{"id":33639,"date":"2022-11-21T13:39:17","date_gmt":"2022-11-21T13:39:17","guid":{"rendered":"https://www.5paisa.com/hindi/finschool/?post_type=finance-dictionary\u0026#038;p=33639"},"modified":"2024-11-14T19:39:47","modified_gmt":"2024-11-14T14:09:47","slug":"structured-note","status":"publish","type":"finance-dictionary","link":"https://www.5paisa.com/hindi/finschool/finance-dictionary/structured-note/","title":{"rendered":"Structured Note"},"content":{"rendered":"\u003cdiv data-elementor-type=\u0022wp-post\u0022 data-elementor-id=\u002233639\u0022 class=\u0022elementor elementor-33639\u0022\u003e\u003csection class=\u0022elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-1011bb4 elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\u0022 data-id=\u00221011bb4\u0022 data-element_type=\u0022section\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-container elementor-column-gap-default\u0022\u003e\u003cdiv 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गए हैं, जैसे कैपिटल प्रोटेक्शन, बढ़े हुए रिटर्न या कुछ मार्केट स्थितियों के एक्सपोज़र. इनका इस्तेमाल अक्सर संस्थागत निवेशकों और हाई-नेट-वर्थ व्यक्तियों द्वारा किया जाता है, लेकिन इसमें शामिल डेरिवेटिव के कारण उच्च जटिलता और जोखिम ले सकता है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eस्ट्रक्चर्ड नोट एक फाइनेंशियल प्रॉडक्ट है जो डेरिवेटिव घटकों के साथ पारंपरिक डेट सिक्योरिटीज़ जैसे बॉन्ड की विशेषताओं को जोड़ता है. ये डेरिवेटिव अंतर्निहित एसेट, जैसे इक्विटी, कमोडिटी, ब्याज दरें या करेंसी के प्रदर्शन से लिंक किए जाते हैं. स्ट्रक्चर्ड नोटों की प्राथमिक अपील उनके कस्टमाइज़ेशन में है, जिसमें निवेशकों को विशेष जोखिम-रिटर्न प्रोफाइल प्रदान की जाती है, जिसमें पूंजी सुरक्षा, बेहतर रिटर्न या विशिष्ट मार्केट के एक्सपोज़र शामिल हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eभारतीय संदर्भ में, स्ट्रक्चर्ड नोट आमतौर पर रुपये में उपलब्ध होते हैं, और इन्वेस्टमेंट प्रोसेस इसी तरह के सिद्धांतों का पालन करती है, लेकिन रिटर्न और मूलधन की सुरक्षा अंतर्निहित एसेट से लिंक होती है, जिसे भारतीय या अंतर्राष्ट्रीय मार्केट से बांटा जा सकता है.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eरुपये में स्ट्रक्चर्ड नोट्स के मुख्य घटक\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eडेट (बॉन्ड) कंपोनेंट\u003c/strong\u003e:\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eप्रिन्सिपल गारंटी\u003c/strong\u003e: कुछ स्ट्रक्चर्ड नोट में, बॉन्ड घटक रुपये में मूलधन निवेश के रिटर्न की गारंटी देता है, बशर्ते कि नोट मेच्योरिटी तक होल्ड किया जाए.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eब्याज़ भुगतान\u003c/strong\u003e: ये स्ट्रक्चर्ड नोट प्रॉडक्ट की शर्तों के आधार पर समय-समय पर या मेच्योरिटी पर फिक्स्ड या फ्लोटिंग ब्याज़ दरें भी प्रदान कर सकते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003col start=\u00222\u0022\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eडेरिवेटिव कम्पोनेंट\u003c/strong\u003e:\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003eडेरिवेटिव कम्पोनेंट अंतर्निहित एसेट के परफॉर्मेंस में रिटर्न को लिंक करता है (जैसे, निफ्टी 50, गोल्ड जैसी कमोडिटी, या करेंसी एक्सचेंज रेट). इस घटक से जनरेट किए गए रिटर्न को रुपये में वर्गीकृत किया जाएगा, और या तो पॉजिटिव (अगर अंतर्निहित एसेट की वृद्धि होती है) या नेगेटिव (अगर अंतर्निहित एसेट गिर जाता है) हो सकता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003eउदाहरण के लिए, एक स्ट्रक्चर्ड नोट BSE सेंसेक्स या निफ्टी 50 इंडेक्स के परफॉर्मेंस से जुड़ा हो सकता है, जिसका अर्थ यह है कि मेच्योरिटी पर रिटर्न इंडेक्स की वैल्यू में बदलाव पर निर्भर करेगा.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eभारतीय बाजार में स्ट्रक्चर्ड नोट कैसे काम करते हैं\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eजारी करना\u003c/strong\u003e:\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003eभारत में, बैंकों, वित्तीय संस्थानों या निवेश फर्मों द्वारा संरचित नोट जारी किए जाते हैं. इन्हें रुपये में जारी किया जा सकता है और आमतौर पर 1 से 5 वर्ष तक की मेच्योरिटी अवधि होती है. नोट की शर्तें रिटर्न तंत्र की रूपरेखा देंगी, जिसमें मूल सुरक्षा, अंतर्निहित एसेट के रिटर्न में भागीदारी दर और अन्य शर्तें शामिल हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003eइन्वेस्टर यह नोट खरीदते हैं, आमतौर पर ₹ 1,000, ₹ 10,000, ₹ 50,000 आदि जैसे मूल्यवर्गों में.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003col start=\u00222\u0022\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eइन्वेस्टमेंट और रिटर्न जनरेशन\u003c/strong\u003e:\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकैपिटल प्रोटेक्शन\u003c/strong\u003e: भारत में स्ट्रक्चर्ड नोट्स अक्सर कैपिटल-प्रोटेक्शन फीचर के साथ मार्केट किए जाते हैं. इसका मतलब है कि अगर इन्वेस्टर मेच्योरिटी तक नोट रखता है, तो उन्हें कम से कम मूल राशि (₹ 1,000 या ₹ 10,000, उदाहरण के लिए) प्राप्त करने की गारंटी दी जाती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eअंडरलाइंग एसेट का परफॉर्मेंस\u003c/strong\u003e: रिटर्न एक अंतर्निहित एसेट के परफॉर्मेंस पर आधारित है. उदाहरण के लिए, अगर नोट इक्विटी इंडेक्स (जैसे निफ्टी 50) के परफॉर्मेंस से लिंक है, तो नोट पर रिटर्न होल्डिंग अवधि के दौरान इंडेक्स के विकास का एक निश्चित प्रतिशत हो सकता है. अगर अंतर्निहित एसेट खराब प्रदर्शन करता है, तो इन्वेस्टर को केवल मूल राशि (रुपये में) या कम रिटर्न प्राप्त हो सकता है.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003col start=\u00223\u0022\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eरुपये में स्ट्रक्चर्ड नोट का उदाहरण\u003c/strong\u003e:\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003eभारत में इन्वेस्टर निफ्टी 50 इंडेक्स से लिंक एक स्ट्रक्चर्ड नोट खरीदता है. नोट में 5-वर्ष की मेच्योरिटी और 10% मूलधन सुरक्षा सुविधा है. 5 वर्षों के अंत में, अगर निफ्टी 50 इंडेक्स की 25% की सराहना हुई है, तो इन्वेस्टर को रु. में अपने मूल मूलधन के साथ इंडेक्स के लाभ का 75% (किसी भी फीस या कैप काटने के बाद) प्राप्त हो सकता है. इसके विपरीत, अगर इंडेक्स 10% तक गिर जाता है, तो इन्वेस्टर को केवल ₹ 10,000 का मूलधन वापस प्राप्त होगा (अगर मूलधन सुरक्षा प्रदान की जाती है).\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003col start=\u00224\u0022\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकॉलेबल या ऑटो कॉलेबल फीचर\u003c/strong\u003e:\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003eभारत में कुछ स्ट्रक्चर्ड नोट कॉल योग्य या ऑटो कॉलेबल सुविधाओं के साथ आते हैं, जो कुछ शर्तें पूरी होने पर जारीकर्ता को जल्द से जल्द नोट रिडीम करने की अनुमति देता है (जैसे, अगर अंतर्निहित एसेट किसी विशिष्ट थ्रेशोल्ड से अधिक की वृद्धि करता है). यह इन्वेस्टर की संभावनाओं को कम कर सकता है क्योंकि यह पूरी मेच्योरिटी तक पहुंचने से पहले नोट को बुलाया जा सकता है.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eभारत में स्ट्रक्चर्ड नोट्स के प्रकार\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eप्रिंसिपल-सुरक्षित स्ट्रक्चर्ड नोट\u003c/strong\u003e:\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003eये नोट मेच्योरिटी पर मूलधन इन्वेस्टमेंट (रुपये में) की रिटर्न की गारंटी देते हैं, बशर्ते इन्वेस्टर के पास अंत तक नोट हो. ये आमतौर पर इक्विटी इंडेक्स या अन्य फाइनेंशियल एसेट से लिंक होते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eउदाहरण\u003c/strong\u003e: सेंसेक्स से लिंक एक स्ट्रक्चर्ड नोट 100% प्रमुख सुरक्षा प्रदान करता है. इन्वेस्टर को मेच्योरिटी पर अपनी मूल राशि (रुपये में) वापस प्राप्त होती है, साथ ही इंडेक्स के रिटर्न का एक निश्चित प्रतिशत, कैप या अन्य शर्तों के अधीन होता है.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003col start=\u00222\u0022\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eगैर-प्रिंसिपल-सुरक्षित स्ट्रक्चर्ड नोट\u003c/strong\u003e:\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003eये नोट मूलधन की वापसी की गारंटी नहीं देते हैं और निवेशक को संभावित नुकसान का सामना करते हैं. रिटर्न अंतर्निहित एसेट के प्रदर्शन पर अत्यधिक निर्भर करता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eउदाहरण\u003c/strong\u003e: एक वर्ष में सोने की कीमतों के प्रदर्शन से जुड़ी एक नोट, जिसमें मूल राशि पर कोई सुरक्षा नहीं होती है.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003col start=\u00223\u0022\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eब्याज-रेट लिंक्ड स्ट्रक्चर्ड नोट्स\u003c/strong\u003e:\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003eये नोट घरेलू (जैसे RBI की दरें) या अंतर्राष्ट्रीय (जैसे LIBOR या SOFR) की ब्याज़ दरों से जुड़े हैं. इनका इस्तेमाल अक्सर भारतीय अर्थव्यवस्था में ब्याज दरों में बदलाव के लिए निवेशकों द्वारा किया जाता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eउदाहरण\u003c/strong\u003e: एक स्ट्रक्चर्ड नोट भारत सरकार के बॉन्ड की उपज या रेपो दर में बदलाव से जुड़े रिटर्न प्रदान कर सकता है.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003col start=\u00224\u0022\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकरेंसी-लिंक्ड स्ट्रक्चर्ड नोट्स\u003c/strong\u003e:\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003eये नोट रुपये के खिलाफ विदेशी मुद्राओं के प्रदर्शन से जुड़े हैं. इनका उपयोग उन निवेशकों द्वारा किया जाता है जो करेंसी मूवमेंट का एक्सपोज़र करना चाहते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eरुपये में स्ट्रक्चर्ड नोट्स के लाभ\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकस्टमाइज़ेशन\u003c/strong\u003e: स्ट्रक्चर्ड नोट इन्वेस्टर के विशिष्ट लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और मार्केट आउटलुक के अनुसार बनाए जा सकते हैं. भारत में, यह सुविधा इक्विटी, कमोडिटी, करेंसी या ब्याज दरों सहित एसेट क्लास की विस्तृत रेंज को एक्सपोज़र करने की अनुमति दे सकती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकैपिटल प्रोटेक्शन\u003c/strong\u003e: प्रिन्सिपल-सुरक्षित स्ट्रक्चर्ड नोट भारत में कंजर्वेटिव इन्वेस्टर्स के लिए आकर्षक हैं, क्योंकि वे अस्थिर मार्केट में भी पूंजी सुरक्षा का कुछ स्तर प्रदान करते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eउच्च रिटर्न की संभावना\u003c/strong\u003e: स्ट्रक्चर्ड नोट पारंपरिक फिक्स्ड-इनकम प्रॉडक्ट की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान कर सकते हैं, क्योंकि डेरिवेटिव घटक मार्केट मूवमेंट के लिए लाभकारी एक्सपोजर प्रदान कर सकता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eविविधता\u003c/strong\u003e: इन्वेस्टर एसेट क्लास और मार्केट (जैसे कमोडिटी या ग्लोबल इक्विटी) के एक्सपोजर प्राप्त करके अपने पोर्टफोलियो में विविधता ला सकते हैं, जो सीधे एक्सेस नहीं किए जा सकते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eरुपये में स्ट्रक्चर्ड नोट्स के जोखिम\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eजारीकर्ता क्रेडिट जोखिम\u003c/strong\u003e: निवेशक जारीकर्ता संस्थान के क्रेडिट जोखिम का सामना करते हैं. अगर जारीकर्ता बैंक या फाइनेंशियल संस्थान डिफॉल्ट करता है, तो निवेशक अपना मूलधन और कोई अपेक्षित रिटर्न खो सकता है, भले ही अंतर्निहित एसेट अच्छा प्रदर्शन कर रहा हो.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eलिक्विडिटी रिस्क\u003c/strong\u003e: स्ट्रक्चर्ड नोट अक्सर लिक्विड नहीं होते हैं. उन्हें सेकेंडरी मार्केट में आसानी से ट्रेडिंग या बेचा नहीं जा सकता है, जिससे वे ऐसे इन्वेस्टर के लिए कम उपयुक्त हो सकते हैं जिन्हें फंड तक तुरंत एक्सेस की आवश्यकता हो सकती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eजटिलता\u003c/strong\u003e: स्ट्रक्चर्ड नोट्स को उनकी जटिल विशेषताओं और बॉन्ड और डेरिवेटिव घटकों के इंटरप्ले के कारण समझना मुश्किल हो सकता है. भारत में निवेशकों को डेरिवेटिव से जुड़े जोखिमों सहित नियम और शर्तों के बारे में जानकारी होनी चाहिए.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eरिटर्न पर कैप\u003c/strong\u003e: कुछ स्ट्रक्चर्ड नोट इन्वेस्टमेंट पर रिटर्न को सीमित करते हैं (उदाहरण के लिए, अंतर्निहित एसेट पर अधिकतम प्रतिशत लाभ), जिसका मतलब पर्याप्त उतार-चढ़ाव की संभावना नहीं है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eमार्केट रिस्क\u003c/strong\u003e: अंतर्निहित एसेट का परफॉर्मेंस अत्यधिक अस्थिर हो सकता है. अगर नोट से लिंक एसेट अंडरपरफॉर्म करता है, तो इन्वेस्टर को अपने इन्वेस्टमेंट पर कम या कोई रिटर्न नहीं मिल सकता है, विशेष रूप से गैर-प्रिंसिपल-सुरक्षित नोटों में.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eनिष्कर्ष\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eभारत में स्ट्रक्चर्ड नोट्स, जैसे अन्य वैश्विक बाजारों में, डेट और डेरिवेटिव विशेषताओं का एक अनोखा मिश्रण प्रदान करते हैं, जिससे निवेशकों को विशिष्ट मार्केट व्यू, जोखिम प्रोफाइल और रिटर्न उद्देश्यों के लिए अपनी निवेश रणनीतियों को तैयार करने की अनुमति मिलती है. हालांकि, वे महत्वपूर्ण जटिलताओं और जोखिमों के साथ आते हैं जिन पर निवेशकों को सावधानीपूर्वक विचार करना चाहिए. रुपये में स्ट्रक्चर्ड नोट्स बढ़े हुए रिटर्न, पूंजी सुरक्षा या विविध बाजारों के एक्सपोजर के अवसर प्रदान करते हैं, लेकिन वे सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं. स्ट्रक्चर्ड नोट में निवेश करने से पहले प्रोडक्ट के स्ट्रक्चर, अंतर्निहित एसेट और संभावित जोखिमों की स्पष्ट समझ आवश्यक है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e \u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/section\u003e\u003c/div\u003e","protected":false},"excerpt":{"rendered":"\u003cp\u003eस्ट्रक्चर्ड नोट एक फाइनेंशियल प्रॉडक्ट है जो कस्टमाइज़्ड इन्वेस्टमेंट अवसर प्रदान करने के लिए डेरिवेटिव इंस्ट्रूमेंट के साथ पारंपरिक डेट सिक्योरिटीज़ को जोड़ता है. इसमें आमतौर पर एक बॉन्ड घटक होता है, जो निश्चित आय प्रदान करता है, और एक डेरिवेटिव घटक होता है, जो स्टॉक, कमोडिटी या ब्याज दरों जैसे अंतर्निहित एसेट में रिटर्न को शामिल करता है. स्ट्रक्चर्ड नोट्स को ... \u003ca title=\u0022Structured Note\u0022 class=\u0022read-more\u0022 href=\u0022https://www.5paisa.com/hindi/finschool/finance-dictionary/structured-note/\u0022 aria-label=\u0022Read more about Structured Note\u0022\u003eअधिक पढ़ें\u003c/a\u003e के लिए डिज़ाइन किया गया 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