{"id":52238,"date":"2024-03-19T22:56:09","date_gmt":"2024-03-19T17:26:09","guid":{"rendered":"https://www.5paisa.com/finschool/?p=52238"},"modified":"2025-07-12T20:50:38","modified_gmt":"2025-07-12T15:20:38","slug":"how-to-analyse-debt-mutual-fund","status":"publish","type":"post","link":"https://www.5paisa.com/finschool/how-to-analyse-debt-mutual-fund/","title":{"rendered":"How To Analyse Debt Mutual Fund"},"content":{"rendered":"\u003cdiv data-elementor-type=\u0022wp-post\u0022 data-elementor-id=\u002252238\u0022 class=\u0022elementor elementor-52238\u0022\u003e\u003csection class=\u0022elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-2ca4a5e elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\u0022 data-id=\u00222ca4a5e\u0022 data-element_type=\u0022section\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-container elementor-column-gap-default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-a94af5d\u0022 data-id=\u0022a94af5d\u0022 data-element_type=\u0022column\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-wrap elementor-element-populated\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-element elementor-element-cc7d404 elementor-widget elementor-widget-text-editor\u0022 data-id=\u0022cc7d404\u0022 data-element_type=\u0022widget\u0022 data-widget_type=\u0022text-editor.default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-container\u0022\u003e\u003cp\u003eडेट म्यूचुअल फंड दिलचस्प प्रोडक्ट हैं जो किसी को डेट पेपर और अवधि, क्रेडिट क्वालिटी और ओरिजिनेटर के स्पेक्ट्रम में इन्वेस्ट करने की अनुमति देते हैं. MF स्कीम, अवधि, क्रेडिट क्वालिटी और ओरिजिनेटर के आधार पर शॉर्ट-टर्म, बैंकिंग और PSU डेट और कॉर्पोरेट डेट जैसी उप-श्रेणियों के भीतर अच्छी तरह से विविध हैं. MF स्कीम अच्छे डाइवर्सिफिकेशन, प्रोफेशनल पोर्टफोलियो मैनेजमेंट, आठ वर्ष तक के नुकसान को आगे बढ़ाती हैं, और बेहतरीन लिक्विडिटी प्रदान करती हैं. लेकिन विश्लेषण कैसे करें कि कौन से डेट म्यूचुअल फंड इन्वेस्ट करना बेहतर है? आइए इसे विस्तार से समझें.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eडेट म्यूचुअल फंड क्या है?\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eडेट फंड एक म्यूचुअल फंड स्कीम है, जो फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट, जैसे कॉर्पोरेट और सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट डेट सिक्योरिटीज़ और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट आदि में निवेश करती है, जो पूंजी में वृद्धि प्रदान करती है. डेट फंड को इनकम फंड या बॉन्ड फंड भी कहा जाता है.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eडेट फंड कैसे काम करता है?\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003eडेट फंड कॉर्पोरेट या सरकारी बॉन्ड जैसे विभिन्न डेट इंस्ट्रूमेंट में आपके पैसे इन्वेस्ट करते हैं. वे इन इंस्ट्रूमेंट में कम लागत पर इन्वेस्ट करते हैं और बाद में उन्हें भविष्य में मार्जिन पर बेचते हैं. इंस्ट्रूमेंट की खरीद और बिक्री कीमत के बीच अंतर फंड के एनएवी को बढ़ाता है या कम करता है. अगर बिक्री कीमतें खरीदने की कीमत से अधिक हैं, तो इससे एनएवी में वृद्धि होती है; हालांकि, अगर यह कम है, तो इससे एनएवी में डेप्रिसिएशन होता है. जैसे-जैसे वे डेट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं, उन्हें नियमित रूप से बैंक एफडी की तरह ब्याज़ प्राप्त होता है. इन ब्याज़ आय को फंड में जोड़ा जाता है, जिससे इसकी NAV बढ़ जाती है. डेट फंड के एनएवी को अंतर्निहित एसेट की ब्याज दर और उनकी क्रेडिट रेटिंग से भी प्रभावित किया जाता है. जब मार्केट में ब्याज दरें बदलती हैं, तो बॉन्ड की कीमत भी बदलती है. उदाहरण के लिए, अगर मार्केट की ब्याज दरें कम हो जाती हैं, तो इसका मतलब है कि नए बॉन्ड की वार्षिक ब्याज दरें कम होंगी. आइए इसे समझने के लिए एक उदाहरण लें: \u003c/p\u003e\u003cp\u003eमान लें कि आपके फंड ने 8% की वार्षिक ब्याज दर प्रदान करने वाले डेट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट किया है. लेकिन अब, मार्केट की ब्याज दर में गिरावट के बाद, उन्हें 6% वार्षिक ब्याज के साथ जारी किया जा सकता है. इस बदलाव से कम ब्याज दर वाले बॉन्ड के रिटर्न से मेल खाने के लिए 8% बॉन्ड की कीमत बढ़ सकती है. नतीजतन, जब बॉन्ड की कीमत बढ़ जाती है, तो यह फंड के एनएवी को बढ़ाता है.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e\u003cstrong\u003eडेट म्यूचुअल फंड के प्रकार\u003c/strong\u003e\u003c/h3\u003e\u003cp\u003eसर्वश्रेष्ठ डेट फंड चुनने के लिए कोई रेसिपी नहीं है. निवेश करने के लिए सर्वश्रेष्ठ फंड प्राप्त करने के लिए विशिष्ट साइकिल क्या होना चाहिए, यह स्पष्ट करना मुश्किल है. प्लान के बारे में सावधानीपूर्वक विचार और विस्तृत उद्योग के बाद आम एसेट में रुचि होनी चाहिए. नीचे दिए गए मार्केट की विविधता को ध्यान में रखते हुए सभी प्रकार के फाइनेंशियल बैकग्राउंड से आने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त विभिन्न प्रकार के डेट म्यूचुअल फंड दिए गए हैं.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eडायनामिक बॉन्ड फंड\u003c/strong\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003eशब्द डाइनामिक स्वयं \u0026quot;तेज़ या अप्रत्याशित परिवर्तन\u0026quot; का सुझाव देता है डायनामिक बॉन्ड फंड मार्केट की स्थितियों और वेरिएंस के आधार पर इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो को स्विच करके ऐक्टिव और \u0026#39;डायनामिक\u0026#39; पोर्टफोलियो मैनेजमेंट के माध्यम से इन्वेस्टर रिटर्न को अधिकतम करने का प्रयास करते हैं. हालांकि, यह मध्यम इन्वेस्टमेंट के लिए सबसे उपयुक्त विकल्प है. इन्वेस्टमेंट की अवधि या मेच्योरिटी अवधि 3-5 वर्ष है.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकॉर्पोरेट बॉन्ड फंड\u003c/strong\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003eकॉर्पोरेट बॉन्ड फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त होंगे जो कम जोखिम लेने के इच्छुक हैं, निवेश से मध्यम रिटर्न जनरेट करने के लिए तैयार हैं, और क्वालिटी बॉन्ड में निवेश करना चाहते हैं. इसके कुल एसेट का कम से कम 80% कॉर्पोरेट बॉन्ड में रखा जाता है, जिनकी सर्वश्रेष्ठ रेटिंग है.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eमनी मार्केट फंड\u003c/strong\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003eवे कम जोखिम और वास्तविक रिटर्न वाली डील में इन्वेस्ट करना चाहने वाले इन्वेस्टर के लिए उपयुक्त हैं. मनी मार्केट फंड में शॉर्ट-टर्म मेच्योरिटी के साथ उच्च क्रेडिट रेटिंग और डेट-आधारित सिक्योरिटीज़ वाले इंस्ट्रूमेंट शामिल हैं. उच्च लिक्विडिटी के साथ इन्वेस्टमेंट के लिए मनी मार्केट फंड को सुरक्षित आधार बनाना.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eलिक्विड फंड\u003c/strong\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003eलिक्विड फंड उन लोगों के लिए होते हैं जो फिक्स्ड डिपॉजिट के सबसे जोखिम-मुक्त विकल्पों में से एक में अपनी मेहनत से कमाए गए पैसे को सही तरीके से इन्वेस्ट करना चाहते हैं. लिक्विड फंड कम से कम नकारात्मक रिटर्न देते हैं. इस प्रकार के म्यूचुअल फंड में संचित फंड को आसानी से कैश किया जा सकता है. हालांकि, लिक्विड फंड में सभी स्कीम, इंस्ट्रूमेंट और सिक्योरिटीज़ की मेच्योरिटी अवधि अधिकतम होती है. इन फंड के माध्यम से मिलने वाले लाभ मूल रूप से उन निवेशकों द्वारा प्राप्त किए जाते हैं जो एक सुरक्षित गेम खेलने के लिए तैयार हैं.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eक्रेडिट ऑप्शन फंड\u003c/strong\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003eअन्य डेट म्यूचुअल फंड के विपरीत, यह अपेक्षा पर अधिक काम करता है और इसमें उच्च जोखिम होता है. यहां प्राथमिक मानसिकता कम रेटिंग वाले बॉन्ड, सिक्योरिटीज़ और अन्य फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करना है, जो भविष्य में अच्छे होने की उम्मीद है, जिससे कैलकुलेटेड रिस्क लेने के इच्छुक इन्वेस्टर को आकर्षित किया जाता है. यहां मार्केट रिसर्च आमतौर पर सिक्योरिटी की भविष्य की कीमत में वृद्धि की भविष्यवाणी और उम्मीद पर आधारित है.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eशॉर्ट-टर्म और अल्ट्रा शॉर्ट-टर्म फंड\u003c/strong\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003eयह इन्वेस्टमेंट स्कीम उभरते लेखकों में लोकप्रिय है, जो कम अवधि के लिए डील में इन्वेस्ट करना चाहते हैं. इसमें न्यूनतम जोखिम के संपर्क में आने वाली सिक्योरिटीज़ शामिल हैं. इसमें 1 वर्ष की सबसे अस्थायी मेच्योरिटी अवधि है. इसके अलावा, इन्वेस्टमेंट पर रिटर्न बहुत प्रभावित नहीं होता है.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eगिल्ट फंड\u003c/strong\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003eगिल्ट फंड ऐसे फंड के बारे में होते हैं जो कम जोखिम वाले होते हैं, जिसका मतलब है कि वे पूरी तरह से स्थिर और सुरक्षित होते हैं, जो केंद्र सरकार द्वारा होल्ड किए गए सरकारी बॉन्ड और सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eफिक्स्ड मेच्योरिटी प्लान\u003c/strong\u003e\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003cp\u003eफिक्स्ड मेच्योरिटी प्लान में फिक्स्ड डिपॉजिट जैसी कुछ विशेषताएं स्टैंडर्ड होती हैं. इन स्कीम में एक अनिवार्य लॉक-इन अवधि होती है जो चुनी गई स्कीम के आधार पर होती है. इसमें इन्वेस्टमेंट की एक कठोर संरचना है. इसका मतलब है कि अगर आपने शुरुआती चरण में निवेश किया है, तो यह स्कीम आपको इसे बार-बार करने से रोकती है.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003eडेट म्यूचुअल फंड का विश्लेषण करने के मुख्य कारक\u003c/h2\u003e\u003ch4\u003e1. अवधि\u003c/h4\u003e\u003cp\u003e यह इंटरेस्ट रेट में बदलाव के लिए अंतर्निहित बॉन्ड की कीमतों की संवेदनशीलता को मापता है. इसकी गणना वर्षों में की जाती है. अवधि जितनी अधिक होगी, अंडरलाइंग पेपर अधिक संवेदनशील होंगे. लिक्विड फंड में सबसे कम संशोधित अवधि होती है और इसलिए इंटरेस्ट दरों के प्रति कम संवेदनशील होती है. शॉर्ट-टर्म डेट फंड में लिक्विड फंड की तुलना में अधिक संशोधित अवधि होती है. जबकि लॉन्ग-टर्म डेट फंड में सबसे अधिक संशोधित अवधि होती है\u003c/p\u003e\u003cp\u003eउदाहरण के लिए:\u003c/p\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003eलिक्विड फंड की औसत संशोधित अवधि 0.15 वर्ष है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003eशॉर्ट-टर्म डेट फंड की औसत संशोधित अवधि 2.18 वर्ष है.\u003c/li\u003e\u003cli\u003eलॉन्ग-टर्म डेट फंड की औसत संशोधित अवधि 4.68 वर्ष है.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003eकम जोखिम सहनशीलता और शॉर्ट-टर्म निवेश अवधि वाले निवेशकों को लिक्विड फंड या शॉर्ट-टर्म डेट फंड के साथ रहना चाहिए. कंज़र्वेटिव निवेशकों के लिए लॉन्ग-टर्म डेट फंड में निवेश करने की सलाह नहीं दी जाती है.\u003c/p\u003e\u003ch4\u003e\u003cstrong\u003e2. मैकॉले की अवधि\u003c/strong\u003e\u003c/h4\u003e\u003cp\u003eडेट फंड की मैकॉले अवधि एक इन्वेस्टर को बताती है कि वे निवेश की गई मूल राशि कब वसूल कर सकेंगे. यह इस बात का माप है कि बॉन्ड द्वारा जनरेट किए गए आंतरिक कैश फ्लो (इंटरेस्ट और पुनर्भुगतान से अर्जित आय) से पुनर्भुगतान करने में बॉन्ड के \u0027मूलधन\u0027 में कितना समय लगेगा. इसका मतलब है कि जिन डेट फंड में मैकॉले की अवधि लंबी होती है, उन्हें अपने पोर्टफोलियो में होल्ड किए गए बॉन्ड से इन्वेस्ट की गई मूल राशि को रिकवर करने में अधिक समय लगेगा.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eआमतौर पर इसका मतलब यह है कि मैकॉले की अवधि लंबी होने वाले डेट फंड में छोटी मैकॉले अवधि वाली स्कीम की तुलना में लंबी मेच्योरिटी बॉन्ड का अधिक एक्सपोज़र होता है. मान लें कि एक इन्वेस्टर ने ₹1,000 की फेस वैल्यू वाले 12% कूपन के साथ 10-वर्ष के बॉन्ड में इन्वेस्ट किया है. बॉन्ड में हर साल ₹120 का इंटरेस्ट दिया जाएगा, इसलिए एक इन्वेस्टर बॉन्ड की मेच्योरिटी से पहले 8.3 वर्षों में इन्वेस्टमेंट को रिकवर करेगा.\u003c/p\u003e\u003ch4\u003e3. औसत परिपक्वता\u003c/h4\u003e\u003cp\u003eव्यक्तिगत बॉन्ड के मामले में, मेच्योरिटी उस समय अवधि को दर्शाती है जिसके बाद प्रारंभिक इन्वेस्टमेंट, यानी, मूलधन, बॉन्ड जारीकर्ता द्वारा बॉन्ड होल्डर को चुकाया जाता है. डेट म्यूचुअल फंड विभिन्न मेच्योरिटी वाले कई बॉन्ड में निवेश करते हैं. इसलिए डेट फंड की औसत मेच्योरिटी की गणना करने के लिए, आपको यह निर्धारित करने के लिए भारित औसत विधि का उपयोग करना होगा कि फंड के पोर्टफोलियो में सभी बॉन्ड को मेच्योर होने में कितना समय लगेगा. पोर्टफोलियो में प्रत्येक सिक्योरिटी का वज़न प्रतिशत होल्डिंग होता है. डेट फंड में रखी गई डेट सिक्योरिटीज़ की सभी वर्तमान मेच्योरिटी की औसत मेच्योरिटी होती है.\u003c/p\u003e\u003ch4\u003e4. यील्ड टू मेच्योरिटी\u003c/h4\u003e\u003cp\u003eसभी अंतरिम कैश फ्लो सहित, एक विशेष अवधि में हमारे इन्वेस्टमेंट से आय प्राप्त कर रही है. डेट इंस्ट्रूमेंट पर अर्जित स्टॉक या ब्याज से अर्जित डिविडेंड को यील्ड की गणना के लिए माना जाता है. उपज को इंस्ट्रूमेंट या वर्तमान मार्केट वैल्यू के फेस वैल्यू के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है. यह कुल रिटर्न का एक हिस्सा है, जो निवेश से सभी कैश फ्लो पर विचार करता है. यील्ड टू मेच्योरिटी (वायटीएम) को कुल रिटर्न के रूप में परिभाषित किया जाता है, जिसे आप बॉन्ड में अपने इन्वेस्टमेंट से उम्मीद कर सकते हैं, बशर्ते आपके पास बॉन्ड की मेच्योरिटी तक हो और बॉन्ड की सभी आय को उसी में दोबारा इन्वेस्ट किया जाता है. क्योंकि स्टॉक की मेच्योरिटी तिथि नहीं है, इसलिए यह अवधारणा केवल बॉन्ड पर लागू होती है.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eयील्ड टू मेच्योरिटी = वर्षों के दौरान बॉन्ड से अर्जित कुल ब्याज/बॉन्ड की फेस वैल्यू\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eबांड बॉण्डधारकों को इंटरेस्ट देते हैं. इसलिए, अगर आपको मूल्यांकन करने और सूचित इन्वेस्टमेंट विकल्प चुनने की आवश्यकता है कि कौन सा बॉन्ड खरीदना है, तो आपको इन सभी भविष्य के कूपन की वर्तमान वैल्यू की गणना करनी होगी. यील्ड टू मेच्योरिटी एक ही बॉन्ड में सभी कूपन भुगतानों को दोबारा निवेश करके बॉन्ड के सभी भविष्य के कूपन की वर्तमान वैल्यू को मापती है. इसे अधिकतर वार्षिक रूप से व्यक्त किया जाता है.\u003c/p\u003e\u003ch3\u003e5. क्रेडिट रेटिंग\u003c/h3\u003e\u003cp\u003eक्रेडिट रेटिंग एक विशिष्ट डेट इंस्ट्रूमेंट का क्वांटिटेटिव असेसमेंट है, जिसे आमतौर पर किसी कंपनी द्वारा जारी किया गया बॉन्ड माना जाता है. हर बॉन्ड ट्रांज़ैक्शन में एक डील के दो समकक्ष होते हैं - बॉरोअर (या कंपनी) और लेंडर (आमतौर पर एक बैंक). संबंधित क्रेडिट रेटिंग लेंडर को निर्धारित करने में मदद करती है\u003c/p\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003ea) इंस्ट्रूमेंट में डिफॉल्ट का जोखिम - रेटिंग जितनी अधिक होगी, जोखिम उतना ही कम होगा\u003c/strong\u003e\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eb) इंटरेस्ट रेट - बॉरोअर की उच्च क्रेडिट रेटिंग, डिफॉल्ट का रिस्क कम होता है. इसलिए, लेंडर बॉरोअर को कम इंटरेस्ट रेट लेता है\u003c/strong\u003e.\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003cp\u003eभारत में SEBI (सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया) के तहत छह रेटिंग एजेंसियां रजिस्टर्ड हैं. ये हैं केयर, ICRA, CRISIL, इंडिया रेटिंग, SMERA और ब्रिकवर्क रेटिंग. इनमें से, S\u0026amp;P के पास भारत की सबसे बड़ी क्रेडिट रेटिंग एजेंसी CRISIL है; मूडीज ICRA के मालिक हैं और फिच रेटिंग इंडिया रेटिंग को बनाए रखती है. ये सभी विश्व स्तर पर मान्यता प्राप्त क्रेडिट रेटिंग कंपनियां हैं.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eजब लंबी अवधि की रेटिंग की बात आती है, तो सभी क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों का स्केल व्यापक रूप से समान होता है. नीचे दिए गए रेटिंग चिह्न और उनके संबंधित विवरण हैं.\u003c/p\u003e\u003ctable\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u0022354\u0022\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eइंस्ट्रूमेंट रेटिंग\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022353\u0022\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eरेटिंग चिन्ह\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u0022354\u0022\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eउच्चतम सुरक्षा\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022353\u0022\u003e\u003cp\u003eअश्रु\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u0022354\u0022\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eउच्च सुरक्षा\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022353\u0022\u003e\u003cp\u003eएए\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u0022354\u0022\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eपर्याप्त सुरक्षा\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022353\u0022\u003e\u003cp\u003eA\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u0022354\u0022\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eमध्यम सुरक्षा\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022353\u0022\u003e\u003cp\u003eबीबीबी\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u0022354\u0022\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eमध्यम जोखिम\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022353\u0022\u003e\u003cp\u003eबीबी\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u0022354\u0022\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eउच्च जोखिम\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022353\u0022\u003e\u003cp\u003eB\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u0022354\u0022\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eबहुत अधिक जोखिम\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022353\u0022\u003e\u003cp\u003eC\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd width=\u0022354\u0022\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eडिफ़ॉल्ट\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd width=\u0022353\u0022\u003e\u003cp\u003eD\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003cp\u003eAAA उन इंस्ट्रूमेंट को दी गई रेटिंग है, जिनमें सबसे कम क्रेडिट रिस्क होता है. कारण यह है कि जब अपने क़र्ज़ दायित्वों को पूरा करने की बात आती है, तो इसमें सबसे अधिक निश्चितता होती है. दूसरी ओर, D एक ऐसे इंस्ट्रूमेंट को दी गई रेटिंग है जिसने डिफॉल्ट किया है या डिफॉल्ट होने की संभावना है. एक अतिरिक्त चिह्न है-\u0022+\u0022 या \u0022-\u0022 एए से सी के ग्रेड से संलग्न है, जो कैटेगरी के भीतर इंस्ट्रूमेंट की तुलनात्मक स्थिति को दर्शाता है. उदाहरण के लिए, AA+ रेट किया गया बॉन्ड AA- की तुलना में सुरक्षित है, हालांकि दोनों एक ही \u0022उच्च सुरक्षा\u0022 कैटेगरी में आते हैं. शॉर्ट टर्म रेटिंग के लिए रेटिंग चिन्ह ऊपर दिए गए रेटिंग से थोड़ा अलग हैं. उदाहरण के लिए, CRISIL के पास शॉर्ट टर्म डेट के लिए क्रेडिट रेटिंग प्रतीक के रूप में A1, A2, A3, A4, और D है. +\u0022और \u0022-\u0022साइन एक कैटेगरी के भीतर सापेक्ष सुरक्षा को दर्शाते हैं.\u003c/p\u003e\u003ch4\u003e6. \u003cstrong\u003eबेंचमार्क\u003c/strong\u003e\u003c/h4\u003e\u003cp\u003eडेट फंड के परफॉर्मेंस को इक्विटी फंड की तरह बेंचमार्क इंडेक्स के मुकाबले मापा जाता है. यह इन्वेस्टर को यह देखने में मदद करता है कि फंड ने शुरुआत से अपने बेंचमार्क के खिलाफ कैसे प्रदर्शन किया है. हालांकि भविष्य के प्रदर्शन को निर्धारित करने का आदर्श तरीका नहीं है, लेकिन यह इस बारे में जानकारी प्रदान करता है कि अतीत में फंड कितना अच्छा प्रदर्शन कर रहा है. एक बार जब निवेशक यह समझ लेते हैं कि एक मजबूत डेट इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी बनाने के लिए इन अवधारणाओं को कैसे लागू किया जाए, तो उनके लिए अपनी रिस्क क्षमता के साथ-साथ अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों के अनुसार सही फंड चुनने का सही निर्णय लेना आसान हो जाता है. निवेश करने से पहले हमेशा फंड के बारे में सभी विवरण पढ़ें और समझें. \u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eनिष्कर्ष\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003ca href=\u0022https://www.5paisa.com/hindi/mutual-funds/best-debt-mutual-funds\u0022\u003e\u003cu\u003eडेट फंड \u003c/u\u003e\u003c/a\u003eइक्विटी म्यूचुअल फंड की तुलना में कम अस्थिर होते हैं, लेकिन वे 100% जोखिम-मुक्त नहीं हैं. डेट फंड को मार्केट रिस्क, क्रेडिट रिस्क और इंटरेस्ट रेट रिस्क का सामना करना पड़ता है. उनकी एनएवी मार्केट से जुड़ी होती हैं और उच्च उतार-चढ़ाव का अनुभव कर सकती हैं. उदाहरण के लिए: यस बैंक को मोराटोरियम के तहत आने के बाद, Nippon इंडिया स्ट्रैटेजिक डेट फंड का एनएवी 3 दिनों की अवधि में 23% तक गिर गया. हालांकि, ऐसे डेट फंड हैं जिनमें लिक्विड फंड, गिल्ट फंड आदि जैसे लगभग शून्य डिफॉल्ट जोखिम होते हैं. ये डेट फंड क्रेडिट रिस्क से 100% सुरक्षित हैं.\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/section\u003e\u003c/div\u003e","protected":false},"excerpt":{"rendered":"\u003cp\u003eडेट म्यूचुअल फंड रोचक 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MF स्कीम को अवधि, क्रेडिट क्वालिटी और ओरिजनेटर के आधार पर शॉर्ट-टर्म, बैंकिंग और PSU डेट और कॉर्पोरेट डेट जैसी सब-कैटेगरी के भीतर अच्छी तरह से डाइवर्सिफाई किया जाता है. 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