{"id":52162,"date":"2024-03-15T22:55:01","date_gmt":"2024-03-15T17:25:01","guid":{"rendered":"https://www.5paisa.com/finschool/?p=52162"},"modified":"2025-07-12T20:49:31","modified_gmt":"2025-07-12T15:19:31","slug":"how-to-analyse-equity-mutual-fund","status":"publish","type":"post","link":"https://www.5paisa.com/finschool/how-to-analyse-equity-mutual-fund/","title":{"rendered":"How To Analyse Equity Mutual Fund"},"content":{"rendered":"\u003cdiv data-elementor-type=\u0022wp-post\u0022 data-elementor-id=\u002252162\u0022 class=\u0022elementor elementor-52162\u0022\u003e\u003csection class=\u0022elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-2ca4a5e elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\u0022 data-id=\u00222ca4a5e\u0022 data-element_type=\u0022section\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-container elementor-column-gap-default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-a94af5d\u0022 data-id=\u0022a94af5d\u0022 data-element_type=\u0022column\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-wrap elementor-element-populated\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-element elementor-element-cc7d404 elementor-widget elementor-widget-text-editor\u0022 data-id=\u0022cc7d404\u0022 data-element_type=\u0022widget\u0022 data-widget_type=\u0022text-editor.default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-container\u0022\u003e\u003cp\u003eम्यूचुअल फंड में निवेश करना व्यक्तियों के लिए एक लोकप्रिय विकल्प है. यह डाइवर्सिफाइड और प्रोफेशनल रूप से मैनेज किए गए इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो प्रदान करता है. म्यूचुअल फंड के परफॉर्मेंस का आकलन करना सफल इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट का एक महत्वपूर्ण पहलू है. अपने म्यूचुअल फंड के परफॉर्मेंस का आकलन करके आप अपनी इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी की प्रभावशीलता के बारे में मूल्यवान जानकारी प्राप्त कर सकते हैं और फाइनेंशियल भविष्य के बारे में सूचित निर्णय ले सकते हैं.  \u003c/p\u003e\u003ch2\u003eआइए समझते हैं कि इक्विटी म्यूचुअल फंड का मूल्यांकन कैसे करें\u003c/h2\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eफंड के बारे में जानें\u003c/strong\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003eये स्कीम इन्वेस्टर से स्टॉक मार्केट में एकत्र किए गए अधिकांश पैसे को इन्वेस्ट करती हैं और इक्विटी म्यूचुअल फंड में जोखिम का स्तर काफी अधिक होता है. इन्वेस्टर को अपनी जोखिम क्षमता के अनुसार इन फंड में इन्वेस्ट करना चाहिए. सेबी ने मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के अनुसार तीन कैटेगरी को परिभाषित किया है. मार्केट कैपिटलाइज़ेशन की गणना कंपनी द्वारा शेयर की वर्तमान मार्केट कीमत के साथ प्रदान किए जाने वाले बकाया शेयरों की संख्या को गुणा करके की जाती है. तीन श्रेणियां हैं\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003eलार्ज कैप: मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के मामले में टॉप 100 कंपनियां\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003eमिड कैप: मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के मामले में 101st- 250th कंपनियां\u003c/li\u003e\u003cli\u003eस्मॉल कैप: मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के मामले में 251st कंपनी\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ctable width=\u00220\u0022\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u002280\u0022\u003e\u003cp\u003eएस.नं.\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022337\u0022\u003e\u003cp\u003eस्कीम की श्रेणी\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022317\u0022\u003e \u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u002280\u0022\u003e\u003cp\u003e1\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022337\u0022\u003e\u003cp\u003eमिड कैप फंड\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022317\u0022\u003e\u003cp\u003eये स्कीम मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के मामले में 101 से 250 के बीच रैंक वाली कंपनियों में निवेश करती हैं. ये फंड स्मॉल-कैप इक्विटी फंड की तुलना में कम जोखिम वाले माने जाते हैं, लेकिन लार्ज-कैप इक्विटी फंड से अधिक जोखिम वाले होते हैं. हालांकि, मिड-कैप स्टॉक लार्ज-कैप स्टॉक की तुलना में बेहतर ग्रोथ क्षमता प्रदान करते हैं.\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u002280\u0022\u003e\u003cp\u003e2\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022337\u0022\u003e\u003cp\u003eस्मॉल कैप फंड\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022317\u0022\u003e\u003cp\u003eये स्कीम मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के मामले में 250 से अधिक रैंक वाली कंपनियों में निवेश करती हैं. ये फंड लार्ज-या मिड-कैप इक्विटी फंड की तुलना में सबसे जोखिम वाले माने जाते हैं, लेकिन उनमें उच्च रिटर्न देने की क्षमता भी होती है.\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u002280\u0022\u003e\u003cp\u003e3\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022337\u0022\u003e\u003cp\u003eलार्ज-कैप फंड\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022317\u0022\u003e\u003cp\u003eSEBI के दिशानिर्देशों के अनुसार, ये स्कीम मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के मामले में 1 से 100 के बीच रैंक वाली कंपनियों में निवेश करती हैं. अन्य प्रकार के इक्विटी म्यूचुअल फंड की तुलना में लार्ज-कैप इक्विटी फंड को कम जोखिम वाला निवेश माना जाता है. इसके अलावा, उन्हें समय के साथ स्थिरता और टिकाऊ रिटर्न प्रदान करने के लिए भी जाना जाता है\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u002280\u0022\u003e\u003cp\u003e4\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022337\u0022\u003e\u003cp\u003eमल्टी-कैप फंड\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022317\u0022\u003e\u003cp\u003eमल्टी-कैप इक्विटी म्यूचुअल फंड स्कीम सभी मार्केट कैपिटलाइज़ेशन, यानी स्मॉल-, मिड- और लार्ज-कैप कंपनियों के स्टॉक में निवेश करती हैं. फंड मैनेजर प्रचलित मार्केट की स्थितियों के अनुसार इन निवेशों के अनुपात को निर्धारित करता है. ये फंड आमतौर पर उन निवेशकों के लिए होते हैं जो मार्केट में एक्सपोज़र की तलाश करते समय किसी विशेष इंडस्ट्री तक सीमित नहीं रहना चाहते हैं.\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u002280\u0022\u003e\u003cp\u003e5\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022337\u0022\u003e\u003cp\u003eलार्ज और मिड-कैप फंड\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022317\u0022\u003e\u003cp\u003eये म्यूचुअल फंड स्कीम उच्च रिटर्न और स्थिरता प्रदान करने के लिए मिड- और लार्ज-कैप फंड के बीच इक्विटी एलोकेशन को समान रूप से विभाजित करती हैं. ऐसे दोनों मार्केट कैप के लिए एलोकेशन कुल एसेट वैल्यू का 35% है.\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u002280\u0022\u003e\u003cp\u003e6\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022337\u0022\u003e\u003cp\u003eडिविडेंड यील्ड फंड\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022317\u0022\u003e\u003cp\u003eमुख्य रूप से डिविडेंड यील्डिंग स्टॉक में निवेश करें, जिसमें कम से कम 65% स्टॉक होते हैं\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u002280\u0022\u003e\u003cp\u003e7\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022337\u0022\u003e\u003cp\u003eवैल्यू फंड\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022317\u0022\u003e\u003cp\u003eवैल्यू इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी, स्टॉक में कम से कम 65%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u002280\u0022\u003e\u003cp\u003e8\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022337\u0022\u003e\u003cp\u003eकॉन्ट्रा फंड\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022317\u0022\u003e\u003cp\u003eयह स्कीम कम से कम 65% स्टॉक के साथ विपरीत इन्वेस्टमेंट रणनीति का पालन करती है\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u002280\u0022\u003e\u003cp\u003e9\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022337\u0022\u003e\u003cp\u003eसेक्टोरल/थीमैटिक फंड\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022317\u0022\u003e\u003cp\u003eकिसी विशेष सेक्टर/ थीम के स्टॉक में कम से कम 80% इन्वेस्टमेंट\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u002280\u0022\u003e\u003cp\u003e10\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022337\u0022\u003e\u003cp\u003eफोकस्ड फंड\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022317\u0022\u003e\u003cp\u003eइक्विटी और इक्विटी से संबंधित इंस्ट्रूमेंट में कम से कम 65% स्टॉक (अधिकतम 30) की संख्या पर केंद्रित\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u002280\u0022\u003e\u003cp\u003e11\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022337\u0022\u003e\u003cp\u003eELSS\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022317\u0022\u003e\u003cp\u003eवित्त मंत्रालय द्वारा अधिसूचित इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम, 2005 के अनुसार स्टॉक में कम से कम 80%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003cp\u003eम्यूचुअल फंड के पोर्टफोलियो की ताकत का आकलन करना इसके परफॉर्मेंस का विश्लेषण करने में महत्वपूर्ण है. विचार करने के लिए कुछ प्रमुख कारक यहां दिए गए हैं:\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eएसेट एलोकेशन: \u003c/strong\u003eस्टॉक, बॉन्ड, कैश और वैकल्पिक निवेश जैसे विभिन्न एसेट क्लास में फंड के एलोकेशन की जांच करें. एक अच्छी तरह से डाइवर्सिफाइड पोर्टफोलियो जोखिम को मैनेज करने और संभावित रूप से रिटर्न बढ़ाने में मदद कर सकता है. यह सुनिश्चित करें कि फंड का एसेट एलोकेशन आपके इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों और रिस्क सहनशीलता के अनुरूप हो.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eसेक्टर और इंडस्ट्री एक्सपोज़र:\u003c/strong\u003e \u003cstrong\u003eम्यूचुअल फंड का मूल्यांकन करें\u003c/strong\u003e होल्डिंग को विभिन्न क्षेत्रों और उद्योगों में अपने एक्सपोज़र को निर्धारित करने के लिए. विभिन्न क्षेत्रों में संतुलित आवंटन से कंसंट्रेशन जोखिम को कम करने में मदद मिल सकती है. यह आकलन करें कि फंड का सेक्टर एक्सपोज़र आपके इन्वेस्टमेंट के उद्देश्यों के अनुरूप है या नहीं और यह विभिन्न इंडस्ट्रीज़ पर आपके विचारों को दर्शाता है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eहोल्डिंग की गुणवत्ता: \u003c/strong\u003eफंड द्वारा धारित व्यक्तिगत सिक्योरिटीज़ की गुणवत्ता का मूल्यांकन करें. मजबूत फाइनेंशियल, प्रतिस्पर्धी लाभ और विकास क्षमता वाली मजबूत कंपनियों की तलाश करें. मार्केट कैपिटलाइज़ेशन, क्रेडिट रेटिंग और फंड मैनेजर के इन्वेस्टमेंट थेसिस जैसे कारकों के आधार पर फंड की होल्डिंग का आकलन करें.\u003c/p\u003e\u003col start=\u00222\u0022\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eरिटर्न जनरेशन चेक\u003c/strong\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003eम्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना करना एक अच्छा विचार है क्योंकि इससे आपको अपने इन्वेस्टमेंट से कितना कमाया है, इसके बारे में जानकारी मिलेगी. फंड से रिटर्न की मैनुअल गणना करने का फॉर्मूला इस प्रकार है: \u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eM = P (1+r/100)^n \u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eयहाँ,\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003eM = फंड की मेच्योरिटी के बाद आपको प्राप्त होने वाली राशि\u003c/li\u003e\u003cli\u003eP = मूलधन राशि \u003c/li\u003e\u003cli\u003er = निवेश पर रिटर्न रेट\u003c/li\u003e\u003cli\u003en = निवेश की होल्डिंग अवधि (वर्षों में) \u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003eम्यूचुअल फंड कैलकुलेटर एक सिमुलेशन है जो आपको म्यूचुअल फंड निवेश से रिटर्न की गणना करने में मदद करता है. अगर आप एकमुश्त राशि इन्वेस्ट करते हैं या SIP के माध्यम से भी इन्वेस्टमेंट की मेच्योरिटी वैल्यू की गणना कर सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eम्यूचुअल फंड कैलकुलेटर उपयोग में आसान टूल है, जो आपको पैसे इन्वेस्ट करने से पहले भी म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट की मेच्योरिटी वैल्यू के बारे में जानकारी प्राप्त करने में मदद करता है. यह आपको खर्चों के लिए बजट बनाने और अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्राप्त करने की सुविधा देता है, क्योंकि आप पहले से ही जानते हैं कि आपको मेच्योरिटी पर कितनी राशि मिलेगी. आप इन्वेस्टमेंट पर अनुमानित रिटर्न रेट के लिए मेच्योरिटी राशि की गणना करने के लिए SIP राशि, SIP की अवधि और SIP की फ्रिक्वेंसी दर्ज कर सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eम्यूचुअल फंड कैलकुलेटर में एक फॉर्मूला बॉक्स है जहां आप इन्वेस्टमेंट का प्रकार चुनते हैं. यह एकमुश्त इन्वेस्टमेंट या SIP इन्वेस्टमेंट हो सकता है. आप मेच्योरिटी राशि प्राप्त करने के लिए इन्वेस्टमेंट की राशि, रिटर्न की रेट और इन्वेस्टमेंट की अवधि चुनते हैं. अगर इन्वेस्टमेंट का प्रकार SIP है, तो आप SIP राशि, फ्रीक्वेंसी, इन्वेस्टमेंट का समय और रिटर्न की अपेक्षित दर चुनते हैं. म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर आपको मेच्योरिटी पर इन्वेस्टमेंट की वैल्यू दिखाता है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eम्यूचुअल फंड स्कीम में इन्वेस्ट करने से पहले, इन्वेस्टमेंट पर अपने रिटर्न का आकलन करना एक अच्छा तरीका है. ऐसा करने के लिए, म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर सबसे अच्छा टूल है क्योंकि इसे ऑपरेट करना आसान और आसान है. अगर आप पहली बार इसका उपयोग कर रहे हैं, तो भी आपको किसी भी समस्या का सामना नहीं करना पड़ेगा.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003eMF कैलकुलेटर आपको 1, 3 और 5-वर्षीय इन्वेस्टमेंट अवधि के लिए कुल अनुमान प्रदान करेगा. \u003c/li\u003e\u003cli\u003eयह आपको अनुमानित रिटर्न के आधार पर अपनी भविष्य की फाइनेंशियल रणनीति को प्लान करने में मदद करता है.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003col start=\u00223\u0022\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eरिस्क रिटर्न रिलेशनशिप\u003c/strong\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003eम्यूचुअल फंड स्कीम के परफॉर्मेंस को देखते समय, किसी को स्कीम के आइसोलेशन में रिटर्न का नेतृत्व नहीं करना चाहिए. एक स्कीम ने पिछले कुछ वर्षों में 10% वार्षिक रिटर्न जनरेट किया हो सकता है. लेकिन फिर, मार्केट इंडेक्स भी इसी अवधि के दौरान इसी तरह बढ़े थे. गिरते मार्केट में अंडर-परफॉर्मेंस, यानी जब स्कीम का एनएवी इसके बेंचमार्क से अधिक होता है, तो वह समय होता है जब आपको अपने इन्वेस्टमेंट को रिव्यू करना होगा.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eआपको अपने बेंचमार्क रिटर्न के अनुसार स्कीम के रिटर्न की तुलना करनी चाहिए. एक ऐसी स्कीम में निवेश से छुटकारा पाना बेहतर है, जो किसी के पोर्टफोलियो से एक अवधि में अपने बेंचमार्क की तुलना में लगातार कम प्रदर्शन करती है. लंबे समय तक अंडर-परफॉर्मर्स की पहचान करना महत्वपूर्ण है, इसके अलावा, आप \u0026#39;कैटेगरी औसत रिटर्न\u0026#39; का मूल्यांकन भी कर सकते हैं. भले ही किसी स्कीम ने अपने बेंचमार्क से बेहतर मार्जिन से अधिक प्रदर्शन किया हो, तो भी पीयर ग्रुप में बेहतर परफॉर्मर हो सकते हैं. कैटेगरी एवरेज रिटर्न से पता चलेगा कि किसी का इन्वेस्टमेंट अपने साथियों के खिलाफ कितना अच्छा है, जो यह तय करने में मदद करता है कि यह बेहतर परफॉर्मर्स के लिए टाइम शिफ्ट इन्वेस्टमेंट है या नहीं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eआपके पास बहुत कम या बहुत अधिक डाइवर्सिफाइड पोर्टफोलियो हो सकता है. कुछ स्कीम का एक्सपेंस रेशियो भी, जो एक ही कैटेगरी के अन्य स्कीम की तुलना में अधिक हो सकता है. सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि रिव्यू एक इन्वेस्टर को सत्यापित करने में मदद करता है कि क्या इन्वेस्टमेंट उसके लक्ष्यों के अनुरूप हैं.\u003c/p\u003e\u003col start=\u00224\u0022\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eरेशियो चेक किया जाना चाहिए\u003c/strong\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003eसौभाग्य से, ऐसे रेशियो हैं जो पहले से ही मौजूद हैं और किसी भी म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो के जोखिम और अस्थिरता की गणना करते हैं. इससे न केवल आपको जोखिम और अस्थिरता की बेहतर समझ मिलेगी, बल्कि विभिन्न म्यूचुअल फंड ऑफर डॉक्यूमेंट की तलाश करते समय आपको बेहतर फंड चुनने में भी मदद मिलेगी.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eअल्फा\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eअल्फा आपके इन्वेस्टमेंट के रिस्क एडजस्टेड परफॉर्मेंस का मापन करता है. आसान शब्दों में कहें तो, यह आपको अपने निवेशित फंड के बेंचमार्क की तुलना में अतिरिक्त रिटर्न के बारे में जानकारी देगा. उदाहरण के लिए, अगर म्यूचुअल फंड स्कीम में 5.0 का अल्फा है, तो आमतौर पर इसका मतलब है कि फंड ने अपने बेंचमार्क इंडेक्स से 5% तक बेहतर प्रदर्शन किया है. इसे अतिरिक्त वैल्यू म्यूचुअल फंड मैनेजर के रूप में देखा जा सकता है, जो आपके पोर्टफोलियो पर रिटर्न को जोड़ता है या दूर करता है. अल्फा नेगेटिव या पॉजिटिव हो सकता है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eमान लें कि आप एक म्यूचुअल फंड XYZ में निवेश करते हैं, जिसमें BSE सेंसेक्स अपने बेंचमार्क के रूप में है. आगे मान लें कि BSE सेंसेक्स ने एक विशिष्ट वर्ष में 20% का रिटर्न दिया है. अगर अल्फा की दी गई वैल्यू 2.0 पॉजिटिव है, तो इसका मतलब है कि XYZ ने अपने बेंचमार्क index को 2% तक बेहतर बनाया है और उस विशिष्ट वर्ष के लिए रिटर्न के रूप में 22% दिया है. इसी प्रकार, 2.0 के नेगेटिव अल्फा का अर्थ यह हो सकता है कि एक्सवायजेड ने BSE सेंसेक्स की तुलना में कम प्रदर्शन किया है और विशिष्ट वर्ष के लिए रिटर्न के रूप में 18% दिया है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eबीटा\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eबीटा मार्केट मूवमेंट के लिए म्यूचुअल फंड की संवेदनशीलता को दर्शाता है. यह मार्केट में म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो की अस्थिरता का माप है. जब आप म्यूचुअल फंड के बीटा की तलाश कर रहे हैं, तो आपको मार्केट में उतार-चढ़ाव से निपटने के लिए अपने इन्वेस्टमेंट के रिटर्न की प्रवृत्ति का पता चल रहा है. यहां, मार्केट आमतौर पर बेंचमार्क index फंड को दर्शाता है. मार्केट या बेंचमार्क का बीटा हमेशा 1 के रूप में लिया जाता है. 1 से कम का कोई भी बीटा कम अस्थिरता को दर्शाता है और 1 से अधिक होना बेंचमार्क index की तुलना में अधिक अस्थिरता को दर्शाता है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eउदाहरण के लिए, अगर आपके म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो XYZ में 0.70 का बीटा है, तो यह कम उतार-चढ़ाव को दर्शाता है. इसका मतलब है कि मार्केट में 1 के प्रत्येक वृद्धि या गिरावट के लिए, XYZ की वैल्यू 0.70 तक बढ़ या गिर सकती है. अगर आपके पास कम से मध्यम रिस्क प्रोफाइल है, तो आपको कम बीटा वैल्यू वाले फंड को देखना चाहिए. इसके अलावा, बीटा की तलाश करते समय, यह चेक करना हमेशा बेहतर होता है कि आपका म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो कितना बेंचमार्क को दर्शाता है. इस सहसंबंध को आर-स्क्वेर्ड रेशियो द्वारा भी देखा जा सकता है. R\u003csup style=\u0022font-style: inherit; font-weight: inherit;\u0022\u003e2\u003c/sup\u003e या R-स्क्वेर्ड एक सांख्यिकीय माप है जो बताता है कि बेंचमार्क index द्वारा पोर्टफोलियो मूवमेंट किस हद तक मिरर मूवमेंट है. R-स्क्वेर्ड की वैल्यू 0-100 के बीच होती है. बेंचमार्क और म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो के उच्च सहसंबंध को दर्शाने के लिए आर-स्क्वेर्ड की वैल्यू 80 से अधिक होनी चाहिए. अगर आपका पोर्टफोलियो बेंचमार्क का बारीकी से पालन नहीं करता है, तो बीटा इतना प्रभावी नहीं हो सकता है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eमानक विचलन\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eस्टैंडर्ड डेविएशन एक सांख्यिकीय टूल है जो मध्य या औसत से डेटा के डेविएशन या डिस्पर्सन को मापता है. जब म्यूचुअल फंड में देखा जाता है, तो यह आपको बताता है कि फंड के ऐतिहासिक परफॉर्मेंस के आधार पर आपके म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो से कितना रिटर्न अपेक्षित रिटर्न से भटक रहा है. उदाहरण के लिए अगर पोर्टफोलियो XYZ में 7% का स्टैंडर्ड डेविएशन और 15% का औसत रिटर्न है, तो इसका मतलब है कि इसमें अपने अपेक्षित औसत रिटर्न से 7% तक डेविएशन की प्रवृत्ति है और यह 8% से 22% के बीच रिटर्न दे सकता है. स्टैंडर्ड डेविएशन सीधे पोर्टफोलियो की अस्थिरता के अनुपात में होता है. इसका इस्तेमाल शार्प के अनुपात की गणना करने में भी किया जाता है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eशार्प रेशियो\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eशार्प रेशियो म्यूचुअल फंड के रिस्क एडजस्टेड रिटर्न को मापने के लिए स्टैंडर्ड डेविएशन का उपयोग करता है. यह आपको बताएगा कि आपके म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो ने जोखिम-मुक्त रिटर्न से अधिक कितना अच्छा प्रदर्शन किया है. अगर आपका रिटर्न स्मार्ट इन्वेस्टमेंट निर्णयों या अत्यधिक रिस्क के कारण है, तो यह आपको एक आइडिया देता है. शार्प रेशियो जितना अधिक होगा, आपके म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो का रिस्क एडजस्टेड रिटर्न उतना ही बेहतर होगा.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eआप अपने पोर्टफोलियो और अपनी रिस्क प्रोफाइल के लिए सबसे उपयुक्त म्यूचुअल फंड स्कीम की पहचान करने के लिए रिस्क को मापने के उपरोक्त तरीकों से फंड हिस्ट्री, पिछले परफॉर्मेंस और एक्सपेंस रेशियो जैसी जानकारी को जोड़ सकते हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eनिष्कर्ष\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eइसलिए म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले निम्नलिखित बिंदुओं का सावधानीपूर्वक मूल्यांकन करें\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003eके साथ शुरू करें \u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/hindi/mutual-funds/best-equity-mutual-funds\u0022\u003e\u003cu\u003eइक्विटी म्यूचुअल फंड \u003c/u\u003e\u003c/a\u003eबेसिक हाइजीन चेक के साथ रिसर्च करें ताकि आप फंड के बारे में अधिक जान सकें\u003c/li\u003e\u003cli\u003eअपने पिछले ट्रैक रिकॉर्ड के माध्यम से फंड हिस्ट्री के बारे में जानें\u003c/li\u003e\u003cli\u003e3,5 और 10 वर्ष के आधार पर फंड के रोलिंग रिटर्न देखें\u003c/li\u003e\u003cli\u003eरोलिंग फंड की तुलना इसके बेंचमार्क के साथ करें.\u003c/li\u003e\u003cli\u003eरेशियो की मदद से रिस्क और रिटर्न रिलेशनशिप चेक करें.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/section\u003e\u003c/div\u003e","protected":false},"excerpt":{"rendered":"\u003cp\u003eInvesting in mutual fund is a popular choice for individuals. 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