{"id":66324,"date":"2025-01-21T15:07:39","date_gmt":"2025-01-21T09:37:39","guid":{"rendered":"https://www.5paisa.com/hindi/finschool/?post_type=markets\u0026#038;p=66324"},"modified":"2025-01-21T15:07:39","modified_gmt":"2025-01-21T09:37:39","slug":"types-of-options-contract","status":"publish","type":"markets","link":"https://www.5paisa.com/hindi/finschool/course/fno-360-an-ultimate-guide-to-futures-and-options-trading/types-of-options-contract/","title":{"rendered":"Types of Options Contract"},"content":{"rendered":"\u003cdiv data-elementor-type=\u0022wp-post\u0022 data-elementor-id=\u002266324\u0022 class=\u0022elementor elementor-66324\u0022\u003e\u003csection class=\u0022elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-23ba90b elementor-section-full_width tab_container elementor-section-height-default elementor-section-height-default\u0022 data-id=\u002223ba90b\u0022 data-element_type=\u0022section\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-container 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है. अंतर्निहित एसेट स्टॉक, कमोडिटी, इंडेक्स या अन्य फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट हो सकते हैं. कॉल विकल्प ट्रेडिंग और इन्वेस्ट करने में लोकप्रिय हैं, क्योंकि इनकी लचीलापन और महत्वपूर्ण रिटर्न की क्षमता है.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eकॉल विकल्प कैसे काम करते हैं?\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003eजब कोई निवेशक कॉल विकल्प खरीदता है, तो वे अनिवार्य रूप से यह सोचते हैं कि विकल्प की समाप्ति तिथि से पहले अंतर्निहित एसेट की कीमत स्ट्राइक कीमत से अधिक होगी. अगर कीमत बढ़ती है, तो इन्वेस्टर स्ट्राइक कीमत पर एसेट खरीदने के विकल्प का उपयोग कर सकता है, जो वर्तमान मार्केट कीमत से कम है, जिससे उन्हें लाभ के लिए उच्च मार्केट कीमत पर इसे बेचने की अनुमति मिलती है. अगर कीमत हड़ताल की कीमत से अधिक नहीं होती है, तो इन्वेस्टर विकल्प का उपयोग न करने का विकल्प चुन सकता है, और यह बिना किसी फायदे के समाप्त हो जाएगा.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eकॉल विकल्प के घटक:\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eअंतर्निहित एसेट:\u003c/strong\u003e यह विकल्प स्टॉक या कमोडिटी जैसे फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट पर आधारित है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eस्ट्राइक प्राइस\u003c/strong\u003e: अगर होल्डर विकल्प का उपयोग करने का विकल्प चुनते हैं, तो वह कीमत जिस पर अंडरलाइंग एसेट खरीद सकता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसमाप्ति तिथिः:\u003c/strong\u003e वह तिथि जिसके द्वारा विकल्प का उपयोग किया जाना चाहिए या यह समाप्त हो जाएगा.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eप्रीमियम\u003c/strong\u003e: कॉल विकल्प के लिए खरीदार द्वारा विक्रेता को भुगतान की गई कीमत. यह अंतर्निहित एसेट की कीमत, समाप्ति का समय, अस्थिरता और ब्याज दरों जैसे कारकों द्वारा निर्धारित किया जाता है.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eकॉल विकल्पों के लाभ:\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eलाभ उठाना:\u003c/strong\u003e कॉल विकल्प, निवेशकों को अपेक्षाकृत छोटे निवेश के साथ बड़ी स्थिति को नियंत्रित करने की अनुमति देते हैं. अगर अंडरलाइंग एसेट की कीमत बढ़ती है, तो इस लाभ से महत्वपूर्ण रिटर्न मिल सकता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसीमित जोखिम:\u003c/strong\u003e कॉल विकल्प के खरीदार के लिए अधिकतम नुकसान विकल्प के लिए भुगतान किए गए प्रीमियम तक सीमित है. यह सीमित जोखिम कॉल विकल्पों को कई निवेशकों के लिए एक आकर्षक विकल्प बनाता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eफ्लेक्सिबिलिटी: \u003c/strong\u003eकॉल विकल्पों का उपयोग विभिन्न रणनीतियों के लिए किया जा सकता है, जिसमें संभावित कीमतों में बढ़ोत्तरी, आय उत्पन्न करना और मार्केट के उतार-चढ़ाव पर सट्ट.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eउदाहरण और परिदृश्य:\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003eकल्पना करें कि कोई निवेशक कंपनी के 100 शेयरों के लिए कॉल विकल्प खरीदता है, जिसकी कीमत ₹50 है, जो तीन महीनों में समाप्त हो रही है. विकल्प के लिए भुगतान किया गया प्रीमियम प्रति शेयर ₹3 है, इसलिए कुल लागत ₹300 है (100 शेयर x ₹3). अगर स्टॉक की कीमत समाप्ति तिथि से पहले ₹60 तक बढ़ जाती है, तो इन्वेस्टर प्रत्येक ₹50 पर शेयर खरीदने और उन्हें ₹60 पर बेचने के विकल्प का उपयोग कर सकता है, जिससे प्रति शेयर ₹10 का लाभ मिलता है. भुगतान किए गए प्रीमियम का लेखांकन करने के बाद, कुल लाभ ₹ 7 प्रति शेयर, या कुल ₹ 700 है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eहालांकि, अगर स्टॉक की कीमत समाप्ति तिथि तक ₹50 से अधिक नहीं बढ़ती है, तो इन्वेस्टर विकल्प का उपयोग न करने का विकल्प चुन सकता है, जिसके परिणामस्वरूप भुगतान किए गए प्रीमियम तक सीमित नुकसान होता है, जो ₹300 है.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eकॉल विकल्प का उपयोग कब करें:\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eअनुमान:\u003c/strong\u003e ऐसे निवेशक जो अंतर्निहित एसेट में महत्वपूर्ण कीमत में वृद्धि का अनुमान लगाते हैं, वे ऊपर की गति से लाभ प्राप्त करने के लिए कॉल विकल्पों का उपयोग कर सकते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eप्रतिरक्षा:\u003c/strong\u003e जिन निवेशकों के पास अंतर्निहित एसेट है और संभावित कीमतों में वृद्धि के बारे में चिंतित हैं, वे जोखिम से बचने के लिए कॉल विकल्पों का उपयोग.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eआय उत्पन्न:\u003c/strong\u003e इन्वेस्टर प्राप्त प्रीमियम से अतिरिक्त आय जनरेट करने के लिए अपने एसेट (कवर किए गए कॉल) पर कॉल विकल्प बेच सकते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide02\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 data-hash=\u0027What-are-Put-Options?\u0027 style=\u0027padding:4.9% 5%; margin:0px 0%; background-color:rgb(255, 255, 255); min-height:400px; \u0027\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e6.2. पुट विकल्प क्या हैं?\u0026#160;\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-66144 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-1-5.png\u0022 alt=\u0022What are Put Options\u0022 width=\u0022881\u0022 height=\u0022846\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-1-5.png 881w, 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विकल्प खरीदता है, तो वे अनिवार्य रूप से यह सोचते हैं कि अंतर्निहित एसेट की कीमत विकल्प की समाप्ति तिथि से पहले हड़ताल की कीमत से कम होगी. अगर कीमत कम हो जाती है, तो निवेशक उच्च हड़ताल कीमत पर एसेट बेचने के विकल्प का उपयोग कर सकता है, जिससे उन्हें लाभ के लिए कम मार्केट कीमत पर इसे वापस खरीदने की सुविधा मिलती है. अगर कीमत हड़ताल की कीमत से कम नहीं होती है, तो इन्वेस्टर विकल्प का उपयोग नहीं करने का विकल्प चुन सकता है, और यह बिना किसी फायदे के समाप्त हो जाएगा.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eपुट विकल्प के घटक:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eअंतर्निहित एसेट:\u003c/strong\u003e यह विकल्प स्टॉक या कमोडिटी जैसे फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट पर आधारित है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eस्ट्राइक प्राइस:\u003c/strong\u003e अगर होल्डर विकल्प का उपयोग करने का विकल्प चुनते हैं, तो वह कीमत जिस पर अंडरलाइंग एसेट बेच सकता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसमाप्ति तिथिः:\u003c/strong\u003e वह तिथि जिसके द्वारा विकल्प का उपयोग किया जाना चाहिए या यह समाप्त हो जाएगा.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eप्रीमियम:\u003c/strong\u003e बजट विकल्प के लिए खरीदार द्वारा विक्रेता को भुगतान की गई कीमत. यह अंतर्निहित एसेट की कीमत, समाप्ति का समय, अस्थिरता और ब्याज दरों जैसे कारकों द्वारा निर्धारित किया जाता है.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eपुट ऑप्शन के लाभ:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eलाभ उठाना\u003c/strong\u003e: इन्वेस्टर्स को अपेक्षाकृत छोटे इन्वेस्टमेंट के साथ बड़ी स्थिति को नियंत्रित करने की अनुमति देता है. अगर एसेट की कीमत कम हो जाती है, तो इस लाभ से महत्वपूर्ण रिटर्न मिल सकता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसीमित जोखिम\u003c/strong\u003e: बजट विकल्प के खरीदार के लिए अधिकतम नुकसान विकल्प के लिए भुगतान किए गए प्रीमियम तक सीमित है. यह सीमित जोखिम कई निवेशकों के लिए विकल्पों को एक आकर्षक विकल्प बनाता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eफ्लेक्सिबिलिटी:\u003c/strong\u003e पुट विकल्पों का उपयोग विभिन्न रणनीतियों के लिए किया जा सकता है, जिसमें संभावित कीमतों में कमी, आय उत्पन्न करना और मार्केट के उतार-चढ़ाव पर सट्टेबा.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eउदाहरण और परिदृश्य:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eकल्पना करें कि एक निवेशक ₹50 की हड़ताल कीमत के साथ कंपनी B के 100 शेयरों के लिए एक पुट विकल्प खरीदता है, जो तीन महीनों में समाप्त हो रहा है. विकल्प के लिए भुगतान किया गया प्रीमियम प्रति शेयर ₹3 है, इसलिए कुल लागत ₹300 है (100 शेयर x ₹3). अगर स्टॉक की कीमत समाप्ति तिथि से पहले ₹40 तक हो जाती है, तो इन्वेस्टर प्रत्येक को ₹50 पर शेयर बेचने के विकल्प का उपयोग कर सकता है और फिर उन्हें ₹40 पर वापस खरीद सकता है, जिससे प्रति शेयर ₹10 का लाभ मिलता है. भुगतान किए गए प्रीमियम का लेखांकन करने के बाद, कुल लाभ ₹ 7 प्रति शेयर, या कुल ₹ 700 है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eहालांकि, अगर स्टॉक की कीमत समाप्ति तिथि तक ₹50 से कम नहीं होती है, तो इन्वेस्टर विकल्प का उपयोग न करने का विकल्प चुन सकता है, जिसके परिणामस्वरूप भुगतान किए गए प्रीमियम तक सीमित नुकसान होता है, जो ₹300 है.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eपुट विकल्प का उपयोग कब करें:\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eअनुमान:\u003c/strong\u003e जो निवेशक अंतर्निहित एसेट में महत्वपूर्ण कीमत में कमी का अनुमान लगाते हैं, वे निम्नगामी गतिविधि से लाभ प्राप्त करने के लिए विकल्पों का उपयोग कर सकते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eप्रतिरक्षा:\u003c/strong\u003e ऐसे निवेशक जो अंतर्निहित एसेट के मालिक हैं और संभावित कीमतों में गिरावट के बारे में चिंतित हैं, जोखिम से बचने के लिए इन्वेस्टमेंट विकल्पों का.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eआय उत्पन्न\u003c/strong\u003e: इन्वेस्टर प्राप्त प्रीमियम से अतिरिक्त आय जनरेट करने के लिए \u0027पुट\u0027 विकल्प (नानाकृत या कैश-सेक्योर्ड पुट) बेच सकते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eआवेदन:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eहेजिंग: पॉट विकल्पों का एक सामान्य उपयोग पोर्टफोलियो में संभावित नुकसान से बचाव करना है. उदाहरण के लिए, अगर किसी निवेशक के पास ऐसा स्टॉक है जो उन्हें लगता है कि वे मूल्य में कमी कर सकते हैं, तो वे उस स्टॉक पर एक पुट विकल्प खरीद सकते हैं. अगर स्टॉक की कीमत कम हो जाती है, तो पुट विकल्प से प्राप्त लाभ स्टॉक से हुए नुकसान को ऑफसेट कर सकते हैं, इस प्रकार इन्वेस्टर के पोर्टफोलियो को सुरक्षित कर सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eस्पेकुलेशन: ट्रेडर एसेट की कीमत में गिरावट के बारे में अनुमान लगाने के लिए इन्वेस्टमेंट विकल्पों का उपयोग कर सकते हैं. अगर उनका मानना है कि कोई स्टॉक या अन्य एसेट वैल्यू में कमी आएगी, तो वे सीधे एसेट को कम से कम बेचने की आवश्यकता के बिना कीमत कम होने के विकल्प और लाभ खरीद सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eइनकम जनरेशन: सेलिंग पुट विकल्प इनकम जनरेट करने का एक तरीका हो सकता है. इन्वेस्टर्स, पुट विकल्प बेचते हैं और प्रीमियम कलेक्ट करते हैं. अगर विकल्प का समय समाप्त हो जाता है, तो विक्रेता प्रीमियम को लाभ के रूप में रखता है. हालांकि, अगर विकल्प का उपयोग किया जाता है, तो विक्रेता स्ट्राइक कीमत पर एसेट खरीदने के लिए बाध्य हो सकता है, जिसके परिणामस्वरूप मार्केट की कीमत काफी कम हो जाती है, तो नुकसान हो सकता है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eविकल्प रणनीतियां रखें:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसुरक्षात्मक पुट्स:\u003c/strong\u003e एक निवेशक जो स्टॉक का मालिक है और संभावित गिरावट के बारे में चिंतित है, नुकसान से बचाने के लिए एक पुट विकल्प खरीद सकता है. यह स्ट्रेटजी स्टॉक के लिए इंश्योरेंस खरीदने के समान है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eदीर्घकालीन: \u003c/strong\u003eएक सट्टेबाजी रणनीति जहां निवेशक खरीदते हैं, वहां अंतर्निहित एसेट की कीमत में गिरावट से लाभ प्राप्त करने के विकल्प दिए जाते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसंक्षिप्त करना:\u003c/strong\u003e एक स्ट्रेटजी जहां इन्वेस्टर प्राप्त प्रीमियम से आय जनरेट करने के लिए विकल्प बेचता है, लेकिन अगर विकल्प का उपयोग किया जाता है तो अंतर्निहित एसेट खरीदने के जोखिम के साथ.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide03\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 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मैनेज करना भी आसान.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eअंतर्निहित परिसंपत्तियां:\u003c/strong\u003e यूरोपीय विकल्प विभिन्न अंतर्निहित एसेट पर आधारित हो सकते हैं, जिनमें स्टॉक, इंडेक्स, कमोडिटी, करेंसी और भी बहुत कुछ शामिल हैं. इनका इस्तेमाल आमतौर पर इक्विटी और इंडेक्स ऑप्शन मार्केट में किया जाता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eस्ट्राइक प्राइस:\u003c/strong\u003e स्ट्राइक प्राइस वह प्राइस है जिस पर विकल्प का उपयोग करने पर अंतर्निहित एसेट खरीदा जा सकता है (कॉल ऑप्शन) या बेचा जा सकता है (पुट ऑप्शन). विकल्प संविदा बनाने के समय हड़ताल की कीमत पर सहमति दी जाती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसमाप्ति तिथिः: \u003c/strong\u003eसमाप्ति तिथि वह विशिष्ट तिथि है जिस पर विकल्प का उपयोग किया जा सकता है. इस तिथि के बाद, अगर एक्सरसाइज़ नहीं किया जाता है, तो विकल्प अमान्य और बेकार हो जाता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eप्रीमियम:\u003c/strong\u003e प्रीमियम, खरीदार द्वारा विकल्प के विक्रेता (लेखक) को भुगतान की जाने वाली कीमत है. यह अंतर्निहित एसेट की वर्तमान कीमत, समाप्ति का समय, अस्थिरता और ब्याज दरों जैसे कारकों द्वारा निर्धारित किया जाता है.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eयूरोपीय विकल्प कैसे काम करते हैं:\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003eजब कोई इन्वेस्टर यूरोपीय कॉल विकल्प खरीदता है, तो वे उम्मीद कर रहे हैं कि अंडरलाइंग एसेट की कीमत समाप्ति तिथि तक हड़ताल की कीमत से अधिक होगी. अगर समाप्ति पर कीमत अधिक है, तो होल्डर कम हड़ताल कीमत पर एसेट खरीदने और लाभ के लिए मार्केट कीमत पर इसे बेचने के विकल्प का उपयोग कर सकता है. इसके विपरीत, अगर कोई निवेशक यूरोपियन पॉट विकल्प खरीदता है, तो वे उम्मीद कर रहे हैं कि अंतर्निहित एसेट की कीमत समाप्ति तिथि तक हड़ताल की कीमत से कम होगी. अगर समाप्ति पर कीमत कम है, तो होल्डर उच्च हड़ताल कीमत पर एसेट बेचने और लाभ के लिए इसे मार्केट कीमत पर वापस खरीदने के विकल्प का उपयोग कर सकता है.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eयूरोपीय विकल्पों के लाभ और कमियां:\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eफायदे:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसरलता:\u003c/strong\u003e यूरोपीय विकल्प उनके सिंगल एक्सरसाइज़ पॉइंट के कारण मैनेज करने और वैल्यू को मैनेज करने में आसान हैं. यह सरलता उन्हें उन इन्वेस्टर्स के लिए आकर्षक बनाती है जो ट्रेडिंग विकल्पों के लिए सीधे दृष्टिकोण को पसंद करते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकम प्रीमियम:\u003c/strong\u003e क्योंकि यूरोपीय विकल्पों का उपयोग केवल समाप्ति पर ही किया जा सकता है, इसलिए इनका प्रीमियम अक्सर अमेरिकन विकल्पों की तुलना में कम होता है. यह कम लागत उन निवेशकों के लिए लाभदायक हो सकती है, जो खर्चों को कम करना चाहते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eनुकसान:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eलचीलापन का अभाव:\u003c/strong\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003eयूरोपीय विकल्पों की मुख्य कमी उनके लचीलेपन की कमी है. इन्वेस्टर समाप्ति तिथि से पहले अनुकूल कीमतों में उतार-चढ़ाव का लाभ नहीं उठा सकते हैं, जो संभावित लाभ को सीमित कर सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003col start=\u00222\u0022\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकुछ रणनीतियों के लिए कम उपयुक्त:\u003c/strong\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003eयूरोपीय विकल्प उन रणनीतियों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकते हैं, जिनमें प्रारंभिक व्यायाम की आवश्यकता होती है, जैसे कवर किए गए कॉल या प्रोटेक्टिव पुट. जिन निवेशकों को समाप्ति से पहले विकल्पों का उपयोग करने की क्षमता की आवश्यकता होती है, वे अमेरिकी विकल्पों को पसंद कर सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eयूरोपीय विकल्पों के अनुप्रयोग:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eइंडेक्स विकल्प:\u003c/strong\u003e यूरोपीय विकल्पों का इस्तेमाल आमतौर पर इंडेक्स ऑप्शन ट्रेडिंग में किया जाता है. उदाहरण के लिए, S\u0026P500 या FTSE 100 जैसे प्रमुख स्टॉक इंडेक्स पर विकल्प आमतौर पर यूरोपीय विकल्प होते हैं. ये इंडेक्स विकल्प निवेशक को प्रारंभिक व्यायाम की चिंता किए बिना व्यापक मार्केट इंडेक्स के परफॉर्मेंस को हेज या स्पेक्युलेट करने की अनुमति देते हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eहेजिंग रणनीतियां:\u003c/strong\u003e यूरोपीय विकल्पों का उपयोग विभिन्न हेजिंग स्ट्रेटेजी में किया जा सकता है ताकि पोर्टफोलियो को प्रतिकूल कीमतों में उतार-चढ़ाव से बचाया जा सके. उदाहरण के लिए, विविध पोर्टफोलियो रखने वाले इन्वेस्टर संभावित मार्केट डाउनटर्न से बचने के लिए स्टॉक इंडेक्स पर यूरोपीय पॉट विकल्प खरीद सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eअनुमान:\u003c/strong\u003e ट्रेडर अंतर्निहित एसेट की भविष्य की कीमतों में उतार-चढ़ाव के बारे में अनुमान लगाने के लिए यूरोपीय विकल्पों का उपयोग. कॉल खरीदकर या विकल्प रखकर, व्यापारी वास्तविक एसेट के मालिक होने के बिना कीमत में बदलाव से संभावित लाभ उठा सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eउदाहरण परिदृश्य:\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003eकल्पना करें कि एक निवेशक कंपनी X के 100 शेयरों पर एक यूरोपीय कॉल विकल्प खरीदता है, जिसकी कीमत ₹50 है, जो तीन महीनों में समाप्त हो रही है. विकल्प के लिए भुगतान किया गया प्रीमियम प्रति शेयर ₹2 है, इसलिए कुल लागत ₹200 है (100 शेयर x ₹2). अगर स्टॉक की कीमत समाप्ति तिथि तक ₹60 तक बढ़ जाती है, तो इन्वेस्टर प्रत्येक ₹50 पर शेयर खरीदने और उन्हें ₹60 पर बेचने के विकल्प का उपयोग कर सकता है, जिससे प्रति शेयर ₹10 का लाभ मिलता है. भुगतान किए गए प्रीमियम का लेखांकन करने के बाद, कुल लाभ ₹ 8 प्रति शेयर, या कुल ₹ 800 है. अगर स्टॉक की कीमत समाप्ति तिथि तक ₹50 से अधिक नहीं बढ़ती है, तो इन्वेस्टर विकल्प का उपयोग न करने का विकल्प चुन सकता है, जिसके परिणामस्वरूप भुगतान किए गए प्रीमियम तक सीमित नुकसान होता है, जो ₹200 है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide04\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 data-hash=\u0027What-are-American-Options?\u0027 style=\u0027padding:4.9% 5%; margin:0px 0%; background-color:rgb(255, 255, 255); min-height:400px; \u0027\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e6.4 अमरीकी विकल्प क्या हैं\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg loading=\u0022lazy\u0022 decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-66146 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-3-5.png\u0022 alt=\u0022\u0022 width=\u0022833\u0022 height=\u0022662\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-3-5.png 833w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-3-5-300x238.png 300w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-3-5-768x610.png 768w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-3-5-50x40.png 50w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-3-5-100x79.png 100w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-3-5-150x119.png 150w\u0022 sizes=\u0022(max-width: 833px) 100vw, 833px\u0022 /\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eअमेरिकन विकल्प एक प्रकार के फाइनेंशियल डेरिवेटिव हैं जो होल्डर को खरीदने (कॉल विकल्प के मामले में) या बेचने (पुट विकल्प के मामले में) एक पूर्वनिर्धारित कीमत पर अंतर्निहित एसेट की एक निर्दिष्ट राशि प्रदान करता है, जिसे स्ट्राइक प्राइस के रूप में जाना जाता है, विकल्प की समाप्ति तिथि से पहले या उस पर. अपने जीवन के दौरान किसी भी समय विकल्प का उपयोग करने की यह सुविधा यूरोपीय विकल्पों से अमेरिकी विकल्पों को अलग करती है, जिसे केवल समाप्ति पर ही इस्तेमाल किया जा सकता है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eअमेरिकी विकल्पों की प्रमुख विशेषताएं:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eफ्लेक्सिबिलिटी एक्सरसाइज़ करें:\u003c/strong\u003e अमेरिकी विकल्पों का उपयोग समाप्ति तिथि से पहले या समाप्ति तिथि पर किसी भी समय किया जा सकता है. यह होल्डर को अनुकूल कीमतों में उतार-चढ़ाव का लाभ उठाने की अधिक सुविधा प्रदान करता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eअंतर्निहित परिसंपत्तियां:\u003c/strong\u003e अमेरिकन विकल्प विभिन्न अंतर्निहित एसेट पर आधारित हो सकते हैं, जिसमें स्टॉक, इंडाइसेस, कमोडिटी और करेंसी शामिल हैं. ये विशेष रूप से इक्विटी ऑप्शन मार्केट में सामान्य हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eस्ट्राइक प्राइस:\u003c/strong\u003e स्ट्राइक प्राइस वह प्राइस है जिस पर विकल्प का उपयोग करने पर अंतर्निहित एसेट खरीदा जा सकता है (कॉल ऑप्शन) या बेचा जा सकता है (पुट ऑप्शन). जब विकल्प संविदा बनाई जाती है तो हड़ताल की कीमत पर सहमति दी जाती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसमाप्ति तिथिः:\u003c/strong\u003e समाप्ति तिथि वह अंतिम दिन है जिसके विकल्प का उपयोग किया जा सकता है. इस तिथि के बाद, अगर एक्सरसाइज़ नहीं किया जाता है, तो विकल्प अमान्य और बेकार हो जाता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eप्रीमियम:\u003c/strong\u003e प्रीमियम, खरीदार द्वारा विकल्प के विक्रेता (लेखक) को भुगतान की जाने वाली कीमत है. यह अंतर्निहित एसेट की वर्तमान कीमत, समाप्ति का समय, अस्थिरता और ब्याज दरों जैसे कारकों से प्रभावित होता है.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eअमेरिका के विकल्प कैसे काम करते हैं:\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003eजब कोई निवेशक अमेरिकी कॉल विकल्प खरीदता है, तो उन्हें समाप्त होने की तिथि से पहले या समाप्ति तिथि पर किसी भी समय स्ट्राइक कीमत पर अंतर्निहित एसेट खरीदने के विकल्प का उपयोग करने की सुविधा होती है. अगर एसेट की कीमत हड़ताल की कीमत से अधिक बढ़ती है, तो होल्डर कम हड़ताल कीमत पर एसेट खरीद सकता है और संभावित रूप से लाभ के लिए उच्च मार्केट कीमत पर इसे बेच सकता है. इसी प्रकार, अगर एसेट की कीमत हड़ताल की कीमत से कम हो जाती है, तो एक इन्वेस्टर जो अमेरिकन इनपुट विकल्प खरीदता है, उसे हड़ताल की कीमत पर अंतर्निहित एसेट बेचने के लिए इस्तेमाल कर सकता है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eअमेरिकी विकल्पों के लाभ और कमियां:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eफायदे:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eफ्लेक्सिबिलिटी:\u003c/strong\u003e समाप्ति तिथि से पहले या समाप्ति तिथि पर किसी भी समय विकल्प का उपयोग करने की क्षमता अनुकूल कीमतों के मूवमेंट और रणनीतिक अवसरों का लाभ उठाने की अधिक सुविधा प्रदान करती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eरणनीतिक उपयोग:\u003c/strong\u003e अमेरिकी विकल्प विभिन्न ट्रेडिंग रणनीतियों के लिए उपयुक्त हैं, जिनमें पहले से व्यायाम करने की आवश्यकता होती है, जैसे कवर किए गए कॉल, प्रोटेक्टिव पुट और ऑप्शन स्प्रेड.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eनुकसान:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eउच्च प्रीमियम:\u003c/strong\u003e अधिक लचीलापन और जल्दी व्यायाम करने की क्षमता के कारण, यूरोपीय विकल्पों की तुलना में अमेरिकी विकल्पों का प्रीमियम अधिक होता है. यह उच्च लागत निवेशकों के लिए एक विचार हो सकती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eजटिलता:\u003c/strong\u003e प्रारंभिक व्यायाम की क्षमता के कारण अमेरिकी विकल्पों को मैनेज करना अधिक जटिल हो सकता है. इन्वेस्टर को सतर्क रहना होगा और अपने लाभ को अधिकतम करने के लिए समय पर निर्णय लेना होगा.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eअमरीकी विकल्पों के अनुप्रयोग:\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eइक्विटी ऑप्शंस:\u003c/strong\u003e इक्विटी ऑप्शन्स ट्रेडिंग में अमेरिकन ऑप्शन्स का व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाता है. उदाहरण के लिए, ऐपल, माइक्रोसॉफ्ट या टेस्ला जैसे व्यक्तिगत स्टॉक पर विकल्प आमतौर पर अमेरिकन विकल्प होते हैं. ये विकल्प निवेशक को प्रारंभिक एक्सरसाइज़ की अतिरिक्त सुविधा के साथ स्टॉक पोजीशन से आय को हेज करने, अनुमान लगाने या जनरेट करने की अनुमति देते हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eहेजिंग रणनीतियां:\u003c/strong\u003e अमेरिकी विकल्पों का इस्तेमाल आमतौर पर प्रतिकूल कीमतों के उतार-चढ़ाव से बचाने के लिए हेजिंग स्ट्रेटेजी में किया जाता है. उदाहरण के लिए, स्टॉक पोर्टफोलियो रखने वाले इन्वेस्टर, स्टॉक की कीमतों में संभावित कमी से बचने के लिए व्यक्तिगत स्टॉक पर अमेरिकन इनपुट विकल्प खरीद सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eअनुमान:\u003c/strong\u003e ट्रेडर्स अमेरिकी विकल्पों का उपयोग अंतर्निहित एसेट की भविष्य की कीमतों में उतार-चढ़ाव का अनुमान लगाने के लिए कर सकते हैं. कॉल खरीदकर या विकल्प रखकर, व्यापारी वास्तविक एसेट के मालिक होने के बिना और आवश्यकता पड़ने पर जल्दी व्यायाम करने की क्षमता के साथ कीमत में बदलाव से संभावित लाभ उठा सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eउदाहरण परिदृश्य:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eकल्पना करें कि एक निवेशक कंपनी Y के 100 शेयरों पर एक अमेरिकन कॉल विकल्प खरीदता है, जिसकी कीमत ₹50 है, जो तीन महीनों में समाप्त हो रही है. विकल्प के लिए भुगतान किया गया प्रीमियम प्रति शेयर ₹4 है, इसलिए कुल लागत ₹400 है (100 शेयर x ₹4). अगर स्टॉक की कीमत समाप्ति तिथि से दो महीने पहले ₹60 तक बढ़ जाती है, तो इन्वेस्टर प्रत्येक ₹50 पर शेयर खरीदने और उन्हें ₹60 पर बेचने के विकल्प का उपयोग कर सकता है, जिससे प्रति शेयर ₹10 का लाभ मिलता है. भुगतान किए गए प्रीमियम का लेखांकन करने के बाद, कुल लाभ ₹ 6 प्रति शेयर, या कुल ₹ 600 है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eअगर स्टॉक की कीमत समाप्ति तिथि तक ₹50 से अधिक नहीं बढ़ती है, तो इन्वेस्टर विकल्प का उपयोग न करने का विकल्प चुन सकता है, जिसके परिणामस्वरूप भुगतान किए गए प्रीमियम तक सीमित नुकसान होता है, जो ₹400 है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eअमेरिकी विकल्प रणनीतियां:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकवर किए गए कॉल:\u003c/strong\u003e कवर की गई कॉल स्ट्रेटजी में आय जनरेट करने के लिए उस एसेट पर अंतर्निहित एसेट होल्ड करना और कॉल विकल्प बेचना शामिल है. बेचे गए कॉल विकल्प अमरीकी विकल्प हैं, और विक्रेता को जल्दी व्यायाम करने की संभावना के लिए तैयार होना चाहिए.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसुरक्षात्मक पुट्स:\u003c/strong\u003e प्रोटेक्टिव पूट स्ट्रेटजी में अंतर्निहित एसेट होल्ड करना और संभावित कीमत की कमी से बचाने के लिए खरीद विकल्प शामिल हैं. खरीदे गए विकल्प अमरीकी विकल्प हैं, जो आवश्यकता पड़ने पर जल्दी व्यायाम करने की सुविधा प्रदान करते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eऑप्शन स्प्रेड:\u003c/strong\u003e बुल स्प्रेड, बियर स्प्रेड और बटरफ्लाई स्प्रेड जैसी विभिन्न विकल्पों में अमेरिका के विकल्प शामिल हो सकते हैं. ये रणनीतियां निवेशकों को विशिष्ट जोखिम/रिवॉर्ड प्रोफाइल बनाने और बाजार के अवसरों का लाभ उठाने की अनुमति देती हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide05\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 data-hash=\u0027Asian-Options\u0027 style=\u0027padding:4.9% 5%; margin:0px 0%; background-color:rgb(255, 255, 255); min-height:400px; \u0027\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e6.5 एशियाई विकल्प\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg loading=\u0022lazy\u0022 decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-66148 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-4-3.png\u0022 alt=\u0022Asian  Options\u0022 width=\u0022937\u0022 height=\u0022744\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-4-3.png 937w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-4-3-300x238.png 300w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-4-3-768x610.png 768w, 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जाता है. इस औसत की गणना अंकगणितीय या ज्यामितीय साधनों का उपयोग करके की जा सकती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकम अस्थिरता\u003c/strong\u003e: औसत तंत्र के कारण, एशियाई विकल्पों में मानक विकल्पों की तुलना में कम अस्थिरता होती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eहिजिंग औज़ार\u003c/strong\u003e: ये विशेष रूप से समय के साथ कीमतों की अस्थिरता के खिलाफ हेजिंग के लिए उपयोगी होते हैं, जिससे उन्हें विस्तारित अवधि के लिए अंतर्निहित एसेट के संपर्क में आने वाले ट्रेडर्स के लिए आकर्षक बना.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eप्रभावी\u003c/strong\u003e: एशियाई विकल्प आमतौर पर कम अस्थिरता के कारण उनके मानक समकक्षों की तुलना में कम महंगे होते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eएशियाई विकल्पों के प्रकार:\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eऔसत स्ट्राइक विकल्प\u003c/strong\u003e: स्ट्राइक की कीमत एक निर्धारित अवधि में अंतर्निहित एसेट की औसत कीमत के आधार पर निर्धारित की जाती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eऔसत कीमत विकल्प\u003c/strong\u003e: एक्सरसाइज़ की कीमत ज्ञात होती है, लेकिन इसका भुगतान अवधि के दौरान अंतर्निहित एसेट की औसत कीमत पर निर्भर करता है.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eउदाहरण,:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eकल्पना करें कि कोई ट्रेडर ₹22 की एक्सरसाइज़ कीमत के साथ स्टॉक XYZ पर 90-दिन का अंकगणितीय कॉल विकल्प खरीदता है, जहां औसत प्रत्येक 30 दिनों में स्टॉक की वैल्यू पर आधारित है. अगर 30, 60, और 90 दिनों के बाद स्टॉक की कीमतें ₹ 21.00, ₹ 22.00, और ₹ 24.00 हैं, तो अंकगणितीय औसत होगा (21.00+22.00+24.00) / 3 = ₹ 22.332 . भुगतान इस औसत कीमत पर आधारित होगा.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eएशियाई विकल्प विशेष रूप से उच्च अस्थिरता वाले बाजारों में उपयोगी होते हैं या जहां प्राइस मैनिपुलेशन एक चिंता है. वे समय के साथ कीमतों में उतार-चढ़ाव से जुड़े जोखिम को कम करने में मदद करते हैं.\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide06\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 data-hash=\u0027Barrier-Options\u0027 style=\u0027padding:4.9% 5%; margin:0px 0%; background-color:rgb(255, 255, 255); min-height:400px; \u0027\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e6.6 बैरियर विकल्प\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg loading=\u0022lazy\u0022 decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-66149 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-5-2.png\u0022 alt=\u0022Barrier Options\u0022 width=\u0022919\u0022 height=\u0022829\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-5-2.png 919w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-5-2-300x271.png 300w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-5-2-768x693.png 768w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-5-2-50x45.png 50w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-5-2-100x90.png 100w, 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कारण स्टैंडर्ड विकल्पों से कम महंगे होते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eबैरियर विकल्पों के प्रकार\u003c/strong\u003e:\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eनॉक-इन विकल्प\u003c/strong\u003e: ये विकल्प केवल तभी अस्तित्व में आते हैं या सक्रिय हो जाते हैं यदि अंतर्निहित एसेट की कीमत एक विशिष्ट बैरियर लेवल पर पहुंचती है.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eअप-एंड-इन\u003c/strong\u003e: जब अंतर्निहित एसेट की कीमत एक निश्चित स्तर से अधिक बढ़ती है, तो यह विकल्प ऐक्टिवेट किया जाता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eडाउन एंड-इन\u003c/strong\u003e: जब अंतर्निहित एसेट की कीमत एक निश्चित स्तर से कम हो जाती है, तो यह विकल्प ऐक्टिवेट हो जाता है.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eनॉक-आउट विकल्प\u003c/strong\u003e: अगर अंडरलाइंग एसेट की कीमत एक विशिष्ट बैरियर लेवल पर पहुंचती है, तो इन विकल्पों को समाप्त या निष्क्रिय किया जाता है.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eअप-एंड-आउट\u003c/strong\u003e: जब अंतर्निहित एसेट की कीमत एक निश्चित स्तर से अधिक बढ़ती है, तो यह विकल्प डीऐक्टिवेट किया जाता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eडाउन एंड-आउट\u003c/strong\u003e: जब एसेट की अंतर्निहित कीमत एक निश्चित स्तर से कम हो जाती है, तो यह विकल्प डीऐक्टिवेट किया जाता है.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eउदाहरण,:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eमान लीजिए कि आप स्टॉक ABC पर ₹50 की स्ट्राइक कीमत और ₹60 के बैरियर लेवल के साथ अप-एंड-आउट कॉल विकल्प खरीदते हैं . अगर विकल्प के जीवन के दौरान किसी भी समय स्टॉक की कीमत ₹60 तक बढ़ जाती है, तो विकल्प डीऐक्टिवेट हो जाता है और इसकी कीमत बेकार हो जाती है. अगर स्टॉक की कीमत ₹60 से कम रहती है और ₹50 से अधिक बढ़ती है, तो आप लाभ के विकल्प का उपयोग कर सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eलाभ और जोखिम:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eफायदे\u003c/strong\u003e:\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकम प्रीमियम: \u003c/strong\u003eकंडीशनल नेचर के कारण, बैरियर विकल्पों में अक्सर प्रीमियम कम होता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eविशेष रूप से तैयार रणनीतियां\u003c/strong\u003e: वे विशिष्ट मार्केट व्यू या हेजिंग आवश्यकताओं के लिए अधिक रणनीतिक सुविधा प्रदान करते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eजोखिम\u003c/strong\u003e:\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eजटिलता\u003c/strong\u003e: बैरियर विकल्पों की जटिलता उन्हें मूल्य देने और समझने में मुश्किल कर सकती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eट्रिगर रिस्क:\u003c/strong\u003e अगर बैरियर हिट हो जाता है, तो यह विकल्प डीऐक्टिवेट या ऐक्टिवेट कर सकता है, जिससे संभावित रूप से अप्रत्याशित परिणाम हो सकते.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003eबैरियर विकल्प अत्यधिक बहुमुखी फाइनेंशियल साधन हैं जो रणनीतिक आवश्यकताओं को पूरा करते हैं. ये विशेष रूप से जोखिम को मैनेज करने और जटिल ट्रेडिंग रणनीतियों को लागू करने में उपयोगी हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide07\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 data-hash=\u0027Binary-Options\u0027 style=\u0027padding:4.9% 5%; margin:0px 0%; background-color:rgb(255, 255, 255); min-height:400px; \u0027\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e6.7 द्विआधारी विकल्प\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg loading=\u0022lazy\u0022 decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-66150 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-6-4.png\u0022 alt=\u0022Binary Options\u0022 width=\u0022930\u0022 height=\u0022746\u0022 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विकल्प\u0026quot; या \u0026quot;डिजिटल विकल्प\u0026quot; के रूप में भी जाना जाता है\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eद्विआधारी विकल्पों की मुख्य विशेषताएं:\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eफिक्स्ड पेऑफ\u003c/strong\u003e: भुगतान पूर्वनिर्धारित और निश्चित है. अगर विकल्प \u0022पैसे में\u0022 समाप्त हो जाता है, तो ट्रेडर को एक निश्चित राशि मिलती है. अगर यह \u0022पैसे से बाहर\u0022 समाप्त हो जाता है, तो ट्रेडर प्रारंभिक इन्वेस्टमेंट खो देता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसरलता\u003c/strong\u003e: द्विआधारी विकल्प सरल और समझने में आसान हैं, जिससे उन्हें नए व्यापारियों के लिए एक्सेस किया जा सकता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eशॉर्ट-टर्म समाप्ति\u003c/strong\u003e: आमतौर पर उनकी समाप्ति का समय, मिनट से घंटों तक होता है, हालांकि लंबे समय तक समाप्ति का समय भी उपलब्ध होता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eएसेट की विस्तृत रेंज\u003c/strong\u003e: ट्रेडर स्टॉक, कमोडिटी, करेंसी और इंडेक्स सहित विभिन्न प्रकार के अंतर्निहित एसेट पर अनुमान लगा सकते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eद्विआधारी विकल्पों के प्रकार:\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकॉल/पुट विकल्प\u003c/strong\u003e: सबसे सामान्य प्रकार के द्विआधारी विकल्प. अगर ट्रेडर मानता है कि अंतर्निहित एसेट की कीमत बढ़ जाएगी, तो \u0022कॉल\u0022 विकल्प खरीदा जाता है, जबकि अगर ट्रेडर मानता है कि कीमत घट जाएगी, तो \u0022पुट\u0022 विकल्प खरीदा जाता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eवन-टच विकल्प\u003c/strong\u003e: अगर समाप्ति से पहले किसी भी समय अंतर्निहित एसेट की कीमत पूर्वनिर्धारित स्तर पर पहुंचती है, तो ये विकल्प भुगतान करते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eनो-टच विकल्प\u003c/strong\u003e: अगर समाप्ति से पहले अंतर्निहित एसेट की कीमत पूर्वनिर्धारित स्तर पर नहीं पहुंचती है, तो ये विकल्प भुगतान करते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसीमा विकल्प\u003c/strong\u003e: \u0022रेंज\u0022 विकल्प के रूप में भी जाना जाता है, अगर समाप्ति तक अंतर्निहित एसेट की कीमत पूर्वनिर्धारित रेंज के भीतर रहती है, तो ये भुगतान करते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eउदाहरण,:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eमान लीजिए कि कोई ट्रेडर स्टॉक XYZ पर ₹100 की स्ट्राइक कीमत और एक घंटे की समाप्ति अवधि के साथ एक बाइनरी कॉल विकल्प खरीदता है. अगर समाप्ति के समय स्टॉक की कीमत ₹100 से अधिक है, तो ट्रेडर को फिक्स्ड भुगतान प्राप्त होता है. अगर स्टॉक की कीमत ₹100 से कम है, तो ट्रेडर प्रारंभिक इन्वेस्टमेंट खो देता है.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eलाभ और जोखिम:\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eफायदे\u003c/strong\u003e:\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003eसरलता: सभी प्रकार की प्रकृति द्विआधारी विकल्पों को समझने और ट्रेड करने में आसान बनाती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003eशॉर्ट-टर्म अवसर: ट्रेडर शॉर्ट-टर्म प्राइस मूवमेंट का लाभ उठा सकते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eजोखिम\u003c/strong\u003e:\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003eउच्च जोखिम: सभी प्रकार का अर्थ है कि ट्रेडर अपने पूरे इन्वेस्टमेंट को खो सकते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003eविनियमन की कमी: द्विआधारी विकल्प धोखाधड़ी और स्कैम से जुड़े हैं, इसलिए विनियमित दलालों के माध्यम से व्यापार करना महत्वपूर्ण है.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003eबैनरी विकल्प शॉर्ट-टर्म प्राइस मूवमेंट के बारे में सोचने वाले ट्रेडर्स के लिए एक उपयोगी टूल हो सकता है, लेकिन वे महत्वपूर्ण जोखिमों के साथ आते हैं. इन जोखिमों को समझना और प्रतिष्ठित ब्रोकर के माध्यम से ट्रेड करना आवश्यक है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003cscript type=\u0027text/javascript\u0027\u003ejQuery(document).ready(function()  {jQuery(\u0027#text_slider\u0027).owlCarousel({items  :  1,smartSpeed  :  400,autoplay  :  false,autoplayHoverPause  :  false,smartSpeed  :  400,fluidSpeed  :  400,autoplaySpeed  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और महत्वपूर्ण रिटर्न की क्षमता है.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eकॉल विकल्प कैसे काम करते हैं?\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003eजब कोई निवेशक कॉल विकल्प खरीदता है, तो वे अनिवार्य रूप से यह सोचते हैं कि विकल्प की समाप्ति तिथि से पहले अंतर्निहित एसेट की कीमत स्ट्राइक कीमत से अधिक होगी. अगर कीमत बढ़ती है, तो इन्वेस्टर स्ट्राइक कीमत पर एसेट खरीदने के विकल्प का उपयोग कर सकता है, जो वर्तमान मार्केट कीमत से कम है, जिससे उन्हें लाभ के लिए उच्च मार्केट कीमत पर इसे बेचने की अनुमति मिलती है. अगर कीमत हड़ताल की कीमत से अधिक नहीं होती है, तो इन्वेस्टर विकल्प का उपयोग न करने का विकल्प चुन सकता है, और यह बिना किसी फायदे के समाप्त हो जाएगा.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eकॉल विकल्प के घटक:\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eअंतर्निहित एसेट:\u003c/strong\u003e यह विकल्प स्टॉक या कमोडिटी जैसे फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट पर आधारित है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eस्ट्राइक प्राइस\u003c/strong\u003e: अगर होल्डर विकल्प का उपयोग करने का विकल्प चुनते हैं, तो वह कीमत जिस पर अंडरलाइंग एसेट खरीद सकता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसमाप्ति तिथिः:\u003c/strong\u003e वह तिथि जिसके द्वारा विकल्प का उपयोग किया जाना चाहिए या यह समाप्त हो जाएगा.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eप्रीमियम\u003c/strong\u003e: कॉल विकल्प के लिए खरीदार द्वारा विक्रेता को भुगतान की गई कीमत. यह अंतर्निहित एसेट की कीमत, समाप्ति का समय, अस्थिरता और ब्याज दरों जैसे कारकों द्वारा निर्धारित किया जाता है.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eकॉल विकल्पों के लाभ:\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eलाभ उठाना:\u003c/strong\u003e कॉल विकल्प, निवेशकों को अपेक्षाकृत छोटे निवेश के साथ बड़ी स्थिति को नियंत्रित करने की अनुमति देते हैं. अगर अंडरलाइंग एसेट की कीमत बढ़ती है, तो इस लाभ से महत्वपूर्ण रिटर्न मिल सकता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसीमित जोखिम:\u003c/strong\u003e कॉल विकल्प के खरीदार के लिए अधिकतम नुकसान विकल्प के लिए भुगतान किए गए प्रीमियम तक सीमित है. यह सीमित जोखिम कॉल विकल्पों को कई निवेशकों के लिए एक आकर्षक विकल्प बनाता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eफ्लेक्सिबिलिटी: \u003c/strong\u003eकॉल विकल्पों का उपयोग विभिन्न रणनीतियों के लिए किया जा सकता है, जिसमें संभावित कीमतों में बढ़ोत्तरी, आय उत्पन्न करना और मार्केट के उतार-चढ़ाव पर सट्ट.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eउदाहरण और परिदृश्य:\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003eकल्पना करें कि कोई निवेशक कंपनी के 100 शेयरों के लिए कॉल विकल्प खरीदता है, जिसकी कीमत ₹50 है, जो तीन महीनों में समाप्त हो रही है. विकल्प के लिए भुगतान किया गया प्रीमियम प्रति शेयर ₹3 है, इसलिए कुल लागत ₹300 है (100 शेयर x ₹3). अगर स्टॉक की कीमत समाप्ति तिथि से पहले ₹60 तक बढ़ जाती है, तो इन्वेस्टर प्रत्येक ₹50 पर शेयर खरीदने और उन्हें ₹60 पर बेचने के विकल्प का उपयोग कर सकता है, जिससे प्रति शेयर ₹10 का लाभ मिलता है. भुगतान किए गए प्रीमियम का लेखांकन करने के बाद, कुल लाभ ₹ 7 प्रति शेयर, या कुल ₹ 700 है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eहालांकि, अगर स्टॉक की कीमत समाप्ति तिथि तक ₹50 से अधिक नहीं बढ़ती है, तो इन्वेस्टर विकल्प का उपयोग न करने का विकल्प चुन सकता है, जिसके परिणामस्वरूप भुगतान किए गए प्रीमियम तक सीमित नुकसान होता है, जो ₹300 है.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eकॉल विकल्प का उपयोग कब करें:\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eअनुमान:\u003c/strong\u003e ऐसे निवेशक जो अंतर्निहित एसेट में महत्वपूर्ण कीमत में वृद्धि का अनुमान लगाते हैं, वे ऊपर की गति से लाभ प्राप्त करने के लिए कॉल विकल्पों का उपयोग कर सकते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eप्रतिरक्षा:\u003c/strong\u003e जिन निवेशकों के पास अंतर्निहित एसेट है और संभावित कीमतों में वृद्धि के बारे में चिंतित हैं, वे जोखिम से बचने के लिए कॉल विकल्पों का उपयोग.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eआय उत्पन्न:\u003c/strong\u003e इन्वेस्टर प्राप्त प्रीमियम से अतिरिक्त आय जनरेट करने के लिए अपने एसेट (कवर किए गए कॉल) पर कॉल विकल्प बेच सकते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide02\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 data-hash=\u0027What-are-Put-Options?\u0027 style=\u0027padding:4.9% 5%; margin:0px 0%; background-color:rgb(255, 255, 255); min-height:400px; \u0027\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e6.2. पुट विकल्प क्या हैं?\u0026#160;\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-66144 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-1-5.png\u0022 alt=\u0022What are Put Options\u0022 width=\u0022881\u0022 height=\u0022846\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-1-5.png 881w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-1-5-300x288.png 300w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-1-5-768x737.png 768w, 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पर एसेट बेचने के विकल्प का उपयोग कर सकता है, जिससे उन्हें लाभ के लिए कम मार्केट कीमत पर इसे वापस खरीदने की सुविधा मिलती है. अगर कीमत हड़ताल की कीमत से कम नहीं होती है, तो इन्वेस्टर विकल्प का उपयोग नहीं करने का विकल्प चुन सकता है, और यह बिना किसी फायदे के समाप्त हो जाएगा.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eपुट विकल्प के घटक:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eअंतर्निहित एसेट:\u003c/strong\u003e यह विकल्प स्टॉक या कमोडिटी जैसे फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट पर आधारित है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eस्ट्राइक प्राइस:\u003c/strong\u003e अगर होल्डर विकल्प का उपयोग करने का विकल्प चुनते हैं, तो वह कीमत जिस पर अंडरलाइंग एसेट बेच सकता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसमाप्ति तिथिः:\u003c/strong\u003e वह तिथि जिसके द्वारा विकल्प का उपयोग किया जाना चाहिए या यह समाप्त हो जाएगा.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eप्रीमियम:\u003c/strong\u003e बजट विकल्प के लिए खरीदार द्वारा विक्रेता को भुगतान की गई कीमत. यह अंतर्निहित एसेट की कीमत, समाप्ति का समय, अस्थिरता और ब्याज दरों जैसे कारकों द्वारा निर्धारित किया जाता है.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eपुट ऑप्शन के लाभ:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eलाभ उठाना\u003c/strong\u003e: इन्वेस्टर्स को अपेक्षाकृत छोटे इन्वेस्टमेंट के साथ बड़ी स्थिति को नियंत्रित करने की अनुमति देता है. अगर एसेट की कीमत कम हो जाती है, तो इस लाभ से महत्वपूर्ण रिटर्न मिल सकता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसीमित जोखिम\u003c/strong\u003e: बजट विकल्प के खरीदार के लिए अधिकतम नुकसान विकल्प के लिए भुगतान किए गए प्रीमियम तक सीमित है. यह सीमित जोखिम कई निवेशकों के लिए विकल्पों को एक आकर्षक विकल्प बनाता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eफ्लेक्सिबिलिटी:\u003c/strong\u003e पुट विकल्पों का उपयोग विभिन्न रणनीतियों के लिए किया जा सकता है, जिसमें संभावित कीमतों में कमी, आय उत्पन्न करना और मार्केट के उतार-चढ़ाव पर सट्टेबा.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eउदाहरण और परिदृश्य:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eकल्पना करें कि एक निवेशक ₹50 की हड़ताल कीमत के साथ कंपनी B के 100 शेयरों के लिए एक पुट विकल्प खरीदता है, जो तीन महीनों में समाप्त हो रहा है. विकल्प के लिए भुगतान किया गया प्रीमियम प्रति शेयर ₹3 है, इसलिए कुल लागत ₹300 है (100 शेयर x ₹3). अगर स्टॉक की कीमत समाप्ति तिथि से पहले ₹40 तक हो जाती है, तो इन्वेस्टर प्रत्येक को ₹50 पर शेयर बेचने के विकल्प का उपयोग कर सकता है और फिर उन्हें ₹40 पर वापस खरीद सकता है, जिससे प्रति शेयर ₹10 का लाभ मिलता है. भुगतान किए गए प्रीमियम का लेखांकन करने के बाद, कुल लाभ ₹ 7 प्रति शेयर, या कुल ₹ 700 है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eहालांकि, अगर स्टॉक की कीमत समाप्ति तिथि तक ₹50 से कम नहीं होती है, तो इन्वेस्टर विकल्प का उपयोग न करने का विकल्प चुन सकता है, जिसके परिणामस्वरूप भुगतान किए गए प्रीमियम तक सीमित नुकसान होता है, जो ₹300 है.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eपुट विकल्प का उपयोग कब करें:\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eअनुमान:\u003c/strong\u003e जो निवेशक अंतर्निहित एसेट में महत्वपूर्ण कीमत में कमी का अनुमान लगाते हैं, वे निम्नगामी गतिविधि से लाभ प्राप्त करने के लिए विकल्पों का उपयोग कर सकते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eप्रतिरक्षा:\u003c/strong\u003e ऐसे निवेशक जो अंतर्निहित एसेट के मालिक हैं और संभावित कीमतों में गिरावट के बारे में चिंतित हैं, जोखिम से बचने के लिए इन्वेस्टमेंट विकल्पों का.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eआय उत्पन्न\u003c/strong\u003e: इन्वेस्टर प्राप्त प्रीमियम से अतिरिक्त आय जनरेट करने के लिए \u0027पुट\u0027 विकल्प (नानाकृत या कैश-सेक्योर्ड पुट) बेच सकते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eआवेदन:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eहेजिंग: पॉट विकल्पों का एक सामान्य उपयोग पोर्टफोलियो में संभावित नुकसान से बचाव करना है. उदाहरण के लिए, अगर किसी निवेशक के पास ऐसा स्टॉक है जो उन्हें लगता है कि वे मूल्य में कमी कर सकते हैं, तो वे उस स्टॉक पर एक पुट विकल्प खरीद सकते हैं. अगर स्टॉक की कीमत कम हो जाती है, तो पुट विकल्प से प्राप्त लाभ स्टॉक से हुए नुकसान को ऑफसेट कर सकते हैं, इस प्रकार इन्वेस्टर के पोर्टफोलियो को सुरक्षित कर सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eस्पेकुलेशन: ट्रेडर एसेट की कीमत में गिरावट के बारे में अनुमान लगाने के लिए इन्वेस्टमेंट विकल्पों का उपयोग कर सकते हैं. अगर उनका मानना है कि कोई स्टॉक या अन्य एसेट वैल्यू में कमी आएगी, तो वे सीधे एसेट को कम से कम बेचने की आवश्यकता के बिना कीमत कम होने के विकल्प और लाभ खरीद सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eइनकम जनरेशन: सेलिंग पुट विकल्प इनकम जनरेट करने का एक तरीका हो सकता है. इन्वेस्टर्स, पुट विकल्प बेचते हैं और प्रीमियम कलेक्ट करते हैं. अगर विकल्प का समय समाप्त हो जाता है, तो विक्रेता प्रीमियम को लाभ के रूप में रखता है. हालांकि, अगर विकल्प का उपयोग किया जाता है, तो विक्रेता स्ट्राइक कीमत पर एसेट खरीदने के लिए बाध्य हो सकता है, जिसके परिणामस्वरूप मार्केट की कीमत काफी कम हो जाती है, तो नुकसान हो सकता है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eविकल्प रणनीतियां रखें:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसुरक्षात्मक पुट्स:\u003c/strong\u003e एक निवेशक जो स्टॉक का मालिक है और संभावित गिरावट के बारे में चिंतित है, नुकसान से बचाने के लिए एक पुट विकल्प खरीद सकता है. यह स्ट्रेटजी स्टॉक के लिए इंश्योरेंस खरीदने के समान है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eदीर्घकालीन: \u003c/strong\u003eएक सट्टेबाजी रणनीति जहां निवेशक खरीदते हैं, वहां अंतर्निहित एसेट की कीमत में गिरावट से लाभ प्राप्त करने के विकल्प दिए जाते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसंक्षिप्त करना:\u003c/strong\u003e एक स्ट्रेटजी जहां इन्वेस्टर प्राप्त प्रीमियम से आय जनरेट करने के लिए विकल्प बेचता है, लेकिन अगर विकल्प का उपयोग किया जाता है तो अंतर्निहित एसेट खरीदने के जोखिम के साथ.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide03\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 data-hash=\u0027European-Options\u0027 style=\u0027padding:4.9% 5%; margin:0px 0%; background-color:rgb(255, 255, 255); min-height:400px; \u0027\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e6.3. यूरोपीय विकल्प\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-66147 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-2-4.png\u0022 alt=\u0022\u0022 width=\u00221021\u0022 height=\u0022698\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-2-4.png 1021w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-2-4-300x205.png 300w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-2-4-768x525.png 768w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-2-4-50x34.png 50w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-2-4-100x68.png 100w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-2-4-150x103.png 150w\u0022 sizes=\u0022(max-width: 1021px) 100vw, 1021px\u0022 /\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eयूरोपीय विकल्प एक प्रकार के फाइनेंशियल डेरिवेटिव हैं जो होल्डर को पूर्वनिर्धारित कीमत पर अंतर्निहित एसेट की एक निर्दिष्ट राशि खरीदने या बेचने का अधिकार प्रदान करता है, जिसे हड़ताल की कीमत कहा जाता है, लेकिन केवल विकल्प की समाप्ति तिथि पर. अमेरिकी विकल्पों के विपरीत, जो समाप्ति से पहले किसी भी समय प्रयोग किया जा सकता है, यूरोपीय विकल्पों में अधिक कठोर व्यायाम संरचना होती है, जिससे धारक को एक ही व्यायाम बिंदु तक सीमित किया जाता है.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eयूरोपीय विकल्पों की प्रमुख विशेषताएं:\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eलागू करने का दिनांक:\u003c/strong\u003e यूरोपीय विकल्पों का उपयोग केवल समाप्ति तिथि पर ही किया जा सकता है, इससे पहले नहीं. यह प्रतिबंध उन्हें अमेरिकी विकल्पों की तुलना में कम लचीला बनाता है, लेकिन प्रबंधन और मूल्य को मैनेज करना भी आसान.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eअंतर्निहित परिसंपत्तियां:\u003c/strong\u003e यूरोपीय विकल्प विभिन्न अंतर्निहित एसेट पर आधारित हो सकते हैं, जिनमें स्टॉक, इंडेक्स, कमोडिटी, करेंसी और भी बहुत कुछ शामिल हैं. इनका इस्तेमाल आमतौर पर इक्विटी और इंडेक्स ऑप्शन मार्केट में किया जाता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eस्ट्राइक प्राइस:\u003c/strong\u003e स्ट्राइक प्राइस वह प्राइस है जिस पर विकल्प का उपयोग करने पर अंतर्निहित एसेट खरीदा जा सकता है (कॉल ऑप्शन) या बेचा जा सकता है (पुट ऑप्शन). विकल्प संविदा बनाने के समय हड़ताल की कीमत पर सहमति दी जाती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसमाप्ति तिथिः: \u003c/strong\u003eसमाप्ति तिथि वह विशिष्ट तिथि है जिस पर विकल्प का उपयोग किया जा सकता है. इस तिथि के बाद, अगर एक्सरसाइज़ नहीं किया जाता है, तो विकल्प अमान्य और बेकार हो जाता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eप्रीमियम:\u003c/strong\u003e प्रीमियम, खरीदार द्वारा विकल्प के विक्रेता (लेखक) को भुगतान की जाने वाली कीमत है. यह अंतर्निहित एसेट की वर्तमान कीमत, समाप्ति का समय, अस्थिरता और ब्याज दरों जैसे कारकों द्वारा निर्धारित किया जाता है.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eयूरोपीय विकल्प कैसे काम करते हैं:\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003eजब कोई इन्वेस्टर यूरोपीय कॉल विकल्प खरीदता है, तो वे उम्मीद कर रहे हैं कि अंडरलाइंग एसेट की कीमत समाप्ति तिथि तक हड़ताल की कीमत से अधिक होगी. अगर समाप्ति पर कीमत अधिक है, तो होल्डर कम हड़ताल कीमत पर एसेट खरीदने और लाभ के लिए मार्केट कीमत पर इसे बेचने के विकल्प का उपयोग कर सकता है. इसके विपरीत, अगर कोई निवेशक यूरोपियन पॉट विकल्प खरीदता है, तो वे उम्मीद कर रहे हैं कि अंतर्निहित एसेट की कीमत समाप्ति तिथि तक हड़ताल की कीमत से कम होगी. अगर समाप्ति पर कीमत कम है, तो होल्डर उच्च हड़ताल कीमत पर एसेट बेचने और लाभ के लिए इसे मार्केट कीमत पर वापस खरीदने के विकल्प का उपयोग कर सकता है.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eयूरोपीय विकल्पों के लाभ और कमियां:\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eफायदे:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसरलता:\u003c/strong\u003e यूरोपीय विकल्प उनके सिंगल एक्सरसाइज़ पॉइंट के कारण मैनेज करने और वैल्यू को मैनेज करने में आसान हैं. यह सरलता उन्हें उन इन्वेस्टर्स के लिए आकर्षक बनाती है जो ट्रेडिंग विकल्पों के लिए सीधे दृष्टिकोण को पसंद करते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकम प्रीमियम:\u003c/strong\u003e क्योंकि यूरोपीय विकल्पों का उपयोग केवल समाप्ति पर ही किया जा सकता है, इसलिए इनका प्रीमियम अक्सर अमेरिकन विकल्पों की तुलना में कम होता है. यह कम लागत उन निवेशकों के लिए लाभदायक हो सकती है, जो खर्चों को कम करना चाहते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eनुकसान:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eलचीलापन का अभाव:\u003c/strong\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003eयूरोपीय विकल्पों की मुख्य कमी उनके लचीलेपन की कमी है. इन्वेस्टर समाप्ति तिथि से पहले अनुकूल कीमतों में उतार-चढ़ाव का लाभ नहीं उठा सकते हैं, जो संभावित लाभ को सीमित कर सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003col start=\u00222\u0022\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकुछ रणनीतियों के लिए कम उपयुक्त:\u003c/strong\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003eयूरोपीय विकल्प उन रणनीतियों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकते हैं, जिनमें प्रारंभिक व्यायाम की आवश्यकता होती है, जैसे कवर किए गए कॉल या प्रोटेक्टिव पुट. जिन निवेशकों को समाप्ति से पहले विकल्पों का उपयोग करने की क्षमता की आवश्यकता होती है, वे अमेरिकी विकल्पों को पसंद कर सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eयूरोपीय विकल्पों के अनुप्रयोग:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eइंडेक्स विकल्प:\u003c/strong\u003e यूरोपीय विकल्पों का इस्तेमाल आमतौर पर इंडेक्स ऑप्शन ट्रेडिंग में किया जाता है. उदाहरण के लिए, S\u0026P500 या FTSE 100 जैसे प्रमुख स्टॉक इंडेक्स पर विकल्प आमतौर पर यूरोपीय विकल्प होते हैं. ये इंडेक्स विकल्प निवेशक को प्रारंभिक व्यायाम की चिंता किए बिना व्यापक मार्केट इंडेक्स के परफॉर्मेंस को हेज या स्पेक्युलेट करने की अनुमति देते हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eहेजिंग रणनीतियां:\u003c/strong\u003e यूरोपीय विकल्पों का उपयोग विभिन्न हेजिंग स्ट्रेटेजी में किया जा सकता है ताकि पोर्टफोलियो को प्रतिकूल कीमतों में उतार-चढ़ाव से बचाया जा सके. उदाहरण के लिए, विविध पोर्टफोलियो रखने वाले इन्वेस्टर संभावित मार्केट डाउनटर्न से बचने के लिए स्टॉक इंडेक्स पर यूरोपीय पॉट विकल्प खरीद सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eअनुमान:\u003c/strong\u003e ट्रेडर अंतर्निहित एसेट की भविष्य की कीमतों में उतार-चढ़ाव के बारे में अनुमान लगाने के लिए यूरोपीय विकल्पों का उपयोग. कॉल खरीदकर या विकल्प रखकर, व्यापारी वास्तविक एसेट के मालिक होने के बिना कीमत में बदलाव से संभावित लाभ उठा सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eउदाहरण परिदृश्य:\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003eकल्पना करें कि एक निवेशक कंपनी X के 100 शेयरों पर एक यूरोपीय कॉल विकल्प खरीदता है, जिसकी कीमत ₹50 है, जो तीन महीनों में समाप्त हो रही है. विकल्प के लिए भुगतान किया गया प्रीमियम प्रति शेयर ₹2 है, इसलिए कुल लागत ₹200 है (100 शेयर x ₹2). अगर स्टॉक की कीमत समाप्ति तिथि तक ₹60 तक बढ़ जाती है, तो इन्वेस्टर प्रत्येक ₹50 पर शेयर खरीदने और उन्हें ₹60 पर बेचने के विकल्प का उपयोग कर सकता है, जिससे प्रति शेयर ₹10 का लाभ मिलता है. भुगतान किए गए प्रीमियम का लेखांकन करने के बाद, कुल लाभ ₹ 8 प्रति शेयर, या कुल ₹ 800 है. अगर स्टॉक की कीमत समाप्ति तिथि तक ₹50 से अधिक नहीं बढ़ती है, तो इन्वेस्टर विकल्प का उपयोग न करने का विकल्प चुन सकता है, जिसके परिणामस्वरूप भुगतान किए गए प्रीमियम तक सीमित नुकसान होता है, जो ₹200 है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide04\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 data-hash=\u0027What-are-American-Options?\u0027 style=\u0027padding:4.9% 5%; margin:0px 0%; background-color:rgb(255, 255, 255); min-height:400px; \u0027\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e6.4 अमरीकी विकल्प क्या हैं\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg loading=\u0022lazy\u0022 decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-66146 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-3-5.png\u0022 alt=\u0022\u0022 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जीवन के दौरान किसी भी समय विकल्प का उपयोग करने की यह सुविधा यूरोपीय विकल्पों से अमेरिकी विकल्पों को अलग करती है, जिसे केवल समाप्ति पर ही इस्तेमाल किया जा सकता है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eअमेरिकी विकल्पों की प्रमुख विशेषताएं:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eफ्लेक्सिबिलिटी एक्सरसाइज़ करें:\u003c/strong\u003e अमेरिकी विकल्पों का उपयोग समाप्ति तिथि से पहले या समाप्ति तिथि पर किसी भी समय किया जा सकता है. यह होल्डर को अनुकूल कीमतों में उतार-चढ़ाव का लाभ उठाने की अधिक सुविधा प्रदान करता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eअंतर्निहित परिसंपत्तियां:\u003c/strong\u003e अमेरिकन विकल्प विभिन्न अंतर्निहित एसेट पर आधारित हो सकते हैं, जिसमें स्टॉक, इंडाइसेस, कमोडिटी और करेंसी शामिल हैं. ये विशेष रूप से इक्विटी ऑप्शन मार्केट में सामान्य हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eस्ट्राइक प्राइस:\u003c/strong\u003e स्ट्राइक प्राइस वह प्राइस है जिस पर विकल्प का उपयोग करने पर अंतर्निहित एसेट खरीदा जा सकता है (कॉल ऑप्शन) या बेचा जा सकता है (पुट ऑप्शन). जब विकल्प संविदा बनाई जाती है तो हड़ताल की कीमत पर सहमति दी जाती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसमाप्ति तिथिः:\u003c/strong\u003e समाप्ति तिथि वह अंतिम दिन है जिसके विकल्प का उपयोग किया जा सकता है. इस तिथि के बाद, अगर एक्सरसाइज़ नहीं किया जाता है, तो विकल्प अमान्य और बेकार हो जाता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eप्रीमियम:\u003c/strong\u003e प्रीमियम, खरीदार द्वारा विकल्प के विक्रेता (लेखक) को भुगतान की जाने वाली कीमत है. यह अंतर्निहित एसेट की वर्तमान कीमत, समाप्ति का समय, अस्थिरता और ब्याज दरों जैसे कारकों से प्रभावित होता है.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eअमेरिका के विकल्प कैसे काम करते हैं:\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003eजब कोई निवेशक अमेरिकी कॉल विकल्प खरीदता है, तो उन्हें समाप्त होने की तिथि से पहले या समाप्ति तिथि पर किसी भी समय स्ट्राइक कीमत पर अंतर्निहित एसेट खरीदने के विकल्प का उपयोग करने की सुविधा होती है. अगर एसेट की कीमत हड़ताल की कीमत से अधिक बढ़ती है, तो होल्डर कम हड़ताल कीमत पर एसेट खरीद सकता है और संभावित रूप से लाभ के लिए उच्च मार्केट कीमत पर इसे बेच सकता है. इसी प्रकार, अगर एसेट की कीमत हड़ताल की कीमत से कम हो जाती है, तो एक इन्वेस्टर जो अमेरिकन इनपुट विकल्प खरीदता है, उसे हड़ताल की कीमत पर अंतर्निहित एसेट बेचने के लिए इस्तेमाल कर सकता है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eअमेरिकी विकल्पों के लाभ और कमियां:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eफायदे:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eफ्लेक्सिबिलिटी:\u003c/strong\u003e समाप्ति तिथि से पहले या समाप्ति तिथि पर किसी भी समय विकल्प का उपयोग करने की क्षमता अनुकूल कीमतों के मूवमेंट और रणनीतिक अवसरों का लाभ उठाने की अधिक सुविधा प्रदान करती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eरणनीतिक उपयोग:\u003c/strong\u003e अमेरिकी विकल्प विभिन्न ट्रेडिंग रणनीतियों के लिए उपयुक्त हैं, जिनमें पहले से व्यायाम करने की आवश्यकता होती है, जैसे कवर किए गए कॉल, प्रोटेक्टिव पुट और ऑप्शन स्प्रेड.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eनुकसान:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eउच्च प्रीमियम:\u003c/strong\u003e अधिक लचीलापन और जल्दी व्यायाम करने की क्षमता के कारण, यूरोपीय विकल्पों की तुलना में अमेरिकी विकल्पों का प्रीमियम अधिक होता है. यह उच्च लागत निवेशकों के लिए एक विचार हो सकती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eजटिलता:\u003c/strong\u003e प्रारंभिक व्यायाम की क्षमता के कारण अमेरिकी विकल्पों को मैनेज करना अधिक जटिल हो सकता है. इन्वेस्टर को सतर्क रहना होगा और अपने लाभ को अधिकतम करने के लिए समय पर निर्णय लेना होगा.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eअमरीकी विकल्पों के अनुप्रयोग:\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eइक्विटी ऑप्शंस:\u003c/strong\u003e इक्विटी ऑप्शन्स ट्रेडिंग में अमेरिकन ऑप्शन्स का व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाता है. उदाहरण के लिए, ऐपल, माइक्रोसॉफ्ट या टेस्ला जैसे व्यक्तिगत स्टॉक पर विकल्प आमतौर पर अमेरिकन विकल्प होते हैं. ये विकल्प निवेशक को प्रारंभिक एक्सरसाइज़ की अतिरिक्त सुविधा के साथ स्टॉक पोजीशन से आय को हेज करने, अनुमान लगाने या जनरेट करने की अनुमति देते हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eहेजिंग रणनीतियां:\u003c/strong\u003e अमेरिकी विकल्पों का इस्तेमाल आमतौर पर प्रतिकूल कीमतों के उतार-चढ़ाव से बचाने के लिए हेजिंग स्ट्रेटेजी में किया जाता है. उदाहरण के लिए, स्टॉक पोर्टफोलियो रखने वाले इन्वेस्टर, स्टॉक की कीमतों में संभावित कमी से बचने के लिए व्यक्तिगत स्टॉक पर अमेरिकन इनपुट विकल्प खरीद सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eअनुमान:\u003c/strong\u003e ट्रेडर्स अमेरिकी विकल्पों का उपयोग अंतर्निहित एसेट की भविष्य की कीमतों में उतार-चढ़ाव का अनुमान लगाने के लिए कर सकते हैं. कॉल खरीदकर या विकल्प रखकर, व्यापारी वास्तविक एसेट के मालिक होने के बिना और आवश्यकता पड़ने पर जल्दी व्यायाम करने की क्षमता के साथ कीमत में बदलाव से संभावित लाभ उठा सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eउदाहरण परिदृश्य:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eकल्पना करें कि एक निवेशक कंपनी Y के 100 शेयरों पर एक अमेरिकन कॉल विकल्प खरीदता है, जिसकी कीमत ₹50 है, जो तीन महीनों में समाप्त हो रही है. विकल्प के लिए भुगतान किया गया प्रीमियम प्रति शेयर ₹4 है, इसलिए कुल लागत ₹400 है (100 शेयर x ₹4). अगर स्टॉक की कीमत समाप्ति तिथि से दो महीने पहले ₹60 तक बढ़ जाती है, तो इन्वेस्टर प्रत्येक ₹50 पर शेयर खरीदने और उन्हें ₹60 पर बेचने के विकल्प का उपयोग कर सकता है, जिससे प्रति शेयर ₹10 का लाभ मिलता है. भुगतान किए गए प्रीमियम का लेखांकन करने के बाद, कुल लाभ ₹ 6 प्रति शेयर, या कुल ₹ 600 है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eअगर स्टॉक की कीमत समाप्ति तिथि तक ₹50 से अधिक नहीं बढ़ती है, तो इन्वेस्टर विकल्प का उपयोग न करने का विकल्प चुन सकता है, जिसके परिणामस्वरूप भुगतान किए गए प्रीमियम तक सीमित नुकसान होता है, जो ₹400 है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eअमेरिकी विकल्प रणनीतियां:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकवर किए गए कॉल:\u003c/strong\u003e कवर की गई कॉल स्ट्रेटजी में आय जनरेट करने के लिए उस एसेट पर अंतर्निहित एसेट होल्ड करना और कॉल विकल्प बेचना शामिल है. बेचे गए कॉल विकल्प अमरीकी विकल्प हैं, और विक्रेता को जल्दी व्यायाम करने की संभावना के लिए तैयार होना चाहिए.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसुरक्षात्मक पुट्स:\u003c/strong\u003e प्रोटेक्टिव पूट स्ट्रेटजी में अंतर्निहित एसेट होल्ड करना और संभावित कीमत की कमी से बचाने के लिए खरीद विकल्प शामिल हैं. खरीदे गए विकल्प अमरीकी विकल्प हैं, जो आवश्यकता पड़ने पर जल्दी व्यायाम करने की सुविधा प्रदान करते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eऑप्शन स्प्रेड:\u003c/strong\u003e बुल स्प्रेड, बियर स्प्रेड और बटरफ्लाई स्प्रेड जैसी विभिन्न विकल्पों में अमेरिका के विकल्प शामिल हो सकते हैं. ये रणनीतियां निवेशकों को विशिष्ट जोखिम/रिवॉर्ड प्रोफाइल बनाने और बाजार के अवसरों का लाभ उठाने की अनुमति देती हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide05\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 data-hash=\u0027Asian-Options\u0027 style=\u0027padding:4.9% 5%; margin:0px 0%; background-color:rgb(255, 255, 255); min-height:400px; \u0027\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e6.5 एशियाई विकल्प\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg loading=\u0022lazy\u0022 decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-66148 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-4-3.png\u0022 alt=\u0022Asian  Options\u0022 width=\u0022937\u0022 height=\u0022744\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-4-3.png 937w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-4-3-300x238.png 300w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-4-3-768x610.png 768w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-4-3-50x40.png 50w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-4-3-100x79.png 100w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-4-3-150x119.png 150w\u0022 sizes=\u0022(max-width: 937px) 100vw, 937px\u0022 /\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003cp\u003eएशियाई विकल्प, जिसे औसत विकल्प भी कहा जाता है, एक प्रकार का विदेशी फाइनेंशियल डेरिवेटिव है. स्टैंडर्ड विकल्पों (अमेरिकन और यूरोपीय) के विपरीत, जहां भुगतान एक विशिष्ट समय (मेच्योरिटी) पर अंतर्निहित एसेट की कीमत पर निर्भर करता है, एशियन विकल्पों का भुगतान एक निश्चित अवधि में अंतर्निहित एसेट की औसत कीमत पर निर्भर करता है.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eएशियाई विकल्पों की प्रमुख विशेषताएं:\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eऔसत कीमत की गणना\u003c/strong\u003e: भुगतान एक निर्धारित अवधि में अंतर्निहित एसेट की औसत कीमत द्वारा निर्धारित किया जाता है. इस औसत की गणना अंकगणितीय या ज्यामितीय साधनों का उपयोग करके की जा सकती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकम अस्थिरता\u003c/strong\u003e: औसत तंत्र के कारण, एशियाई विकल्पों में मानक विकल्पों की तुलना में कम अस्थिरता होती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eहिजिंग औज़ार\u003c/strong\u003e: ये विशेष रूप से समय के साथ कीमतों की अस्थिरता के खिलाफ हेजिंग के लिए उपयोगी होते हैं, जिससे उन्हें विस्तारित अवधि के लिए अंतर्निहित एसेट के संपर्क में आने वाले ट्रेडर्स के लिए आकर्षक बना.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eप्रभावी\u003c/strong\u003e: एशियाई विकल्प आमतौर पर कम अस्थिरता के कारण उनके मानक समकक्षों की तुलना में कम महंगे होते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eएशियाई विकल्पों के प्रकार:\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eऔसत स्ट्राइक विकल्प\u003c/strong\u003e: स्ट्राइक की कीमत एक निर्धारित अवधि में अंतर्निहित एसेट की औसत कीमत के आधार पर निर्धारित की जाती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eऔसत कीमत विकल्प\u003c/strong\u003e: एक्सरसाइज़ की कीमत ज्ञात होती है, लेकिन इसका भुगतान अवधि के दौरान अंतर्निहित एसेट की औसत कीमत पर निर्भर करता है.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eउदाहरण,:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eकल्पना करें कि कोई ट्रेडर ₹22 की एक्सरसाइज़ कीमत के साथ स्टॉक XYZ पर 90-दिन का अंकगणितीय कॉल विकल्प खरीदता है, जहां औसत प्रत्येक 30 दिनों में स्टॉक की वैल्यू पर आधारित है. अगर 30, 60, और 90 दिनों के बाद स्टॉक की कीमतें ₹ 21.00, ₹ 22.00, और ₹ 24.00 हैं, तो अंकगणितीय औसत होगा (21.00+22.00+24.00) / 3 = ₹ 22.332 . भुगतान इस औसत कीमत पर आधारित होगा.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eएशियाई विकल्प विशेष रूप से उच्च अस्थिरता वाले बाजारों में उपयोगी होते हैं या जहां प्राइस मैनिपुलेशन एक चिंता है. वे समय के साथ कीमतों में उतार-चढ़ाव से जुड़े जोखिम को कम करने में मदद करते हैं.\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide06\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 data-hash=\u0027Barrier-Options\u0027 style=\u0027padding:4.9% 5%; margin:0px 0%; background-color:rgb(255, 255, 255); min-height:400px; \u0027\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e6.6 बैरियर विकल्प\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg loading=\u0022lazy\u0022 decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-66149 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-5-2.png\u0022 alt=\u0022Barrier Options\u0022 width=\u0022919\u0022 height=\u0022829\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-5-2.png 919w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-5-2-300x271.png 300w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-5-2-768x693.png 768w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-5-2-50x45.png 50w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-5-2-100x90.png 100w, https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-5-2-150x135.png 150w\u0022 sizes=\u0022(max-width: 919px) 100vw, 919px\u0022 /\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eबैरियर विकल्प एक प्रकार का विदेशी विकल्प है जो सक्रिय या निष्क्रिय किया जाता है अगर अंतर्निहित एसेट की कीमत एक निश्चित स्तर तक पहुंचती है, जिसे \u0026quot;बैरियर\u0026quot; कहा जाता है. वे मानक विकल्पों की तुलना में अधिक जटिल और सुविधाजनक संरचना प्रदान करते हैं, जिससे उन्हें हेजिंग और सट्टेबाजी उद्देश्यों के लिए अत्याधुनिक निवेशकों के बीच लोकप्रिय बनाते हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eबैरियर विकल्पों की प्रमुख विशेषताएं:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eऐक्टिवेशन/डिऐक्टिवेशन\u003c/strong\u003e: जब अंतर्निहित एसेट की कीमत बैरियर लेवल पर पहुंचती है, तो यह विकल्प या तो ऐक्टिवेट (कनॉक-इन) या डीऐक्टिवेट (कनॉक-आउट) किया जाता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eलागत-प्रभाव\u003c/strong\u003e: बैरियर विकल्प आमतौर पर उनकी कंडीशनल नेचर के कारण स्टैंडर्ड विकल्पों से कम महंगे होते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eबैरियर विकल्पों के प्रकार\u003c/strong\u003e:\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eनॉक-इन विकल्प\u003c/strong\u003e: ये विकल्प केवल तभी अस्तित्व में आते हैं या सक्रिय हो जाते हैं यदि अंतर्निहित एसेट की कीमत एक विशिष्ट बैरियर लेवल पर पहुंचती है.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eअप-एंड-इन\u003c/strong\u003e: जब अंतर्निहित एसेट की कीमत एक निश्चित स्तर से अधिक बढ़ती है, तो यह विकल्प ऐक्टिवेट किया जाता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eडाउन एंड-इन\u003c/strong\u003e: जब अंतर्निहित एसेट की कीमत एक निश्चित स्तर से कम हो जाती है, तो यह विकल्प ऐक्टिवेट हो जाता है.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eनॉक-आउट विकल्प\u003c/strong\u003e: अगर अंडरलाइंग एसेट की कीमत एक विशिष्ट बैरियर लेवल पर पहुंचती है, तो इन विकल्पों को समाप्त या निष्क्रिय किया जाता है.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eअप-एंड-आउट\u003c/strong\u003e: जब अंतर्निहित एसेट की कीमत एक निश्चित स्तर से अधिक बढ़ती है, तो यह विकल्प डीऐक्टिवेट किया जाता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eडाउन एंड-आउट\u003c/strong\u003e: जब एसेट की अंतर्निहित कीमत एक निश्चित स्तर से कम हो जाती है, तो यह विकल्प डीऐक्टिवेट किया जाता है.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eउदाहरण,:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eमान लीजिए कि आप स्टॉक ABC पर ₹50 की स्ट्राइक कीमत और ₹60 के बैरियर लेवल के साथ अप-एंड-आउट कॉल विकल्प खरीदते हैं . अगर विकल्प के जीवन के दौरान किसी भी समय स्टॉक की कीमत ₹60 तक बढ़ जाती है, तो विकल्प डीऐक्टिवेट हो जाता है और इसकी कीमत बेकार हो जाती है. अगर स्टॉक की कीमत ₹60 से कम रहती है और ₹50 से अधिक बढ़ती है, तो आप लाभ के विकल्प का उपयोग कर सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eलाभ और जोखिम:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eफायदे\u003c/strong\u003e:\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकम प्रीमियम: \u003c/strong\u003eकंडीशनल नेचर के कारण, बैरियर विकल्पों में अक्सर प्रीमियम कम होता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eविशेष रूप से तैयार रणनीतियां\u003c/strong\u003e: वे विशिष्ट मार्केट व्यू या हेजिंग आवश्यकताओं के लिए अधिक रणनीतिक सुविधा प्रदान करते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eजोखिम\u003c/strong\u003e:\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eजटिलता\u003c/strong\u003e: बैरियर विकल्पों की जटिलता उन्हें मूल्य देने और समझने में मुश्किल कर सकती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eट्रिगर रिस्क:\u003c/strong\u003e अगर बैरियर हिट हो जाता है, तो यह विकल्प डीऐक्टिवेट या ऐक्टिवेट कर सकता है, जिससे संभावित रूप से अप्रत्याशित परिणाम हो सकते.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003eबैरियर विकल्प अत्यधिक बहुमुखी फाइनेंशियल साधन हैं जो रणनीतिक आवश्यकताओं को पूरा करते हैं. ये विशेष रूप से जोखिम को मैनेज करने और जटिल ट्रेडिंग रणनीतियों को लागू करने में उपयोगी हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003cdiv id=\u0027text_slider_slide07\u0027 class=\u0027sa_hover_container\u0027 data-hash=\u0027Binary-Options\u0027 style=\u0027padding:4.9% 5%; margin:0px 0%; background-color:rgb(255, 255, 255); min-height:400px; \u0027\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e6.7 द्विआधारी विकल्प\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cimg loading=\u0022lazy\u0022 decoding=\u0022async\u0022 class=\u0022aligncenter wp-image-66150 size-full\u0022 src=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-6-4.png\u0022 alt=\u0022Binary Options\u0022 width=\u0022930\u0022 height=\u0022746\u0022 srcset=\u0022https://www.5paisa.com/finschool/wp-content/uploads/2025/01/New-course-6-4.png 930w, 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है\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eद्विआधारी विकल्पों की मुख्य विशेषताएं:\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eफिक्स्ड पेऑफ\u003c/strong\u003e: भुगतान पूर्वनिर्धारित और निश्चित है. अगर विकल्प \u0022पैसे में\u0022 समाप्त हो जाता है, तो ट्रेडर को एक निश्चित राशि मिलती है. अगर यह \u0022पैसे से बाहर\u0022 समाप्त हो जाता है, तो ट्रेडर प्रारंभिक इन्वेस्टमेंट खो देता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसरलता\u003c/strong\u003e: द्विआधारी विकल्प सरल और समझने में आसान हैं, जिससे उन्हें नए व्यापारियों के लिए एक्सेस किया जा सकता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eशॉर्ट-टर्म समाप्ति\u003c/strong\u003e: आमतौर पर उनकी समाप्ति का समय, मिनट से घंटों तक होता है, हालांकि लंबे समय तक समाप्ति का समय भी उपलब्ध होता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eएसेट की विस्तृत रेंज\u003c/strong\u003e: ट्रेडर स्टॉक, कमोडिटी, करेंसी और इंडेक्स सहित विभिन्न प्रकार के अंतर्निहित एसेट पर अनुमान लगा सकते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eद्विआधारी विकल्पों के प्रकार:\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकॉल/पुट विकल्प\u003c/strong\u003e: सबसे सामान्य प्रकार के द्विआधारी विकल्प. अगर ट्रेडर मानता है कि अंतर्निहित एसेट की कीमत बढ़ जाएगी, तो \u0022कॉल\u0022 विकल्प खरीदा जाता है, जबकि अगर ट्रेडर मानता है कि कीमत घट जाएगी, तो \u0022पुट\u0022 विकल्प खरीदा जाता है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eवन-टच विकल्प\u003c/strong\u003e: अगर समाप्ति से पहले किसी भी समय अंतर्निहित एसेट की कीमत पूर्वनिर्धारित स्तर पर पहुंचती है, तो ये विकल्प भुगतान करते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eनो-टच विकल्प\u003c/strong\u003e: अगर समाप्ति से पहले अंतर्निहित एसेट की कीमत पूर्वनिर्धारित स्तर पर नहीं पहुंचती है, तो ये विकल्प भुगतान करते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसीमा विकल्प\u003c/strong\u003e: \u0022रेंज\u0022 विकल्प के रूप में भी जाना जाता है, अगर समाप्ति तक अंतर्निहित एसेट की कीमत पूर्वनिर्धारित रेंज के भीतर रहती है, तो ये भुगतान करते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eउदाहरण,:\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eमान लीजिए कि कोई ट्रेडर स्टॉक XYZ पर ₹100 की स्ट्राइक कीमत और एक घंटे की समाप्ति अवधि के साथ एक बाइनरी कॉल विकल्प खरीदता है. अगर समाप्ति के समय स्टॉक की कीमत ₹100 से अधिक है, तो ट्रेडर को फिक्स्ड भुगतान प्राप्त होता है. अगर स्टॉक की कीमत ₹100 से कम है, तो ट्रेडर प्रारंभिक इन्वेस्टमेंट खो देता है.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eलाभ और जोखिम:\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eफायदे\u003c/strong\u003e:\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003eसरलता: सभी प्रकार की प्रकृति द्विआधारी विकल्पों को समझने और ट्रेड करने में आसान बनाती है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003eशॉर्ट-टर्म अवसर: ट्रेडर शॉर्ट-टर्म प्राइस मूवमेंट का लाभ उठा सकते हैं.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eजोखिम\u003c/strong\u003e:\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003eउच्च जोखिम: सभी प्रकार का अर्थ है कि ट्रेडर अपने पूरे इन्वेस्टमेंट को खो सकते हैं.\u003c/li\u003e\u003cli\u003eविनियमन की कमी: द्विआधारी विकल्प धोखाधड़ी और स्कैम से जुड़े हैं, इसलिए विनियमित दलालों के माध्यम से व्यापार करना महत्वपूर्ण है.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003eबैनरी विकल्प शॉर्ट-टर्म प्राइस मूवमेंट के बारे में सोचने वाले ट्रेडर्स के लिए एक उपयोगी टूल हो सकता है, लेकिन वे महत्वपूर्ण जोखिमों के साथ आते हैं. इन जोखिमों को समझना और प्रतिष्ठित ब्रोकर के माध्यम से ट्रेड करना आवश्यक है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u0026nbsp;\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003cscript type=\u0027text/javascript\u0027\u003ejQuery(document).ready(function()  {jQuery(\u0027#text_slider\u0027).owlCarousel({items  :  1,smartSpeed  :  400,autoplay  :  false,autoplayHoverPause  :  false,smartSpeed  :  400,fluidSpeed  :  400,autoplaySpeed  :  400,navSpeed  :  400,dotsSpeed  :  400,dotsEach  :  1,loop  :  false,nav  :  true,navText  :  [\u0027Previous\u0027,\u0027Next\u0027],dots  :  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