{"id":12177,"date":"2021-10-24T18:57:04","date_gmt":"2021-10-24T18:57:04","guid":{"rendered":"https://www.5paisa.com/finschool/?post_type=finance-dictionary\u0026#038;p=12177"},"modified":"2023-08-21T15:17:14","modified_gmt":"2023-08-21T09:47:14","slug":"what-is-junk-bonds","status":"publish","type":"finance-dictionary","link":"https://www.5paisa.com/finschool/finance-dictionary/what-is-junk-bonds/","title":{"rendered":"Junk Bonds: Meaning, History, Advantage \u0026amp; Disadvantage"},"content":{"rendered":"\u003cdiv data-elementor-type=\u0022wp-post\u0022 data-elementor-id=\u002212177\u0022 class=\u0022elementor elementor-12177\u0022\u003e\u003csection class=\u0022elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-5cf01523 elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\u0022 data-id=\u00225cf01523\u0022 data-element_type=\u0022section\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-container elementor-column-gap-default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-6a6ca6ef\u0022 data-id=\u00226a6ca6ef\u0022 data-element_type=\u0022column\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-wrap elementor-element-populated\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-element elementor-element-7ec17644 elementor-widget elementor-widget-text-editor\u0022 data-id=\u00227ec17644\u0022 data-element_type=\u0022widget\u0022 data-widget_type=\u0022text-editor.default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-container\u0022\u003e\u003cp\u003eजंक बॉन्ड, जिसे हाई-यील्ड बॉन्ड भी कहा जाता है, निवेश-ग्रेड बॉन्ड की तुलना में अधिक जोखिम वाले फिक्स्ड-इनकम निवेश का एक प्रकार है. ये बॉन्ड कम क्रेडिट रेटिंग वाली कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं, जिससे वे निवेशकों के लिए जोखिम भरे होते हैं. उनके नाम के बावजूद, जंक बॉन्ड बढ़े हुए जोखिम को स्वीकार करने के इच्छुक निवेशकों को आकर्षक रिटर्न प्रदान कर सकते हैं. यह लेख जंक बॉन्ड क्या हैं, वे कैसे काम करते हैं, उनके लाभ और नुकसान और उनके ऐतिहासिक महत्व के बारे में जानेंगा.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eजंक बॉन्ड क्या हैं?\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eजंक या हाई-यील्ड बॉन्ड कम क्रेडिट रेटिंग वाली कंपनियों या संस्थाओं द्वारा जारी फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ हैं. ये क्रेडिट रेटिंग इन्वेस्टमेंट-ग्रेड बॉन्ड की तुलना में डिफॉल्ट की उच्च संभावना को दर्शाती हैं. जंक बॉन्ड आमतौर पर निवेशकों को अतिरिक्त जोखिम के लिए क्षतिपूर्ति करने के लिए अधिक उपज प्रदान करते हैं. शब्द \u0026quot;जंक\u0026quot; इन बॉन्ड की कम क्रेडिट क्वालिटी को दर्शाता है, लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि वे बेकार हैं या विफल होने के लिए निर्धारित हैं.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eजंक बॉन्ड को समझना\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eजंक बॉन्ड कम-स्टेलर क्रेडिट रेटिंग वाली कंपनियों के लिए फाइनेंसिंग विकल्प के रूप में काम करते हैं. इन कंपनियों के पास अपने डेट दायित्वों पर डिफॉल्ट होने का अधिक जोखिम हो सकता है, और इसके परिणामस्वरूप, इन्वेस्टर को आकर्षित करने के लिए उन्हें उच्च ब्याज़ दरें प्रदान करने की आवश्यकता होती है. जंक बॉन्ड अक्सर फाइनेंशियल कठिनाइयों, अत्यधिक लाभदायक या अस्थिर उद्योगों में शामिल कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eजंक बॉन्ड कैसे काम करते हैं?\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eजब कोई कंपनी बॉन्ड जारी करके पूंजी जुटाना चाहती है, तो यह अन्य प्रकार के बॉन्ड के समान प्रोसेस से गुजरती है. कंपनी ब्याज दर, मेच्योरिटी तिथि और पुनर्भुगतान की शर्तों सहित बॉन्ड की शर्तें सेट करती है. जंक बॉन्ड के संभावित रूप से अधिक रिटर्न में रुचि रखने वाले इन्वेस्टर इन सिक्योरिटीज़ को खरीदते हैं. जारीकर्ता अपने संचालन, विस्तार या अन्य फाइनेंशियल ज़रूरतों को फाइनेंस करने के लिए जंक बॉन्ड की बिक्री के माध्यम से जुटाए गए फंड का उपयोग करता है.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eजंक बॉन्ड और इन्वेस्टमेंट-ग्रेड बॉन्ड\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eजंक बॉन्ड के विपरीत, इन्वेस्टमेंट-ग्रेड बॉन्ड की क्रेडिट रेटिंग अधिक होती है और इन्हें कम जोखिम वाला माना जाता है. कंपनियां या संस्थाएं इन बॉन्ड को ठोस फाइनेंशियल प्रोफाइल और डिफॉल्ट का कम जोखिम के साथ जारी करती हैं. इन्वेस्टमेंट-ग्रेड बॉन्ड में अक्सर जंक की तुलना में कम ब्याज दरें होती हैं क्योंकि वे कम जोखिम प्रीमियम प्रदान करते हैं. अधिक स्थिरता और विश्वसनीय आय की तलाश करने वाले निवेशक जंक बॉन्ड की तुलना में इन्वेस्टमेंट-ग्रेड बॉन्ड को पसंद कर सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eमार्केट इंडिकेटर के रूप में जंक बॉन्ड\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eजंक बॉन्ड अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य और वित्तीय बाजारों के बारे में जानकारी प्रदान कर सकते हैं. क्योंकि ये बॉन्ड क्रेडिट स्थितियों और इन्वेस्टर की भावनाओं में बदलाव के लिए अधिक संवेदनशील हैं, इसलिए उनका परफॉर्मेंस व्यापक मार्केट ट्रेंड के लिए एक प्रमुख इंडिकेटर के रूप में काम कर सकता है. जब जंक बॉन्ड में उच्च डिफॉल्ट दरों का अनुभव होता है या उनकी आय में काफी वृद्धि होती है, तो यह गिरावट या बढ़ी हुई मार्केट अस्थिरता का संकेत दे सकता है.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cspan style=\u0022color: #000000;\u0022\u003e\u003cstrong\u003eजंक बॉन्ड क्रेडिट रेटिंग\u003c/strong\u003e\u003c/span\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eप्रमुख रेटिंग एजेंसियों द्वारा व्यक्त किए गए जंक बॉन्ड की क्रेडिट रेटिंग की रेंज इस प्रकार है:\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eउच्च जोखिम\u003c/strong\u003e: मूडीज द्वारा बीए या बी रेटिंग, और एस एंड पी द्वारा बीबी या बी. इसका मतलब है कि कंपनी वर्तमान में भुगतान कर सकती है, लेकिन अगर आर्थिक या बिज़नेस की स्थिति और भी खराब हो जाती है, तो शायद नहीं होगा. ऐसा इसलिए है क्योंकि यह असामान्य रूप से प्रतिकूल स्थितियों के लिए असुरक्षित है.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eउच्चतम जोखिम\u003c/strong\u003e: मूडीज़ द्वारा Caa, Ca, या C; और S\u0026P द्वारा CC, CC, या C रेटिंग प्राप्त. डिफॉल्ट से बचने के लिए कंपनी के लिए बिज़नेस और आर्थिक स्थिति अनुकूल होनी चाहिए.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eडिफॉल्ट में\u003c/strong\u003e: S\u0026P द्वारा मूडीज और D द्वारा रेटिंग C\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eफाइनेंशियल में सुधार जंक बॉन्ड को प्रभावित करता है\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eकंपनी की फाइनेंशियल हेल्थ अपने जंक बॉन्ड के परफॉर्मेंस को प्रभावित कर सकती है. जब किसी कंपनी के फाइनेंशियल में सुधार होता है, तो इससे अपनी क्रेडिट रेटिंग में अपग्रेड हो सकता है, जिससे अपने बॉन्ड से जुड़े जोखिम को कम किया जा सकता है. इससे बॉन्ड की कीमत बढ़ सकती है और उनकी आय कम हो सकती है. इसके विपरीत, अगर किसी कंपनी की फाइनेंशियल स्थिति खराब हो जाती है, तो उसकी क्रेडिट रेटिंग को डाउनग्रेड किया जा सकता है, जिससे इसके बॉन्ड जोखिम भरे होते हैं और संभावित रूप से उनकी वैल्यू में कमी आती है.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eहाल ही के हाई-यील्ड बॉन्ड मार्केट\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eहाई-यील्ड बॉन्ड मार्केट, जिसमें जंक बॉन्ड शामिल हैं, ने हाल के वर्षों में महत्वपूर्ण वृद्धि का अनुभव किया है. कम ब्याज दर वाले वातावरण में उपज की तलाश करने से निवेशकों को जंक बॉन्ड से अधिक रिटर्न प्राप्त करने में मदद मिली है. इन बॉन्ड की बढ़ती मांग ने अपनी उपज को कम किया है, जिससे उन्हें पिछली तुलना में कम आकर्षक बन जाता है. हालांकि, हाई-यील्ड बॉन्ड मार्केट में इन्वेस्ट करने के लिए सावधानीपूर्वक विश्लेषण और संबंधित जोखिमों पर विचार करने की आवश्यकता होती है.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eजंक बॉन्ड की रेटिंग कैसे होती है?\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eजंक बॉन्ड को क्रेडिट क्वालिटी के आधार पर रेटिंग दी जाती है, जो क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां निर्धारित करती हैं. रेटिंग एजेंसियां जारीकर्ता की फाइनेंशियल ताकत, डेट पुनर्भुगतान क्षमता, इंडस्ट्री की स्थिति और मार्केट आउटलुक का मूल्यांकन करती हैं. असाइन की गई रेटिंग निवेशकों को जंक बॉन्ड के जोखिम का आकलन करने और सूचित निवेश निर्णय लेने में मदद करती है.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eजंक बॉन्ड के लाभ\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003eअधिक आय: जंक बॉन्ड इन्वेस्टमेंट-ग्रेड बॉन्ड की तुलना में अधिक आय प्रदान करते हैं, जो उच्च रिटर्न चाहने वाले इन्वेस्टर को आकर्षक आय प्रदान करते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003eडाइवर्सिफिकेशन: अच्छी तरह से डाइवर्सिफाइड पोर्टफोलियो में जंक बॉन्ड शामिल करने से जोखिम फैलाने में मदद मिल सकती है और संभावित रूप से कुल रिटर्न में वृद्धि हो सकती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003eकैपिटल एप्रिसिएशन क्षमता: अगर कंपनी की क्रेडिट क्वालिटी में सुधार होता है, तो इसके जंक बॉन्ड की कीमत में वृद्धि हो सकती है, जिससे निवेशकों को वैल्यू में वृद्धि से लाभ मिल सकता है.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eजंक बॉन्ड के नुकसान\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003eजोखिम बढ़ना: क्योंकि जारीकर्ताओं के पास कम क्रेडिट प्रोफाइल होती है, इसलिए जंक बॉन्ड में इन्वेस्टमेंट-ग्रेड बॉन्ड की तुलना में अधिक डिफॉल्ट जोखिम होता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003eमार्केट की अस्थिरता: जंक बॉन्ड की कीमतें इन्वेस्टमेंट-ग्रेड बॉन्ड की तुलना में अधिक अस्थिर हो सकती हैं, जो उच्च जोखिम और मार्केट की स्थितियों के प्रति संवेदनशीलता को दर्शाता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003eलिमिटेड मार्केट एक्सेस: जंक बॉन्ड में निवेश करने के लिए विशेष मार्केट या इन्वेस्टमेंट वाहनों तक एक्सेस की आवश्यकता हो सकती है, जिससे व्यक्तिगत निवेशकों के लिए उपलब्ध विकल्प सीमित हो सकते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eजंक बॉन्ड का इतिहास\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eफाइनेंसर माइकल मिल्केन और उनकी फर्म, ड्रेक्सल बर्नहैम लैम्बर्ट के कार्य के माध्यम से 1980 के दशक में जंक बॉन्ड को प्रमुखता मिली. कम क्रेडिट रेटिंग वाली कंपनियों के लिए फाइनेंसिंग टूल के रूप में उच्च उपज वाले कर्ज़ का उपयोग करने के लिए मिल्केन अग्रणी है. उस अवधि के दौरान जंक बॉन्ड की लोकप्रियता बढ़ने से हाई-यील्ड बॉन्ड मार्केट में महत्वपूर्ण वृद्धि हुई और उनकी उच्च जोखिम प्रोफाइल के कारण विवाद उत्पन्न हुआ.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cspan style=\u0022color: #000000;\u0022\u003e\u003cstrong\u003eनिवेशक जंक बॉन्ड क्यों खरीदेंगे?\u003c/strong\u003e\u003c/span\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eजंक बॉन्ड आपके पोर्टफोलियो में कुल रिटर्न को बढ़ा सकते हैं, जबकि आपको स्टॉक की उच्च अस्थिरता से बचने की अनुमति देते हैं. ये बॉन्ड इन्वेस्टमेंट-ग्रेड बॉन्ड की तुलना में अधिक आय प्रदान करते हैं और अगर बिज़नेस में सुधार होता है, तो वे अपग्रेड हो जाते हैं, तो बेहतर काम कर सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eजंक बॉन्ड का परफॉर्मेंस अक्सर स्टॉक के परफॉर्मेंस से बहुत ज्यादा संबंधित होता है और अन्य बंधनों से कम निकटता से संबंधित होता है. हालांकि, स्टॉक के विपरीत, बॉन्ड फिक्स्ड ब्याज़ भुगतान प्रदान करते हैं. And they are lower-risk than stocks in some aspects. For example, bondholders generally get paid before stockholders in the case of a bankruptcy.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eJunk bonds are issued with a maturity range of four years to over 10 years, with 10 being the most common. Junk bonds are often non-callable for three to five years, meaning the borrower can’t pay off the bond before that time period. \u003c/p\u003e\u003cp\u003eWhile an investment-grade credit rating denotes little risk that a company will default on its debt, junk bonds carry the highest risk of a company missing an interest payment (called default risk). Yet even when considering default risk, junk bonds still are less likely than many stocks to generate permanent portfolio losses since a company is obligated to repay bondholders before shareholders if it goes bankrupt.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eनिष्कर्ष\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eJunk or high-yield bonds allow investors to earn higher yields by investing in securities with lower credit ratings. These bonds come with increased risk due to the higher likelihood of default. However, they can offer attractive returns for investors willing to accept the added risk. Understanding junk bonds\u0026#8217; nature, advantages and disadvantages, and historical significance can help investors make informed decisions when considering these investments.\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/section\u003e\u003csection class=\u0022elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-3fe8a5c elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\u0022 data-id=\u00223fe8a5c\u0022 data-element_type=\u0022section\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-container elementor-column-gap-default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-31b53cf\u0022 data-id=\u002231b53cf\u0022 data-element_type=\u0022column\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-wrap elementor-element-populated\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-element elementor-element-1a30f17 elementor-widget elementor-widget-heading\u0022 data-id=\u00221a30f17\u0022 data-element_type=\u0022widget\u0022 data-widget_type=\u0022heading.default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-container\u0022\u003e\u003ch2 class=\u0022elementor-heading-title elementor-size-default\u0022\u003eअक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न (FAQ)\u003c/h2\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/section\u003e\u003csection class=\u0022elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-ea42d39 elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\u0022 data-id=\u0022ea42d39\u0022 data-element_type=\u0022section\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-container elementor-column-gap-default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-f8e3c53\u0022 data-id=\u0022f8e3c53\u0022 data-element_type=\u0022column\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-wrap elementor-element-populated\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-element elementor-element-5854518 elementor-widget elementor-widget-accordion\u0022 data-id=\u00225854518\u0022 data-element_type=\u0022widget\u0022 data-widget_type=\u0022accordion.default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-container\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-accordion\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-accordion-item\u0022\u003e\u003cdiv id=\u0022elementor-tab-title-9261\u0022 class=\u0022elementor-tab-title\u0022 data-tab=\u00221\u0022 role=\u0022button\u0022 aria-controls=\u0022elementor-tab-content-9261\u0022 aria-expanded=\u0022false\u0022\u003e\u003cspan class=\u0022elementor-accordion-icon elementor-accordion-icon-left\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003cspan class=\u0022elementor-accordion-icon-closed\u0022\u003e\u003ci class=\u0022fas fa-plus\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u003c/span\u003e\u003cspan class=\u0022elementor-accordion-icon-opened\u0022\u003e\u003ci class=\u0022fas fa-minus\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u003c/span\u003e\u003c/span\u003e\u003ca class=\u0022elementor-accordion-title\u0022 tabindex=\u00220\u0022\u003eDo junk bonds pay interest?\u003c/a\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0022elementor-tab-content-9261\u0022 class=\u0022elementor-tab-content elementor-clearfix\u0022 data-tab=\u00221\u0022 role=\u0022region\u0022 aria-labelledby=\u0022elementor-tab-title-9261\u0022\u003e\u003cp\u003eYes, junk bonds pay interest to bondholders. The interest payments, also known as coupon payments, compensate investors for lending their money to the bond issuer.\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-accordion-item\u0022\u003e\u003cdiv id=\u0022elementor-tab-title-9262\u0022 class=\u0022elementor-tab-title\u0022 data-tab=\u00222\u0022 role=\u0022button\u0022 aria-controls=\u0022elementor-tab-content-9262\u0022 aria-expanded=\u0022false\u0022\u003e\u003cspan class=\u0022elementor-accordion-icon elementor-accordion-icon-left\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003cspan class=\u0022elementor-accordion-icon-closed\u0022\u003e\u003ci class=\u0022fas fa-plus\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u003c/span\u003e\u003cspan class=\u0022elementor-accordion-icon-opened\u0022\u003e\u003ci class=\u0022fas fa-minus\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u003c/span\u003e\u003c/span\u003e\u003ca class=\u0022elementor-accordion-title\u0022 tabindex=\u00220\u0022\u003eAre junk bonds a good investment?\u003c/a\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0022elementor-tab-content-9262\u0022 class=\u0022elementor-tab-content elementor-clearfix\u0022 data-tab=\u00222\u0022 role=\u0022region\u0022 aria-labelledby=\u0022elementor-tab-title-9262\u0022\u003e\u003cp\u003eThe suitability of junk bonds as an investment depends on an individual\u0026#8217;s risk tolerance, investment goals, and overall portfolio diversification strategy. While junk bonds offer higher yields, they also come with increased risk compared to investment-grade bonds.\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-accordion-item\u0022\u003e\u003cdiv id=\u0022elementor-tab-title-9263\u0022 class=\u0022elementor-tab-title\u0022 data-tab=\u00223\u0022 role=\u0022button\u0022 aria-controls=\u0022elementor-tab-content-9263\u0022 aria-expanded=\u0022false\u0022\u003e\u003cspan class=\u0022elementor-accordion-icon elementor-accordion-icon-left\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003cspan class=\u0022elementor-accordion-icon-closed\u0022\u003e\u003ci class=\u0022fas fa-plus\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u003c/span\u003e\u003cspan class=\u0022elementor-accordion-icon-opened\u0022\u003e\u003ci class=\u0022fas fa-minus\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u003c/span\u003e\u003c/span\u003e\u003ca class=\u0022elementor-accordion-title\u0022 tabindex=\u00220\u0022\u003eWho started junk bonds?\u003c/a\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0022elementor-tab-content-9263\u0022 class=\u0022elementor-tab-content elementor-clearfix\u0022 data-tab=\u00223\u0022 role=\u0022region\u0022 aria-labelledby=\u0022elementor-tab-title-9263\u0022\u003e\u003cp\u003eMichael Milken, a financier and former employee of Drexel Burnham Lambert, played a significant role in popularizing junk bonds in the 1980s.\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-accordion-item\u0022\u003e\u003cdiv id=\u0022elementor-tab-title-9264\u0022 class=\u0022elementor-tab-title\u0022 data-tab=\u00224\u0022 role=\u0022button\u0022 aria-controls=\u0022elementor-tab-content-9264\u0022 aria-expanded=\u0022false\u0022\u003e\u003cspan class=\u0022elementor-accordion-icon elementor-accordion-icon-left\u0022 aria-hidden=\u0022true\u0022\u003e\u003cspan class=\u0022elementor-accordion-icon-closed\u0022\u003e\u003ci class=\u0022fas fa-plus\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u003c/span\u003e\u003cspan class=\u0022elementor-accordion-icon-opened\u0022\u003e\u003ci class=\u0022fas fa-minus\u0022\u003e\u003c/i\u003e\u003c/span\u003e\u003c/span\u003e\u003ca class=\u0022elementor-accordion-title\u0022 tabindex=\u00220\u0022\u003eAre junk bonds safer than stocks?\u003c/a\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0022elementor-tab-content-9264\u0022 class=\u0022elementor-tab-content elementor-clearfix\u0022 data-tab=\u00224\u0022 role=\u0022region\u0022 aria-labelledby=\u0022elementor-tab-title-9264\u0022\u003e\u003cp\u003eJunk bonds and stocks carry different types of risks. Junk bonds are debt securities with a higher risk of default, while stocks represent ownership in a company and are subject to market volatility. The level of risk associated with each depends on various factors, including specific investments and market conditions. Evaluating risk tolerance and diversification strategies is essential when considering either investment option.\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/section\u003e\u003c/div\u003e","protected":false},"excerpt":{"rendered":"\u003cp\u003eJunk bonds, also known as high-yield bonds, are a type of fixed-income investment with a higher risk than investment-grade bonds. These bonds are issued by companies with lower credit ratings, making them riskier for investors. Despite their name, junk bonds can provide attractive returns for investors willing to accept the increased risk. This article will … \u003ca title=\u0022Junk Bonds: Meaning, History, Advantage \u0026amp; Disadvantage\u0022 class=\u0022read-more\u0022 href=\u0022https://www.5paisa.com/hindi/finschool/finance-dictionary/what-is-junk-bonds/\u0022 aria-label=\u0022Read more about Junk Bonds: Meaning, History, Advantage \u0026amp; Disadvantage\u0022\u003eRead more\u003c/a\u003e\u003c/p\u003e","protected":false},"author":1,"featured_media":12847,"parent":0,"menu_order":327,"comment_status":"बंद","ping_status":"बंद","template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"class_list":["post-12177","finance-dictionary","type-finance-dictionary","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","finance-dictionary-terms-j"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/finance-dictionary/12177","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/finance-dictionary"}],"about":[{"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/types/finance-dictionary"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/users/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/comments?post=12177"}],"version-history":[{"count":20,"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/finance-dictionary/12177/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":45360,"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/finance-dictionary/12177/revisions/45360"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/media/12847"}],"wp:attachment":[{"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/media?parent=12177"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https://api.w.org/{rel}","templated":true}]}}