म्युच्युअल फंड उद्योग - आव्हाने आणि संधी

Tanushree Jaiswal तनुश्री जैस्वाल

अंतिम अपडेट: 14 जून 2024 - 03:05 pm

Listen icon

म्युच्युअल फंड हे भारतीयांना त्यांची संपत्ती इन्व्हेस्ट आणि वाढविण्यासाठी वाढत्या लोकप्रिय मार्ग बनले आहेत. हे इन्व्हेस्टमेंट वाहने पोर्टफोलिओ तयार करण्यासाठी सोयीस्कर आणि वैविध्यपूर्ण दृष्टीकोन ऑफर करतात. भारतीय म्युच्युअल फंड उद्योगातील मॅनेजमेंट अंतर्गत सरासरी मालमत्ता (एएयूएम) मे 2024 मध्ये मोठ्या प्रमाणात ₹58.60 ट्रिलियन (₹58.60 लाख कोटी) पर्यंत पोहोचली आहे. ही आकडेवारी देशाची प्रचंड वाढ आणि म्युच्युअल फंडची लोकप्रियता दर्शविते.

मे 31, 2024 पर्यंत, इंडियन म्युच्युअल फंड इंडस्ट्री अंडर मॅनेजमेंट (एयूएम) ची मालमत्ता ₹58,91,160 कोटी असते. मागील दशकात, उद्योगाच्या एयूएमला उल्लेखनीय वाढ दिसून आली आहे, ज्यामुळे मे 31, 2014, रोजी ₹10.11 ट्रिलियनपासून ते मे 31, 2024 रोजी ₹58.91 ट्रिलियन पर्यंत जवळपास सहा वाढत आहे.

मागील पाच वर्षांमध्ये विशेषत: वाढ महत्त्वाची आहे. मे 31, 2019 पासून मे 31, 2024 पर्यंत, उद्योगाचे एयूएम दुप्पट झाल्यापेक्षा जास्त, ₹25.94 ट्रिलियनपासून ते ₹58.91 ट्रिलियन पर्यंत वाढत आहे. हे जलद विस्तार भारतीय इन्व्हेस्टरनी म्युच्युअल फंड मध्ये ठेवलेल्या वाढीव स्वीकृती आणि विश्वास दर्शविते.

मार्गाने महत्त्वपूर्ण टप्पे प्राप्त झाले. मे 2014 मध्ये, उद्योगाचे एयूएम पहिल्यांदा ₹10 ट्रिलियन (₹10 लाख कोटी) पर्यंत आणले आणि अंदाजे तीन वर्षांमध्ये, ते दुप्पट झाले, ऑगस्ट 2017 मध्ये ₹20 ट्रिलियन (₹20 लाख कोटी) पेक्षा जास्त झाले. हा गती सुरू आहे आणि नोव्हेंबर 2020 पर्यंत, एयूएमने ₹30 ट्रिलियन (₹30 लाख कोटी) पेक्षा जास्त झाले आहे. मे 31, 2024 पर्यंत, इंडस्ट्री AUM प्रभावी ₹58.91 ट्रिलियन (₹58.91 लाख कोटी) पर्यंत आहे.

म्युच्युअल फंड उद्योगाने मे 2021 मध्ये 10 कोटी फोलिओ (इन्व्हेस्टमेंट अकाउंट्स) पर्यंत पोहोचण्याद्वारे महत्त्वपूर्ण कामगिरी केली आहे, ज्यामुळे वैयक्तिक इन्व्हेस्टरचा वाढत्या सहभागाला प्रतिबिंबित झाली.

मे 31, 2024 पर्यंत, अकाउंट्सची एकूण संख्या (फोलिओ) 18.60 कोटी (186 दशलक्ष) पर्यंत पोहोचली आहे. लक्षणीयरित्या, इक्विटी, हायब्रिड अंतर्गत फोलिओची संख्या आणि सोल्यूशन ओरिएंटेड स्कीम, जे मुख्यत्वे रिटेल इन्व्हेस्टरद्वारे चालविले जातात, जवळपास 14.90 कोटी (149 दशलक्ष) आहेत. ही मजबूत रिटेल इन्व्हेस्टर उपस्थिती म्युच्युअल फंडच्या वाढीच्या जागरूकता आणि व्यवहार्य इन्व्हेस्टमेंट पर्याय म्हणून स्वीकृतीचा अंडरस्कोर करते.

म्युच्युअल फंड उद्योग वाढत असताना, त्याला विशिष्ट आव्हाने आणि संधीचा सामना करावा लागतो जे त्याच्या भविष्यातील मार्गाला आकार देतील.

डाटा सोर्स: AMFI

म्युच्युअल फंड म्हणजे काय? 

म्युच्युअल फंड हा एक इन्व्हेस्टमेंट मार्ग आहे जो अनेक इन्व्हेस्टरकडून पैसे संकलित करतो आणि त्याची विविध सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करतो, जसे की स्टॉक, बाँड्स, आणि इतर ॲसेट्स. हे फंड व्यावसायिक फंड व्यवस्थापकांद्वारे व्यवस्थापित केले जातात जे इन्व्हेस्टरच्या वतीने इन्व्हेस्टमेंटचा निर्णय घेतात. म्युच्युअल फंडचे प्राथमिक उद्दिष्ट इन्व्हेस्टमेंट रिस्कमध्ये विविधता निर्माण करताना अंतर्निहित सिक्युरिटीजच्या वाढीच्या क्षमतेवर कॅपिटलाईज करून रिटर्न निर्माण करणे आहे.
साधेपणे सांगायचे तर, म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टरना त्यांचे पैसे एकत्रित करण्यास आणि व्यावसायिकांद्वारे व्यवस्थापित वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची परवानगी देते. हा दृष्टीकोन विविध इन्व्हेस्टमेंटमध्ये जोखीम पसरवण्यास मदत करतो आणि व्यावसायिक व्यवस्थापन कौशल्याचा ॲक्सेस प्रदान करतो.

म्युच्युअल फंड उद्योगाचा आढावा

भारतीय म्युच्युअल फंड उद्योगात गेल्या दशकात उल्लेखनीय वाढ दिसून आली आहे. मे पर्यंत, मॅनेजमेंट (एयूएम) अंतर्गत उद्योगाची एकूण मालमत्ता ₹ 58,59,951 अखंड झाली, ज्यात नोव्हेंबर 2013 मध्ये ₹8.90 ट्रिलियन पेक्षा सातत्याने वाढ दर्शविली आहे.

ही वाढ अनेक घटकांसाठी केली जाऊ शकते, ज्यामध्ये समाविष्ट आहे:

● इन्व्हेस्टर जागरूकता वाढविणे: अधिकाधिक भारतीय व्यावसायिक व्यवस्थापन, विविधता आणि उच्च रिटर्नची क्षमता यासारख्या म्युच्युअल फंडच्या लाभांविषयी जागरूक होत आहेत.

● अनुकूल मार्केट स्थिती: भारतीय स्टॉक मार्केट अलीकडील वर्षांमध्ये चांगली कामगिरी केली आहे, ज्यामुळे अधिक इन्व्हेस्टरना इक्विटी-आधारित म्युच्युअल फंडमध्ये सहभागी होण्यास प्रोत्साहित होते.

● वैविध्यपूर्ण फंड पर्याय: विविध इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्टे, रिस्क क्षमता आणि प्राधान्यांची पूर्तता करून विविध फंड पर्याय ऑफर करून इन्व्हेस्टरच्या गरजांना उद्योगाने प्रतिसाद दिला आहे.

ही जलद वाढ भारतीय गुंतवणूकदारांमध्ये म्युच्युअल फंडचा वाढत्या विश्वास आणि स्वीकृतीवर प्रकाश टाकते.

इन्व्हेस्टमेंट लँडस्केपमध्ये म्युच्युअल फंडचे महत्त्व

म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंट लँडस्केपमध्ये महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावतात, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरना अनेक फायदे मिळतात:

● व्यावसायिक व्यवस्थापन: संपूर्ण संशोधन करण्यासाठी आणि माहितीपूर्ण गुंतवणूक निर्णय घेण्यासाठी तज्ञता आणि संसाधनांसह अनुभवी फंड व्यवस्थापकांद्वारे म्युच्युअल फंड व्यवस्थापित केले जातात. या व्यावसायिकांना वैयक्तिक इन्व्हेस्टरकडे नसलेल्या व्यापक मार्केट डाटा, विश्लेषणात्मक साधने आणि इन्व्हेस्टमेंट धोरणांचा ॲक्सेस मिळू शकतो.

● विविधता: म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करून, इन्व्हेस्टर विविध ॲसेट वर्ग, सेक्टर आणि भौगोलिक प्रदेशांमध्ये त्यांचे पोर्टफोलिओ विविधता आणऊ शकतात. हे विविधता एकाच सुरक्षेमध्ये किंवा केंद्रित पोर्टफोलिओ मध्ये गुंतवणूकीची जोखीम कमी करण्यास मदत करते.

● लिक्विडिटी: म्युच्युअल फंड युनिट्स सहजपणे खरेदी किंवा विक्री केली जाऊ शकतात, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरला इतर इन्व्हेस्टमेंट पर्यायांपेक्षा अधिक लिक्विडिटी मिळू शकते. ही लिक्विडिटी इन्व्हेस्टरना आवश्यकतेवेळी त्यांचे पैसे ॲक्सेस करण्याची अनुमती देते, म्युच्युअल फंडला सोयीस्कर इन्व्हेस्टमेंटची निवड करते.

● परवडणारी क्षमता: म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टरना तुलनेने लहान लहान प्रारंभिक इन्व्हेस्टमेंटसह विविध इन्व्हेस्टमेंट संधी मिळविण्याची परवानगी देतात. यामुळे लहान गुंतवणूकदारांनाही एक वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ तयार करणे आणि विविध बाजारांच्या संभाव्य वाढीचा लाभ घेणे शक्य होते.

म्युच्युअल फंड उद्योगाला सामोरे जाणारे आव्हाने:

● म्युच्युअल फंड पुल प्रॉडक्ट बनण्याची गरज: म्युच्युअल फंड हे एक प्रॉडक्ट बनणे आवश्यक आहे जे इन्व्हेस्टर सक्रियपणे शोधतात आणि आक्रमक विक्री तत्त्वांद्वारे त्यांना प्रदान करण्याऐवजी इन्व्हेस्टमेंट करतात. या शिफ्टला म्युच्युअल फंडच्या लाभांविषयी इन्व्हेस्टरना शिक्षित करणे, वापरण्यास सोपे डिजिटल साधने प्रदान करणे आणि त्यांच्या ऑफरिंगचे मूल्य आणि कामगिरी प्रदर्शित करणे यावर लक्ष केंद्रित करणे आवश्यक आहे.

● मजबूत वितरण नेटवर्क्स: म्युच्युअल फंड उद्योगासाठी व्यापक प्रेक्षकांपर्यंत पोहोचण्यासाठी मजबूत वितरण नेटवर्क असणे महत्त्वाचे आहे. शहरी भागात चांगले सहभाग दिसत असताना, अद्याप लहान शहरे आणि ग्रामीण भागांमध्ये म्युच्युअल फंडांपर्यंत पोहोचणे आवश्यक आहे. एक मजबूत वितरण नेटवर्क केवळ या क्षेत्रातील गुंतवणूकदारांना म्युच्युअल फंडमध्ये प्रवेश आणि गुंतवणूक करणे सोपे करत नाही तर संभाव्य गुंतवणूकदारांमध्ये विश्वास आणि आत्मविश्वास निर्माण करण्यासही मदत करेल.

● सुलभ ऑपरेशनल प्रक्रिया: म्युच्युअल फंड उद्योगाला गुंतवणूकदारांना सुरू करणे सोपे करणे आवश्यक आहे. यामध्ये नो युवर कस्टमर (KYC) प्रक्रिया सारख्या प्रक्रियांचा समावेश होतो, जो नवीन इन्व्हेस्टरसाठी अडथळा असू शकतो. याव्यतिरिक्त, पर्मनंट अकाउंट नंबर (PAN) सह आधार (युनिक आयडेंटिफिकेशन सिस्टीम) एकत्रित करणे आणि बँकांद्वारे यापूर्वीच केलेल्या KYC प्रक्रियेवर आधारित इन्व्हेस्टमेंटला अधिक सोयीस्कर आणि इन्व्हेस्टरसाठी ॲक्सेस करण्याची परवानगी देणे.

● नियामक आव्हाने: म्युच्युअल फंड उद्योग नियामक चौकटीत काम करते आणि नियम आणि नियमांमध्ये बदल करणे आव्हानकारक असू शकते. कर नियम, गुंतवणूक मार्गदर्शक तत्त्वे किंवा इतर अनुपालन आवश्यकतांमधील बदल फंड व्यवस्थापकांच्या निर्णयांवर परिणाम करू शकतात. 

म्युच्युअल फंड उद्योगातील संधी

● म्युच्युअल फंडसाठी वाढत्या चालना: 2023 पर्यंत, भारतीय लोकसंख्येपैकी केवळ 8% म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करते, विकसित देशांच्या तुलनेत तुलनेने कमी आकडेवारी. याशिवाय, 74.4 दशलक्ष सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (एसआयपी) अकाउंट्स आहेत, ज्यात एसआयपी योगदान 2022-23 मध्ये जवळपास 25% वाढत आहेत. वाढत्या स्वारस्यामुळे नाविन्यपूर्ण उत्पादने प्रस्तुत करून आणि विविध गुंतवणूक ध्येयांची पूर्तता करून उद्योगाला भांडवलीकृत करण्याची महत्त्वपूर्ण संधी उपलब्ध होते.
डाटा स्त्रोत: मिंट

● वाढत्या सहस्त्राब्दी आणि तरुण संख्या: म्युच्युअल फंड उद्योग भारताच्या सहस्त्राब्दी आणि तरुणांच्या वाढत्या लोकसंख्येचा फायदा घेऊ शकतो. हे डेमोग्राफिक टेक-सेव्ही आहे आणि डिस्पोजेबल उत्पन्न वाढत आहे, ज्यामुळे म्युच्युअल फंडमध्ये संभाव्य इन्व्हेस्टर बनतात.

● तंत्रज्ञानाचा अवलंब: तंत्रज्ञान म्युच्युअल फंड उद्योगासाठी एक प्रमुख इनेबलर ठरले आहे. फिनटेक सोल्यूशन्स स्विकारणे उद्योगाच्या लँडस्केपचा पुनर्निर्माण करून आणि त्यास अधिक समावेशक बनवू शकतात. मोबाईल ॲप्स, रोबो-ॲडव्हायजर्स आणि डाटा ॲनालिटिक्स सारख्या तंत्रज्ञानामुळे इन्व्हेस्टरचा अनुभव लक्षणीयरित्या सुधारू शकतो.

● अनटॅप्ड मार्केटमध्ये विस्तार: शहरी केंद्रांनी लक्षणीय सहभाग पाहिला असताना, म्युच्युअल फंडचा लहान शहरे आणि ग्रामीण भागांपर्यंत पोहोच वाढविण्याची विस्तृत संधी आहे. उद्योग विविध प्रदेशांच्या विशिष्ट गरजा आणि प्राधान्यांची पूर्तता करण्यासाठी मजबूत वितरण नेटवर्क आणि तयार करण्याच्या धोरणांद्वारे या अनटॅप केलेल्या बाजारात टॅप करू शकतो.

निष्कर्ष

भारतीय म्युच्युअल फंड उद्योग वाढत्या गुंतवणूकदार जागरूकता, नियामक सहाय्य आणि तंत्रज्ञानाच्या प्रगतीद्वारे चालविण्यात आला आहे. तथापि, संधीवर भांडवल मिळविण्यासाठी आणि आव्हानांचा सामना करण्यासाठी उद्योगाला नवीन कल्पना करणे आवश्यक आहे. सातत्याने यशस्वी होण्यासाठी प्रक्रिया सुलभ करणे, तंत्रज्ञानाचा लाभ घेणे आणि मजबूत वितरण नेटवर्क्स तयार करणे आवश्यक आहे.

मागील दशकात, इन्व्हेस्टर जागरूकता, अनुकूल मार्केट स्थिती आणि विविध फंड पर्यायांना मॅनेजमेंट अंतर्गत उद्योगात पाच पट वाढ दिसून आली आहे. ही वाढ राखण्यासाठी, उद्योगाने मूल्य आणि कामगिरीद्वारे चालविलेल्या "पुल" उत्पादनात म्युच्युअल फंडचे संक्रमण, वितरण नेटवर्क मजबूत करणे, कार्य सुलभ करणे आणि नियामक बदलांना अनुकूल करणे आवश्यक आहे.

संधीमध्ये म्युच्युअल फंडमध्ये वाढत्या स्वारस्याचा, वाढत्या आजवाबदार लोकसंख्या, फिनटेक दत्तक आणि लहान शहरे आणि ग्रामीण भागात विस्तार यांचा समावेश होतो. म्युच्युअल फंड उद्योग नावीन्य स्वीकारून आणि विविध इन्व्हेस्टरच्या गरजा पूर्ण करून दीर्घकालीन वाढ आणि यश सुनिश्चित करू शकतो.
 

तुम्ही या लेखाला रेटिंग कसे देता?

उर्वरित वर्ण (1500)

अस्वीकरण: सिक्युरिटीज मार्केटमधील इन्व्हेस्टमेंट/ट्रेडिंग मार्केट रिस्कच्या अधीन आहे, मागील कामगिरी भविष्यातील कामगिरीची हमी नाही. इक्विट्स आणि डेरिव्हेटिव्हसह सिक्युरिटीज मार्केटमध्ये ट्रेडिंग आणि इन्व्हेस्टमेंटमध्ये नुकसान होण्याचा धोका मोठा असू शकतो.

नेहमी विचारले जाणारे प्रश्न

नियामक बदल आणि अनुपालन आवश्यकतांनुसार म्युच्युअल फंड उद्योग कसे अनुकूल आहे? 

म्युच्युअल फंडच्या भविष्याला आकार देण्यात तंत्रज्ञानाची कोणती भूमिका आहे? 

म्युच्युअल फंड वाढीव क्राउडेड इन्व्हेस्टमेंट लँडस्केपमध्ये स्पर्धात्मक कसे राहू शकतात? 

मोफत ट्रेडिंग आणि डिमॅट अकाउंट
+91
''
OTP पुन्हा पाठवा
''
''
कृपया ओटीपी एन्टर करा
''
पुढे सुरू ठेवण्याद्वारे, तुम्हाला मान्य आहे अटी व शर्ती*
मोबाईल क्रमांक याचे आहे

म्युच्युअल फंड आणि ईटीएफ संबंधित आर्टिकल्स

5paisa वापरायचे आहे
ट्रेडिंग ॲप?