{"id":78500,"date":"2026-11-04T12:13:09","date_gmt":"2026-11-04T06:43:09","guid":{"rendered":"https://www.5paisa.com/finschool/?p=78500"},"modified":"2026-11-04T16:22:08","modified_gmt":"2026-11-04T10:52:08","slug":"how-to-analyse-a-mutual-fund-beyond-ratings","status":"publish","type":"post","link":"https://www.5paisa.com/finschool/how-to-analyse-a-mutual-fund-beyond-ratings/","title":{"rendered":"How to Analyse a Mutual Fund Beyond Ratings"},"content":{"rendered":"\u003cdiv data-elementor-type=\u0022wp-post\u0022 data-elementor-id=\u002278500\u0022 class=\u0022elementor elementor-78500\u0022\u003e\u003csection class=\u0022elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-180a7ab elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\u0022 data-id=\u0022180a7ab\u0022 data-element_type=\u0022section\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-container elementor-column-gap-default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-cac4104\u0022 data-id=\u0022cac4104\u0022 data-element_type=\u0022column\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-wrap elementor-element-populated\u0022\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/section\u003e\u003csection class=\u0022elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-a64e838 elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\u0022 data-id=\u0022a64e838\u0022 data-element_type=\u0022section\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-container elementor-column-gap-default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-832ec94\u0022 data-id=\u0022832ec94\u0022 data-element_type=\u0022column\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-wrap elementor-element-populated\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-element elementor-element-cc7d404 elementor-widget elementor-widget-text-editor\u0022 data-id=\u0022cc7d404\u0022 data-element_type=\u0022widget\u0022 data-widget_type=\u0022text-editor.default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-container\u0022\u003e\u003cp\u003eમ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્ટાર રેટિંગ તમને જણાવે છે કે ફંડના ભૂતકાળના રિસ્ક-એડજસ્ટેડ રિટર્ન એ જ કેટેગરીમાં અન્ય ફંડ્સ સાથે કેવી રીતે તુલના કરે છે, સામાન્ય રીતે ત્રણથી પાંચ વર્ષમાં. તે ભવિષ્યના રિટર્નની આગાહી કરતું નથી અથવા તમને જણાતું નથી કે ફંડ તમારા લક્ષ્યને અનુરૂપ છે કે નહીં. ફંડનું યોગ્ય રીતે વિશ્લેષણ કરવા માટે, તેની કેટેગરી ફિટ, માર્કેટ સાઇકલમાં રોલિંગ રિટર્ન, એક્સપેન્સ રેશિયો, પોર્ટફોલિયો, રિસ્ક રેશિયો, મેનેજરની મુદત અને રિસ્કોમીટર લેવલ તપાસો.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eમુખ્ય ટેકઅવે\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003eસ્ટાર રેટિંગ પછાત દેખાતી અને કેટેગરી-સંબંધી છે. 5-સ્ટાર રેટિંગનો અર્થ એ છે કે ભૂતકાળમાં ફંડ તેના સાથીઓની સામે સારી રીતે કામ કરશે, નહીં કે તે આગામી વર્ષે સારી રીતે કરશે.\u003c/li\u003e\u003cli\u003eભારતમાં રેટિંગ એજન્સીઓ, જેમ કે ક્રિસિલ, વેલ્યૂ રિસર્ચ અને મૉર્નિંગસ્ટાર, વિવિધ પદ્ધતિઓનો ઉપયોગ કરે છે, તેથી સમાન ફંડ વિવિધ રેટિંગ લઈ શકે છે.\u003c/li\u003e\u003cli\u003eફંડનો ડાયરેક્ટ પ્લાન તેના નિયમિત પ્લાન કરતાં ઓછો ખર્ચ રેશિયો ધરાવે છે, અને તે ગેપ દાયકાઓમાં કમ્પાઉન્ડ થાય છે.\u003c/li\u003e\u003cli\u003eરોલિંગ રિટર્ન, ડાઉનસાઇડ પ્રોટેક્શન, પોર્ટફોલિયો ક્વૉલિટી અને મેનેજરની સાતત્ય તમને સ્ટાર કાઉન્ટ કરતાં વધુ જણાવે છે.\u003c/li\u003e\u003cli\u003eરેટિંગને શોર્ટલિસ્ટિંગ ટૂલ તરીકે ઉપયોગ કરો, પછી અંતિમ પસંદગી કરવા માટે આ માર્ગદર્શિકામાં ચેકલિસ્ટ લાગુ કરો.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003eભારતમાં લગભગ કોઈ પણ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એપ્લિકેશન ખોલો અને તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડને તેમના નામની બાજુમાં એકથી પાંચ સ્ટાર સાથે જોશો. તારા સુવિધાજનક છે અને વાંચવા માટે સરળ છે, અને તેઓ જ્યાં નવા રોકાણકારના નાણાં પ્રવાહિત થાય છે તેને મજબૂત રીતે પ્રભાવિત કરે છે. હજી પણ ફંડ પસંદ કરવું મુખ્યત્વે, અથવા માત્ર, તેના સ્ટાર રેટિંગને કારણે રોકાણકારો દ્વારા કરવામાં આવતી સૌથી સામાન્ય ભૂલોમાંથી એક છે, જેમાં સારી રીતે જાણ કરવામાં આવેલી ભૂલો શામેલ છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eઆ માર્ગદર્શિકા સમજાવે છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રેટિંગ ખરેખર શું માપે છે, શા માટે તેમના પર એકલા આધાર રાખવો જોખમી છે, અને ફૂલર ફ્રેમવર્ક પ્રોફેશનલ્સ રોકાણ કરતા પહેલાં ફંડનું વિશ્લેષણ કરવા માટે ઉપયોગ કરે છે.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eમ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્ટાર રેટિંગ વાસ્તવમાં શું માપે છે?\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg fetchpriority=\u0022high\u0022 decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-78508 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/11/Mutual-Fund-Ratings-How-to-to-Acutally-Analyse-Mutual-FUnd.png\u0022 alt=\u0022Mutual Fund Ratings How to to Acutally Analyse Mutual FUnd\u0022 width=\u00222752\u0022 height=\u00221536\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/11/Mutual-Fund-Ratings-How-to-to-Acutally-Analyse-Mutual-FUnd.png 2752w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/11/Mutual-Fund-Ratings-How-to-to-Acutally-Analyse-Mutual-FUnd-300x167.png 300w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/11/Mutual-Fund-Ratings-How-to-to-Acutally-Analyse-Mutual-FUnd-1024x572.png 1024w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/11/Mutual-Fund-Ratings-How-to-to-Acutally-Analyse-Mutual-FUnd-768x429.png 768w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/11/Mutual-Fund-Ratings-How-to-to-Acutally-Analyse-Mutual-FUnd-1536x857.png 1536w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/11/Mutual-Fund-Ratings-How-to-to-Acutally-Analyse-Mutual-FUnd-2048x1143.png 2048w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/11/Mutual-Fund-Ratings-How-to-to-Acutally-Analyse-Mutual-FUnd-50x28.png 50w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/11/Mutual-Fund-Ratings-How-to-to-Acutally-Analyse-Mutual-FUnd-100x56.png 100w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2026/11/Mutual-Fund-Ratings-How-to-to-Acutally-Analyse-Mutual-FUnd-150x84.png 150w\u0022 sizes=\u0022(max-width: 2752px) 100vw, 2752px\u0022 /\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eમ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્ટાર રેટિંગ એ સમાન કેટેગરીમાં અન્ય ફંડની તુલનામાં ફંડના ઐતિહાસિક રિસ્ક-સમાયોજિત પરફોર્મન્સનો સારાંશ સ્કોર છે. મોટાભાગની રેટિંગ સિસ્ટમ્સ ટ્રેલિંગ પીરિયડ પર નજર રાખે છે, જે ઘણીવાર ત્રણ અને પાંચ વર્ષ હોય છે, અને તેમને કમાવવા માટે ફંડ દ્વારા લેવામાં આવતા વોલેટિલિટી રિટર્નને ઍડજસ્ટ કરે છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eબીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, રેટિંગ એક સંકુચિત પ્રશ્નનો જવાબ આપે છે:\u003cem\u003e\u003ci\u003e\u0022રિસ્ક માટે એડજસ્ટ કર્યા પછી, તેના સમકક્ષોના સંબંધમાં, આ ફંડએ ભૂતકાળમાં કેવી રીતે કાર્ય કર્યું?\u0022\u003c/i\u003e\u003c/em\u003e તે તમને જણાવતું નથી:\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003eશું તે પરફોર્મન્સ ચાલુ રહેવાની સંભાવના છે,\u003c/li\u003e\u003cli\u003eભંડોળ શા માટે સારું પ્રદર્શન કર્યું (કુશળતા, લકી સેક્ટર બેટ અથવા અનુકૂળ બજારનો તબક્કો),\u003c/li\u003e\u003cli\u003eશું તે પરિણામો ઉત્પન્ન કરનાર વ્યક્તિ હજુ પણ ફંડનું સંચાલન કરે છે, અથવા\u003c/li\u003e\u003cli\u003eશું ફંડ તમારા લક્ષ્ય, સમયના ક્ષિતિજ અને રિસ્ક સહનશીલતા માટે અનુકૂળ છે.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eક્રિસિલ, વેલ્યૂ રિસર્ચ અને મૉર્નિંગસ્ટાર રેટિંગ કેવી રીતે અલગ છે?\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003eભારતમાં સૌથી વધુ ઉપયોગમાં લેવાતી ત્રણ રેટિંગ સિસ્ટમ્સ અલગ રીતે બનાવવામાં આવી છે, તેથી એક ફંડને એક એજન્સી દ્વારા 5 સ્ટાર અને અન્ય દ્વારા 3 રેટિંગ આપી શકાય છે.\u003c/p\u003e\u003ctable\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eરેટિંગ પ્રદાતા\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eતેને શું કહેવામાં આવે છે\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eતે વ્યાપક રીતે કેવી રીતે કામ કરે છે\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eક્રિસિલ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eક્રિસિલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રેન્કિંગ (સીએમએફઆર)\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eરેન્ક ફંડ્સ 1 થી 5 સુધી, જ્યાં રેન્ક 1 શ્રેષ્ઠ છે (કેટેગરીના ટોચના 10%). પરફોર્મન્સ વત્તા પોર્ટફોલિયો-આધારિત પરિબળો જેમ કે કૉન્સન્ટ્રેશન, લિક્વિડિટી અને, ડેબ્ટ ફંડ માટે, ક્રેડિટ ક્વૉલિટીનો ઉપયોગ કરે છે. ત્રિમાસિક અપડેટ કરેલ છે.\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eમૂલ્ય સંશોધન\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eફંડ રેટિંગ (1 થી 5 સ્ટાર)\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eમુખ્યત્વે એક કેટેગરીમાં ત્રણ અને પાંચ વર્ષના સમયગાળામાં રિસ્ક-ઍડજસ્ટેડ રિટર્નના આધારે. ફંડને સામાન્ય રીતે રેટિંગ આપવા માટે ઓછામાં ઓછા ત્રણ વર્ષના ઇતિહાસની જરૂર પડે છે.\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eમૉર્નિંગસ્ટાર\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eમૉર્નિંગસ્ટાર રેટિંગ (1 થી 5 સ્ટાર)\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eજોખમ-સમાયોજિત રિટર્ન માપનો ઉપયોગ કરે છે. લગભગ એક કેટેગરીના ટોચના 10 % 5 સ્ટાર મેળવો, આગામી 22.5% મેળવો 4, મધ્ય 35% મેળવો 3, આગામી 22.5% મેળવો 2 અને નીચે 10% મેળવો 1.\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003cp\u003eકારણ કે પદ્ધતિઓ અલગ છે, તે તપાસવું યોગ્ય છે કે એજન્સીઓ વ્યાપક રીતે સંમત થાય છે કે નહીં. આ ત્રણેય દ્વારા ઉચ્ચ રેટિંગ ધરાવતું ફંડ એક કરતાં વધુ મજબૂત ઇતિહાસ ધરાવે છે જે માત્ર એક જ લિસ્ટમાં ટોચ પર છે.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eમાત્ર સ્ટાર રેટિંગ પર ફંડ પસંદ કરવું જોખમી શા માટે છે?\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003e1. ભૂતકાળના પરફોર્મન્સ ભવિષ્યના પરફોર્મન્સની વિશ્વસનીય રીતે આગાહી કરતું નથી\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003eઆ ભારતમાં દરેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ડૉક્યુમેન્ટ પર પ્રિન્ટ કરેલ ડિસ્ક્લેમર છે, અને તે એક કારણસર અસ્તિત્વમાં છે. ફંડ પરફોર્મન્સ પર સતત સંશોધનમાં વારંવાર એવું લાગે છે કે ટૉપ-પરફોર્મિંગ ફંડ ઘણીવાર ટોચ પર રહેવામાં નિષ્ફળ જાય છે. પાછલા વર્ષના 5-સ્ટાર ફંડમાં રોકાણ કરનાર રોકાણકારોને વારંવાર સરેરાશ પરિણામો મળે છે, કારણ કે માર્કેટની સ્થિતિઓ અથવા મેનેજર કૉલ કે જે અગાઉ કામગીરી કરતા હતા તે બદલાયા છે. આ પેટર્નને ઘણીવાર \u0022ગઇકાલના વિજેતાઓ\u0022 કહેવામાં આવે છે\u003c/p\u003e\u003cp\u003eએસ એન્ડ પી ડાઉ જોન્સ ઈન્ડાયસિસ સ્પાઇવા ઇન્ડિયા સ્કોરકાર્ડ એક અન્ય સ્તર ઉમેરે છે: લાંબા સમય સુધી, ભારતમાં સક્રિય રીતે સંચાલિત મોટા-કૅપ ફંડ્સે તેમના બેન્ચમાર્ક કરતાં ઓછું પ્રદર્શન કર્યું છે. કેટેગરીમાં ઉચ્ચ રેટિંગનો અર્થ ફંડ બીટ ઇન્ડેક્સ નથી.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003e2. માપ વિન્ડોને કારણે રેટિંગ્સ ઝડપથી શિફ્ટ થઈ શકે છે\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003eરેટિંગ રોલિંગ ટ્રેલિંગ પીરિયડનો ઉપયોગ કરે છે. જ્યારે એક ખૂબ જ મજબૂત અથવા ખૂબ જ નબળા વર્ષ ત્રણ વર્ષની વિન્ડોમાંથી નીકળી જાય છે, ત્યારે ફંડનું રેટિંગ બદલાઈ શકે છે, પછી ભલે ફંડ વિશે કંઈ બદલાયું ન હોય. રેટિંગ એ એક ઐતિહાસિક વિંડોનો સ્નૅપશૉટ છે, ગુણવત્તાનું સ્થિર માપ નથી.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003e3. રેટિંગ તમારા લક્ષ્ય અને સમયના ક્ષિતિજને અવગણે છે\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003eબે વર્ષમાં કાર માટે બચત કરનાર કોઈ વ્યક્તિ માટે 5-સ્ટાર સ્મોલ-કેપ ફંડ હજુ પણ ખોટો ફંડ હોઈ શકે છે. રેટિંગ ફંડને તેના સાથીદારો સાથે સરખાવે છે. તે ક્યારેય \u003cem\u003e\u003ci\u003eતમારી\u003c/i\u003e\u003c/em\u003e જરૂરિયાતો સાથે ફંડની તુલના કરતું નથી.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003e4. રેટિંગ ફંડ મેનેજરના વર્તનને પ્રભાવિત કરી શકે છે\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003eકારણ કે રેટિંગ આવકને વેગ આપે છે, ત્યાં એક રિસ્ક છે કે ફંડ હાઉસ લાંબા ગાળાના રોકાણકારના પરિણામોને બદલે ટૂંકા ગાળાના રેટિંગ મેટ્રિક્સ માટે સંચાલન કરે છે. આ સૂક્ષ્મ છે, પરંતુ તારાઓ નીચે જોવાનું એક બીજું કારણ છે.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eમ્યુચ્યુઅલ ફંડનું વિશ્લેષણ કેવી રીતે કરવું: 9-પૉઇન્ટ ફ્રેમવર્ક\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eએકવાર રેટિંગએ તમને શોર્ટલિસ્ટ બનાવવામાં મદદ કરી પછી ઉપયોગ કરવા માટે ફુલર ફ્રેમવર્ક અહીં આપેલ છે.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eપગલું 1: કેટેગરી અને બેંચમાર્ક ફિટની પુષ્ટિ કરો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003eફંડની સેબી કેટેગરીને સમજીને શરૂ કરો. સેબીના 2017 વર્ગીકરણ નિયમો હેઠળ, લાર્જ-કેપ સ્ટૉક માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન દ્વારા ટોચની 100 કંપનીઓ છે, મિડ-કેપ સ્ટૉક 101 થી 250 સ્થાન ધરાવે છે અને સ્મોલ-કેપ 251 સ્થાન ધરાવે છે. દરેક કેટેગરીમાં પોર્ટફોલિયોની મર્યાદા વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવી છે, અને દરેક ફંડને એક નિર્ધારિત બેંચમાર્ક સામે માપવામાં આવે છે, જેમ કે લાર્જ-કેપ ફંડ માટે નિફ્ટી 100 TRI.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eએક જ કેટેગરીમાં અને તેના પોતાના બેંચમાર્ક સામે ફંડ સાથે ફંડની તુલના કરો. લાર્જ-કેપ ફંડના રિટર્ન સાથે સ્મોલ-કેપ ફંડના રિટર્નની તુલના કરવાથી તમને કંઈ ઉપયોગી નથી.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eપગલું 2: રોલિંગ રિટર્ન તપાસો, માત્ર પૉઇન્ટ-ટુ-પૉઇન્ટ રિટર્ન નહીં\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003eપૉઇન્ટ-ટુ-પૉઇન્ટ રિટર્ન (ઉદાહરણ તરીકે, \u00223-વર્ષનું રિટર્ન: 18%\u0022) શરૂઆત અને અંતિમ તારીખો પર ભારે આધાર રાખે છે. રોલિંગ રિટર્ન આપેલ લંબાઈના દરેક સંભવિત સમયગાળા માટે રિટર્નની ગણતરી કરે છે, જેમ કે છેલ્લા દસ વર્ષમાં દરેક ત્રણ વર્ષના સમયગાળા માટે, અને દર્શાવે છે કે ફંડ તેના બેંચમાર્કને કેટલી વાર હરાવે છે અને કેટલી રકમ દ્વારા.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eએક ફંડ જે તેના બેન્ચમાર્કને હરાવે છે, જેમ કે, તમામ રોલિંગ ત્રણ વર્ષના સમયગાળાના 75% એક અદ્ભુત વર્ષ સાથેના ફંડ કરતાં એક મજબૂત પ્રક્રિયાના વધુ મજબૂત પુરાવા પ્રદાન કરે છે.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eપગલું 3: વિવિધ માર્કેટ સાઇકલમાં પરફોર્મન્સ જુઓ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003eતપાસો કે ફંડમાં ઓછામાં ઓછા ત્રણ પ્રકારના માર્કેટમાં કેવી રીતે વ્યવહાર કરવામાં આવ્યો છે:\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003eએક મજબૂત બુલ માર્કેટ,\u003c/li\u003e\u003cli\u003eએક તીવ્ર સુધારો, જેમ કે માર્ચ 2020 ક્રૅશ, અને\u003c/li\u003e\u003cli\u003eસાઇડવે અથવા રેન્જ-બાઉન્ડ માર્કેટ.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003eઆ તબક્કામાં સાતત્ય એક ટકાઉ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રક્રિયાને સૂચવે છે. એક ફંડ કે જેનો સંપૂર્ણ ટ્રેક રેકોર્ડ એક અનુકૂળ તબક્કામાંથી આવે છે, તે સાવચેતીના પાત્ર છે.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eપગલું 4: એક્સપેન્સ રેશિયોની તુલના કરો, ખાસ કરીને ડાયરેક્ટ વર્સેસ રેગ્યુલર પ્લાન\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eખર્ચનો રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e એ વાર્ષિક ફી છે, જે ફંડ ચાર્જ છે, જે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટની ટકાવારી તરીકે વ્યક્ત કરવામાં આવે છે. ભવિષ્યના રિટર્નથી વિપરીત, જે અનિશ્ચિત છે, ખર્ચ લગભગ ચોક્કસ છે અને દર વર્ષે કમ્પાઉન્ડ થાય છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eદરેક ફંડમાં બે વર્ઝન છે:\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eરેગ્યુલર પ્લાન: \u003c/b\u003e\u003c/strong\u003eકમિશન કમાતા વિતરક દ્વારા ખરીદવામાં આવે છે, તેથી એક્સપેન્સ રેશિયો વધુ હોય છે.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eડાયરેક્ટ પ્લાન: \u003c/b\u003e\u003c/strong\u003eફંડ હાઉસ અથવા ડાયરેક્ટ પ્લેટફોર્મથી સીધા ખરીદવામાં આવે છે, કોઈ ડિસ્ટ્રીબ્યુટર કમિશન વગર, તેથી એક્સપેન્સ રેશિયો ઓછો છે. જાન્યુઆરી 2013 થી ભારતમાં ડાયરેક્ટ પ્લાન્સ ઉપલબ્ધ છે.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003eઅન્ડરલાઇંગ પોર્ટફોલિયો સમાન છે. માત્ર ખર્ચ અલગ હોય છે. એક સરળ ઉદાહરણને ધ્યાનમાં લો: 12% ના કુલ રિટર્ન પર 20 વર્ષ માટે રોકાણ કરેલ ₹10 લાખ 1.0% વાર્ષિક ખર્ચ રેશિયો સાથે આશરે ₹81 લાખ સુધી વધે છે પરંતુ 0.4% ખર્ચ રેશિયો સાથે લગભગ ₹90 લાખ થાય છે. લગભગ ₹9 લાખનો તફાવત સંપૂર્ણપણે ખર્ચથી આવે છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003e2026 માં શું બદલાઈ ગયું છે:\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e SEBI (મ્યુચ્યુઅલ ફંડ) રેગ્યુલેશન, 2026 હેઠળ, 1 એપ્રિલ 2026 થી અસરકારક, ફંડ હાઉસ એક બેઝ એક્સપેન્સ રેશિયો (BER) જાહેર કરે છે, જેમાં GST, એસટીટી અને સ્ટેમ્પ ડ્યુટી જેવા વૈધાનિક વસૂલાત વાસ્તવિક પર અલગથી બતાવવામાં આવે છે. તેથી તમારી કુલ કિંમત હકીકત શીટ પર અલગ હોઈ શકે છે. જેમની તુલના કરો, અને તમે ખરેખર ચુકવણી કરો છો તે કુલ ખર્ચ રેશિયો જુઓ.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eપગલું 5: પોર્ટફોલિયોનો અભ્યાસ કરો, માત્ર લેબલ નહીં\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003eફંડ હાઉસની વેબસાઇટ પર લેટેસ્ટ માસિક પોર્ટફોલિયો ડિસ્ક્લોઝર વાંચો અને તપાસો:\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eટોચના 10 હોલ્ડિંગ્સ \u003c/b\u003e\u003c/strong\u003eઅને તેઓ કયા શેરનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે,\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eસેક્ટરની ફાળવણી\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e, અને તે એક અથવા બે થીમ્સમાં કેન્દ્રિત છે કે નહીં,\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eમાર્કેટ-કેપ મિક્સ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e, કન્ફર્મ કરવા માટે ફંડ તેના લેબલ, ડેબ્ટ ફંડ્સ માટે, રાખવામાં આવેલા બોન્ડ્સ અને સરેરાશ પરિપક્વતા અને સુધારેલા સમયગાળા માટે સાચું છે.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003eએક જ કેટેગરીમાં બે ફંડમાં ખૂબ જ અલગ જોખમો હોઈ શકે છે. દસ સ્ટૉકમાં તેના 60% પૈસા ધરાવતા ફંડ 70 હોલ્ડિંગ્સમાં ફેલાયેલા એક ફંડથી ખૂબ જ અલગ રીતે વર્તે છે.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eપગલું 6: રિસ્ક રેશિયો વાંચો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003eફેક્ટ શીટ ઘણા જોખમના પગલાં પ્રકાશિત કરે છે. દરેક તમને શું કહે છે તે અહીં છે:\u003c/p\u003e\u003ctable\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eરેશિયો\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eતે શું માપે છે\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eશું જોવું\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eસ્ટાન્ડર્ડ ડેવિએશન\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eતેમના સરેરાશમાં કેટલું રિટર્ન આવે છે\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eઓછીનો અર્થ એ છે કે સમાન કેટેગરીમાંની તુલનામાં સરળ રાઇડ\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eબીટા\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eબેન્ચમાર્કની ચાલ માટે સંવેદનશીલતા\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e1 થી નીચેનો અર્થ એ છે કે ફંડ માર્કેટ કરતાં ઓછું ખસેડે છે\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eશાર્પ રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eકુલ રિસ્કના યુનિટ દીઠ કમાયેલ રિટર્ન\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eવધુ સારું છે\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eસૉર્ટિનો રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eમાત્ર \u003cem\u003e\u003ci\u003eડાઉનસાઇડ\u003c/i\u003e\u003c/em\u003e રિસ્કના યુનિટ દીઠ રિટર્ન\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eવધુ સારું છે અને સાવચેત રોકાણકારો માટે ઉપયોગી છે\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eઆલ્ફા\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eફંડના બીટા શું આગાહી કરશે તેનાથી વધુ રિટર્ન\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eસકારાત્મક અને સુસંગત આલ્ફા કુશળતા સૂચવે છે\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eડાઉનસાઇડ કૅપ્ચર રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eબેન્ચમાર્કના ફૉલ ફંડનો કેટલો સામનો કરે છે\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e100 થી નીચેનો અર્થ એ છે કે ફંડ માર્કેટ કરતાં ઓછું થાય છે\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003cp\u003eતમારે દરેક રેશિયોને માસ્ટર કરવાની જરૂર નથી. ત્રણ શૉર્ટલિસ્ટ કરેલ ફંડમાં શાર્પ રેશિયો અને ડાઉનસાઇડ કૅપ્ચરની તુલના કરવાથી પણ તમારો નિર્ણય સારો થશે.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eપગલું 7: ફંડ મેનેજરની મુદત તપાસો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003eફંડનો ટ્રેક રેકોર્ડ મોટાભાગે તેના મેનેજર અથવા ટીમનું કાર્ય છે. જો આઠ મહિના પહેલાં દસ વર્ષનો રેકોર્ડ બનાવનાર મેનેજર, તો તે રેકોર્ડ ભવિષ્ય વિશે ઘણું ઓછું કહે છે. સ્કીમ માહિતી ડૉક્યુમેન્ટ અથવા ફેક્ટ શીટમાં ફંડ પર મેનેજરની શરૂઆતની તારીખ તપાસો અને અન્ય ફંડ પર તેમના રેકોર્ડને જુઓ.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eપગલું 8: પોર્ટફોલિયો ટર્નઓવર રેશિયોની સમીક્ષા કરો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eટર્નઓવર રેશિયો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e દર્શાવે છે કે ફંડ એક વર્ષમાં કેટલી વાર હોલ્ડિંગ્સ ખરીદે છે અને વેચે છે. ઉચ્ચ ટર્નઓવરનો અર્થ એ છે કે ઉચ્ચ ટ્રેડિંગ ખર્ચ, જે રિટર્ન ઘટાડે છે જ્યારે તેઓ હેડલાઇન ખર્ચ રેશિયોમાં સ્પષ્ટ ન હોય. 30% નું ટર્નઓવર સૂચવે છે કે સરેરાશ ત્રણ વર્ષ માટે શેરો ધરાવે છે; 150% નો અર્થ વારંવાર ટ્રેડિંગ થાય છે.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eપગલું 9: રિસ્કોમીટર સાથે મૅચ કરો અને તમારા લક્ષ્ય માટે ફંડ મેળવો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003eભારતમાં દરેક ફંડમાં છ લેવલ સાથે SEBI રિસ્કોમીટર હોય છે: ઓછું, ઓછાથી મધ્યમ, મધ્યમ, મધ્યમ ઉચ્ચ, ઉચ્ચ અને ખૂબ જ ઉચ્ચ. આને તમારી પોતાની રિસ્ક પ્રોફાઇલ સાથે મૅચ કરો.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eત્યારબાદ સૌથી મહત્વપૂર્ણ પ્રશ્ન પૂછો: શું આ ફંડ મારા લક્ષ્ય અને સમયસીમાને અનુરૂપ છે?\u003c/p\u003e\u003ctable\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eટાઇમ હોરિઝોન\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eસામાન્ય રીતે ફિટ થતી કેટેગરી\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e1 વર્ષની અંદર\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eલિક્વિડ ફંડ, ઓવરનાઇટ ફંડ, મની માર્કેટ ફંડ\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e1 થી 3 વર્ષ\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eઅલ્ટ્રા-શૉર્ટ અને શોર્ટ-ડ્યુરેશન ડેબ્ટ ફંડ, આર્બિટ્રેજ ફંડ\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e3 થી 5 વર્ષ\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eરૂઢિચુસ્ત અથવા સંતુલિત હાઇબ્રિડ ફંડ, લાર્જ-કેપ ફંડ\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e5 વર્ષ અથવા વધુ\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eફ્લૅક્સી-કેપ, લાર્જ અને મિડ-કેપ, index ફંડ્સ; મિડ-અને સ્મોલ-કેપ માત્ર ઉચ્ચ રિસ્ક સહનશીલતા સાથે\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003cp\u003eકોઈપણ લીગ ટેબલ પરનો \u0022શ્રેષ્ઠ\u0022 ફંડ ખોટો ફંડ છે જો તે કાર્ય સાથે મેળ ખાતો નથી તો તમારે તે કરવાની જરૂર છે.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eટૅક્સ અને AUM ભૂલશો નહીં\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eટૅક્સ તમારા નેટ રિટર્નને અસર કરે છે. વર્તમાન નિયમો હેઠળ, 12 મહિનાથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવેલા ઇક્વિટી ફંડ લાભ પર એક વર્ષમાં ₹1.25 લાખથી 12.5% અને ટૂંકા ગાળાના ઇક્વિટી લાભ પર 20% ટૅક્સ લાદવામાં આવે છે. 1 એપ્રિલ 2023 ના રોજ અથવા તેના પછી ખરીદેલ ડેબ્ટ ફંડ પરના લાભ પર તમારા ઇન્કમ સ્લેબ રેટ પર ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે. રોકાણ કરતા પહેલાં લેટેસ્ટ નિયમો તપાસો.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/stock-market-guide/mutual-funds/what-is-aum-in-mutual-fund\u0022\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eએસેટ અંડર મેનેજમેન્ટ (એયુએમ)\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/a\u003e ઉપરાંત બાબત. ખૂબ જ નાના ફંડને બંધ અથવા વધુ ખર્ચનો સામનો કરવો પડી શકે છે, જ્યારે ખૂબ જ મોટા સ્મોલ-કેપ ફંડ મૂવિંગ કિંમતો વગર શેરો ખરીદવા અને વેચવાનું મુશ્કેલ શોધી શકે છે. ન તો અત્યંત ખરાબ છે, પરંતુ બંને ધ્યાનમાં રાખવા યોગ્ય છે.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eયોગ્ય રીતે સ્ટાર રેટિંગનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરવો\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eરેટિંગમાં હજુ પણ મૂલ્ય છે. તેઓ ચકાસાયેલ, રિસ્ક-સમાયોજિત ઇતિહાસને પ્રતિબિંબિત કરે છે, જેથી તેઓ પ્રથમ ફિલ્ટર તરીકે સારી રીતે કામ કરે છે. એક સંવેદનશીલ પ્રક્રિયા આ જેવી લાગે છે:\u003c/p\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003eપાંચ અથવા છ ફંડની શોર્ટલિસ્ટ મેળવવા માટે રેટિંગનો ઉપયોગ કરીને કેટેગરી ફિલ્ટર કરો.\u003c/li\u003e\u003cli\u003eઉપરના નવ-પૉઇન્ટ ફ્રેમવર્કનો ઉપયોગ કરીને દરેક ફંડનું વિશ્લેષણ કરો.\u003c/li\u003e\u003cli\u003eતમારા લક્ષ્ય, રિસ્ક સહનશીલતા અને કિંમતની પસંદગીને શ્રેષ્ઠ રીતે અનુકૂળ હોય તેવા ફંડ પસંદ કરો.\u003c/li\u003e\u003cli\u003eવર્ષમાં એકવાર સમીક્ષા કરો, ફંડની તુલના તેના બેંચમાર્ક અને સાથીદારો સાથે કરો.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003eતમારા સંશોધનની શરૂઆત તરીકે રેટિંગને ધ્યાનમાં લો, તેનો અંત ક્યારેય ન કરો.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eજ્યારે રેટિંગ ઘટી જાય ત્યારે તમારે ફંડ સ્વિચ કરવું જોઈએ?\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eએકલા રેટિંગ પર નથી. ડાઉનગ્રેડ માત્ર એક મજબૂત વર્ષને પ્રતિબિંબિત કરી શકે છે જેમાં માપ વિંડો છોડવામાં આવે છે. જો તમને ગહન સમસ્યા દેખાય તો જ સ્વિચ કરવાનું વિચારો, જેમ કે:\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cb\u003e\u003c/b\u003eરોલિંગ રિટર્નમાં બેથી ત્રણ વર્ષ માટે બેંચમાર્ક સામે અન્ડરપરફોર્મન્સ,\u003c/li\u003e\u003cli\u003eફંડ મેનેજરમાં ફેરફાર પછી વ્યૂહરચનામાં ફેરફાર,\u003c/li\u003e\u003cli\u003eફંડ મેન્ડેટ અથવા કેટેગરીમાં ફેરફાર, અથવા\u003c/li\u003e\u003cli\u003eફંડ હવે તમારા લક્ષ્ય સાથે મેળ ખાતો નથી.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003eયાદ રાખો કે સ્વિચ કરવું એક વેચાણ છે. તે કેપિટલ ગેઇન ટેક્સને ટ્રિગર કરી શકે છે અને, એક્ઝિટ-લોડ સમયગાળામાં, એક્ઝિટ લોડ.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eરોકાણ કરતા પહેલાં એક વ્યવહારિક ચેકલિસ્ટ\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eતમે વિચારી રહ્યા છો તે કોઈપણ ફંડ માટે આ પ્રશ્નોનો ઉપયોગ કરો:\u003c/p\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003eશું ફંડની કેટેગરી મારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્ય અને સમયના ક્ષિતિજ સાથે મૅચ થાય છે?\u003c/li\u003e\u003cli\u003eતેણે તેના બેંચમાર્ક સામે રોલિંગ રિટર્નમાં કેવી રીતે પ્રદર્શન કર્યું છે, માત્ર તેના તાજેતરના રિટર્નમાં નહીં?\u003c/li\u003e\u003cli\u003eબુલ માર્કેટ, ક્રેશ અને ફ્લેટ માર્કેટમાં તે કેવી રીતે વ્યવહાર કર્યો?\u003c/li\u003e\u003cli\u003eડાયરેક્ટ પ્લાનનો એક્સપેન્સ રેશિયો શું છે, અને તે સાથીદારો સાથે કેવી રીતે તુલના કરે છે?\u003c/li\u003e\u003cli\u003eટોપ હોલ્ડિંગ્સ, સેક્ટર વેટ અને ડેબ્ટ ફંડ માટે, ક્રેડિટ રેટિંગ શું દેખાય છે?\u003c/li\u003e\u003cli\u003eશું તેનું શાર્પ રેશિયો અને ડાઉનસાઇડ કૅપ્ચર કેટેગરીમાં સ્પર્ધાત્મક છે?\u003c/li\u003e\u003cli\u003eશું મેનેજર જેણે ટ્રેક રેકોર્ડ બનાવ્યો છે તે હજુ પણ ફંડ ચલાવે છે?\u003c/li\u003e\u003cli\u003eશું રિસ્કોમીટરનું સ્તર મારા પોતાના જોખમ સાથે મેળ ખાય છે?\u003c/li\u003e\u003cli\u003eશું મેં રોકાણની ટૅક્સ અસરને ધ્યાનમાં લીધી છે અને, પછી, બહાર નીકળવાની?\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eબોટમ લાઇન\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eમ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્ટાર રેટિંગ એ કેટેગરીના સાથીદારો સામે ભૂતકાળના, રિસ્ક-ઍડજસ્ટેડ પરફોર્મન્સનો સુવિધાજનક પરંતુ મર્યાદિત સારાંશ છે. તેઓ રોકાણ કરવાના એકમાત્ર કારણ તરીકે શોર્ટલિસ્ટ અને જોખમી બનાવવા માટે ઉપયોગી છે. યોગ્ય વિશ્લેષણ રોલિંગ રિટર્ન અને માર્કેટ સાઇકલ, ખર્ચ રેશિયોની વાસ્તવિક કિંમત, વાસ્તવિક પોર્ટફોલિયો, રિસ્ક રેશિયો, મેનેજરની સાતત્યતા અને, બધા ઉપર, ફંડ તમારા પોતાના લક્ષ્ય અને સમયના ક્ષિતિજને અનુરૂપ છે કે નહીં તે દ્વારા સુસંગતતા પર ધ્યાન આપે છે. તે કરો, અને તમે તમારા માટે શું કરી શકો તે માટે ફંડ પસંદ કરશો, સ્ક્રીન પર તેઓ કેટલા સ્ટાર પ્રદર્શિત કરે છે તેના માટે નહીં.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e \u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e\u003cb\u003eસ્રોતો અને વધુ વાંચન\u003c/b\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cdiv\u003e\u003cdiv role=\u0022feed\u0022 aria-label=\u0022Chat messages\u0022 aria-describedby=\u0022_r_bq_\u0022\u003e\u003cdiv\u003e\u003cdiv\u003e\u003cdiv tabindex=\u00220\u0022 role=\u0022article\u0022 aria-setsize=\u00224\u0022 aria-posinset=\u00224\u0022 aria-label=\u0022Message 4 of 4\u0022\u003e\u003cdiv\u003e\u003cdiv\u003e\u003cdiv\u003e\u003cdiv\u003e\u003cdiv\u003e\u003cdiv\u003e\u003cdiv\u003e\u003cdiv\u003e\u003cdiv\u003e\u003cdiv\u003e\u003cul dir=\u0022ltr\u0022\u003e\u003cli\u003eSEBI, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમનું વર્ગીકરણ અને તર્કસંગતકરણ (ઑક્ટોબર 2017): \u003ca href=\u0022https://www.amfiindia.com/Themes/Theme1/downloads/1507291273374.pdf\u0022 target=\u0022_blank\u0022 rel=\u0022noopener\u0022\u003ehttps://www.amfiindia.com/Themes/Theme1/downloads/1507291273374.pdf\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003eSEBI (મ્યુચ્યુઅલ ફંડ) રેગ્યુલેશન્સ, 2026: \u003ca href=\u0022https://www.taxmann.com/post/blog/sebi-notifies-mutual-funds-regulations-2026\u0022 target=\u0022_blank\u0022 rel=\u0022noopener\u0022\u003ehttps://www.taxmann.com/post/blog/sebi-notifies-mutual-funds-regulations-2026\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003eક્રિસિલ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રેન્કિંગ પદ્ધતિ: \u003ca href=\u0022https://www.crisil.com/content/crisil/en/home/what-we-do/financial-products/mf-ranking.html\u0022 target=\u0022_blank\u0022 rel=\u0022noopener\u0022\u003ehttps://www.crisil.com/content/crisil/en/home/what-we-do/financial-products/mf-ranking.html\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003eવેલ્યૂ રિસર્ચ, ફંડ રેટિંગ પદ્ધતિ: \u003ca href=\u0022https://www.valueresearchonline.com/fund-rating-methodology/\u0022 target=\u0022_blank\u0022 rel=\u0022noopener\u0022\u003ehttps://www.valueresearchonline.com/fund-rating-methodology/\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003eમૉર્નિંગસ્ટાર, ફંડ માટે મૉર્નિંગસ્ટાર રેટિંગ: \u003ca href=\u0022https://morningstar.com/content/cs-images/v3/assets/blt9415ea4cc4157833/blt4746ec2633987fb2/67819c62694c4c0ed070ba0a/Morningstar_Rating_for_Funds.pdf\u0022 target=\u0022_blank\u0022 rel=\u0022noopener\u0022\u003ehttps://morningstar.com/content/cs-images/v3/assets/blt9415ea4cc4157833/blt4746ec2633987fb2/67819c62694c4c0ed070ba0a/Morningstar_Rating_for_Funds.pdf\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003eએસ એન્ડ પી ડાઉ જોન્સ ઇન્ડેક્સ, સ્પાઇવા ઇન્ડિયા સ્કોરકાર્ડ: \u003ca href=\u0022https://www.spglobal.com/spdji/en/spiva/article/spiva-india-year-end-2025/\u0022 target=\u0022_blank\u0022 rel=\u0022noopener\u0022\u003ehttps://www.spglobal.com/spdji/en/spiva/article/spiva-india-year-end-2025/\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003eAMFI, રિસ્કોમીટર અને ઇન્વેસ્ટર શિક્ષણ: \u003ca href=\u0022https://www.mutualfundssahihai.com/en/amfi\u0022 target=\u0022_blank\u0022 rel=\u0022noopener\u0022\u003ehttps://www.mutualfundssahihai.com/en/amfi\u003c/a\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv\u003e \u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e \u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv\u003e\u003cdiv\u003e \u003c/div\u003e\u003cdiv\u003e\u003cdiv\u003e\u003cdiv\u003e\u003cdiv\u003e \u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e \u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e \u003c/div\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e \u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/section\u003e\u003csection class=\u0022elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-b926817 elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\u0022 data-id=\u0022b926817\u0022 data-element_type=\u0022section\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-container elementor-column-gap-default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-b75d6cc\u0022 data-id=\u0022b75d6cc\u0022 data-element_type=\u0022column\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-wrap elementor-element-populated\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-element elementor-element-537c5fa elementor-widget elementor-widget-heading\u0022 data-id=\u0022537c5fa\u0022 data-element_type=\u0022widget\u0022 data-widget_type=\u0022heading.default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-container\u0022\u003e\u003ch2 class=\u0022elementor-heading-title elementor-size-default\u0022\u003eવારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો\u003c/h2\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/section\u003e\u003csection class=\u0022elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-1df41ac elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\u0022 data-id=\u00221df41ac\u0022 data-element_type=\u0022section\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-container elementor-column-gap-default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-a7f840f\u0022 data-id=\u0022a7f840f\u0022 data-element_type=\u0022column\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-wrap elementor-element-populated\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-element elementor-element-7679d14 elementor-widget elementor-widget-accordion\u0022 data-id=\u00227679d14\u0022 data-element_type=\u0022widget\u0022 data-widget_type=\u0022accordion.default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-container\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-accordion\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-accordion-item\u0022\u003e\u003cdiv id=\u0022elementor-tab-title-1241\u0022 class=\u0022elementor-tab-title\u0022 data-tab=\u00221\u0022 role=\u0022button\u0022 aria-controls=\u0022elementor-tab-content-1241\u0022 aria-expanded=\u0022false\u0022\u003e\u003cspan class=\u0022elementor-accordion-icon elementor-accordion-icon-left\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003cspan class=\u0022elementor-accordion-icon-closed\u0022\u003e\u003ci class=\u0022fas fa-plus\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u003c/span\u003e\u003cspan class=\u0022elementor-accordion-icon-opened\u0022\u003e\u003ci class=\u0022fas fa-minus\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u003c/span\u003e\u003c/span\u003e\u003ca class=\u0022elementor-accordion-title\u0022 tabindex=\u00220\u0022\u003eમ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્ટાર રેટિંગ શું માપે છે?\u003c/a\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0022elementor-tab-content-1241\u0022 class=\u0022elementor-tab-content elementor-clearfix\u0022 data-tab=\u00221\u0022 role=\u0022region\u0022 aria-labelledby=\u0022elementor-tab-title-1241\u0022\u003e\u003cp\u003eમ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્ટાર રેટિંગ એક જ કેટેગરીમાં અન્ય ફંડની તુલનામાં ફંડના ભૂતકાળના રિસ્ક-એડજસ્ટેડ રિટર્નને માપે છે, સામાન્ય રીતે ત્રણથી પાંચ વર્ષથી વધુ. તેઓ દર્શાવે છે કે ઐતિહાસિક રીતે તેના સાથીઓની સામે ભંડોળ કેટલું સારું હતું. તેઓ ભવિષ્યના રિટર્નની આગાહી કરતા નથી અથવા ફંડ તમારા લક્ષ્યોને અનુરૂપ છે કે નહીં તે બતાવતા નથી.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e \u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-accordion-item\u0022\u003e\u003cdiv id=\u0022elementor-tab-title-1242\u0022 class=\u0022elementor-tab-title\u0022 data-tab=\u00222\u0022 role=\u0022button\u0022 aria-controls=\u0022elementor-tab-content-1242\u0022 aria-expanded=\u0022false\u0022\u003e\u003cspan class=\u0022elementor-accordion-icon elementor-accordion-icon-left\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003cspan class=\u0022elementor-accordion-icon-closed\u0022\u003e\u003ci class=\u0022fas fa-plus\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u003c/span\u003e\u003cspan class=\u0022elementor-accordion-icon-opened\u0022\u003e\u003ci class=\u0022fas fa-minus\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u003c/span\u003e\u003c/span\u003e\u003ca class=\u0022elementor-accordion-title\u0022 tabindex=\u00220\u0022\u003eશું 5-સ્ટાર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હંમેશા સારું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ છે?\u003c/a\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0022elementor-tab-content-1242\u0022 class=\u0022elementor-tab-content elementor-clearfix\u0022 data-tab=\u00222\u0022 role=\u0022region\u0022 aria-labelledby=\u0022elementor-tab-title-1242\u0022\u003e\u003cp\u003eના. 5-સ્ટાર રેટિંગ કેટેગરીના સાથીઓની તુલનામાં મજબૂત ભૂતકાળના પ્રદર્શનને પ્રતિબિંબિત કરે છે, ભવિષ્યના પ્રદર્શનને નહીં. ફંડ હજુ પણ તમારા લક્ષ્ય, સમયના ક્ષિતિજ અથવા રિસ્ક સહનશીલતા માટે ખોટું હોઈ શકે છે, અને ટોપ-રેટેડ ફંડ ઘણીવાર ટોચ પર રહેવામાં નિષ્ફળ જાય છે. શૉર્ટલિસ્ટ કરવા માટે રેટિંગનો ઉપયોગ કરો, પછી ફંડનું વિગતવાર વિશ્લેષણ કરો.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e \u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-accordion-item\u0022\u003e\u003cdiv id=\u0022elementor-tab-title-1243\u0022 class=\u0022elementor-tab-title\u0022 data-tab=\u00223\u0022 role=\u0022button\u0022 aria-controls=\u0022elementor-tab-content-1243\u0022 aria-expanded=\u0022false\u0022\u003e\u003cspan class=\u0022elementor-accordion-icon elementor-accordion-icon-left\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003cspan class=\u0022elementor-accordion-icon-closed\u0022\u003e\u003ci class=\u0022fas fa-plus\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u003c/span\u003e\u003cspan class=\u0022elementor-accordion-icon-opened\u0022\u003e\u003ci class=\u0022fas fa-minus\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u003c/span\u003e\u003c/span\u003e\u003ca class=\u0022elementor-accordion-title\u0022 tabindex=\u00220\u0022\u003e શું વધુ સારું છે: CRISIL, વેલ્યૂ રિસર્ચ અથવા મૉર્નિંગસ્ટાર રેટિંગ?\u003c/a\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0022elementor-tab-content-1243\u0022 class=\u0022elementor-tab-content elementor-clearfix\u0022 data-tab=\u00223\u0022 role=\u0022region\u0022 aria-labelledby=\u0022elementor-tab-title-1243\u0022\u003e\u003cp\u003eકોઈ પણ વૈશ્વિક રીતે વધુ સારું નથી કારણ કે દરેક અલગ પદ્ધતિનો ઉપયોગ કરે છે. ક્રિસિલ પોર્ટફોલિયો પરિબળો સાથે કામગીરીને એકત્રિત કરે છે અને શ્રેષ્ઠ તરીકે 1 સ્થાન ધરાવે છે. વેલ્યૂ રિસર્ચ અને મૉર્નિંગસ્ટાર રિસ્ક-ઍડજસ્ટેડ રિટર્ન પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. ઘણી એજન્સીઓ દ્વારા સારી રેટિંગ ધરાવતું ફંડ એક યાદી કરતાં વધુ મજબૂત રેકોર્ડ ધરાવે છે.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e \u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-accordion-item\u0022\u003e\u003cdiv id=\u0022elementor-tab-title-1244\u0022 class=\u0022elementor-tab-title\u0022 data-tab=\u00224\u0022 role=\u0022button\u0022 aria-controls=\u0022elementor-tab-content-1244\u0022 aria-expanded=\u0022false\u0022\u003e\u003cspan class=\u0022elementor-accordion-icon elementor-accordion-icon-left\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003cspan class=\u0022elementor-accordion-icon-closed\u0022\u003e\u003ci class=\u0022fas fa-plus\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u003c/span\u003e\u003cspan class=\u0022elementor-accordion-icon-opened\u0022\u003e\u003ci class=\u0022fas fa-minus\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u003c/span\u003e\u003c/span\u003e\u003ca class=\u0022elementor-accordion-title\u0022 tabindex=\u00220\u0022\u003eશું મારે ડાયરેક્ટ પ્લાન અથવા રેગ્યુલર પ્લાન પસંદ કરવો જોઈએ?\u003c/a\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0022elementor-tab-content-1244\u0022 class=\u0022elementor-tab-content elementor-clearfix\u0022 data-tab=\u00224\u0022 role=\u0022region\u0022 aria-labelledby=\u0022elementor-tab-title-1244\u0022\u003e\u003cp\u003eડાયરેક્ટ પ્લાનમાં નિયમિત પ્લાન જેવા જ પોર્ટફોલિયો હોય છે પરંતુ ઓછા ખર્ચ રેશિયો હોય છે કારણ કે કોઈ ડિસ્ટ્રીબ્યુટર કમિશન ચૂકવવામાં આવતું નથી. લાંબા સમય સુધી, તે ખર્ચમાં તફાવત તમારા કોર્પસમાં લાખો રૂપિયા ઉમેરી શકે છે. જો તમે વિતરકના ચાલુ માર્ગદર્શિકાને મહત્વ આપો છો અને તેનો ઉપયોગ કરો છો તો જ નિયમિત પ્લાન પસંદ કરો.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e \u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/section\u003e\u003c/div\u003e","protected":false},"excerpt":{"rendered":"\u003cp\u003eમ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્ટાર રેટિંગ તમને જણાવે છે કે ફંડના ભૂતકાળના રિસ્ક-એડજસ્ટેડ રિટર્ન એ જ કેટેગરીમાં અન્ય ફંડ્સ સાથે કેવી રીતે તુલના કરે છે, સામાન્ય રીતે ત્રણથી પાંચ વર્ષમાં. તે ભવિષ્યના રિટર્નની આગાહી કરતું નથી અથવા તમને જણાતું નથી કે ફંડ તમારા લક્ષ્યને અનુરૂપ છે કે નહીં. ફંડનું યોગ્ય રીતે વિશ્લેષણ કરવા માટે, તેની કેટેગરી ફિટ, સમગ્ર માર્કેટમાં રિટર્ન રોલિંગ તપાસો... \u003ca title=\u0022How to Analyse a Mutual Fund Beyond Ratings\u0022 class=\u0022read-more\u0022 href=\u0022https://www.5paisa.com/gujarati/finschool/how-to-analyse-a-mutual-fund-beyond-ratings/\u0022 aria-label=\u0022Read more about How to Analyse a Mutual Fund Beyond Ratings\u0022\u003eવધુ વાંચો\u003c/a\u003e\u003c/p\u003e","protected":false},"author":1,"featured_media":78524,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[18,73],"tags":[],"class_list":["post-78500","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-blogs","category-know-everything-about-starting-trading"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/posts/78500","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/posts"}],"about":[{"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/types/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/users/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/comments?post=78500"}],"version-history":[{"count":30,"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/posts/78500/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":78601,"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/posts/78500/revisions/78601"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/media/78524"}],"wp:attachment":[{"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/media?parent=78500"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/categories?post=78500"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/tags?post=78500"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https://api.w.org/{rel}","templated":true}]}}