{"id":15648,"date":"2021-12-21T06:42:55","date_gmt":"2021-12-21T06:42:55","guid":{"rendered":"https://www.5paisa.com/finschool/?post_type=finance-dictionary\u0026#038;p=15648"},"modified":"2023-07-20T15:32:09","modified_gmt":"2023-07-20T10:02:09","slug":"what-is-strangle","status":"publish","type":"finance-dictionary","link":"https://www.5paisa.com/finschool/finance-dictionary/what-is-strangle/","title":{"rendered":"Strangle"},"content":{"rendered":"\u003cdiv data-elementor-type=\u0022wp-post\u0022 data-elementor-id=\u002215648\u0022 class=\u0022elementor elementor-15648\u0022\u003e\u003csection class=\u0022elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-1011bb4 elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\u0022 data-id=\u00221011bb4\u0022 data-element_type=\u0022section\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-container elementor-column-gap-default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-c5e997d\u0022 data-id=\u0022c5e997d\u0022 data-element_type=\u0022column\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-wrap elementor-element-populated\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-element elementor-element-025689a elementor-widget elementor-widget-text-editor\u0022 data-id=\u0022025689a\u0022 data-element_type=\u0022widget\u0022 data-widget_type=\u0022text-editor.default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-container\u0022\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eस्ट्रैंगल क्या है?\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eस्ट्रैंगल एक ऑप्शन स्ट्रेटजी है जिसमें इन्वेस्टर के पास कॉल और पुट ऑप्शन दोनों में पोजीशन है, लेकिन स्ट्राइक प्राइस अलग-अलग होते हैं. इस मामले में समाप्ति तिथि समान और अंतर्निहित एसेट है. अगर अंडरलाइंग सिक्योरिटी निकट भविष्य में बड़ी कीमत में उतार-चढ़ाव का अनुभव करेगी, तो स्ट्रैंगल एक अच्छी रणनीति है. स्ट्रैंगल पैटर्न स्ट्रैडल के समान होता है, लेकिन अलग-अलग स्ट्राइक प्राइस पर विकल्पों का उपयोग करता है, जबकि स्ट्रैडल कॉल का उपयोग करता है और उसी स्ट्राइक प्राइस पर लगाता है.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eस्ट्रैंगल कैसे काम करता है\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eजब इन्वेस्टर कॉल में हिस्सेदारी रखते हैं और उसी समाप्ति तिथि के साथ एक ही एसेट पर विकल्प डालते हैं, तो इन्वेस्टर स्ट्रेंगल ऑप्शन टेक्निक का उपयोग करते हैं. These options however have distinct strike prices. As an investor this lets you profit from the price swings in the underlying asset. In long strangle the investor simultaneously buys an out of money call and an out of money put option. The call options strike price is higher than the underlying assets current market price, while the put has a strike price that is lower than the assets market price. An investor in the short strangle sells an out of the money put and an out of money call. This approach is a neutral strategy with limited profit potential. A short strangle profits when the price of the underlying stock trades in a narrow range between the breakeven points.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cspan style=\u0022color: #000000;\u0022\u003e\u003cstrong\u003eलंबे स्ट्रैंगल\u003c/strong\u003e\u003c/span\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eLong Strangle \u0026#8211; Limited Risk and Unlimited profit potential.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e1 OTM कॉल खरीदें\u003c/p\u003e\u003cp\u003eBuy 1 OTM put\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cimg fetchpriority=\u0022high\u0022 decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022size-full wp-image-15650 aligncenter\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/hindi/finschool/wp-content/uploads/2021/12/graph-kdf.png\u0022 alt=\u0022\u0022 width=\u0022305\u0022 height=\u0022218\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/hindi/finschool/wp-content/uploads/2021/12/graph-kdf.png 305w, https:/www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2021/12/graph-kdf-300x214.png 300w\u0022 sizes=\u0022(max-width: 305px) 100vw, 305px\u0022 /\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eSuppose a stock is trading at $50. An options trader buys a put at a strike price of $45 for $100 and simultaneously buys a call at a strike price of $55 for $100, assuming a lot size of 100. The net debit taken to enter a trade is $200.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eकेस 1-\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eOn expiration, if the stock is trading between $45 and $55, both options expire worthless and the options trader suffers a maximum loss which is equal to the initial debit of $200 taken to enter the trade.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eकेस 2-\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eIf the stock goes up and is trading at $60 on expiration, then put will expire worthless but the call expires in the money and has an intrinsic value of $500. The final profit is equal to $300 ($500-$200).\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eकेस 3-\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eIf the stock price drops below $40 on expiration, a call will expire worthless but put is in the money and has the intrinsic value of $500. The final profit is equal to the $300 ($500-$200).\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cspan style=\u0022color: #000000;\u0022\u003e\u003cstrong\u003eछोटा स्ट्रेंगल\u003c/strong\u003e\u003c/span\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eWhen the price of the stock does not change , short strangles allow investors to benefit. Short-strangle investors sell call options with strike price higher than the current share price and put options with strike price lower than the current share price. A short strangle strategy is a neutral strategy and allows investor to benefit from the status quo in a financial market. A short strangle position is held when an investor simultaneously sells a slightly out of the money call option as well as an out of the money put option of the same underlying asset with the same expiration date. However the strike prices are different for both.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eShort Strangle \u0026#8211; Limited Profit and Unlimited Risk Strategy.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e1 OTM कॉल बेचें\u003c/p\u003e\u003cp\u003eSell 1 OTM put\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cimg decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022size-full wp-image-15651 aligncenter\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/hindi/finschool/wp-content/uploads/2021/12/graph-kdfg.png\u0022 alt=\u0022\u0022 width=\u0022325\u0022 height=\u0022191\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/hindi/finschool/wp-content/uploads/2021/12/graph-kdfg.png 325w, https:/www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2021/12/graph-kdfg-300x176.png 300w\u0022 sizes=\u0022(max-width: 325px) 100vw, 325px\u0022 /\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eSuppose a stock is trading at $50. An options trader sells a put at a strike price of $45 for a price of $100 and simultaneously sells a call at $55 for $100, assuming a lot size of 100. The net credit to enter the trade is $200.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eकेस 1-\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eOn expiration, if XYZ is trading between $45 and $55, both options expire worthless and the options trader gets to keep the entire initial credit $200 which is also his maximum profit.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eकेस 2-\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eIf XYZ stock rallies and is trading at $60 at expiration, the put will expire worthless but the call is in the money and has an intrinsic value of $500. Subtracting the initial credit of $200, the trader’s net loss stands at $300. If the price moves significantly above $55 the loss can be unlimited.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cspan style=\u0022color: #000000;\u0022\u003e\u003cstrong\u003ePros and Cons of a Strangle\u003c/strong\u003e\u003c/span\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eफायदे\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003eOffers profit potential on upward or downward price movements\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003eLess expensive compared to other trading strategies such as straddle\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003eOffers unlimited profit potential in both directions\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eकॉन्स\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003eOnly profitable following a massive change in the underlying asset’s strike price\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003eComes with more risks compared to other strategies, as out of the money options are used.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003eEffects of time decay reduce profits\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eStrangle V/s Straddle\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eSTRADDLES\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eSTRANGLES\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eStrike prices and expiration dates of the options are the same.\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eOptions have the same expiration date but different strike prices.\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eNet value of the options changes with any change in the underlying stock’s price.\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eLarger change in the underlying stock’s price is required before the net value of the options changes.\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eMore expensive to implement\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eCheaper to implement\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eNo directional bias\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eSome scope of directional bias\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eआप स्ट्रैंगल के ब्रेकइवन की गणना कैसे करते हैं?\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eलंबे समय तक स्ट्रैंगल ऊपर या नीचे जाकर अंतर्निहित से लाभ उत्पन्न करता है. दो ब्रेकइवन पॉइंट हैं. इनकी गणना स्ट्रैंगल प्लस कॉल स्ट्राइक की लागत और स्ट्रैंगल माइनस पुट स्ट्राइक की लागत के रूप में की जाती है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eआप लंबे समय तक पैसे कैसे खो सकते हैं?\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eअगर आप लंबी स्थिति में हैं और अंडरलाइंग पिछली हड़तालों में शामिल नहीं है, तो दोनों विकल्प बेकार हो जाएंगे और आप स्ट्रेटजी के लिए भुगतान किए गए भुगतान को खो देंगे.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e \u003c/p\u003e\u003cp\u003e \u003c/p\u003e\u003cp\u003e \u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eस्ट्रैंगल स्ट्रैटेजी से जुड़ी शब्दावली\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003ctable\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u0022353\u0022\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eविकल्प डालें\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022354\u0022\u003e\u003cp\u003eपुट ऑप्शन दो पक्षों के बीच एक डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट है. पुट ऑप्शन के खरीदार को निर्धारित अवधि के लिए ऑप्शन सेलर को रखने के लिए किसी विशेष एसेट को बेचने के अपने विकल्प का उपयोग करने का अधिकार (यह कोई दायित्व नहीं है) मिलता है.\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u0022353\u0022\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eकॉल विकल्प\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022354\u0022\u003e\u003cp\u003eकॉल विकल्प दो पक्षों के बीच एक डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट है. The buyer of the call option earns a right (it is not an obligation) to exercise his option to buy a particular asset from the call option seller for a stipulated period of time.\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u0022353\u0022\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eस्पॉट प्राइस\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022354\u0022\u003e\u003cp\u003eSpot price refers to the current price of a security at which it can be bought/ sold at a particular place and time.\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u0022353\u0022\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eस्ट्राइक प्राइस\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022354\u0022\u003e\u003cp\u003eStrike price is the pre-determined price at which the buyer and seller of an option agree on a contract or exercise a valid and unexpired option. While exercising a call option, the option holder buys the asset from the seller, while in the case of a put option, the option holder sells the asset to the seller.\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u0022353\u0022\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eIn the Money Option\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022354\u0022\u003e\u003cp\u003e“In the money” refers to an option that will produce a profit if it is exercised. It differs for call and put options. When a call option is in the money, the strike price for the underlying asset is less than the market price\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u0022353\u0022\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eप्रीमियम\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022354\u0022\u003e\u003cp\u003eIt is the fee you pay to the seller of an option to participate in online trading.\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u0022353\u0022\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eOut of the Money Option\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022354\u0022\u003e\u003cp\u003eAn options contract is \u0026#8220;out of the money\u0026#8221; (OTM) when it lacks intrinsic value. When this is the case, there is no point in exercising the contract.\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u0022353\u0022\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eAt the Money Option\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022354\u0022\u003e\u003cp\u003eएटी-मनी (एटीएम) विकल्पों में स्ट्राइक प्राइस होता है जो इसके अंतर्निहित स्टॉक की मार्केट प्राइस के बराबर होता है. एटी-मनी विकल्पों का कोई आंतरिक मूल्य नहीं होता है, लेकिन क्योंकि उनके पास समय मूल्य होता है, इसलिए वे समाप्त होने से पहले संभावित रूप से लाभ कमा सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e \u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eनिष्कर्ष\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eइस प्रकार स्ट्रैंगल एक ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रेटजी है, जहां ट्रेडर कॉल विकल्प का उपयोग करते हैं और उसी एसेट पर विकल्प डालते हैं. समाप्ति तिथि समान है, लेकिन स्ट्राइक की कीमत अलग-अलग होती है. इसे काम करने के लिए सावधानीपूर्वक प्लानिंग आवश्यक है क्योंकि निवेशकों को उच्च और कम अस्थिर मार्केट दोनों के लिए हिसाब रखना चाहिए.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e \u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/section\u003e\u003c/div\u003e","protected":false},"excerpt":{"rendered":"\u003cp\u003eस्ट्रैंगल क्या है? स्ट्रैंगल एक ऑप्शन स्ट्रेटजी है जिसमें इन्वेस्टर के पास कॉल और पुट ऑप्शन दोनों में पोजीशन होती है, लेकिन स्ट्राइक प्राइस अलग-अलग होते हैं. इस मामले में समाप्ति तिथि समान और अंतर्निहित एसेट है. अगर अंडरलाइंग सिक्योरिटी का अनुभव होगा, तो स्ट्रैंगल एक अच्छी रणनीति है... \u003ca title=\u0022Strangle\u0022 class=\u0022read-more\u0022 href=\u0022https://www.5paisa.com/hindi/finschool/finance-dictionary/what-is-strangle/\u0022 aria-label=\u0022Read more about Strangle\u0022\u003eअधिक पढ़ें\u003c/a\u003e\u003c/p\u003e","protected":false},"author":1,"featured_media":15704,"parent":0,"menu_order":262,"comment_status":"बंद","ping_status":"बंद","template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"class_list":["post-15648","finance-dictionary","type-finance-dictionary","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","finance-dictionary-terms-s"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/finance-dictionary/15648","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/finance-dictionary"}],"about":[{"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/types/finance-dictionary"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/users/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/comments?post=15648"}],"version-history":[{"count":8,"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/finance-dictionary/15648/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":44650,"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/finance-dictionary/15648/revisions/44650"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/media/15704"}],"wp:attachment":[{"href":"https://www.5paisa.com/finschool/wp-json/wp/v2/media?parent=15648"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https://api.w.org/{rel}","templated":true}]}}