{"id":33021,"date":"2022-11-17T12:51:22","date_gmt":"2022-11-17T12:51:22","guid":{"rendered":"https://www.5paisa.com/finschool/?post_type=finance-dictionary\u0026#038;p=33021"},"modified":"2024-10-22T19:27:54","modified_gmt":"2024-10-22T13:57:54","slug":"bond-fund","status":"publish","type":"finance-dictionary","link":"https://www.5paisa.com/finschool/finance-dictionary/bond-fund/","title":{"rendered":"Bond Fund"},"content":{"rendered":"\u003cdiv data-elementor-type=\u0022wp-post\u0022 data-elementor-id=\u002233021\u0022 class=\u0022elementor elementor-33021\u0022\u003e\u003csection class=\u0022elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-5cf01523 elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\u0022 data-id=\u00225cf01523\u0022 data-element_type=\u0022section\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-container elementor-column-gap-default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-6a6ca6ef\u0022 data-id=\u00226a6ca6ef\u0022 data-element_type=\u0022column\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-wrap elementor-element-populated\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-element elementor-element-7ec17644 elementor-widget elementor-widget-text-editor\u0022 data-id=\u00227ec17644\u0022 data-element_type=\u0022widget\u0022 data-widget_type=\u0022text-editor.default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-container\u0022\u003e\u003cp\u003eबॉन्ड फंड एक प्रकार का इन्वेस्टमेंट वाहन है, जो कई इन्वेस्टर से पैसे इकट्ठा करता है और बॉन्ड का डाइवर्सिफाइड पोर्टफोलियो खरीदता है. प्रोफेशनल पोर्टफोलियो मैनेजर द्वारा मैनेज किया जाता है, बॉन्ड फंड सरकार, नगरपालिका और कॉर्पोरेट बॉन्ड सहित विभिन्न प्रकार की फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करते हैं. उनका उद्देश्य निवेशकों को ब्याज भुगतान के माध्यम से नियमित आय प्रदान करना है, साथ ही पूंजी में वृद्धि की संभावना भी प्रदान करना है. बॉन्ड फंड लिक्विडिटी, डाइवर्सिफिकेशन और प्रोफेशनल मैनेजमेंट जैसे लाभ प्रदान करते हैं, जिससे वे व्यक्तिगत बॉन्ड चयन की जटिलताओं के बिना बॉन्ड मार्केट में एक्सपोज़र चाहने वाले निवेशकों के लिए एक आकर्षक विकल्प बन जाते हैं.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eबॉन्ड फंड के प्रकार:\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eबॉन्ड फंड को उन बॉन्ड के प्रकार, उनकी इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटेजी और उनकी रिस्क प्रोफाइल के आधार पर वर्गीकृत किया जा सकता है. यहां कुछ सामान्य प्रकार दिए गए हैं:\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसरकारी बॉन्ड फंड:\u003c/strong\u003e ये फंड मुख्य रूप से सरकारी सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं, जैसे कि राज्य और स्थानीय सरकारों द्वारा जारी किए गए यू.एस. ट्रेजरी बॉन्ड या नगरपालिका बॉन्ड. इन्हें आमतौर पर कम जोखिम वाले इन्वेस्टमेंट माना जाता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकॉर्पोरेट बॉन्ड फंड:\u003c/strong\u003e ये फंड कॉर्पोरेशन द्वारा जारी किए गए बॉन्ड में निवेश करते हैं. वे जारी करने वाली कंपनी की क्रेडिट क्वालिटी के आधार पर जोखिम में अलग-अलग हो सकते हैं, हाई-यील्ड या \u0022जंक\u0022 बॉन्ड फंड के साथ अधिक संभावित रिटर्न प्रदान करते हैं, लेकिन अधिक जोखिम भी प्रदान करते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eम्युनिसिपल बॉन्ड फंड:\u003c/strong\u003e ये फंड नगरपालिकाओं और स्थानीय सरकारों द्वारा जारी किए गए बॉन्ड में निवेश करते हैं. म्युनिसिपल बॉन्ड से ब्याज आय पर अक्सर टैक्स छूट मिलती है, जिससे ये फंड उच्च टैक्स ब्रैकेट में निवेशकों को आकर्षित करते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eबॉन्ड इंडेक्स फंड:\u003c/strong\u003e इन फंड का उद्देश्य एक विशिष्ट बॉन्ड इंडेक्स (जैसे, ब्लूमबर्ग बार्कलेज़ U.S. एग्रीगेट बॉन्ड इंडेक्स) के परफॉर्मेंस को दोहराना है. आमतौर पर उनकी पैसिव मैनेजमेंट स्टाइल के कारण उनके पास कम मैनेजमेंट फीस होती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eग्लोबल या इंटरनेशनल बॉन्ड फंड:\u003c/strong\u003e ये फंड इन्वेस्टर के देश के बाहर जारीकर्ताओं से बॉन्ड में इन्वेस्ट करते हैं, जो ग्लोबल ब्याज दरों और करेंसी के उतार-चढ़ाव का एक्सपोज़र प्रदान करते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eबॉन्ड फंड कैसे काम करते हैं:\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eफंड का पूलिंग:\u003c/strong\u003e इन्वेस्टर बॉन्ड फंड में शेयर खरीदते हैं, और फंड मैनेजर बॉन्ड का डाइवर्सिफाइड पोर्टफोलियो खरीदने के लिए इस पैसे को पूल करते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eइनकम जनरेशन:\u003c/strong\u003e बॉन्ड फंड उन बॉन्ड से ब्याज़ भुगतान के माध्यम से इनकम जनरेट करते हैं. यह आय आमतौर पर निवेशकों को मासिक या तिमाही डिविडेंड के रूप में वितरित की जाती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eनेट एसेट वैल्यू (एनएवी):\u003c/strong\u003e बॉन्ड फंड की वैल्यू को उसके नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) द्वारा दर्शाया जाता है, जिसकी गणना बकाया शेयरों की संख्या द्वारा फंड के एसेट की कुल वैल्यू को विभाजित करके की जाती है. पोर्टफोलियो में होल्ड किए गए बॉन्ड की मार्केट वैल्यू के आधार पर एनएवी में दैनिक उतार-चढ़ाव होता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eप्रोफेशनल मैनेजमेंट:\u003c/strong\u003e बॉन्ड फंड को इन्वेस्टमेंट प्रोफेशनल द्वारा मैनेज किया जाता है, जो सूचित इन्वेस्टमेंट निर्णय लेने के लिए मार्केट की स्थितियों, ब्याज़ दरों और आर्थिक सूचकों का विश्लेषण करते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eबॉन्ड फंड के लाभ:\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eडाइवर्सिफिकेशन:\u003c/strong\u003e बॉन्ड फंड इन्वेस्टर को बॉन्ड की विस्तृत रेंज का एक्सपोज़र प्रदान करते हैं, जो व्यक्तिगत सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करने से जुड़े जोखिम को कम करने में मदद करते हैं. डाइवर्सिफिकेशन डिफॉल्ट के प्रभाव को कम करने या विशिष्ट बॉन्ड के खराब परफॉर्मेंस को कम करने में मदद कर सकता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eलिक्विडिटी:\u003c/strong\u003e बॉन्ड फंड आमतौर पर इंडिविजुअल बॉन्ड से अधिक लिक्विड होते हैं, क्योंकि शेयर किसी भी समय ओपन मार्केट पर खरीदे या बेचे जा सकते हैं. इससे निवेशकों के लिए ज़रूरत पड़ने पर अपने पैसे को एक्सेस करना आसान हो जाता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eप्रोफेशनल मैनेजमेंट:\u003c/strong\u003e अनुभवी फंड मैनेजर सक्रिय रूप से बॉन्ड फंड को मैनेज करते हैं, जिससे निवेशकों को अपने निवेश को मैनेज किए बिना अपनी विशेषज्ञता और मार्केट के ज्ञान से लाभ प्राप्त करने की सुविधा मिलती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eइनकम जनरेशन:\u003c/strong\u003e बॉन्ड फंड ब्याज़ भुगतान के माध्यम से नियमित आय प्रदान करते हैं, जिससे वे आय-केंद्रित इन्वेस्टर, जैसे रिटायर होने वाले लोगों के लिए आकर्षक होते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eएक्सेसिबिलिटी:\u003c/strong\u003e इन्वेस्टर अपेक्षाकृत कम पूंजी से शुरू कर सकते हैं, जिससे बॉन्ड फंड को विभिन्न प्रकार के इन्वेस्टर के लिए एक सुलभ विकल्प बन जाता है.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eबॉन्ड फंड से जुड़े जोखिम:\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eब्याज दर का जोखिम:\u003c/strong\u003e बॉन्ड फंड ब्याज दरों में बदलाव के लिए संवेदनशील हैं. जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो बॉन्ड की कीमतें आमतौर पर गिरती हैं, जिससे फंड के एनएवी में कमी हो सकती है. लॉन्ग-ड्यूरेशन बॉन्ड फंड विशेष रूप से इस जोखिम के लिए असुरक्षित हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eक्रेडिट जोखिम:\u003c/strong\u003e यह जोखिम इस संभावना से उत्पन्न होता है कि बॉन्ड जारीकर्ता ब्याज या मूल भुगतान पर डिफॉल्ट कर सकता है. कम रेटिंग वाले बॉन्ड में इन्वेस्ट करने वाले फंड, जैसे हाई-यील्ड कॉर्पोरेट बॉन्ड, उच्च क्रेडिट जोखिम लेते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eमहंगाई का जोखिम:\u003c/strong\u003e बॉन्ड फंड द्वारा जनरेट की गई आय की खरीद शक्ति को महंगाई के कारण कम किया जा सकता है. अगर महंगाई काफी बढ़ जाती है, तो यह बॉन्ड से अर्जित ब्याज को कम कर सकता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eमार्केट जोखिम:\u003c/strong\u003e बॉन्ड फंड की वैल्यू मार्केट की व्यापक स्थितियों के आधार पर उतार-चढ़ाव कर सकती है, जिसमें इन्वेस्टर की भावनाओं और आर्थिक संकेतकों में बदलाव शामिल हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eमैनेजमेंट फीस:\u003c/strong\u003e बॉन्ड फंड मैनेजमेंट फीस लेते हैं, जो रिटर्न में खा सकते हैं. निवेशकों के लिए फंड के एक्सपेंस रेशियो के बारे में जानना आवश्यक है.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eबॉन्ड फंड कैसे चुनें:\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eबॉन्ड फंड चुनते समय, निवेशकों को निम्नलिखित कारकों पर विचार करना चाहिए:\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eइन्वेस्टमेंट के उद्देश्य:\u003c/strong\u003e यह निर्धारित करें कि क्या फंड आपके इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों, जैसे इनकम जनरेशन, कैपिटल प्रिज़र्वेशन या डाइवर्सिफिकेशन के साथ मेल खाता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eजोखिम सहनशीलता:\u003c/strong\u003e ब्याज दर जोखिम और क्रेडिट जोखिम जैसे विभिन्न प्रकार के बॉन्ड फंड से जुड़े जोखिमों के साथ अपने कम्फर्ट लेवल का आकलन करें.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eफंड परफॉर्मेंस:\u003c/strong\u003e फंड के ऐतिहासिक परफॉर्मेंस की समीक्षा करें, यह ध्यान रखें कि पिछली परफॉर्मेंस भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देती है. संबंधित बेंचमार्क के खिलाफ फंड के परफॉर्मेंस की तुलना करें.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eफीस और खर्च:\u003c/strong\u003e फंड के एक्सपेंस रेशियो और अन्य फीस का मूल्यांकन करें, क्योंकि कम लागत कुल रिटर्न को बढ़ा सकती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eफंड मैनेजर का ट्रैक रिकॉर्ड:\u003c/strong\u003e फंड मैनेजर के अनुभव और ट्रैक रिकॉर्ड पर विचार करें, क्योंकि उनकी विशेषज्ञता फंड के परफॉर्मेंस को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकती है.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eबॉन्ड फंड का उदाहरण:\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eआइए कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड के एक उदाहरण पर विचार करें:\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eफंड का नाम:\u003c/strong\u003e XYZ कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eइन्वेस्टमेंट फोकस:\u003c/strong\u003e मुख्य रूप से इन्वेस्टमेंट-ग्रेड कॉर्पोरेट बॉन्ड में इन्वेस्ट करता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eएक्सपेंस रेशियो:\u003c/strong\u003e 0.75%\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eडिविडेंड यील्ड:\u003c/strong\u003e 5%\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eन्यूनतम निवेश:\u003c/strong\u003e ₹ 5,000\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003eइस फंड में ₹10,000 की कीमत के शेयर खरीदने वाले इन्वेस्टर को यील्ड के आधार पर डिविडेंड प्राप्त होगा और अंतर्निहित बॉन्ड पोर्टफोलियो के डाइवर्सिफिकेशन से लाभ होगा. अगर ब्याज दरें बढ़ती हैं और एनएवी घटती हैं, तो निवेशक अभी भी डिविडेंड से उत्पन्न स्थिर आय से लाभ उठा सकता है.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eनिष्कर्ष:\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eबॉन्ड फंड निवेशकों को विविधता, लिक्विडिटी और प्रोफेशनल मैनेजमेंट के लाभ प्रदान करते हुए फिक्स्ड-इनकम मार्केट में एक्सपोज़र प्राप्त करने का एक सुलभ तरीका प्रदान करते हैं. वे बैलेंस्ड इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो का एक आवश्यक घटक हो सकते हैं, विशेष रूप से नियमित आय और जोखिम कम करने की इच्छा रखने वाले लोगों के लिए. हालांकि, इन्वेस्टर को ब्याज दर संवेदनशीलता, क्रेडिट जोखिम और संबंधित फीस जैसे कारकों को ध्यान में रखते हुए, बॉन्ड फंड चुनने से पहले अपनी जोखिम सहनशीलता और इन्वेस्टमेंट के उद्देश्यों का ध्यान से मूल्यांकन करना चाहिए. इन पहलुओं को समझने से निवेशकों को सूचित निर्णय लेने और अपनी निवेश रणनीतियों में बॉन्ड फंड का प्रभावी रूप से उपयोग करने में मदद मिल सकती है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e \u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/section\u003e\u003c/div\u003e","protected":false},"excerpt":{"rendered":"\u003cp\u003eबॉन्ड फंड एक प्रकार का इन्वेस्टमेंट वाहन है, जो कई इन्वेस्टर से पैसे इकट्ठा करता है और बॉन्ड का डाइवर्सिफाइड पोर्टफोलियो खरीदता है. प्रोफेशनल पोर्टफोलियो मैनेजर द्वारा मैनेज किया जाता है, बॉन्ड फंड सरकार, नगरपालिका और कॉर्पोरेट बॉन्ड सहित विभिन्न प्रकार की फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करते हैं. उनका उद्देश्य निवेशकों को ब्याज भुगतान के माध्यम से नियमित आय प्रदान करना है... \u003ca title=\u0022Bond Fund\u0022 class=\u0022read-more\u0022 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