{"id":16012,"date":"2022-01-05T11:33:49","date_gmt":"2022-01-05T11:33:49","guid":{"rendered":"https://www.5paisa.com/hindi/finschool/?post_type=finance-dictionary\u0026#038;p=16012"},"modified":"2024-10-23T16:03:21","modified_gmt":"2024-10-23T10:33:21","slug":"debt-fund","status":"publish","type":"finance-dictionary","link":"https://www.5paisa.com/hindi/finschool/finance-dictionary/debt-fund/","title":{"rendered":"Debt Fund"},"content":{"rendered":"\u003cdiv data-elementor-type=\u0022wp-post\u0022 data-elementor-id=\u002216012\u0022 class=\u0022elementor elementor-16012\u0022\u003e\u003csection class=\u0022elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-f78ec86 elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\u0022 data-id=\u0022f78ec86\u0022 data-element_type=\u0022section\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-container elementor-column-gap-default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-column 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डेट फंड कम उतार-चढ़ाव वाले (वोलेटाइल) होते हैं और इसलिए, इक्विटी फंड से कम जोखिम वाले होते हैं.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eडेब्ट फंड के प्रकार\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eडायनामिक बॉन्ड फंड-\u003c/strong\u003e डायनामिक बॉन्ड फंड में, फंड मैनेजर ब्याज़ दरों पर अपनी पूर्वानुमान के आधार पर पोर्टफोलियो की मेच्योरिटी को बदलता है. अगर पूर्वानुमान बढ़ती ब्याज़ दरों के लिए है, तो मेच्योरिटी कम होती है. अगर पूर्वानुमान ब्याज़ दरों में गिरने के लिए है, तो मेच्योरिटी लंबी होती है. ये फंड मेच्योरिटी अवधि के साथ आते हैं. वे कम (1-3 वर्ष) और लंबे (3-5 वर्ष) मेच्योरिटी वाले इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं. ये फंड शॉर्ट-टर्म डेट फंड से थोड़े अधिक जोखिम वाले हैं.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eफिक्स्ड मेच्योरिटी प्लान-\u003c/strong\u003e फिक्स्ड मेच्योरिटी प्लान या एफएमपी लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं. यह अवधि आपके द्वारा चुनी गई स्कीम के आधार पर अलग-अलग हो सकती है. आप केवल शुरुआती ऑफर अवधि के दौरान FMPs में इन्वेस्ट कर सकते हैं. इसके बाद, आप इस स्कीम में अधिक इन्वेस्टमेंट नहीं कर सकते हैं. कई इन्वेस्टर FMP को FD के समान मानते हैं क्योंकि दोनों लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं. हालांकि, FD के विपरीत, FMP फिक्स्ड रिटर्न का वादा नहीं करते हैं. हालांकि, FMP FD की तुलना में अधिक टैक्स प्रभावी होते हैं.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eलिक्विड फंड-\u003c/strong\u003e जैसा कि नाम से पता चलता है, लिक्विड फंड एक प्रकार के डेट म्यूचुअल फंड हैं जो अत्यधिक लिक्विड हैं. ये फंड 91 दिनों से अधिक की मेच्योरिटी अवधि के साथ डेट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं. इन्वेस्टर कुछ लिक्विड फंड से तुरंत रिडेम्पशन सुविधा के रूप में रु. 50, 000 तक निकाल सकते हैं. इन फंड को म्यूचुअल फंड में कम से कम जोखिम वाले माना जाता है.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eशॉर्ट / मीडियम / लॉन्ग टर्म फंड- शॉर्ट-\u003c/strong\u003eटर्म डेट फंड 1-3 वर्षों की मेच्योरिटी अवधि के साथ आते हैं. ये फंड कम जोखिम वाले इन्वेस्टर के लिए उपयुक्त हैं क्योंकि ब्याज़ दर के मूवमेंट में बदलाव से उनकी कीमतें प्रभावित नहीं होती हैं, जिन्हें ब्याज़ दर का जोखिम भी कहा जाता है.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003eमीडियम टर्म फंड 3-5 वर्षों की पोर्टफोलियो मेच्योरिटी के साथ आते हैं और लॉन्ग टर्म फंड 5 वर्षों से अधिक मेच्योरिटी के साथ आते हैं. मध्यम और दीर्घकालिक फंड मुख्य रूप से शॉर्ट टर्म फंड से अधिक जोखिम वाले होते हैं क्योंकि अवधि लंबी होती है, इसलिए पोर्टफोलियो पर ब्याज़ दरों का प्रभाव बड़ा होता है. इसे अवधि के जोखिम या ब्याज़ दर के जोखिम के रूप में भी जाना जाता है.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eडेट फंड कैसे काम करते हैं?\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eडेट फंड पूल इन्वेस्टर कैपिटल और फंड मैनेजर इसे सावधानीपूर्वक चुने गए डेट सिक्योरिटीज़ जैसे कॉर्पोरेट और सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट डेट सिक्योरिटीज़ और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं जो पूंजी की प्रशंसा करते हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eक्रेडिट रेटिंग डेट इंस्ट्रूमेंट में शामिल जोखिम का एक महत्वपूर्ण उपाय बन जाती है, और यह डेट फंड मैनेजर की मुख्य भूमिकाओं में से एक है - क्रेडिट जोखिम का आकलन करने और फंड के लिए अंतर्निहित एसेट का सही चयन करने के लिए. जैसा कि अंतर्निहित फिक्स्ड इनकम एसेट ब्याज़ पैदा करता है, वैसे ही फंड की वैल्यू बढ़ जाती है. रिटर्न का अनुमान लगाया जा सकता है लेकिन फिक्स्ड नहीं है; ब्याज़ दर में बदलाव के कारण रिटर्न हल्के उतार-चढ़ाव की संभावना होती है.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eडेट फंड में इन्वेस्ट करने का लाभ\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eस्थिर आय-\u003c/strong\u003e डेट फंड में इक्विटी फंड की तुलना में कम जोखिम के साथ पूंजीगत सराहना प्रदान करने की क्षमता होती है, लेकिन रिटर्न की गारंटी नहीं होती है और मार्केट जोखिमों के अधीन होती है.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eस्थिरता-\u003c/strong\u003e डेट फंड में इन्वेस्ट करने से आपके पोर्टफोलियो का बैलेंस भी बढ़ सकता है. इक्विटी फंड (उच्च रिटर्न क्षमता प्रदान करते समय) अस्थिर हो सकते हैं. यह इसलिए है क्योंकि इक्विटी फंड पर रिटर्न सीधे स्टॉक मार्केट के परफॉर्मेंस से लिंक किए जाते हैं. डेट फंड में इन्वेस्ट करके, आप पर्याप्त रूप से अपने पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई कर सकते हैं और समग्र जोखिम को कम कर सकते हैं (नीचे की ओर कुशन करें)\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eप्रोफेशनल मैनेजमेंट-\u003c/strong\u003e फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करने के लिए इंडस्ट्री के बारे में जानकारी की आवश्यकता होती है, और कई लोग आमतौर पर व्यक्तिगत बॉन्ड का रिसर्च करने और विश्लेषण करने में बहुत समय खर्च नहीं करना चाहते हैं. बॉन्ड फंड के माध्यम से, वे एक पोर्टफोलियो मैनेजर द्वारा सक्रिय रूप से मैनेज किए जा सकते हैं, जिसके पास इंडस्ट्री का तकनीकी ज्ञान है.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eसुविधा-\u003c/strong\u003e डेट म्यूचुअल फंड आपको अलग-अलग फंड में अपने पैसे के आस-पास जाने का विकल्प भी प्रदान करते हैं. यह सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान (STP) के माध्यम से संभव है. यहां, आपके पास डेट फंड में एकमुश्त राशि इन्वेस्ट करने और नियमित अंतराल पर फंड के एक छोटे हिस्से को इक्विटी में ट्रांसफर करने का विकल्प है. इस तरह आप पूरी राशि एक बार इन्वेस्ट करने के बजाय कुछ महीनों की निर्दिष्ट अवधि में इक्विटी के जोखिम को फैला सकते हैं. अन्य पारंपरिक इन्वेस्टमेंट विकल्प इन्वेस्टर को इस डिग्री की सुविधा प्रदान नहीं करते हैं.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eडेट फंड कैसे चुनें\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eइन्वेस्टमेंट का उद्देश्य-\u003c/strong\u003e डेट फंड चुनने से पहले, अपने आप से सवाल पूछें: \u0027मेरा इन्वेस्टमेंट उद्देश्य क्या है?’ क्या आप एमरजेंसी फंड बनाना चाहते हैं? जैसा कि हमने ऊपर देखा है, विभिन्न प्रकार के डेट फंड विभिन्न इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों को पूरा करते हैं. इसलिए, जब आप अपने इन्वेस्टमेंट के उद्देश्य की पहचान करते हैं, तो सही फंड चुनने की प्रक्रिया आसान हो जाती है.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eजोखिम-\u003c/strong\u003e डेट फंड में क्रेडिट और ब्याज़ दर के जोखिम जैसे विशिष्ट जोखिम भी मिलते हैं. क्रेडिट जोखिम तब होता है जब फंड मैनेजर कम क्रेडिट रेटिंग वाली सिक्योरिटीज़ में आपके पैसे इन्वेस्ट करता है. इसके परिणामस्वरूप डिफॉल्ट की अधिक संभावना हो सकती है. ब्याज़ दर के जोखिम के मामले में, बॉन्ड की कीमतें गिर सकती हैं, जब ब्याज़ दरें आपके इन्वेस्टमेंट पर खराब रिटर्न के लिए बढ़ती हैं. इसलिए किसी भी डेट फंड में इन्वेस्ट करने से पहले फंड के इतिहास के साथ-साथ फंड मैनेजर के पिछले प्रदर्शन को सावधानीपूर्वक चेक करना आवश्यक है.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eसमय सीमा-\u003c/strong\u003e प्रत्येक इन्वेस्टमेंट लक्ष्य में एक विशिष्ट समय सीमा होती है. अगर आपके पास लगभग 3 महीने से 1 वर्ष का शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट लक्ष्य है, तो लिक्विड फंड प्राथमिकता देने योग्य हैं. अगर अवधि 1-3 वर्षों के बीच है, तो आप शॉर्ट-टर्म डेट फंड चुन सकते हैं. लेकिन अगर आपके पास 3-5 वर्षों का मध्यवर्ती समय क्षितिज है, तो डायनामिक/मीडियम टर्म बॉन्ड फंड अधिक उपयुक्त हैं.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eडेट फंड का प्रकार और उनकी उपयुक्तता:-\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cimg fetchpriority=\u0022high\u0022 decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022size-full wp-image-16017 aligncenter\u0022 src=\u0022http://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2022/01/table-nhkjh.png\u0022 alt=\u0022\u0022 width=\u0022499\u0022 height=\u0022957\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2022/01/table-nhkjh.png 499w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2022/01/table-nhkjh-156x300.png 156w\u0022 sizes=\u0022(max-width: 499px) 100vw, 499px\u0022 /\u003e\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/section\u003e\u003c/div\u003e","protected":false},"excerpt":{"rendered":"\u003cp\u003eऋण निधि एक ऐसी आपसी निधि योजना है जो निश्चित आय वाले उपकरणों जैसे कॉर्पोरेट और सरकारी बांड, कॉर्पोरेट ऋण प्रतिभूतियों और धन बाजार उपकरणों आदि में निवेश करती है जो पूंजीगत प्रशंसा प्रदान करती है. ऋण निधियों को 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