{"id":32857,"date":"2022-11-16T13:24:31","date_gmt":"2022-11-16T13:24:31","guid":{"rendered":"https://www.5paisa.com/finschool/?post_type=finance-dictionary\u0026#038;p=32857"},"modified":"2024-10-22T22:36:56","modified_gmt":"2024-10-22T17:06:56","slug":"bond-etf","status":"publish","type":"finance-dictionary","link":"https://www.5paisa.com/finschool/finance-dictionary/bond-etf/","title":{"rendered":"Bond ETF"},"content":{"rendered":"\u003cdiv data-elementor-type=\u0022wp-post\u0022 data-elementor-id=\u002232857\u0022 class=\u0022elementor elementor-32857\u0022\u003e\u003csection class=\u0022elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-5cf01523 elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\u0022 data-id=\u00225cf01523\u0022 data-element_type=\u0022section\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-container elementor-column-gap-default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-6a6ca6ef\u0022 data-id=\u00226a6ca6ef\u0022 data-element_type=\u0022column\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-wrap elementor-element-populated\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-element elementor-element-7ec17644 elementor-widget elementor-widget-text-editor\u0022 data-id=\u00227ec17644\u0022 data-element_type=\u0022widget\u0022 data-widget_type=\u0022text-editor.default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-container\u0022\u003e\u003cp\u003eबॉन्ड ईटीएफ (एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड) एक प्रकार का इन्वेस्टमेंट फंड है जो बॉन्ड के किसी विशिष्ट इंडेक्स या फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ के डाइवर्सिफाइड पोर्टफोलियो के परफॉर्मेंस को ट्रैक करता है. ये फंड स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेड किए जाते हैं, जिससे निवेशकों को स्टॉक की तरह पूरे ट्रेडिंग दिन शेयर खरीदने और बेचने की अनुमति मिलती है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eबॉन्ड ईटीएफ आमतौर पर सरकार, कॉर्पोरेट और नगरपालिका बॉन्ड सहित विभिन्न बॉन्ड में निवेश करते हैं, जो विविधता और प्रोफेशनल मैनेजमेंट प्रदान करते हैं. उनका उद्देश्य इंडिविजुअल बॉन्ड चयन की जटिलताओं के बिना बॉन्ड मार्केट में निवेश करने का लिक्विड और सुलभ तरीका प्रदान करते हुए ब्याज़ भुगतान के माध्यम से निवेशकों को नियमित आय प्रदान करना है.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eबॉन्ड ईटीएफ को समझना:\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसंरचना:\u003c/strong\u003e बॉन्ड ETF को ओपन-एंड फंड या यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (UITs) के रूप में संरचित किया जाता है. वे बॉन्ड का पोर्टफोलियो खरीदने के लिए कई निवेशकों से पैसे इकट्ठा करते हैं. ETF का प्रत्येक शेयर इस अंतर्निहित पोर्टफोलियो का एक अंश दर्शाता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eट्रेडिंग:\u003c/strong\u003e म्यूचुअल फंड के विपरीत, जिनकी कीमत ट्रेडिंग दिन के अंत में होती है, बॉन्ड ETF मार्केट की कीमतों पर पूरे ट्रेडिंग दिन एक्सचेंज पर ट्रेड किए जाते हैं. यह निवेशकों को स्टॉक के समान मार्केट खुलने पर शेयर खरीदने और बेचने की अनुमति देता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eनेट एसेट वैल्यू (एनएवी):\u003c/strong\u003e बॉन्ड ईटीएफ के एनएवी की गणना, बकाया शेयरों की संख्या द्वारा विभाजित फंड में रखे गए बॉन्ड की कुल वैल्यू के आधार पर की जाती है. जबकि बॉन्ड ईटीएफ आमतौर पर अपने एनएवी के करीब ट्रेड करते हैं, तो मार्केट की मांग से कीमतों में उतार-चढ़ाव हो सकता है.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eबॉन्ड ईटीएफ के प्रकार:\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eबॉन्ड ETF को उनके द्वारा इन्वेस्ट किए गए बॉन्ड के प्रकार और उनकी इन्वेस्टमेंट रणनीतियों के आधार पर वर्गीकृत किया जा सकता है:\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसरकारी बॉन्ड ETF:\u003c/strong\u003e ये ETF मुख्य रूप से सरकारी बॉन्ड में निवेश करते हैं, जैसे कि U.S. ट्रेजरी बॉन्ड या अन्य देशों के सॉवरेन बॉन्ड. इन्हें आमतौर पर कम जोखिम वाले निवेश माना जाता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकॉर्पोरेट बॉन्ड ETF:\u003c/strong\u003e ये फंड कंपनियों द्वारा जारी किए गए कॉर्पोरेट बॉन्ड में निवेश करते हैं. इनमें इन्वेस्टमेंट-ग्रेड बॉन्ड या हाई-इल्ड (जंक) बॉन्ड शामिल हो सकते हैं, जो विभिन्न रिस्क और रिटर्न प्रोफाइल प्रदान करते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eम्युनिसिपल बॉन्ड ETF:\u003c/strong\u003e ये ETF राज्य और स्थानीय सरकारों द्वारा जारी किए गए म्युनिसिपल बॉन्ड पर ध्यान केंद्रित करते हैं. इन बॉन्ड से मिलने वाली इंटरेस्ट इनकम को अक्सर टैक्स में छूट दी जाती है, जिससे यह उच्च टैक्स ब्रैकेट में इन्वेस्टर्स के लिए आकर्षक बन जाती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eइंटरनेशनल बॉन्ड ETF:\u003c/strong\u003e ये फंड विदेशी संस्थाओं द्वारा जारी किए गए बॉन्ड में निवेश करते हैं, जो वैश्विक ब्याज दरों और करेंसी के उतार-चढ़ाव का एक्सपोज़र प्रदान करते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eबॉन्ड इंडेक्स ETF:\u003c/strong\u003e इन ETF का उद्देश्य ब्लूमबर्ग बार्कलेज़ U.S. एग्रीगेट बॉन्ड इंडेक्स जैसे विशिष्ट बॉन्ड इंडेक्स के परफॉर्मेंस को दोहराना है. आमतौर पर उनकी पैसिव मैनेजमेंट स्टाइल के कारण उनके एक्सपेंस रेशियो कम होते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eबॉन्ड ईटीएफ के लाभ:\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eडाइवर्सिफिकेशन:\u003c/strong\u003e बॉन्ड ETF इन्वेस्टर को विभिन्न प्रकार के बॉन्ड का एक्सपोज़र प्रदान करते हैं, जो व्यक्तिगत बॉन्ड में इन्वेस्ट करने से जुड़े जोखिम को कम करने में मदद करते हैं. यह डाइवर्सिफिकेशन डिफॉल्ट के प्रभाव को कम कर सकता है या विशिष्ट बॉन्ड के खराब परफॉर्मेंस को कम कर सकता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eलिक्विडिटी:\u003c/strong\u003e पूरे ट्रेडिंग दिन स्टॉक एक्सचेंज पर बॉन्ड ETF खरीदा और बेचा जा सकता है, जो इन्वेस्टर को व्यक्तिगत बॉन्ड की तुलना में अधिक लिक्विडिटी प्रदान करता है, जिसमें सीमित ट्रेडिंग वॉल्यूम हो सकता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकम न्यूनतम निवेश:\u003c/strong\u003e निवेशक बॉन्ड ETF के एक शेयर के रूप में कम से कम खरीद सकते हैं, जिससे यह व्यक्तिगत बॉन्ड खरीदने की तुलना में इन्वेस्टर की विस्तृत रेंज तक पहुंच सकती है, जिसके लिए बड़े न्यूनतम निवेश की आवश्यकता हो सकती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकॉस्ट एफिशिएंसी:\u003c/strong\u003e बॉन्ड ETF में आमतौर पर पारंपरिक म्यूचुअल फंड की तुलना में कम एक्सपेंस रेशियो होते हैं, जिससे इन्वेस्टर अपने रिटर्न को अधिक रखने की सुविधा मिलती है. इसके अलावा, कई इंडिविजुअल बॉन्ड खरीदने की तुलना में उन्हें कम ट्रेडिंग लागत होती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eप्रोफेशनल मैनेजमेंट:\u003c/strong\u003e बॉन्ड ईटीएफ इन्वेस्टमेंट प्रोफेशनल्स द्वारा मैनेज किए जाते हैं, जो मार्केट की स्थितियों का विश्लेषण करते हैं और पोर्टफोलियो को मैनेज करते हैं, जिससे इन्वेस्टर व्यक्तिगत बॉन्ड को मैनेज किए बिना अपनी विशेषज्ञता से लाभ प्राप्त कर सकते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eबॉन्ड ETF से जुड़े जोखिम:\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eब्याज दर का जोखिम:\u003c/strong\u003e बॉन्ड ETF ब्याज दरों में बदलाव के लिए संवेदनशील हैं. जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो ETF में होल्ड किए गए बॉन्ड की कीमतें गिर सकती हैं, जिससे ETF की मार्केट कीमत में कमी हो सकती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eक्रेडिट जोखिम:\u003c/strong\u003e अगर ईटीएफ में बॉन्ड जारी करने वाले को फाइनेंशियल कठिनाइयों का सामना करना पड़ता है, तो डिफॉल्ट का जोखिम होता है, जो फंड के परफॉर्मेंस को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकता है. हाई-यील्ड कॉर्पोरेट बॉन्ड ETF विशेष रूप से क्रेडिट रिस्क के लिए संवेदनशील हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eमार्केट में उतार-चढ़ाव:\u003c/strong\u003e बॉन्ड ईटीएफ की कीमत मार्केट की व्यापक स्थितियों के आधार पर उतार-चढ़ाव कर सकती है, जिसमें इन्वेस्टर की भावना और आर्थिक संकेतकों में बदलाव शामिल हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eट्रैकिंग एरर:\u003c/strong\u003e ETF के परफॉर्मेंस और अंडरलाइंग बॉन्ड index के परफॉर्मेंस के बीच अंतर हो सकता है, जिसे ट्रैकिंग एरर कहा जाता है. यह मैनेजमेंट फीस या बॉन्ड मार्केट में बदलाव जैसे कारकों के कारण हो सकता है.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eबॉन्ड ETF कैसे चुनें:\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eबॉन्ड ETF चुनते समय, निवेशकों को निम्नलिखित कारकों पर विचार करना चाहिए:\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eइन्वेस्टमेंट के उद्देश्य:\u003c/strong\u003e यह निर्धारित करें कि ETF आपके इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों, जैसे इनकम जनरेशन, पूंजी संरक्षण या डाइवर्सिफिकेशन के अनुरूप है या नहीं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eरिस्क सहनशीलता:\u003c/strong\u003e विभिन्न प्रकार के बॉन्ड ईटीएफ से जुड़े जोखिमों के साथ अपने कम्फर्ट लेवल का आकलन करें, जैसे इंटरेस्ट रेट रिस्क और क्रेडिट रिस्क.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eएक्सपेंस रेशियो:\u003c/strong\u003e ETF के एक्सपेंस रेशियो का मूल्यांकन करें, क्योंकि कम लागत कुल रिटर्न को बढ़ा सकती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eफंड परफॉर्मेंस:\u003c/strong\u003e संबंधित बेंचमार्क की तुलना में ETF के ऐतिहासिक परफॉर्मेंस को रिव्यू करें, यह ध्यान रखें कि पिछला परफॉर्मेंस भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eमैनेजर का ट्रैक रिकॉर्ड:\u003c/strong\u003e फंड मैनेजर के अनुभव और ट्रैक रिकॉर्ड पर विचार करें, क्योंकि उनकी विशेषज्ञता ETF के परफॉर्मेंस को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकती है.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eप्रैक्टिस में बॉन्ड ETF का उदाहरण:\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eआइए एक काल्पनिक बॉन्ड ETF पर विचार करें:\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eETF का नाम:\u003c/strong\u003e ABC कॉर्पोरेट बॉन्ड ETF\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eइन्वेस्टमेंट फोकस:\u003c/strong\u003e मुख्य रूप से इन्वेस्टमेंट-ग्रेड कॉर्पोरेट बॉन्ड में इन्वेस्ट करता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eएक्सपेंस रेशियो:\u003c/strong\u003e 0.15%\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eडिविडेंड यील्ड:\u003c/strong\u003e 4%\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eन्यूनतम इन्वेस्टमेंट:\u003c/strong\u003e कोई न्यूनतम नहीं; निवेशक कम से कम एक शेयर खरीद सकते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003eइस ETF में ₹10,000 मूल्य के शेयर खरीदने वाले इन्वेस्टर को यील्ड के आधार पर नियमित डिविडेंड भुगतान प्राप्त होगा और अंडरलाइंग बॉन्ड पोर्टफोलियो के विविधीकरण से लाभ होगा. अगर इंटरेस्ट दरें बढ़ती हैं और ETF की कीमत में गिरावट आती है, तो इन्वेस्टर को अभी भी डिविडेंड से होने वाली स्थिर इनकम का लाभ मिल सकता है.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eनिष्कर्ष:\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eबॉन्ड ईटीएफ निवेशकों को फिक्स्ड-इनकम मार्केट में एक्सपोज़र प्राप्त करने का एक सुविधाजनक और सुविधाजनक तरीका प्रदान करते हैं. वे डाइवर्सिफिकेशन, लिक्विडिटी और प्रोफेशनल मैनेजमेंट के लाभ प्रदान करते हैं, जबकि आमतौर पर पारंपरिक म्यूचुअल फंड की तुलना में कम लागत होती है. हालांकि, निवेशकों को बॉन्ड ईटीएफ में निवेश करने से पहले अपनी जोखिम सहनशीलता, निवेश के उद्देश्यों और मार्केट की स्थितियों पर सावधानीपूर्वक विचार करना चाहिए. बॉन्ड ETF की विशेषताओं और जोखिमों को समझने से निवेशकों को सूचित निर्णय लेने और उन्हें अपनी इन्वेस्टमेंट रणनीतियों में प्रभावी रूप से शामिल करने में मदद मिल सकती है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e \u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/section\u003e\u003c/div\u003e","protected":false},"excerpt":{"rendered":"\u003cp\u003eबॉन्ड ईटीएफ (एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड) एक प्रकार का इन्वेस्टमेंट फंड है जो बॉन्ड के किसी विशिष्ट इंडेक्स या फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ के डाइवर्सिफाइड पोर्टफोलियो के परफॉर्मेंस को ट्रैक करता है. ये फंड स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेड किए जाते हैं, जिससे निवेशकों को स्टॉक की तरह पूरे ट्रेडिंग दिन शेयर खरीदने और बेचने की अनुमति मिलती है. बॉन्ड ईटीएफ आमतौर पर विभिन्न में निवेश करते हैं... \u003ca title=\u0022Bond ETF\u0022 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