डेब्ट फंड

डेब्ट फंड ही म्युच्युअल फंड स्कीम आहे जी कॉर्पोरेट आणि सरकारी बाँड्स, कॉर्पोरेट डेब्ट सिक्युरिटीज आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स इ. सारख्या निश्चित उत्पन्न साधनांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करते जे भांडवली प्रशंसा करते. डेब्ट फंडला फिक्स्ड इन्कम फंड किंवा बाँड फंड म्हणूनही संदर्भित केले जाते.

डेब्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचे काही प्रमुख फायदे म्हणजे कमी खर्चाची रचना, तुलनेने स्थिर रिटर्न, तुलनेने उच्च लिक्विडिटी आणि वाजवी सुरक्षा आहेत. डेब्ट फंड कमी अस्थिर आहेत आणि म्हणूनच, इक्विटी फंडपेक्षा कमी जोखीम आहेत.

कर्ज निधीचा प्रकार

• डायनॅमिक बाँड फंड- डायनामिक बाँड फंडमध्ये, फंड मॅनेजर इंटरेस्ट रेट्सवर त्यांच्या अंदाजानुसार पोर्टफोलिओची मॅच्युरिटी बदलतो. जर पूर्वानुमान वाढत्या इंटरेस्ट रेट्ससाठी असेल तर मॅच्युरिटी कमी असेल. जर अंदाज इंटरेस्ट रेट्स कमी करण्यासाठी असेल तर मॅच्युरिटी दीर्घ आहे. हे फंड उतार-चढाव मॅच्युरिटी कालावधीसह येतात. ते कमी (1-3 वर्षे) आणि जास्त (3-5 वर्षे) परिपक्वता असलेल्या साधनांमध्ये गुंतवणूक करतात. हे फंड अल्पकालीन डेब्ट फंडपेक्षा थोडेफार रिस्क असतात.

• फिक्स्ड मॅच्युरिटी प्लॅन्स- फिक्स्ड मॅच्युरिटी प्लॅन्स किंवा एफएमपी लॉक-इन कालावधीसह येतात. हा कालावधी तुम्ही निवडलेल्या योजनेवर आधारित बदलू शकतो. तुम्ही केवळ प्रारंभिक ऑफर कालावधी दरम्यान एफएमपी मध्ये गुंतवणूक करू शकता. त्यानंतर, तुम्ही या योजनेमध्ये आणखी गुंतवणूक करू शकत नाही. अनेक गुंतवणूकदार FD प्रमाणेच FMP चा विचार करतात कारण दोन्ही लॉक-इन कालावधीसह येतात. तथापि, मुदत ठेवीप्रमाणेच, एफएमपी निश्चित परताव्याचे वचन देत नाहीत. तथापि, एफएमपी हे मुदत ठेवीपेक्षा अधिक कर कार्यक्षम आहेत.

• लिक्विड फंड- नावाप्रमाणेच, लिक्विड फंड हे अत्यंत लिक्विड असलेले डेब्ट म्युच्युअल फंड प्रकार आहेत. हे फंड 91 दिवसांपेक्षा जास्त नसलेल्या मॅच्युरिटी कालावधीसह डेब्ट साधनांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. इन्व्हेस्टर काही लिक्विड फंडमधून त्वरित रिडेम्पशन सुविधा म्हणून ₹50, 000 पर्यंत विद्ड्रॉ करू शकतात. हे फंड म्युच्युअल फंडमध्ये किमान रिस्क असल्याचे समजले जातात.

• शॉर्ट / मीडियम / लाँग टर्म फंड- शॉर्ट-टर्म डेब्ट फंड 1-3 वर्षांच्या मॅच्युरिटी कालावधीसह येतात. हे फंड कमी-जोखीम असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी योग्य आहेत कारण त्यांच्या किंमती इंटरेस्ट-रेट मूव्हमेंटमधील बदलामुळे प्रभावित होत नाहीत ज्याला इंटरेस्ट रेट रिस्क म्हणतात.

• मध्यम मुदत निधी 3-5 वर्षांच्या पोर्टफोलिओ परिपक्वतेसह येतात आणि दीर्घकालीन निधी 5 वर्षांपेक्षा जास्त परिपक्वतेसह येतात. मध्यम आणि दीर्घकालीन निधी मुख्यत्वे अल्पकालीन निधीपेक्षा तुलनेने अधिक जोखीम असतात कारण कालावधी जास्त असल्याने, पोर्टफोलिओवर इंटरेस्ट रेट्सचा परिणाम मोठा होतो. याला कालावधी जोखीम किंवा इंटरेस्ट रेट रिस्क म्हणूनही ओळखले जाते.

डेब्ट फंड कसे काम करतात?

डेब्ट फंड इन्व्हेस्टर कॅपिटल आणि फंड मॅनेजर कॉर्पोरेट आणि सरकारी बाँड्स, कॉर्पोरेट डेब्ट सिक्युरिटीज आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स सारख्या डेब्ट सिक्युरिटीजमध्ये काळजीपूर्वक इन्व्हेस्टमेंट करतात जे कॅपिटलची प्रशंसा करतात.

क्रेडिट रेटिंग डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटमध्ये समाविष्ट रिस्कचे महत्त्वपूर्ण उपाय बनतात आणि क्रेडिट रिस्कचे मूल्यांकन करण्यासाठी आणि फंडसाठी अंतर्निहित मालमत्तेची योग्य निवड करण्यासाठी डेब्ट फंड मॅनेजरची प्रमुख भूमिका आहे. अंतर्निहित निश्चित उत्पन्न मालमत्ता व्याज निर्माण करत असल्याने, निधीचे मूल्य वाढते. रिटर्नची भविष्यवाणी करण्यायोग्य आहे परंतु निश्चित नाही; इंटरेस्ट रेट बदलांमुळे सौम्य चढउतारांची रिटर्नची शक्यता आहे.

कर्ज निधीमध्ये गुंतवणूकीचा फायदा

• स्थिर उत्पन्न- डेब्ट फंडमध्ये इक्विटी फंडपेक्षा कमी डिग्री रिस्क असताना डेब्ट फंडमध्ये भांडवली प्रशंसा ऑफर करण्याची क्षमता आहे, रिटर्नची हमी नाही आणि मार्केट रिस्कच्या अधीन आहे.

• स्थिरता- डेब्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करणे तुमच्या पोर्टफोलिओचा बॅलन्स देखील वाढवू शकते. इक्विटी फंड (उच्च रिटर्न क्षमता देताना) अस्थिर असू शकतात. हे कारण इक्विटी फंडवरील रिटर्न थेट स्टॉक मार्केटच्या परफॉर्मन्सशी लिंक केले जातात. डेब्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करून, तुम्ही तुमचा पोर्टफोलिओ पुरेसा विविधता आणऊ शकता आणि एकूण रिस्क कमी करू शकता (खालील बाजूला कुशन)

• व्यावसायिक व्यवस्थापन- निश्चित-उत्पन्न सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी उद्योगाचे ज्ञान आवश्यक आहे आणि अनेक लोक सामान्यपणे वेळेत संशोधन आणि वैयक्तिक बाँड्सचे विश्लेषण करू इच्छित नाहीत. बाँड फंडद्वारे, त्यांच्याकडे उद्योगाचे तांत्रिक ज्ञान असलेल्या पोर्टफोलिओ व्यवस्थापकाद्वारे सक्रियपणे त्यांचे पैसे व्यवस्थापित केले जाऊ शकतात.

• लवचिकता- डेब्ट म्युच्युअल फंड तुम्हाला तुमच्या पैशांची विविध फंडमध्ये हलवण्याचा पर्याय देखील प्रदान करतात. हे सिस्टीमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅन (एसटीपी) द्वारे शक्य आहे. येथे, तुमच्याकडे डेब्ट फंडमध्ये एकरकमी रक्कम इन्व्हेस्ट करण्याचा पर्याय आहे आणि नियमित अंतराने फंडचा एक लहान भाग इक्विटीमध्ये ट्रान्सफर करण्याचा पर्याय आहे. अशा प्रकारे तुम्ही संपूर्ण रक्कम एका ठिकाणी इन्व्हेस्ट करण्याऐवजी काही महिन्यांच्या विशिष्ट कालावधीत इक्विटीची रिस्क वाढवू शकता. इतर पारंपारिक इन्व्हेस्टमेंट पर्याय इन्व्हेस्टरला ही स्तराची लवचिकता प्रदान करत नाहीत.

डेब्ट फंड कसे निवडावे

• इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्ट- तुम्ही डेब्ट फंड निवडण्यापूर्वी, स्वत:ला प्रश्न विचारा: 'माझा इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्ट काय आहे?’ तुम्हाला आपत्कालीन फंड तयार करायचा आहे का? आम्हाला वर दिसल्याप्रमाणे, विविध प्रकारचे डेब्ट फंड विविध इन्व्हेस्टमेंट लक्ष्य पूर्ण करतात. त्यामुळे, एकदा तुम्ही तुमचे इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्ट ओळखले की, योग्य फंड निवडण्याची प्रक्रिया सोपी होते.

• रिस्क- डेब्ट फंडमध्ये क्रेडिट आणि इंटरेस्ट-रेट रिस्क सारख्या विशिष्ट रिस्क उपलब्ध आहेत. जेव्हा फंड मॅनेजर कमी क्रेडिट रेटिंग असलेल्या सिक्युरिटीजमध्ये तुमचे पैसे इन्व्हेस्ट करतो तेव्हा क्रेडिट रिस्क होते. यामुळे डिफॉल्टची संभाव्यता जास्त असू शकते. इंटरेस्ट-रेट रिस्कच्या बाबतीत, बाँडच्या किंमती कमी होऊ शकतात, जेव्हा इंटरेस्ट रेट्स तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटवर खराब रिटर्नसाठी कारणीभूत ठरतात. म्हणूनच कोणत्याही डेब्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी फंडचा रेकॉर्ड तसेच फंड मॅनेजरची मागील कामगिरी काळजीपूर्वक तपासणे आवश्यक आहे.

• वेळ क्षितिज- प्रत्येक गुंतवणूक ध्येयासाठी विशिष्ट वेळ मर्यादा आहे. जर तुमच्याकडे जवळपास 3 महिने ते 1 वर्षाचे अल्पकालीन गुंतवणूक ध्येय असेल तर लिक्विड फंड प्राधान्यक्रम असतात. जर कालावधी 1-3 वर्षांदरम्यान असेल तर तुम्ही शॉर्ट-टर्म डेब्ट फंड घेऊ शकता. परंतु जर तुमच्याकडे 3-5 वर्षांचा मध्यम कालावधी असेल तर डायनॅमिक / मीडियम टर्म बाँड फंड अधिक योग्य असतात.

कर्ज निधीचा प्रकार आणि त्यांची योग्यता:-