{"id":16023,"date":"2022-01-05T11:40:02","date_gmt":"2022-01-05T11:40:02","guid":{"rendered":"https://www.5paisa.com/finschool/?post_type=finance-dictionary\u0026#038;p=16023"},"modified":"2024-11-04T17:31:15","modified_gmt":"2024-11-04T12:01:15","slug":"equity-fund","status":"publish","type":"finance-dictionary","link":"https://www.5paisa.com/finschool/finance-dictionary/equity-fund/","title":{"rendered":"Equity fund"},"content":{"rendered":"\u003cdiv data-elementor-type=\u0022wp-post\u0022 data-elementor-id=\u002216023\u0022 class=\u0022elementor elementor-16023\u0022\u003e\u003csection class=\u0022elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-d3bd5c9 elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\u0022 data-id=\u0022d3bd5c9\u0022 data-element_type=\u0022section\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-container elementor-column-gap-default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-40c8bc2\u0022 data-id=\u002240c8bc2\u0022 data-element_type=\u0022column\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-wrap elementor-element-populated\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-element elementor-element-4319bae elementor-widget elementor-widget-text-editor\u0022 data-id=\u00224319bae\u0022 data-element_type=\u0022widget\u0022 data-widget_type=\u0022text-editor.default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-container\u0022\u003e\u003cp\u003eइक्विटी म्यूचुअल फंड स्कीम आपके पैसे को पूल करती हैं और गहन रिसर्च के बाद इक्विटी स्टॉक में इन्वेस्ट करती हैं. हालांकि, इक्विटी फंड कैसे काम करते हैं, इसकी बुनियादी बातों को समझना महत्वपूर्ण है. इसमें इक्विटी फंड के उद्देश्य को जानने और इसे अपनी रिस्क प्रोफाइल में मैप करने का उद्देश्य शामिल है. अगला फंड का एसेट एलोकेशन है, जिसके बाद इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी होती है. अंत में, लेकिन कम से कम; आपको फंड का एक्सपेंस रेशियो भी जानना चाहिए क्योंकि यह रिटर्न को प्रभावित कर सकता है.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eइक्विटी फंड के प्रकार \u003c/strong\u003e\u003cstrong\u003e\u003cem\u003e(\u003c/em\u003eमार्केट कैप के अनुसार\u003cem\u003e)\u003c/em\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003eस्मॉल-कैप इक्विटी फंड- ये इक्विटी म्यूचुअल फंड स्कीम उन कंपनियों में निवेश करती हैं जो अपने फुल मार्केट कैपिटलाइज़ेशन (सेबी के दिशानिर्देशों के अनुसार) के मामले में 250 से अधिक रैंक देती हैं. ये फंड मिड-या लार्ज-कैप इक्विटी फंड से अधिक जोखिम वाले माने जाते हैं, लेकिन अपेक्षाकृत अधिक रिटर्न प्रदान कर सकते हैं. ऐसे स्टॉक में उनका न्यूनतम एक्सपोज़र कुल एसेट का 65% है.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003eमिड-कैप इक्विटी फंड- ये इक्विटी म्यूचुअल फंड स्कीम उन कंपनियों में निवेश करती हैं जो अपने फुल मार्केट कैपिटलाइज़ेशन द्वारा 101 से 250 के बीच रैंक करते हैं. इन फंड को स्मॉल-कैप फंड की तुलना में कम जोखिम वाला माना जाता है, लेकिन लार्ज-कैप फंड से अधिक. ऐसे स्टॉक में उनका न्यूनतम एक्सपोज़र कुल एसेट का 65% है.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003eलार्ज- और मिड-कैप इक्विटी फंड- ये इक्विटी म्यूचुअल फंड लार्ज-और मिड-कैप इक्विटी और संबंधित इंस्ट्रूमेंट के बीच एलोकेशन को समान रूप से विभाजित करते हैं और उच्च रिटर्न प्रदान करने की क्षमता रखते हैं. लार्ज-कैप और मिड-कैप दोनों स्टॉक में न्यूनतम एक्सपोज़र कुल एसेट का 35% है.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003eमल्टी-कैप फंड- मल्टी-कैप इक्विटी फंड लार्ज-, मिड- और, स्मॉल-कैप कंपनियों के स्टॉक में निवेश करते हैं. मार्केट की स्थिति के आधार पर, फंड मैनेजर प्रमुख इन्वेस्टमेंट का निर्णय लेता है. ऐसे स्टॉक में उनका न्यूनतम एक्सपोज़र कुल एसेट का 65% है.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003eलार्ज-कैप इक्विटी फंड - ये इक्विटी म्यूचुअल फंड स्कीम उन कंपनियों में निवेश करती हैं जो फुल मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के मामले में 1 से 100 के बीच रैंक देते हैं. जब तक इक्विटी फंड-चुनना जाता है, तब तक इन फंड को कम से कम जोखिम वाला माना जाता है. ऐसे स्टॉक में उनका न्यूनतम एक्सपोज़र कुल एसेट का 80% है.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eनिवेश रणनीति के आधार पर\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003eटॉप-डाउन स्ट्रेटजी - इसका मतलब है कि सेक्टर को पहले चुना जाता है और फिर उस सेक्टर के भीतर स्टॉक पोर्टफोलियो में खरीदे जाते हैं.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003eबॉटम-अप स्ट्रेटजी - इसका मतलब है कि सेक्टर के बावजूद अच्छी तरह से रिसर्च किए गए स्टॉक खरीदे जाते हैं.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003eग्रोथ स्ट्रेटजी - इसका मतलब यह है कि फंड उन कंपनियों में निवेश करेगा जिनके पास लाभ और विकास का निरंतर ट्रैक रिकॉर्ड है और इस रास्ते पर बने रहने की संभावना है.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003eवैल्यू स्ट्रैटेजी - इसका मतलब है कि फंड उन कंपनियों में निवेश करेगा जिनके पास भविष्य में तेजी से बढ़ने की क्षमता है और वर्तमान में कम वैल्यू पर उपलब्ध है.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eइन्वेस्टमेंट का लाभ \u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003eएक्सपर्ट मैनेज: फंड मैनेजर मार्केट एक्सपर्ट हैं, जो प्रोफेशनल रूप से इक्विटी फंड को मैनेज करते हैं. ये विशेषज्ञ मार्केट का अध्ययन करते हैं, विभिन्न कंपनियों के परफॉर्मेंस का विश्लेषण करते हैं, और उन स्टॉक में निवेश करते हैं जो निवेशकों को बेहतर रिटर्न प्रदान कर सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003eलिक्विडिटी: लागू एनएवी पर किसी भी बिज़नेस डे पर इक्विटी फंड की यूनिट को कभी भी रिडीम किया जा सकता है. यह निवेशकों को लिक्विडिटी प्रदान करता है. इसका अपवाद ईएलएसएस फंड है, जिसमें कोई निवेशक लॉक-इन अवधि, यानी 3 वर्ष समाप्त होने तक लिक्विडेट नहीं कर सकता है.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003eपोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन: इक्विटी म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने पर व्यक्तियों को विभिन्न स्टॉक का सामना करना पड़ता है. इस प्रकार, अगर पोर्टफोलियो में कुछ स्टॉक कम परफॉर्म करते हैं, तो भी व्यक्ति अन्य स्टॉक इन्वेस्टमेंट के परफॉर्मेंस से कैपिटल गेन प्राप्त करने में सक्षम होगा.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003eकैपिटल ग्रोथ इक्विटी फंड में मुद्रास्फीति को हराने के लिए पर्याप्त रिटर्न प्रदान करने की क्षमता होती है. इक्विटी फंड में इन्वेस्ट करके व्यक्ति लॉन्ग-टर्म में पर्याप्त राशि की संपत्ति अर्जित कर सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003eटैक्स लाभ: ELSS फंड में इन्वेस्ट करने वाले व्यक्तियों को टैक्स कटौती का लाभ मिलता है. An individual can invest Rs. 1.5 lakh in ELSS schemes under Section 80C of the Income Tax Act, 1961, and save up to Rs. 46,800 (assuming the highest slab of income tax i.e. @30% plus education 4%) each year, effectively reducing their tax liabilities.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eActive Funds vs. Passive Funds\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eEquity funds can be either actively managed or passively managed.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eऐक्टिव मैनेजमेंट\u003c/strong\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp style=\u0022padding-left: 40px;\u0022\u003eActive management refers to when there is a portfolio manager who picks individual equities for the equity fund to invest in, with the goal of beating some form of benchmark.\u003c/p\u003e\u003cp style=\u0022padding-left: 40px;\u0022\u003eActive management is characterized by attempting to achieve an “above-average” return by identifying mispriced equities and investing based on those mispricing.\u003c/p\u003e\u003cp style=\u0022padding-left: 40px;\u0022\u003eBuying undervalued stocks and short-selling overvalued stocks should, in theory, allow active managers to achieve above-average returns.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eनिष्क्रिय प्रबंधन\u003c/strong\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp style=\u0022padding-left: 40px;\u0022\u003ePassive management refers to when the equity fund simply tracks equities that are contained within an index. An index is essentially a basket of equities whose performances are tracked to provide insight into the returns of certain sectors, markets, or geographies.\u003c/p\u003e\u003cp style=\u0022padding-left: 40px;\u0022\u003ePassive management is characterized by not reacting to capital market expectations. For example, if a portfolio is tied to the S\u0026amp;P 500 index (representing the U.S. equity markets), it may add or drop holdings in response to the index’s composition, but it will not respond to changes in capital market expectations of individual stocks within the S\u0026amp;P 500.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eThings to note when investing in equity mutual funds\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003eHolding period- Just like stocks, holding equity mutual funds for the longer term may yield good returns as the value of the underlying assets increases, cumulating for fund growth. Also, when investors redeem their fund units, they realize capital gains. Short-term capital gains tax is generally higher than long-term capital gains on equity mutual funds.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cp\u003eExpense ratio- The expense ratio of actively managed equity funds is generally high because of the frequent buying and selling of shares. For equity funds, the Securities and Exchange Board of India (SEBI) has set an upper limit of 2.5%. Investors will benefit from a lower expense ratio since their returns will be higher.\u003c/p\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eओवरव्यू\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eEquity mutual funds provide the highest return when compared to other kinds of mutual funds. On average, the pre-tax return is 10%-12%. But these funds are the most exposed to all sorts of market fluctuations. Therefore, it becomes crucial for an investor to understand their financial goals and preferences well and also communicate the same to the fund manager so that the right combination of stocks is picked to provide maximum returns.\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/section\u003e\u003c/div\u003e","protected":false},"excerpt":{"rendered":"\u003cp\u003eEquity mutual fund schemes pool your money and invest in equity stocks after in-depth research. However, it is important to understand the basics of how equity funds work. This includes knowing the objective of the equity fund and mapping it to your risk profile. 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