund/\u0022\u003eડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું વિશ્લેષણ કેવી રીતે કરવું\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/mutual-fund-portfolio/\u0022\u003eમ્યુચ્યુઅલ ફંડ પોર્ટફોલિયો\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/smart-beta-funds/\u0022\u003eસ્માર્ટ બીટા ફંડ\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/asset-allocation/\u0022\u003eએસેટ ફાળવણી\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/exchange-traded-funds/\u0022\u003eએક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ્સ\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/basics-of-macro-economics/\u0022\u003eમેક્રો ઇકોનોમિક્સની મૂળભૂત બાબતો\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/personal-finance-part-1/\u0022\u003eપર્સનલ ફાઇનાન્સ-પાર્ટ 1\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/personal-finance-review-part-2/\u0022\u003eપર્સનલ ફાઇનાન્સ રિવ્યૂ પાર્ટ 2 \u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/know-your-funds/\u0022\u003eતમારા ફંડ વિશે જાણો\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\u0022chapters_toggle\u0022\u003e\u003ca href=\u0022#\u0022 id=\u0022open_chapters\u0022 aria-label=\u0022View chapters\u0022\u003e\u003cspan\u003eપ્રકરણો જુઓ\u003c/span\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u003c/a\u003e\u003ca href=\u0022#\u0022 id=\u0022close_chapters\u0022 style=\u0022display:none;\u0022 aria-label=\u0022Hide chapters\u0022\u003e\u003cspan\u003eચેપ્ટર્સ હાઇડ કરો\u003c/span\u003e\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u0026nbsp;\u003ci class=\u0022fa fa-chevron-right\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u003c/a\u003e\u003c/div\u003e\u003cscript\u003ejQuery(document).ready(function(){jQuery(\u0027.chapters_toggle #open_chapters\u0027).click(function(e){e.preventDefault();jQuery(\u0027.desktop_chapters\u0027).removeAttr(\u0027hidden\u0027).css(\u0027left\u0027, \u00270px\u0027);jQuery(\u0027#open_chapters\u0027).css(\u0027display\u0027, \u0027none\u0027);jQuery(\u0027#close_chapters\u0027).css(\u0027display\u0027, \u0027block\u0027).focus();});jQuery(\u0027.chapters_toggle #close_chapters\u0027).click(function(e){e.preventDefault();jQuery(\u0027.desktop_chapters\u0027).css(\u0027left\u0027, \u0027-480px\u0027).attr(\u0027hidden\u0027, \u0027\u0027);jQuery(\u0027#open_chapters\u0027).css(\u0027display\u0027, \u0027block\u0027);jQuery(\u0027#close_chapters\u0027).css(\u0027display\u0027, \u0027none\u0027);jQuery(\u0027#open_chapters\u0027).focus();});});\u003c/script\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-column elementor-col-50 elementor-inner-column elementor-element elementor-element-50ea166 tabs_contents\u0022 data-id=\u002250ea166\u0022 data-element_type=\u0022column\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-wrap elementor-element-populated\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-element elementor-element-1e1f2ae market_content_tabs elementor-widget elementor-widget-eael-adv-tabs\u0022 data-id=\u00221e1f2ae\u0022 data-element_type=\u0022widget\u0022 data-widget_type=\u0022eael-adv-tabs.default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-container\u0022\u003e\u003cdiv data-scroll-on-click=\u0022no\u0022 data-scroll-speed=\u0022300\u0022 id=\u0022eael-advance-tabs-1e1f2ae\u0022 class=\u0022eael-advance-tabs eael-tabs-horizontal eael-tab-auto-active \u0022 data-tabid=\u00221e1f2ae\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022eael-tabs-nav \u0022\u003e\u003cul class=\u0022eael-tab-inline-icon\u0022 role=\u0022tablist\u0022\u003e\u003cli id=\u0022study\u0022 class=\u0022active-default eael-tab-item-trigger eael-tab-nav-item\u0022 aria-selected=\u0022true\u0022 data-tab=\u00221\u0022 role=\u0022tab\u0022 tabindex=\u00220\u0022 aria-controls=\u0022study-tab\u0022 aria-expanded=\u0022false\u0022\u003e\u003ci class=\u0022far fa-edit\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u003cspan class=\u0022eael-tab-title title-after-icon\u0022\u003eઅભ્યાસ\u003c/span\u003e\u003c/li\u003e\u003cli id=\u0022slides\u0022 class=\u0022 eael-tab-item-trigger eael-tab-nav-item\u0022 aria-selected=\u0022false\u0022 data-tab=\u00222\u0022 role=\u0022tab\u0022 tabindex=\u0022-1\u0022 aria-controls=\u0022slides-tab\u0022 aria-expanded=\u0022false\u0022\u003e\u003ci class=\u0022fas fa-book-open\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u003cspan class=\u0022eael-tab-title title-after-icon\u0022\u003eસ્લાઈડસ\u003c/span\u003e\u003c/li\u003e\u003cli id=\u0022videos\u0022 class=\u0022 eael-tab-item-trigger eael-tab-nav-item\u0022 aria-selected=\u0022false\u0022 data-tab=\u00223\u0022 role=\u0022tab\u0022 tabindex=\u0022-1\u0022 aria-controls=\u0022videos-tab\u0022 aria-expanded=\u0022false\u0022\u003e\u003ci class=\u0022far fa-eye\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u003cspan class=\u0022eael-tab-title title-after-icon\u0022\u003eવિડિયો\u003c/span\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\u0022eael-tabs-content\u0022\u003e\u003cdiv id=\u0022study-tab\u0022 class=\u0022clearfix eael-tab-content-item active-default\u0022 data-title-link=\u0022study-tab\u0022\u003e\u003cp\u003e\u003cdiv class=\u0027white\u0027 style=\u0027background:rgb(255, 255, 255); border:solid 0px rgb(255, 255, 255); border-radius:0px; padding:0px 0px 0px 1px;\u0027\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider\u0027 class=\u0027owl-carousel sa_owl_theme owl-pagination-true\u0027 data-slider-id=\u0027text_slider\u0027 style=\u0027visibility: visible;visibility:visible;\u0027\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide01\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 data-hash=\u0027Trailing-Returns\u0027 style=\u0027padding:4.9% 5%; margin:0px 0%; background-color:rgb(255, 255, 255); min-height:405px; \u0027\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003e33.1 - ટ્રેલિંગ રિટર્ન\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg fetchpriority=\u0022high\u0022 decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-78070 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Trailing-Returns.png\u0022 alt=\u0022Trailing Returns\u0022 width=\u00221080\u0022 height=\u00221080\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Trailing-Returns.png 1080w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Trailing-Returns-300x300.png 300w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Trailing-Returns-1024x1024.png 1024w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Trailing-Returns-150x150.png 150w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Trailing-Returns-768x768.png 768w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Trailing-Returns-50x50.png 50w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Trailing-Returns-100x100.png 100w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Trailing-Returns-96x96.png 96w\u0022 sizes=\u0022(max-width: 1080px) 100vw, 1080px\u0022 /\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eટ્રેલિંગ રિટર્ન એ ચોક્કસ સમયમર્યાદા-1, 3, 5, અને 7 વર્ષ દરમિયાન ફંડ દ્વારા કેવી રીતે પ્રદર્શન કરવામાં આવ્યું છે તેના સ્નૅપશૉટ્સ જેવું છે. વિવિધ તબક્કામાં તમારા બાળકના રિપોર્ટ કાર્ડને જોવાનું વિચારો: એક વર્ષ ટૂંકા ગાળાની પ્રગતિ દર્શાવે છે, ત્રણ વર્ષ કામચલાઉ ઉતાર-ચઢાવને સરળ બનાવે છે, પાંચ વર્ષ ઘણીવાર બૂમ અને બસ્ટના સંપૂર્ણ ચક્રને કવર કરે છે, અને સાત વર્ષ જાહેર કરે છે કે ફંડ ખરેખર સમયની કસોટી કરી શકે છે કે નહીં.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ ફંડ સતત પાંચ વર્ષથી વધુ સમય સુધી તેના બેંચમાર્કને હરાવે છે, તો તે માર્કેટ સાઇકલમાં સ્થિતિસ્થાપકતા દર્શાવે છે. પરંતુ જો તે માત્ર એક વર્ષમાં જ ચમકતું હોય, તો તે માત્ર નસીબ હોઈ શકે છે. હંમેશા આની તુલના કરો \u003cstrong\u003e\u003cb\u003eકુલ રિટર્ન ઇન્ડેક્સ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e (ટીઆરઆઈ), જેમાં વાજબી ચિત્ર માટે ડિવિડન્ડનો સમાવેશ થાય છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eટ્રેલિંગ રિટર્નની ગણતરી નિશ્ચિત સમયગાળા દરમિયાન પૉઇન્ટ-ટુ-પૉઇન્ટ સીએજીઆર (સંયુક્ત વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર) નો ઉપયોગ કરીને કરવામાં આવે છે.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eફોર્મ્યુલા\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: સીએજીઆર = (એનએવી સમાપ્ત/શરૂઆત એનએવી)\u003csup\u003e1/n \u003c/sup\u003e -1\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eઉદાહરણ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: જો એનએવી 5 વર્ષમાં ₹100 થી ₹180 સુધી વધી જાય, તો સીએજીઆર = (180/100)^(1/5) −1 ≥12.47%.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eરોકાણકારની આંતરદૃષ્ટિ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: ટ્રેલિંગ રિટર્નને સમજવામાં સરળ છે પરંતુ જો પસંદ કરેલ સમયગાળો અસામાન્ય બજારની સ્થિતિ સાથે આવે તો તે ગેરમાર્ગે દોરનાર હોઈ શકે છે (દા.ત., કોવિડ પછીના રિબાઉન્ડ).\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide02\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 data-hash=\u0027Rolling-Returns\u0027 style=\u0027padding:4.9% 5%; margin:0px 0%; background-color:rgb(255, 255, 255); min-height:405px; \u0027\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003e33.2 - રોલિંગ રિટર્ન\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-78071 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Rolling-Returns-1.png\u0022 alt=\u0022Rolling Returns\u0022 width=\u00221080\u0022 height=\u00221080\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Rolling-Returns-1.png 1080w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Rolling-Returns-1-300x300.png 300w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Rolling-Returns-1-1024x1024.png 1024w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Rolling-Returns-1-150x150.png 150w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Rolling-Returns-1-768x768.png 768w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Rolling-Returns-1-50x50.png 50w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Rolling-Returns-1-100x100.png 100w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Rolling-Returns-1-96x96.png 96w\u0022 sizes=\u0022(max-width: 1080px) 100vw, 1080px\u0022 /\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eટ્રેલિંગ રિટર્ન એક સ્નૅપશૉટ આપે છે; રોલિંગ રિટર્ન ફિલ્મ આપે છે. એક 3 વર્ષનો સમયગાળો તપાસવાને બદલે, રોલિંગ રિટર્ન ફંડના ઇતિહાસમાં દરેક સંભવિત 3 વર્ષ (અથવા 5 વર્ષ) વિન્ડો માટે પરફોર્મન્સની ગણતરી કરે છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eકલ્પના કરો કે તમે 2010, 2012, અથવા 2015-રોલિંગ રિટર્નમાં ઇન્વેસ્ટ કર્યું છે જે દર્શાવે છે કે દરેક કિસ્સામાં ફંડ કેવી રીતે કામ કરશે. એક ફંડ જે રોલિંગ સમયગાળાના 90% માં તેના બેન્ચમાર્કને હરાવે છે તે પાછલા અડધા વખત કરતાં વધુ વિશ્વસનીય છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eઆ માપ સાતત્યને હાઇલાઇટ કરે છે, જે ઘણીવાર એક આઉટપરફોર્મન્સ કરતાં વધુ મહત્વપૂર્ણ હોય છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eઓવરલેપિંગ વિન્ડોઝમાં સીએજીઆરની ગણતરી કરીને રોલિંગ રિટર્ન સરળ પૂર્વગ્રહો.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eઉદાહરણ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: 3-વર્ષના રોલિંગ રિટર્ન માટે, તમે જાન્યુઆરી 2010-જાન્યુઆરી 2013, ફેબ્રુઆરી 2010-ફેબ્રુઆરી 2013 માટે સીએજીઆરની ગણતરી કરો છો, અને તેથી વધુ.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eડેટા પૉઇન્ટ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: રોલિંગ સમયગાળાના 85-90% માં તેના બેન્ચમાર્કને હરાવીને ફંડને ખૂબ જ સુસંગત માનવામાં આવે છે.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eરોકાણકારની આંતરદૃષ્ટિ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: રોલિંગ રિટર્ન જણાવે છે કે પરફોર્મન્સ પુનરાવર્તનીય છે અથવા માત્ર એક લકી સ્ટ્રીકથી છે.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide03\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 data-hash=\u0027Calendar-Year-Rankings\u0027 style=\u0027padding:4.9% 5%; margin:0px 0%; background-color:rgb(255, 255, 255); min-height:405px; \u0027\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003e33.3 - કેલેન્ડર વર્ષની રેન્કિંગ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-78072 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Calendar-Year-Ranking.png\u0022 alt=\u0022Calendar Year Ranking\u0022 width=\u00221080\u0022 height=\u00221080\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Calendar-Year-Ranking.png 1080w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Calendar-Year-Ranking-300x300.png 300w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Calendar-Year-Ranking-1024x1024.png 1024w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Calendar-Year-Ranking-150x150.png 150w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Calendar-Year-Ranking-768x768.png 768w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Calendar-Year-Ranking-50x50.png 50w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Calendar-Year-Ranking-100x100.png 100w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Calendar-Year-Ranking-96x96.png 96w\u0022 sizes=\u0022(max-width: 1080px) 100vw, 1080px\u0022 /\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eસંપૂર્ણ રિટર્ન ગેરમાર્ગે દોરવામાં આવી શકે છે. જો સંપૂર્ણ માર્કેટ 25% વધે છે, તો એક મધ્યસ્થી ફંડ પણ સારું દેખાય છે. કૅલેન્ડર વર્ષની રેન્કિંગ એ જ કેટેગરીમાં સમકક્ષો સામે ફંડની તુલના કરે છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ ફંડ વર્ષ પછી ટોચના 25 % વર્ષમાં રેન્કિંગ કરે છે, તો તે મજબૂત મેનેજમેન્ટનું સંકેત આપે છે. પરંતુ જો તે એક વર્ષમાં વાઇલ્ડલી-ટૉપ વાળું સ્વિંગ કરે છે, તો બોટમ નેક્સ્ટ-તે કૉન્સન્ટ્રેટેડ બેટ્સ અથવા અસંગત વ્યૂહરચના સૂચવે છે. સતત બોટમ ક્વાર્ટાઇલ રેન્કિંગ એક લાલ ધ્વજ છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eઆ મેટ્રિક તમને જોવામાં મદદ કરે છે કે તમારું ફંડ ખરેખર તેના સમકક્ષોમાં સ્પર્ધાત્મક છે કે નહીં.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eઝડપી સંદર્ભ: કૅલેન્ડર વર્ષની રેન્કિંગ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eકૅલેન્ડર વર્ષની રેન્કિંગ તેમના પીઅર ગ્રુપમાં ફંડની તુલના કરે છે.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eક્વાર્ટાઇલ સિસ્ટમ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: ટોચના 25 % = 1st ક્વાર્ટાઇલ, બોટમ 25 % = 4th ક્વાર્ટરાઇલ.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eઉદાહરણ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: 10 વર્ષથી 7 વર્ષ માટે ટોચના ક્વાર્ટરમાં રેન્ક કરેલ મિડ-કેપ ફંડ મજબૂત મેનેજમેન્ટ સ્કિલ દર્શાવે છે.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eરોકાણકારની આંતરદૃષ્ટિ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: રેન્કિંગ માત્ર સંપૂર્ણ સંખ્યા જ નહીં, સંબંધિત સ્પર્ધાત્મકતાને હાઇલાઇટ કરે છે.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide04\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 data-hash=\u0027Risk-Adjusted-Ratios\u0027 style=\u0027padding:4.9% 5%; margin:0px 0%; background-color:rgb(255, 255, 255); min-height:405px; \u0027\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003e33.4 - રિસ્ક-ઍડજસ્ટેડ રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg loading=\u0022lazy\u0022 decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-78073 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Risk-Adjusted-Ratio.png\u0022 alt=\u0022Risk Adjusted Ratio\u0022 width=\u00221080\u0022 height=\u00221080\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Risk-Adjusted-Ratio.png 1080w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Risk-Adjusted-Ratio-300x300.png 300w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Risk-Adjusted-Ratio-1024x1024.png 1024w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Risk-Adjusted-Ratio-150x150.png 150w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Risk-Adjusted-Ratio-768x768.png 768w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Risk-Adjusted-Ratio-50x50.png 50w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Risk-Adjusted-Ratio-100x100.png 100w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Risk-Adjusted-Ratio-96x96.png 96w\u0022 sizes=\u0022(max-width: 1080px) 100vw, 1080px\u0022 /\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eએકલા પરત આવવાથી સંપૂર્ણ વાર્તા જણાતી નથી. રિસ્ક-એડજસ્ટેડ રેશિયો એ માપતા હોય છે કે રિટર્ન વોલેટિલિટી માટે યોગ્ય છે કે નહીં.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eસ્ટાન્ડર્ડ ડેવિએશન\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e– ઓછું એટલે સરળ પરફોર્મન્સ.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eશાર્પ રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e– વધુનો અર્થ એ છે કે જોખમના યુનિટ દીઠ વધુ સારું રિટર્ન.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eસૉર્ટિનો રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e– માત્ર ડાઉનસાઇડ રિસ્ક પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, અપસાઇડ સરપ્રાઇઝને અવગણવું.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eમાહિતીનો રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e– બેન્ચમાર્કને હરાવવાની સાતત્ય દર્શાવે છે.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eઅપસાઇડ કૅપ્ચર\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e– માર્કેટના ગેઇન ફંડ કેટલું કૅપ્ચર કરે છે.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eડાઉનસાઇડ કૅપ્ચર\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e– માર્કેટના નુકસાનમાંથી કેટલું ફંડ પીડિત છે.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003eઉદાહરણ તરીકે, ઉચ્ચ અપસાઇડ કૅપ્ચર અને લો ડાઉનસાઇડ કૅપ્ચર સાથેનો ફંડ આદર્શ છે-તે રેલીમાં ઝડપી વધે છે અને ક્રૅશમાં ઓછું આવે છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eઝડપી રેફરન્સ: રિસ્ક-ઍડજસ્ટેડ રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eઅસ્થિરતા સાથે રિસ્ક-ઍડજસ્ટેડ રેશિયો બૅલેન્સ રિટર્ન.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eસ્ટાન્ડર્ડ ડેવિએશન\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: વોલેટિલિટી માપે છે. નીચું = સરળ રાઇડ.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eશાર્પ રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: . વધુ = વધુ સારું રિસ્ક ઍડજસ્ટ કરેલ પરફોર્મન્સ.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eસૉર્ટિનો રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: માત્ર ડાઉનસાઇડ અસ્થિરતા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eમાહિતીનો રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: અતિરિક્ત રિટર્ન કન્સિસ્ટન્સી વિરુદ્ધ બેંચમાર્કને માપે છે.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eરેશિયો કૅપ્ચર કરો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: અપસાઇડ \u003e 100 % નો અર્થ એ છે કે રેલીમાં ફંડ આઉટપરફોર્મ કરે છે; ડાઉનસાઇડ \u003c100 % નો અર્થ એ છે કે ક્રૅશમાં ફંડ ઓછું ગુમાવે છે.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eરોકાણકારની આંતરદૃષ્ટિ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: શાર્પ \u003e 1 અને ડાઉનસાઇડ કૅપ્ચર \u003c80 % ધરાવતા ફંડને મજબૂત માનવામાં આવે છે.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide05\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 data-hash=\u0027Max-Drawdown\u0027 style=\u0027padding:4.9% 5%; margin:0px 0%; background-color:rgb(255, 255, 255); min-height:405px; \u0027\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003e33.5 - મહત્તમ ડ્રોડાઉન\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg loading=\u0022lazy\u0022 decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-78074 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Max-Drawdown.png\u0022 alt=\u0022Max Drawdown\u0022 width=\u00221080\u0022 height=\u00221080\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Max-Drawdown.png 1080w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Max-Drawdown-300x300.png 300w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Max-Drawdown-1024x1024.png 1024w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Max-Drawdown-150x150.png 150w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Max-Drawdown-768x768.png 768w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Max-Drawdown-50x50.png 50w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Max-Drawdown-100x100.png 100w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Max-Drawdown-96x96.png 96w\u0022 sizes=\u0022(max-width: 1080px) 100vw, 1080px\u0022 /\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eમહત્તમ ડ્રોડાઉન તમને કહે છે કે એક ફંડમાં ટોચથી લઈને ખરાબ અનુભવ થયો છે. કલ્પના કરો કે ફંડનું NAV ₹200 સુધી વધી રહ્યું છે, પછી રિકવર કરતા પહેલાં ₹150 પર આવી રહ્યું છે - તે 25% ડ્રોડાઉન છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eઆ શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે? કારણ કે રોકાણકારો ઘણીવાર ભારે ઘટાડા દરમિયાન ગભરાતા હોય છે. સમકક્ષોની તુલનામાં ઓછા ડ્રોડાઉન સાથેનું ફંડ વધુ સારું રિસ્ક મેનેજમેન્ટ બતાવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, કોવિડ દુર્ઘટના દરમિયાન, કેટલાક ફંડ 35% ઘટ્યા હતા જ્યારે અન્યને નુકસાન 20% સુધી મર્યાદિત કર્યું હતું. આ જાણવું તમને એ નક્કી કરવામાં મદદ કરે છે કે તમે ભાવનાત્મક રીતે પકડી રાખી શકો છો કે નહીં.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eઝડપી સંદર્ભ: મહત્તમ ડ્રોડાઉન\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eમહત્તમ ડ્રોડાઉન ખરાબ પતનની સૌથી ખરાબ પીક બતાવે છે.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eફોર્મ્યુલા\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: .ડ્રોડાઉન=ટ્રૉ NAV-પીક NAV/પીક NAV\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eઉદાહરણ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: NAV ₹200 → ₹150 = − 25% ડ્રોડાઉન.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eરોકાણકારની આંતરદૃષ્ટિ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: ઓછું ડ્રોડાઉન વધુ સારા રિસ્ક નિયંત્રણને સૂચવે છે. કટોકટી દરમિયાન ભાવનાત્મક લવચીકતાનો અંદાજ લગાવવામાં રોકાણકારોને મદદ કરે છે.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide06\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 data-hash=\u0027Expense-Ratio\u0027 style=\u0027padding:4.9% 5%; margin:0px 0%; background-color:rgb(255, 255, 255); min-height:405px; \u0027\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003e33.6 - ખર્ચનો રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg loading=\u0022lazy\u0022 decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-78075 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Expense-Ratio.png\u0022 alt=\u0022Expense Ratio\u0022 width=\u00221080\u0022 height=\u00221080\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Expense-Ratio.png 1080w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Expense-Ratio-300x300.png 300w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Expense-Ratio-1024x1024.png 1024w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Expense-Ratio-150x150.png 150w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Expense-Ratio-768x768.png 768w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Expense-Ratio-50x50.png 50w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Expense-Ratio-100x100.png 100w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Expense-Ratio-96x96.png 96w\u0022 sizes=\u0022(max-width: 1080px) 100vw, 1080px\u0022 /\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eએક્સપેન્સ રેશિયો એ તમારા ફંડના NAV માંથી દરરોજ કાપવામાં આવતો સાઇલેન્ટ ખર્ચ છે. 1% તફાવત પણ દાયકાઓમાં મોટા પાયે કમ્પાઉન્ડ કરે છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eઉદાહરણ તરીકે, ₹10 લાખ પર 12% કુલ રિટર્ન પર 20 વર્ષ માટે રોકાણ કર્યું, 1% ઉચ્ચ ખર્ચ રેશિયો તમને ખોવાયેલી સંપત્તિમાં લગભગ ₹13 લાખનો ખર્ચ કરી શકે છે. આ તે પૈસા છે જે તમે ક્યારેય છોડવાનું જોતા નથી, પરંતુ તે તમારા ભવિષ્યને ભૂંસી નાખે છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eહંમેશા કેટેગરીમાં ખર્ચના રેશિયોની તુલના કરો. નીયરઇન્ડેક્સ પરફોર્મન્સ માટે ઉચ્ચ ફી ચૂકવવી એ માળખાકીય નુકસાન છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eઝડપી રેફરન્સ: એક્સપેન્સ રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eNAV માંથી દૈનિક ખર્ચ રેશિયો કાપવામાં આવે છે.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eફોર્મ્યુલા\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: .\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eઉદાહરણ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: ₹10 લાખ પર 20 વર્ષ માટે કુલ CAGR 12% પર:\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e1 % એક્સપેન્સ રેશિયો → પર લગભગ ₹80.6 લાખ અંતિમ મૂલ્ય.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e2 % એક્સપેન્સ રેશિયો → પર લગભગ ₹67.3 લાખ અંતિમ મૂલ્ય.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eરોકાણકારની આંતરદૃષ્ટિ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: નાના તફાવતો પણ મોટા પાયે કમ્પાઉન્ડ થાય છે. હંમેશા કેટેગરીમાં તુલના કરો.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide07\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 data-hash=\u0027Active-Share\u0027 style=\u0027padding:4.9% 5%; margin:0px 0%; background-color:rgb(255, 255, 255); min-height:405px; \u0027\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003e33.7 - ઍક્ટિવ શેર\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg loading=\u0022lazy\u0022 decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-78076 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Active-Share.png\u0022 alt=\u0022Active Share\u0022 width=\u00221080\u0022 height=\u00221080\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Active-Share.png 1080w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Active-Share-300x300.png 300w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Active-Share-1024x1024.png 1024w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Active-Share-150x150.png 150w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Active-Share-768x768.png 768w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Active-Share-50x50.png 50w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Active-Share-100x100.png 100w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Active-Share-96x96.png 96w\u0022 sizes=\u0022(max-width: 1080px) 100vw, 1080px\u0022 /\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eઍક્ટિવ શેર એ માપે છે કે ફંડનો પોર્ટફોલિયો તેના બેંચમાર્કથી કેવી રીતે અલગ છે. લગભગ 70-80% થી વધુ સ્કોરનો અર્થ એ છે કે મેનેજર ખરેખર સક્રિય નિર્ણયો લઈ રહ્યા છે. લગભગ 60% થી ઓછો સ્કોર સૂચવે છે કે ફંડ ઇન્ડેક્સને હગ કરી રહ્યું છે-તમે નિષ્ક્રિય પ્રદર્શન માટે ઍક્ટિવ ફી ચૂકવી રહ્યા છો.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ લાર્જ-કેપ ફંડ નિફ્ટી 50 સાથે લગભગ સમાન દેખાય છે, તો શા માટે સસ્તા index ફંડ ન ખરીદવું? બીજી તરફ, હાઇ ઍક્ટિવ શેર ફંડ મેનેજરની કુશળતાના આધારે આઉટપરફોર્મ-અથવા અંડરપરફોર્મ કરી શકે છે. તે ગેરંટી નથી, પરંતુ તે તમને જણાવે છે કે તમે અસલ ઍક્ટિવ મેનેજમેન્ટ માટે ચુકવણી કરી રહ્યા છો કે નહીં.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eઍક્ટિવ શેરમાં બેન્ચમાર્ક હોલ્ડિંગ્સમાંથી વિચલનને માપે છે.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eફોર્મ્યુલા\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: =1/2 ∑ | ડબ્લ્યુ\u003csub\u003eફંડ  \u003c/sub\u003e-ડબ્લ્યુ\u003csub\u003eબેન્ચમાર્ક \u003c/sub\u003e|\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eઉદાહરણ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: 80% નો ઍક્ટિવ શેર = અત્યંત ઍક્ટિવ; 20% = index-હગિંગ.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eરોકાણકારની આંતરદૃષ્ટિ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: હાઇ ઍક્ટિવ શેર ફંડ આલ્ફા ડિલિવર કરી શકે છે પરંતુ ઉચ્ચ મેનેજરનું રિસ્ક પણ લઈ શકે છે.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eમુખ્ય ટેકઅવે\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eટ્રેલિંગ રિટર્ન \u003c/b\u003e\u003c/strong\u003eસ્નૅપશૉટ્સ બતાવો; \u003cstrong\u003e\u003cb\u003eરોલિંગ રિટર્ન\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e સાતત્ય બતાવો.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eકૅલેન્ડર રેન્કિંગ \u003c/b\u003e\u003c/strong\u003eસાથીદારો વચ્ચે સ્પર્ધાત્મકતા જાહેર કરો.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eરિસ્ક રેશિયો \u003c/b\u003e\u003c/strong\u003eરિટર્ન અસ્થિરતાને પ્રમાણિત કરે છે કે નહીં તે હાઇલાઇટ કરો.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eમહત્તમ ડ્રોડાઉન \u003c/b\u003e\u003c/strong\u003eસૌથી ખરાબ કેસનો દુખાવો બતાવે છે.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eખર્ચનો રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003eએક ગેરંટીડ ખર્ચ છે - તેને ઓછું રાખો.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eઍક્ટિવ શેર \u003c/b\u003e\u003c/strong\u003eતમને કહે છે કે શું તમે રિયલ ઍક્ટિવ મેનેજમેન્ટ માટે ચુકવણી કરી રહ્યા છો.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003cscript type=\u0027text/javascript\u0027\u003ejQuery(document).ready(function()  {jQuery(\u0027#text_slider\u0027).owlCarousel({items  :  1,smartSpeed  :  400,autoplay  :  false,autoplayHoverPause  :  false,smartSpeed  :  400,fluidSpeed  :  400,autoplaySpeed  :  400,navSpeed  :  400,dotsSpeed  :  400,dotsEach  :  1,loop  :  false,nav  :  true,navText  :  [\u0027Previous\u0027,\u0027Next\u0027],dots  :  true,responsiveRefreshRate  :  200,slideBy  :  1,mergeFit  :  true,autoHeight  :  true,mouseDrag  :  false,touchDrag  :  true});jQuery(\u0027#text_slider\u0027).css(\u0027visibility\u0027, \u0027visible\u0027);var  owl_goto  =  jQuery(\u0027#text_slider\u0027);jQuery(\u0027.text_slider_goto1\u0027).click(function(event){owl_goto.trigger(\u0027to.owl.carousel\u0027,  0);});jQuery(\u0027.text_slider_goto2\u0027).click(function(event){owl_goto.trigger(\u0027to.owl.carousel\u0027,  1);});jQuery(\u0027.text_slider_goto3\u0027).click(function(event){owl_goto.trigger(\u0027to.owl.carousel\u0027,  2);});jQuery(\u0027.text_slider_goto4\u0027).click(function(event){owl_goto.trigger(\u0027to.owl.carousel\u0027,  3);});jQuery(\u0027.text_slider_goto5\u0027).click(function(event){owl_goto.trigger(\u0027to.owl.carousel\u0027,  4);});jQuery(\u0027.text_slider_goto6\u0027).click(function(event){owl_goto.trigger(\u0027to.owl.carousel\u0027,  5);});jQuery(\u0027.text_slider_goto7\u0027).click(function(event){owl_goto.trigger(\u0027to.owl.carousel\u0027,  6);});var  resize_77924  =  jQuery(\u0027.owl-carousel\u0027);resize_77924.on(\u0027initialized.owl.carousel\u0027,  function(e)  {if  (typeof(Event)  === \u0027function\u0027)  {window.dispatchEvent(new  Event(\u0027resize\u0027));}  else  {var  evt  =  window.document.createEvent(\u0027UIEvents\u0027);evt.initUIEvent(\u0027resize\u0027,  true,  false,  window,  0);window.dispatchEvent(evt);}});});\u003c/script\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0022slides-tab\u0022 class=\u0022clearfix eael-tab-content-item \u0022 data-title-link=\u0022slides-tab\u0022\u003e\u003cp\u003e\u003cdiv class=\u0027white\u0027 style=\u0027background:rgb(255, 255, 255); border:solid 0px rgb(255, 255, 255); border-radius:0px; padding:0px 0px 0px 1px;\u0027\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider\u0027 class=\u0027owl-carousel sa_owl_theme owl-pagination-true\u0027 data-slider-id=\u0027text_slider\u0027 style=\u0027visibility: visible;visibility:visible;\u0027\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide01\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 data-hash=\u0027Trailing-Returns\u0027 style=\u0027padding:4.9% 5%; margin:0px 0%; background-color:rgb(255, 255, 255); min-height:405px; \u0027\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003e33.1 - ટ્રેલિંગ રિટર્ન\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg fetchpriority=\u0022high\u0022 decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-78070 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Trailing-Returns.png\u0022 alt=\u0022Trailing Returns\u0022 width=\u00221080\u0022 height=\u00221080\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Trailing-Returns.png 1080w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Trailing-Returns-300x300.png 300w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Trailing-Returns-1024x1024.png 1024w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Trailing-Returns-150x150.png 150w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Trailing-Returns-768x768.png 768w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Trailing-Returns-50x50.png 50w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Trailing-Returns-100x100.png 100w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Trailing-Returns-96x96.png 96w\u0022 sizes=\u0022(max-width: 1080px) 100vw, 1080px\u0022 /\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eટ્રેલિંગ રિટર્ન એ ચોક્કસ સમયમર્યાદા-1, 3, 5, અને 7 વર્ષ દરમિયાન ફંડ દ્વારા કેવી રીતે પ્રદર્શન કરવામાં આવ્યું છે તેના સ્નૅપશૉટ્સ જેવું છે. વિવિધ તબક્કામાં તમારા બાળકના રિપોર્ટ કાર્ડને જોવાનું વિચારો: એક વર્ષ ટૂંકા ગાળાની પ્રગતિ દર્શાવે છે, ત્રણ વર્ષ કામચલાઉ ઉતાર-ચઢાવને સરળ બનાવે છે, પાંચ વર્ષ ઘણીવાર બૂમ અને બસ્ટના સંપૂર્ણ ચક્રને કવર કરે છે, અને સાત વર્ષ જાહેર કરે છે કે ફંડ ખરેખર સમયની કસોટી કરી શકે છે કે નહીં.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ ફંડ સતત પાંચ વર્ષથી વધુ સમય સુધી તેના બેંચમાર્કને હરાવે છે, તો તે માર્કેટ સાઇકલમાં સ્થિતિસ્થાપકતા દર્શાવે છે. પરંતુ જો તે માત્ર એક વર્ષમાં જ ચમકતું હોય, તો તે માત્ર નસીબ હોઈ શકે છે. હંમેશા આની તુલના કરો \u003cstrong\u003e\u003cb\u003eકુલ રિટર્ન ઇન્ડેક્સ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e (ટીઆરઆઈ), જેમાં વાજબી ચિત્ર માટે ડિવિડન્ડનો સમાવેશ થાય છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eટ્રેલિંગ રિટર્નની ગણતરી નિશ્ચિત સમયગાળા દરમિયાન પૉઇન્ટ-ટુ-પૉઇન્ટ સીએજીઆર (સંયુક્ત વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર) નો ઉપયોગ કરીને કરવામાં આવે છે.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eફોર્મ્યુલા\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: સીએજીઆર = (એનએવી સમાપ્ત/શરૂઆત એનએવી)\u003csup\u003e1/n \u003c/sup\u003e -1\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eઉદાહરણ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: જો એનએવી 5 વર્ષમાં ₹100 થી ₹180 સુધી વધી જાય, તો સીએજીઆર = (180/100)^(1/5) −1 ≥12.47%.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eરોકાણકારની આંતરદૃષ્ટિ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: ટ્રેલિંગ રિટર્નને સમજવામાં સરળ છે પરંતુ જો પસંદ કરેલ સમયગાળો અસામાન્ય બજારની સ્થિતિ સાથે આવે તો તે ગેરમાર્ગે દોરનાર હોઈ શકે છે (દા.ત., કોવિડ પછીના રિબાઉન્ડ).\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide02\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 data-hash=\u0027Rolling-Returns\u0027 style=\u0027padding:4.9% 5%; margin:0px 0%; background-color:rgb(255, 255, 255); min-height:405px; \u0027\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003e33.2 - રોલિંગ રિટર્ન\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-78071 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Rolling-Returns-1.png\u0022 alt=\u0022Rolling Returns\u0022 width=\u00221080\u0022 height=\u00221080\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Rolling-Returns-1.png 1080w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Rolling-Returns-1-300x300.png 300w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Rolling-Returns-1-1024x1024.png 1024w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Rolling-Returns-1-150x150.png 150w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Rolling-Returns-1-768x768.png 768w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Rolling-Returns-1-50x50.png 50w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Rolling-Returns-1-100x100.png 100w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Rolling-Returns-1-96x96.png 96w\u0022 sizes=\u0022(max-width: 1080px) 100vw, 1080px\u0022 /\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eટ્રેલિંગ રિટર્ન એક સ્નૅપશૉટ આપે છે; રોલિંગ રિટર્ન ફિલ્મ આપે છે. એક 3 વર્ષનો સમયગાળો તપાસવાને બદલે, રોલિંગ રિટર્ન ફંડના ઇતિહાસમાં દરેક સંભવિત 3 વર્ષ (અથવા 5 વર્ષ) વિન્ડો માટે પરફોર્મન્સની ગણતરી કરે છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eકલ્પના કરો કે તમે 2010, 2012, અથવા 2015-રોલિંગ રિટર્નમાં ઇન્વેસ્ટ કર્યું છે જે દર્શાવે છે કે દરેક કિસ્સામાં ફંડ કેવી રીતે કામ કરશે. એક ફંડ જે રોલિંગ સમયગાળાના 90% માં તેના બેન્ચમાર્કને હરાવે છે તે પાછલા અડધા વખત કરતાં વધુ વિશ્વસનીય છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eઆ માપ સાતત્યને હાઇલાઇટ કરે છે, જે ઘણીવાર એક આઉટપરફોર્મન્સ કરતાં વધુ મહત્વપૂર્ણ હોય છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eઓવરલેપિંગ વિન્ડોઝમાં સીએજીઆરની ગણતરી કરીને રોલિંગ રિટર્ન સરળ પૂર્વગ્રહો.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eઉદાહરણ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: 3-વર્ષના રોલિંગ રિટર્ન માટે, તમે જાન્યુઆરી 2010-જાન્યુઆરી 2013, ફેબ્રુઆરી 2010-ફેબ્રુઆરી 2013 માટે સીએજીઆરની ગણતરી કરો છો, અને તેથી વધુ.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eડેટા પૉઇન્ટ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: રોલિંગ સમયગાળાના 85-90% માં તેના બેન્ચમાર્કને હરાવીને ફંડને ખૂબ જ સુસંગત માનવામાં આવે છે.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eરોકાણકારની આંતરદૃષ્ટિ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: રોલિંગ રિટર્ન જણાવે છે કે પરફોર્મન્સ પુનરાવર્તનીય છે અથવા માત્ર એક લકી સ્ટ્રીકથી છે.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide03\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 data-hash=\u0027Calendar-Year-Rankings\u0027 style=\u0027padding:4.9% 5%; margin:0px 0%; background-color:rgb(255, 255, 255); min-height:405px; \u0027\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003e33.3 - કેલેન્ડર વર્ષની રેન્કિંગ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-78072 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Calendar-Year-Ranking.png\u0022 alt=\u0022Calendar Year Ranking\u0022 width=\u00221080\u0022 height=\u00221080\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Calendar-Year-Ranking.png 1080w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Calendar-Year-Ranking-300x300.png 300w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Calendar-Year-Ranking-1024x1024.png 1024w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Calendar-Year-Ranking-150x150.png 150w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Calendar-Year-Ranking-768x768.png 768w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Calendar-Year-Ranking-50x50.png 50w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Calendar-Year-Ranking-100x100.png 100w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Calendar-Year-Ranking-96x96.png 96w\u0022 sizes=\u0022(max-width: 1080px) 100vw, 1080px\u0022 /\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eસંપૂર્ણ રિટર્ન ગેરમાર્ગે દોરવામાં આવી શકે છે. જો સંપૂર્ણ માર્કેટ 25% વધે છે, તો એક મધ્યસ્થી ફંડ પણ સારું દેખાય છે. કૅલેન્ડર વર્ષની રેન્કિંગ એ જ કેટેગરીમાં સમકક્ષો સામે ફંડની તુલના કરે છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ ફંડ વર્ષ પછી ટોચના 25 % વર્ષમાં રેન્કિંગ કરે છે, તો તે મજબૂત મેનેજમેન્ટનું સંકેત આપે છે. પરંતુ જો તે એક વર્ષમાં વાઇલ્ડલી-ટૉપ વાળું સ્વિંગ કરે છે, તો બોટમ નેક્સ્ટ-તે કૉન્સન્ટ્રેટેડ બેટ્સ અથવા અસંગત વ્યૂહરચના સૂચવે છે. સતત બોટમ ક્વાર્ટાઇલ રેન્કિંગ એક લાલ ધ્વજ છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eઆ મેટ્રિક તમને જોવામાં મદદ કરે છે કે તમારું ફંડ ખરેખર તેના સમકક્ષોમાં સ્પર્ધાત્મક છે કે નહીં.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eઝડપી સંદર્ભ: કૅલેન્ડર વર્ષની રેન્કિંગ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eકૅલેન્ડર વર્ષની રેન્કિંગ તેમના પીઅર ગ્રુપમાં ફંડની તુલના કરે છે.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eક્વાર્ટાઇલ સિસ્ટમ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: ટોચના 25 % = 1st ક્વાર્ટાઇલ, બોટમ 25 % = 4th ક્વાર્ટરાઇલ.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eઉદાહરણ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: 10 વર્ષથી 7 વર્ષ માટે ટોચના ક્વાર્ટરમાં રેન્ક કરેલ મિડ-કેપ ફંડ મજબૂત મેનેજમેન્ટ સ્કિલ દર્શાવે છે.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eરોકાણકારની આંતરદૃષ્ટિ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: રેન્કિંગ માત્ર સંપૂર્ણ સંખ્યા જ નહીં, સંબંધિત સ્પર્ધાત્મકતાને હાઇલાઇટ કરે છે.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide04\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 data-hash=\u0027Risk-Adjusted-Ratios\u0027 style=\u0027padding:4.9% 5%; margin:0px 0%; background-color:rgb(255, 255, 255); min-height:405px; \u0027\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003e33.4 - રિસ્ક-ઍડજસ્ટેડ રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg loading=\u0022lazy\u0022 decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-78073 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Risk-Adjusted-Ratio.png\u0022 alt=\u0022Risk Adjusted Ratio\u0022 width=\u00221080\u0022 height=\u00221080\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Risk-Adjusted-Ratio.png 1080w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Risk-Adjusted-Ratio-300x300.png 300w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Risk-Adjusted-Ratio-1024x1024.png 1024w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Risk-Adjusted-Ratio-150x150.png 150w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Risk-Adjusted-Ratio-768x768.png 768w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Risk-Adjusted-Ratio-50x50.png 50w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Risk-Adjusted-Ratio-100x100.png 100w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Risk-Adjusted-Ratio-96x96.png 96w\u0022 sizes=\u0022(max-width: 1080px) 100vw, 1080px\u0022 /\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eએકલા પરત આવવાથી સંપૂર્ણ વાર્તા જણાતી નથી. રિસ્ક-એડજસ્ટેડ રેશિયો એ માપતા હોય છે કે રિટર્ન વોલેટિલિટી માટે યોગ્ય છે કે નહીં.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eસ્ટાન્ડર્ડ ડેવિએશન\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e– ઓછું એટલે સરળ પરફોર્મન્સ.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eશાર્પ રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e– વધુનો અર્થ એ છે કે જોખમના યુનિટ દીઠ વધુ સારું રિટર્ન.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eસૉર્ટિનો રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e– માત્ર ડાઉનસાઇડ રિસ્ક પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, અપસાઇડ સરપ્રાઇઝને અવગણવું.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eમાહિતીનો રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e– બેન્ચમાર્કને હરાવવાની સાતત્ય દર્શાવે છે.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eઅપસાઇડ કૅપ્ચર\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e– માર્કેટના ગેઇન ફંડ કેટલું કૅપ્ચર કરે છે.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eડાઉનસાઇડ કૅપ્ચર\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e– માર્કેટના નુકસાનમાંથી કેટલું ફંડ પીડિત છે.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003eઉદાહરણ તરીકે, ઉચ્ચ અપસાઇડ કૅપ્ચર અને લો ડાઉનસાઇડ કૅપ્ચર સાથેનો ફંડ આદર્શ છે-તે રેલીમાં ઝડપી વધે છે અને ક્રૅશમાં ઓછું આવે છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eઝડપી રેફરન્સ: રિસ્ક-ઍડજસ્ટેડ રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eઅસ્થિરતા સાથે રિસ્ક-ઍડજસ્ટેડ રેશિયો બૅલેન્સ રિટર્ન.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eસ્ટાન્ડર્ડ ડેવિએશન\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: વોલેટિલિટી માપે છે. નીચું = સરળ રાઇડ.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eશાર્પ રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: . વધુ = વધુ સારું રિસ્ક ઍડજસ્ટ કરેલ પરફોર્મન્સ.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eસૉર્ટિનો રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: માત્ર ડાઉનસાઇડ અસ્થિરતા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eમાહિતીનો રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: અતિરિક્ત રિટર્ન કન્સિસ્ટન્સી વિરુદ્ધ બેંચમાર્કને માપે છે.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eરેશિયો કૅપ્ચર કરો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: અપસાઇડ \u003e 100 % નો અર્થ એ છે કે રેલીમાં ફંડ આઉટપરફોર્મ કરે છે; ડાઉનસાઇડ \u003c100 % નો અર્થ એ છે કે ક્રૅશમાં ફંડ ઓછું ગુમાવે છે.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eરોકાણકારની આંતરદૃષ્ટિ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: શાર્પ \u003e 1 અને ડાઉનસાઇડ કૅપ્ચર \u003c80 % ધરાવતા ફંડને મજબૂત માનવામાં આવે છે.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide05\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 data-hash=\u0027Max-Drawdown\u0027 style=\u0027padding:4.9% 5%; margin:0px 0%; background-color:rgb(255, 255, 255); min-height:405px; \u0027\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003e33.5 - મહત્તમ ડ્રોડાઉન\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg loading=\u0022lazy\u0022 decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-78074 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Max-Drawdown.png\u0022 alt=\u0022Max Drawdown\u0022 width=\u00221080\u0022 height=\u00221080\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Max-Drawdown.png 1080w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Max-Drawdown-300x300.png 300w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Max-Drawdown-1024x1024.png 1024w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Max-Drawdown-150x150.png 150w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Max-Drawdown-768x768.png 768w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Max-Drawdown-50x50.png 50w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Max-Drawdown-100x100.png 100w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Max-Drawdown-96x96.png 96w\u0022 sizes=\u0022(max-width: 1080px) 100vw, 1080px\u0022 /\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eમહત્તમ ડ્રોડાઉન તમને કહે છે કે એક ફંડમાં ટોચથી લઈને ખરાબ અનુભવ થયો છે. કલ્પના કરો કે ફંડનું NAV ₹200 સુધી વધી રહ્યું છે, પછી રિકવર કરતા પહેલાં ₹150 પર આવી રહ્યું છે - તે 25% ડ્રોડાઉન છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eઆ શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે? કારણ કે રોકાણકારો ઘણીવાર ભારે ઘટાડા દરમિયાન ગભરાતા હોય છે. સમકક્ષોની તુલનામાં ઓછા ડ્રોડાઉન સાથેનું ફંડ વધુ સારું રિસ્ક મેનેજમેન્ટ બતાવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, કોવિડ દુર્ઘટના દરમિયાન, કેટલાક ફંડ 35% ઘટ્યા હતા જ્યારે અન્યને નુકસાન 20% સુધી મર્યાદિત કર્યું હતું. આ જાણવું તમને એ નક્કી કરવામાં મદદ કરે છે કે તમે ભાવનાત્મક રીતે પકડી રાખી શકો છો કે નહીં.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eઝડપી સંદર્ભ: મહત્તમ ડ્રોડાઉન\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eમહત્તમ ડ્રોડાઉન ખરાબ પતનની સૌથી ખરાબ પીક બતાવે છે.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eફોર્મ્યુલા\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: .ડ્રોડાઉન=ટ્રૉ NAV-પીક NAV/પીક NAV\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eઉદાહરણ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: NAV ₹200 → ₹150 = − 25% ડ્રોડાઉન.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eરોકાણકારની આંતરદૃષ્ટિ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: ઓછું ડ્રોડાઉન વધુ સારા રિસ્ક નિયંત્રણને સૂચવે છે. કટોકટી દરમિયાન ભાવનાત્મક લવચીકતાનો અંદાજ લગાવવામાં રોકાણકારોને મદદ કરે છે.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide06\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 data-hash=\u0027Expense-Ratio\u0027 style=\u0027padding:4.9% 5%; margin:0px 0%; background-color:rgb(255, 255, 255); min-height:405px; \u0027\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003e33.6 - ખર્ચનો રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg loading=\u0022lazy\u0022 decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-78075 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Expense-Ratio.png\u0022 alt=\u0022Expense Ratio\u0022 width=\u00221080\u0022 height=\u00221080\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Expense-Ratio.png 1080w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Expense-Ratio-300x300.png 300w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Expense-Ratio-1024x1024.png 1024w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Expense-Ratio-150x150.png 150w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Expense-Ratio-768x768.png 768w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Expense-Ratio-50x50.png 50w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Expense-Ratio-100x100.png 100w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Expense-Ratio-96x96.png 96w\u0022 sizes=\u0022(max-width: 1080px) 100vw, 1080px\u0022 /\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eએક્સપેન્સ રેશિયો એ તમારા ફંડના NAV માંથી દરરોજ કાપવામાં આવતો સાઇલેન્ટ ખર્ચ છે. 1% તફાવત પણ દાયકાઓમાં મોટા પાયે કમ્પાઉન્ડ કરે છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eઉદાહરણ તરીકે, ₹10 લાખ પર 12% કુલ રિટર્ન પર 20 વર્ષ માટે રોકાણ કર્યું, 1% ઉચ્ચ ખર્ચ રેશિયો તમને ખોવાયેલી સંપત્તિમાં લગભગ ₹13 લાખનો ખર્ચ કરી શકે છે. આ તે પૈસા છે જે તમે ક્યારેય છોડવાનું જોતા નથી, પરંતુ તે તમારા ભવિષ્યને ભૂંસી નાખે છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eહંમેશા કેટેગરીમાં ખર્ચના રેશિયોની તુલના કરો. નીયરઇન્ડેક્સ પરફોર્મન્સ માટે ઉચ્ચ ફી ચૂકવવી એ માળખાકીય નુકસાન છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eઝડપી રેફરન્સ: એક્સપેન્સ રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eNAV માંથી દૈનિક ખર્ચ રેશિયો કાપવામાં આવે છે.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eફોર્મ્યુલા\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: .\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eઉદાહરણ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: ₹10 લાખ પર 20 વર્ષ માટે કુલ CAGR 12% પર:\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e1 % એક્સપેન્સ રેશિયો → પર લગભગ ₹80.6 લાખ અંતિમ મૂલ્ય.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e2 % એક્સપેન્સ રેશિયો → પર લગભગ ₹67.3 લાખ અંતિમ મૂલ્ય.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eરોકાણકારની આંતરદૃષ્ટિ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: નાના તફાવતો પણ મોટા પાયે કમ્પાઉન્ડ થાય છે. હંમેશા કેટેગરીમાં તુલના કરો.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide07\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 data-hash=\u0027Active-Share\u0027 style=\u0027padding:4.9% 5%; margin:0px 0%; background-color:rgb(255, 255, 255); min-height:405px; \u0027\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003e33.7 - ઍક્ટિવ શેર\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg loading=\u0022lazy\u0022 decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-78076 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Active-Share.png\u0022 alt=\u0022Active Share\u0022 width=\u00221080\u0022 height=\u00221080\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Active-Share.png 1080w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Active-Share-300x300.png 300w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Active-Share-1024x1024.png 1024w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Active-Share-150x150.png 150w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Active-Share-768x768.png 768w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Active-Share-50x50.png 50w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Active-Share-100x100.png 100w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/10/Active-Share-96x96.png 96w\u0022 sizes=\u0022(max-width: 1080px) 100vw, 1080px\u0022 /\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eઍક્ટિવ શેર એ માપે છે કે ફંડનો પોર્ટફોલિયો તેના બેંચમાર્કથી કેવી રીતે અલગ છે. લગભગ 70-80% થી વધુ સ્કોરનો અર્થ એ છે કે મેનેજર ખરેખર સક્રિય નિર્ણયો લઈ રહ્યા છે. લગભગ 60% થી ઓછો સ્કોર સૂચવે છે કે ફંડ ઇન્ડેક્સને હગ કરી રહ્યું છે-તમે નિષ્ક્રિય પ્રદર્શન માટે ઍક્ટિવ ફી ચૂકવી રહ્યા છો.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ લાર્જ-કેપ ફંડ નિફ્ટી 50 સાથે લગભગ સમાન દેખાય છે, તો શા માટે સસ્તા index ફંડ ન ખરીદવું? બીજી તરફ, હાઇ ઍક્ટિવ શેર ફંડ મેનેજરની કુશળતાના આધારે આઉટપરફોર્મ-અથવા અંડરપરફોર્મ કરી શકે છે. તે ગેરંટી નથી, પરંતુ તે તમને જણાવે છે કે તમે અસલ ઍક્ટિવ મેનેજમેન્ટ માટે ચુકવણી કરી રહ્યા છો કે નહીં.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eઍક્ટિવ શેરમાં બેન્ચમાર્ક હોલ્ડિંગ્સમાંથી વિચલનને માપે છે.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eફોર્મ્યુલા\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: =1/2 ∑ | ડબ્લ્યુ\u003csub\u003eફંડ  \u003c/sub\u003e-ડબ્લ્યુ\u003csub\u003eબેન્ચમાર્ક \u003c/sub\u003e|\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eઉદાહરણ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: 80% નો ઍક્ટિવ શેર = અત્યંત ઍક્ટિવ; 20% = index-હગિંગ.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eરોકાણકારની આંતરદૃષ્ટિ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e: હાઇ ઍક્ટિવ શેર ફંડ આલ્ફા ડિલિવર કરી શકે છે પરંતુ ઉચ્ચ મેનેજરનું રિસ્ક પણ લઈ શકે છે.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eમુખ્ય ટેકઅવે\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eટ્રેલિંગ રિટર્ન \u003c/b\u003e\u003c/strong\u003eસ્નૅપશૉટ્સ બતાવો; \u003cstrong\u003e\u003cb\u003eરોલિંગ રિટર્ન\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e સાતત્ય બતાવો.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eકૅલેન્ડર રેન્કિંગ \u003c/b\u003e\u003c/strong\u003eસાથીદારો વચ્ચે સ્પર્ધાત્મકતા જાહેર કરો.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eરિસ્ક રેશિયો \u003c/b\u003e\u003c/strong\u003eરિટર્ન અસ્થિરતાને પ્રમાણિત કરે છે કે નહીં તે હાઇલાઇટ કરો.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eમહત્તમ ડ્રોડાઉન \u003c/b\u003e\u003c/strong\u003eસૌથી ખરાબ કેસનો દુખાવો બતાવે છે.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eખર્ચનો રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003eએક ગેરંટીડ ખર્ચ છે - તેને ઓછું રાખો.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eઍક્ટિવ શેર \u003c/b\u003e\u003c/strong\u003eતમને કહે છે કે શું તમે રિયલ ઍક્ટિવ મેનેજમેન્ટ માટે ચુકવણી કરી રહ્યા છો.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003cscript type=\u0027text/javascript\u0027\u003ejQuery(document).ready(function()  {jQuery(\u0027#text_slider\u0027).owlCarousel({items  :  1,smartSpeed  :  400,autoplay  :  false,autoplayHoverPause  :  false,smartSpeed  :  400,fluidSpeed  :  400,autoplaySpeed  :  400,navSpeed  :  400,dotsSpeed  :  400,dotsEach  :  1,loop  :  false,nav  :  true,navText  :  [\u0027Previous\u0027,\u0027Next\u0027],dots  :  true,responsiveRefreshRate  :  200,slideBy  :  1,mergeFit  :  true,autoHeight  :  true,mouseDrag  :  false,touchDrag  :  true});jQuery(\u0027#text_slider\u0027).css(\u0027visibility\u0027, \u0027visible\u0027);var  owl_goto  =  jQuery(\u0027#text_slider\u0027);jQuery(\u0027.text_slider_goto1\u0027).click(function(event){owl_goto.trigger(\u0027to.owl.carousel\u0027,  0);});jQuery(\u0027.text_slider_goto2\u0027).click(function(event){owl_goto.trigger(\u0027to.owl.carousel\u0027,  1);});jQuery(\u0027.text_slider_goto3\u0027).click(function(event){owl_goto.trigger(\u0027to.owl.carousel\u0027,  2);});jQuery(\u0027.text_slider_goto4\u0027).click(function(event){owl_goto.trigger(\u0027to.owl.carousel\u0027,  3);});jQuery(\u0027.text_slider_goto5\u0027).click(function(event){owl_goto.trigger(\u0027to.owl.carousel\u0027,  4);});jQuery(\u0027.text_slider_goto6\u0027).click(function(event){owl_goto.trigger(\u0027to.owl.carousel\u0027,  5);});jQuery(\u0027.text_slider_goto7\u0027).click(function(event){owl_goto.trigger(\u0027to.owl.carousel\u0027,  6);});var  resize_77924  =  jQuery(\u0027.owl-carousel\u0027);resize_77924.on(\u0027initialized.owl.carousel\u0027,  function(e)  {if  (typeof(Event)  === \u0027function\u0027)  {window.dispatchEvent(new  Event(\u0027resize\u0027));}  else  {var  evt  =  window.document.createEvent(\u0027UIEvents\u0027);evt.initUIEvent(\u0027resize\u0027,  true,  false,  window,  0);window.dispatchEvent(evt);}});});\u003c/script\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0022videos-tab\u0022 class=\u0022clearfix eael-tab-content-item \u0022 data-title-link=\u0022videos-tab\u0022\u003e\u003cp\u003e\u003cimg decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2021/10/coming-soon-person-g8026473a8_1920-removebg-preview.png\u0022 /\u003e\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/section\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/section\u003e\u003c/div\u003e","protected":false},"excerpt":{"rendered":"\u003cp\u003eસ્ટડી સ્લાઇડ્સ વિડિઓ 33.1 - ટ્રેલિંગ રિટર્ન એ ચોક્કસ સમયમર્યાદામાં ફંડ દ્વારા કેવી રીતે પ્રદર્શન કરવામાં આવ્યું છે તેના સ્નૅપશૉટ જેવા છે-1, 3, 5, અને 7 વર્ષ. વિવિધ તબક્કામાં તમારા બાળકના રિપોર્ટ કાર્ડને જોવાનું વિચારો: એક વર્ષ ટૂંકા ગાળાની પ્રગતિ દર્શાવે છે, ત્રણ વર્ષ કામચલાઉ ઉતાર-ચઢાવને સરળ બનાવે છે, પાંચ વર્ષ વારંવાર... \u003ca title=\u0022Know Your Funds\u0022 class=\u0022read-more\u0022 href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/course/financial-planning-through-mutual-funds-course/know-your-funds/\u0022 aria-label=\u0022Read more about Know Your Funds\u0022\u003eવધુ વાંચો\u003c/a\u003e\u003c/p\u003e","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"parent":11088,"menu_order":14,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[],"class_list":["post-78078","markets","type-markets","status-publish","format-standard","hentry"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/markets/78078","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/markets"}],"about":[{"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/types/markets"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/users/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/comments?post=78078"}],"version-history":[{"count":7,"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/markets/78078/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":78199,"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/markets/78078/revisions/78199"}],"up":[{"embeddable":true,"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/markets/11088"}],"wp:attachment":[{"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/media?parent=78078"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/categories?post=78078"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https://api.w.org/{rel}","templated":true}]}}