{"id":30684,"date":"2022-09-20T12:02:52","date_gmt":"2022-09-20T12:02:52","guid":{"rendered":"https://www.5paisa.com/hindi/finschool/?post_type=finance-dictionary\u0026#038;p=30684"},"modified":"2024-11-14T17:45:45","modified_gmt":"2024-11-14T12:15:45","slug":"systematic-risk","status":"publish","type":"finance-dictionary","link":"https://www.5paisa.com/hindi/finschool/finance-dictionary/systematic-risk/","title":{"rendered":"Systematic Risk"},"content":{"rendered":"\u003cdiv data-elementor-type=\u0022wp-post\u0022 data-elementor-id=\u002230684\u0022 class=\u0022elementor elementor-30684\u0022\u003e\u003csection class=\u0022elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-1011bb4 elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\u0022 data-id=\u00221011bb4\u0022 data-element_type=\u0022section\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-container elementor-column-gap-default\u0022\u003e\u003cdiv 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कुछ हद तक प्रभावित करता है. उदाहरण के लिए, एक प्रमुख आर्थिक मंदी उद्योगों में स्टॉक की वैल्यू को कम करेगी. इसके परिणामस्वरूप, इन्वेस्टर अक्सर एसेट एलोकेशन या हेजिंग जैसी स्ट्रेटेजी का उपयोग करके अपने पोर्टफोलियो को सुरक्षित करने का उद्देश्य रखते हैं.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eसिस्टमेटिक रिस्क को समझें\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eसिस्टमेटिक रिस्क, जिसे मार्केट रिस्क या नॉन-डाइवर्सिफरेबल रिस्क भी कहा जाता है, बाहरी कारकों के कारण पूरे मार्केट या अर्थव्यवस्था में गिरावट की संभावना को दर्शाता है. ये कारक व्यक्तिगत कंपनियों और निवेशकों के नियंत्रण से बाहर हैं, जो विभिन्न डिग्री में सभी क्षेत्रों और उद्योगों को प्रभावित करते हैं. इसके परिणामस्वरूप, अच्छी तरह से डाइवर्सिफाइड पोर्टफोलियो को भी सिस्टमेटिक जोखिम का सामना करना पड़ता है.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eमुख्य विशेषताएं\u003c/strong\u003e:\u003c/h2\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eविस्तृत प्रभाव\u003c/strong\u003e: सभी सिक्योरिटीज़ और इंडस्ट्री को कुछ हद तक प्रभावित करता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eगैर-विविधता योग्य\u003c/strong\u003e: इन्वेस्टमेंट के विविध पोर्टफोलियो को होल्ड करके कम नहीं किया जा सकता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eबाहरी कारक\u003c/strong\u003e: आर्थिक नीति में बदलाव, भू-राजनीतिक घटनाओं या प्राकृतिक आपदाओं जैसी मैक्रो-इकोनॉमिक घटनाओं से प्रेरित.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eसिस्टमेटिक रिस्क के सामान्य स्रोत\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eविभिन्न स्थूल आर्थिक कारकों से व्यवस्थित जोखिम उत्पन्न होता है, जिनमें शामिल हैं:\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eआर्थिक बदलाव\u003c/strong\u003e: जीडीपी में वृद्धि, बेरोजगारी की दरें या आर्थिक चक्र (आयु और रियायतें).\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eब्याज़ दर में बदलाव\u003c/strong\u003e: सेंट्रल बैंक पॉलिसी में बदलाव उधार लेने की लागत, कंज्यूमर खर्च और कॉर्पोरेट लाभ को प्रभावित कर सकते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eमहंगाई\u003c/strong\u003e: बढ़ती महंगाई की वजह से खरीदारी की क्षमता कम हो जाती है, कॉर्पोरेट लाभ को प्रभावित करती है, और उच्च ब्याज दरों का कारण बनती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eराजनीतिक और भू-राजनीतिक घटनाएं\u003c/strong\u003e: सरकारी नीतियां, चुनाव, व्यापार युद्ध या अंतर्राष्ट्रीय टकराव बाजार की अस्थिरता का कारण बन सकते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eग्लोबल क्राइसिस\u003c/strong\u003e: महामारी (जैसे, कोविड-19) या प्राकृतिक आपदाओं जैसी घटनाएं वैश्विक सप्लाई चेन को बाधित कर सकती हैं, जिससे आर्थिक गतिविधि कम हो सकती है.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eसिस्टमेटिक रिस्क के उदाहरण\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003e2008 ग्लोबल फाइनेंशियल संकट\u003c/strong\u003e: प्रमुख फाइनेंशियल संस्थानों में गिरावट और क्रेडिट संकट के कारण वैश्विक आर्थिक मंदी हुई, जिससे स्टॉक मार्केट, बॉन्ड मार्केट और रियल एस्टेट को प्रभावित किया गया.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकोविड-19 महामारी (2020)\u003c/strong\u003e: लॉकडाउन, सप्लाई चेन में बाधा और उपभोक्ता की मांग में कमी के कारण मार्केट में काफी गिरावट आ रही है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकेंद्रीय बैंक दर में वृद्धि\u003c/strong\u003e: जब भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) या U.S. फेडरल रिज़र्व जैसे केंद्रीय बैंक ब्याज दरों में वृद्धि करते हैं, तो यह उधार लेने की लागत को बढ़ाता है, आर्थिक वृद्धि को धीमा करता है और स्टॉक की कीमतों को प्रभावित करता है.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eनिवेशकों पर व्यवस्थित जोखिम का प्रभाव\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eसिस्टमेटिक जोखिम एक महत्वपूर्ण चुनौती है क्योंकि यह पूरे बाजार को प्रभावित करता है, जिससे निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो की सुरक्षा के लिए कम विकल्प मिलते हैं. स्टॉक, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड और रियल एस्टेट जैसे इन्वेस्टमेंट की वैल्यू उच्च सिस्टमेटिक जोखिम की अवधि के दौरान एक साथ कम हो सकती है.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eइक्विटी इन्वेस्टर\u003c/strong\u003e: आर्थिक रियायतें या भू-राजनीतिक तनाव जैसे कारकों के कारण स्टॉक की कीमतों में व्यापक कमी का अनुभव करें.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eफिक्स्ड-इनकम इन्वेस्टर\u003c/strong\u003e: बढ़ती ब्याज़ दरों से बॉन्ड की कीमत कम हो सकती है, जिससे बॉन्ड पोर्टफोलियो प्रभावित हो सकते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eसिस्टमेटिक रिस्क मापना\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eOne of the most common measures of systematic risk is the Beta (β) coefficient. Beta indicates how sensitive a stock or portfolio is to overall market movements:\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eबेटा \u003e1\u003c/strong\u003e: स्टॉक मार्केट की तुलना में अधिक अस्थिर होता है. यह मार्केट इंडेक्स की तुलना में अधिक बढ़ता या कम होता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eबेटा\u003c 1\u003c/strong\u003e: स्टॉक मार्केट की तुलना में कम अस्थिर होता है, जिसका मतलब यह समग्र मार्केट से कम उतार-चढ़ाव का कारण बनता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eबेटा = 1\u003c/strong\u003e: स्टॉक मार्केट के अनुसार चलता है.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eउदाहरण\u003c/strong\u003e: 1.5 के बीटा वाले स्टॉक से मार्केट इंडेक्स के मूवमेंट के 1.5 गुना बढ़ने की उम्मीद होगी. अगर मार्केट इंडेक्स 10% तक बढ़ता है, तो स्टॉक 15% तक बढ़ सकता है.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eव्यवस्थित जोखिम को कम करने की रणनीतियां\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eहालांकि सिस्टमेटिक जोखिम को पूरी तरह से समाप्त नहीं किया जा सकता है, लेकिन निवेशक निम्नलिखित रणनीतियों का उपयोग करके अपने प्रभाव को मैनेज कर सकते हैं और कम कर सकते:\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eएसेट एलोकेशन\u003c/strong\u003e: किसी भी मार्केट के एक्सपोजर को कम करने के लिए विभिन्न एसेट क्लास (जैसे, इक्विटी, बॉन्ड, कमोडिटी, रियल एस्टेट) में इन्वेस्टमेंट को फैलाएं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eहेजिंग\u003c/strong\u003e: प्रतिकूल मार्केट मूवमेंट से बचने के लिए विकल्प, फ्यूचर्स या स्वैप जैसे फाइनेंशियल डेरिवेटिव का उपयोग करना.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eवैश्विक रूप से विविधता\u003c/strong\u003e: एक ही देश के आर्थिक प्रदर्शन पर निर्भरता को कम करने के लिए अंतर्राष्ट्रीय बाजारों में निवेश करना.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eलिक्विडिटी बनाए रखना\u003c/strong\u003e: मार्केट डाउनटर्न से सुरक्षा के लिए कैश या कैश-इक्विलेंट एसेट होल्ड करना.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eसिस्टमेटिक रिस्क बनाम सिस्टमेटिक रिस्क\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003ctable\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eफीचर\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eव्यवस्थित जोखिम\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eअव्यवस्थित जोखिम\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eपरिभाषा\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eसभी सिक्योरिटीज़ को प्रभावित करने वाले मार्केट-व्यापी जोखिम\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eकिसी कंपनी या उद्योग के लिए विशिष्ट जोखिम\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eविविधता\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eदूर अलग नहीं किया जा सकता है\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eडाइवर्सिफिकेशन के माध्यम से कम किया जा सकता है\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eउदाहरण\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eब्याज दर में बदलाव, महंगाई, आर्थिक रियायतें\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eकंपनी की दिवालियापन, प्रोडक्ट रिकॉल, मैनेजमेंट संबंधी समस्याएं\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eपोर्टफोलियो पर प्रभाव\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eसभी एसेट को प्रभावित करता है\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eविशिष्ट स्टॉक या सेक्टर को प्रभावित करता है\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eनिष्कर्ष\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eनिवेश निर्णय लेने में सिस्टमेटिक जोखिम एक महत्वपूर्ण कारक है क्योंकि यह उद्योग या क्षेत्र के बावजूद सभी एसेट को प्रभावित करता है. निवेशकों को यह पता होना चाहिए कि मैक्रोइकोनॉमिक ट्रेंड और ग्लोबल इवेंट अपने पोर्टफोलियो को कैसे प्रभावित कर सकते हैं और इन जोखिमों को प्रभावी रूप से मैनेज करने के लिए एसेट एलोकेशन और हेजिंग जैसी स्ट्रेटेजी का उपयोग कर सकते हैं. हालांकि इसे पूरी तरह से नहीं रोका जा सकता है, लेकिन अच्छी तरह से सोच-विचारित इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटेजी समग्र रिटर्न पर सिस्टमेटिक जोखिम के नकारात्मक प्रभाव को कम करने में मदद कर सकती है.\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/section\u003e\u003c/div\u003e","protected":false},"excerpt":{"rendered":"\u003cp\u003eसिस्टमेटिक रिस्क वह अंतर्निहित जोखिम है जो पूरे फाइनेंशियल मार्केट या उसके किसी विशिष्ट सेगमेंट को प्रभावित करता है. इस प्रकार का जोखिम, ब्याज दर में बदलाव, महंगाई, राजनीतिक अस्थिरता या वैश्विक घटनाओं (जैसे, रियायतें, युद्ध) जैसे मैक्रो-इकोनॉमिक कारकों द्वारा चलाया जाता है, जो इन्वेस्टर के नियंत्रण से परे हैं. डाइवर्सिफिकेशन के 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