{"id":33688,"date":"2022-11-21T13:53:48","date_gmt":"2022-11-21T13:53:48","guid":{"rendered":"https://www.5paisa.com/marathi/finschool/?post_type=finance-dictionary\u0026#038;p=33688"},"modified":"2024-11-14T18:39:25","modified_gmt":"2024-11-14T13:09:25","slug":"subordinate-debt","status":"publish","type":"finance-dictionary","link":"https://www.5paisa.com/marathi/finschool/finance-dictionary/subordinate-debt/","title":{"rendered":"Subordinate Debt"},"content":{"rendered":"\u003cdiv data-elementor-type=\u0022wp-post\u0022 data-elementor-id=\u002233688\u0022 class=\u0022elementor elementor-33688\u0022\u003e\u003csection class=\u0022elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-1011bb4 elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\u0022 data-id=\u00221011bb4\u0022 data-element_type=\u0022section\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-container elementor-column-gap-default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-c5e997d\u0022 data-id=\u0022c5e997d\u0022 data-element_type=\u0022column\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-wrap elementor-element-populated\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-element elementor-element-025689a elementor-widget elementor-widget-text-editor\u0022 data-id=\u0022025689a\u0022 data-element_type=\u0022widget\u0022 data-widget_type=\u0022text-editor.default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-container\u0022\u003e\u003cp\u003eसबऑर्डिनेट डेब्ट म्हणजे लोन किंवा डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट जे कंपनीच्या ॲसेट किंवा कमाईवरील क्लेमच्या संदर्भात इतर लोनपेक्षा कमी रेटिंग देतात. लिक्विडेशन किंवा दिवाळखोरीच्या घटनेमध्ये, वरिष्ठ कर्जधारकांना पूर्णपणे समाधानी झाल्यानंतरच अधीन कर्जधारकांना देय केले जाते. या कमी प्राधान्यामुळे, सबऑर्डिनेट लोन जोखमीचे मानले जाते आणि सामान्यपणे वाढीव जोखमीसाठी इन्व्हेस्टरला भरपाई देण्यासाठी जास्त इंटरेस्ट रेट असतो. हे अनेकदा कंपन्यांद्वारे लवचिकता राखताना भांडवल उभारण्यासाठी वापरले जाते, कारण ते ज्येष्ठ कर्ज करारावर परिणाम करत नाही. सबऑर्डिनेट डेब्ट हे खरेदी, संरचित फायनान्स आणि व्हेंचर फंडिंगचा लाभ घेण्यात सामान्य आहे.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eसबऑर्डिनेट डेब्ट म्हणजे काय?\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eसबऑर्डिनेट डेब्ट हे एक लोन किंवा डेब्ट सिक्युरिटी आहे जे कंपनीचे लिक्विडेशन किंवा दिवाळखोरीच्या घटनेमध्ये इतर प्रकारच्या लोन पेक्षा कमी रँक आहे. याला \u0026quot;सबऑर्डिनेट\u0026quot; म्हणतात कारण ते अधिक सीनिअर डेब्ट साठी सबऑर्डिनेटेड (म्हणजेच, कमी प्राधान्याने ठेवले जाते) आहे. कंपनीच्या भांडवली संरचनेमध्ये, सिक्युअर्ड लोन्स आणि सीनिअर अनसिक्युअर्ड बाँड्स नंतर परंतु इक्विटी होल्डर्स पूर्वी सबऑर्डिनेट डेब्ट येतात.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eउदाहरण\u003c/strong\u003e:\u003c/p\u003e\u003cp\u003eजर कंपनी दिवाळखोरी झाली तर रिपेमेंटची ऑर्डर सामान्यपणे केली जाते:\u003c/p\u003e\u003col\u003e\u003cli\u003eसिक्युअर्ड क्रेडिटर (कोलॅटरल-समर्थित लोनसह बँक)\u003c/li\u003e\u003cli\u003eअनसिक्युअर्ड क्रेडिटर (सीनिअर बाँड्स)\u003c/li\u003e\u003cli\u003eसबऑर्डिनेट डेब्ट होल्डर्स\u003c/li\u003e\u003cli\u003eशेअरहोल्डर्स (सामान्य आणि प्राधान्यित)\u003c/li\u003e\u003c/ol\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eसबऑर्डिनेट डेब्टची वैशिष्ट्ये\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकमी प्राधान्य\u003c/strong\u003e: सर्व सीनिअर लोन दायित्वांची पूर्तता झाल्यानंतरच सबऑर्डिनेट डेब्ट होल्डर्सची परतफेड केली जाते.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eजास्त इंटरेस्ट रेट्स\u003c/strong\u003e: त्याच्या उच्च जोखीमीमुळे, सबऑर्डिनेट डेब्ट सामान्यपणे इन्व्हेस्टरना आकर्षित करण्यासाठी जास्त इंटरेस्ट रेट्स ऑफर करतात.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकोणतेही कोलॅटरल नाही\u003c/strong\u003e: हे सामान्यपणे अनसिक्युअर्ड आहे, म्हणजे त्यामध्ये तारण म्हणून विशिष्ट मालमत्ता नाहीत.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसुविधाजनक अटी\u003c/strong\u003e: अनेकदा विशिष्ट अटींसह वाटाघाटी केली जाते, लेंडर आणि कर्जदाराच्या गरजा पूर्ण करण्यासाठी सबऑर्डिनेट लोन कस्टमाईज्ड केले जाऊ शकते.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eसबऑर्डिनेट डेब्टचे प्रकार\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eविविध प्रकारचे सबऑर्डिनेट डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट आहेत जे कंपन्या वापरू शकतात, जसे की:\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसबऑर्डिनेटेड बाँड्स\u003c/strong\u003e: हे कंपन्यांद्वारे जारी केलेले बाँड्स आहेत जिथे सीनिअर बाँड्सच्या तुलनेत बाँडधारकांकडे कंपनीच्या मालमत्तेवर ज्युनियर क्लेम असतो.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eमेझानीन फायनान्सिंग\u003c/strong\u003e: डेब्ट आणि इक्विटी फायनान्सिंगचे हायब्रिड जिथे कंपनी डिफॉल्ट झाल्यास लेंडर त्यांचे लोन इक्विटीमध्ये रूपांतरित करू शकतात. मेझानीन डेब्ट मध्ये अनेकदा अधीनस्थ डेब्ट घटक समाविष्ट असतात.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eकन्व्हर्टेबल सबऑर्डिनेटेड डेब्ट\u003c/strong\u003e: डेब्ट ज्याला कंपनीच्या इक्विटी शेअर्समध्ये रूपांतरित केले जाऊ शकते, अनेकदा बाँड धारकाच्या विवेकबुद्धीनुसार. या प्रकारचे कर्ज कमी संरक्षण प्रदान करण्यासाठी वापरले जाते आणि कंपनी चांगल्या प्रकारे कामगिरी करत असल्यास संभाव्य अपसाईड करण्याची परवानगी देते.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eअधीन कर्ज वापर\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eसबऑर्डिनेट डेब्ट हे विविध परिस्थितीत कंपन्यांद्वारे वापरले जाणारे सुविधाजनक फायनान्सिंग टूल आहे:\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eगुंत संरचना ऑप्टिमायझेशन\u003c/strong\u003e: कंपन्या ज्येष्ठ कर्जधारकांची जोखीम वाढविल्याशिवाय किंवा शेअरधारकांची इक्विटी कमी न करता भांडवल उभारण्यासाठी अधीन कर्ज वापरतात.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eलिव्हरेजेड बायआऊट (एलबीओ)\u003c/strong\u003e: एलबीओ व्यवहारांमध्ये, अधिग्रहण फायनान्स करण्यासाठी अधीन कर्ज अनेकदा वापरले जाते. ज्येष्ठ कर्ज क्षमता जतन करताना हे अतिरिक्त भांडवल प्रदान करते.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eव्हेंचर कॅपिटल\u003c/strong\u003e: स्टार्ट-अप्स आणि वेगाने वाढणाऱ्या कंपन्या भविष्यातील गरजांसाठी वरिष्ठ कर्ज उपलब्ध ठेवताना वाढीच्या भांडवलाचा ॲक्सेस मिळविण्यासाठी सबऑर्डिनेटेड लोनचा वापर करू शकतात.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eप्रोजेक्ट फायनान्सिंग\u003c/strong\u003e: सबऑर्डिनेटेड लोन मोठ्या प्रकल्पांसाठी पूरक निधी प्रदान करू शकते जेथे इक्विटी फायनान्सिंग मर्यादित आहे.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eरिस्क आणि रिटर्न प्रोफाईल\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eसबऑर्डिनेट लोनमध्ये सीनिअर डेब्टपेक्षा जास्त रिस्क असते कारण रिपेमेंट कालावधीमध्ये ते कमी असते. तथापि, या जोखमीसाठी भरपाई देण्यासाठी, कंपन्या सामान्यपणे ऑफर करतात:\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eजास्त इंटरेस्ट रेट्स\u003c/strong\u003e: सबऑर्डिनेट लोनचे इंटरेस्ट रेट्स सीनिअर सिक्युअर्ड लोन पेक्षा लक्षणीयरित्या जास्त असू शकतात.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eइक्विटी अपसाईड क्षमता\u003c/strong\u003e: काही प्रकरणांमध्ये (जसे की कन्व्हर्टिबल सबऑर्डिनेट डेब्ट किंवा मेझानीन डेब्ट), लेंडर त्यांचे लोन इक्विटीमध्ये रूपांतरित करू शकतात, जे कंपनीच्या यशाचा लाभ घेऊ शकतात.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eसबऑर्डिनेट डेब्टचे फायदे\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eमालकीचे संरक्षण\u003c/strong\u003e: विद्यमान भागधारकांना कमी न करता कंपन्या भांडवल उभारू शकतात.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसुविधाजनक\u003c/strong\u003e: स्थगित इंटरेस्ट पेमेंट किंवा इक्विटी कन्व्हर्जन पर्याय यासारख्या विशिष्ट बिझनेस गरजा पूर्ण करण्यासाठी अधीनस्थ लोनची रचना केली जाऊ शकते.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eमूडी संरचना वाढवते\u003c/strong\u003e: यामुळे कंपन्यांना इतर गरजांसाठी वरिष्ठ कर्ज क्षमता उपलब्ध ठेवताना विद्यमान मालमत्तेचा लाभ घेण्याची परवानगी मिळते.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eसबऑर्डिनेट डेब्टचे तोटे\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eउच्च भांडवलाची किंमत\u003c/strong\u003e: उच्च इंटरेस्ट रेट्स ज्येष्ठ लोनपेक्षा सबऑर्डिनेट लोन अधिक महाग बनवतात.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eविस्तृत जोखीम\u003c/strong\u003e: आर्थिक तणावाच्या स्थितीत, अधीनस्थ डेब्ट होल्डर्सना त्यांची इन्व्हेस्टमेंट गमावण्याची महत्त्वाची रिस्क असते कारण ते सीनिअर डेब्ट होल्डर्स नंतरच रिपेड केले जातात.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eसंभाव्य निर्बंध\u003c/strong\u003e: सबऑर्डिनेट लोन कंपनीचे ऑपरेशन्स किंवा फायनान्शियल लवचिकता प्रतिबंधित करारांसह येऊ शकते.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eकृतीमधील अधीन कर्जाचे उदाहरण\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eप्रकरण\u003c/strong\u003e: कंपनीला अन्य व्यवसाय मिळवायचा आहे परंतु यापूर्वीच ज्येष्ठ कर्ज आहे. विद्यमान कर्जाच्या कराराचे उल्लंघन करणे किंवा त्याच्या इक्विटीचे नियंत्रण गमावणे टाळण्यासाठी, कंपनी अधीन कर्जाद्वारे भांडवल उभारते.\u003c/p\u003e\u003cul\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eपरिस्थिती\u003c/strong\u003e: जर अधिग्रहण नियोजित केले असेल तर कंपनी अतिरिक्त कॅश फ्लोचा लाभ घेते, ज्यामुळे त्याच्या उच्च इंटरेस्ट रेट्ससह अधीन कर्जाची परतफेड करणे सोपे होते.\u003c/li\u003e\u003cli\u003e\u003cstrong\u003eजोखीम\u003c/strong\u003e: जर अधिग्रहण अयशस्वी झाले तर सबऑर्डिनेट डेब्ट होल्डर्स त्यांची इन्व्हेस्टमेंट गमावू शकतात, कारण सर्व सीनिअर लोन दायित्वांची पूर्तता झाल्यानंतरच ते परतफेड केले जातील.\u003c/li\u003e\u003c/ul\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eसबऑर्डिनेट डेब्ट वर्सिज सीनिअर डेब्ट\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003ctable width=\u0022660\u0022\u003e\u003cthead\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eवैशिष्ट्य\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eसीनिअर डेब्ट\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eअधीनस्थ कर्ज\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/thead\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eरिपेमेंट प्राधान्य\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eलिक्विडेशनमध्ये पहिले प्राधान्य\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eज्येष्ठ कर्जानंतर भरले\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eइंटरेस्ट रेट्स\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eलोअर\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eउच्च\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eकोलॅटरल\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eसामान्यपणे सुरक्षित\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eसामान्यपणे अनसिक्युअर्ड\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eधोका\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eकमी जोखीम\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eअधिकची जोखीम\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eभांडवलाचा खर्च\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eस्वस्त\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eअधिक महाग\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eइक्विटीमध्ये कन्व्हर्जन\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eसामान्यपणे कन्व्हर्टिबल नाही\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eकन्व्हर्टिबल असू शकते (मेझॅनाइन डेब्ट)\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003e \u003c/strong\u003e\u003cstrong\u003eभारतातील अधीन कर्ज\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eभारतात, अधीनस्थ कर्जाचा वापर रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (आरबीआय) आणि सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) सारख्या विविध प्राधिकरणांद्वारे नियंत्रित केला जातो. पायाभूत सुविधा, रिअल इस्टेट आणि व्हेंचर कॅपिटल यासारख्या क्षेत्रांमध्ये वित्तपुरवठा करण्यासाठी हे एक सामान्य साधन आहे.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eMSME सबऑर्डिनेट डेब्ट स्कीम: भारत सरकारने सबऑर्डिनेट कर्जाच्या ॲक्सेससह तणावपूर्ण सूक्ष्म, लघु आणि मध्यम उद्योग (MSMEs) प्रदान करण्यासाठी योजना सुरू केली, ज्यामुळे प्रमोटर्सना भांडवलाचा वापर करण्यास आणि त्यांचे बॅलन्स शीट सुधारण्यास अनुमती दिली जाते.\u003c/p\u003e\u003ch2\u003e\u003cstrong\u003eनिष्कर्ष\u003c/strong\u003e\u003c/h2\u003e\u003cp\u003eअधीनस्थ कर्ज कंपनीच्या भांडवली संरचनेमध्ये महत्त्वाची भूमिका बजावते, जे ज्येष्ठ कर्ज क्षमता आणि शेअरहोल्डर इक्विटी संरक्षित करताना लवचिक फायनान्सिंग पर्याय ऑफर करते. जरी त्यामध्ये जास्त जोखीम असली तरीही, त्याच्या उच्च रिटर्नची क्षमता वाढीव उत्पन्नाच्या शोधात असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी आकर्षक बनवते. कंपन्या त्यांच्या आर्थिक धोरणांमध्ये वाढ, अधिग्रहण किंवा पुनर्रचना, जोखीम संतुलित करणे आणि रिवॉर्डसाठी धोरणात्मकरित्या अधीन कर्जाचा वापर करतात.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e \u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/section\u003e\u003c/div\u003e","protected":false},"excerpt":{"rendered":"\u003cp\u003eसबऑर्डिनेट डेब्ट म्हणजे लोन किंवा डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट जे कंपनीच्या ॲसेट किंवा कमाईवरील क्लेमच्या संदर्भात इतर लोनपेक्षा कमी रेटिंग देतात. लिक्विडेशन किंवा दिवाळखोरीच्या घटनेमध्ये, वरिष्ठ कर्जधारकांना पूर्णपणे समाधानी झाल्यानंतरच अधीन कर्जधारकांना देय केले जाते. या कमी प्राधान्यामुळे, सबऑर्डिनेट लोनला धोकादायक मानले जाते ... \u003ca title=\u0022Subordinate Debt\u0022 class=\u0022read-more\u0022 href=\u0022https://www.5paisa.com/marathi/finschool/finance-dictionary/subordinate-debt/\u0022 aria-label=\u0022Read more about Subordinate Debt\u0022\u003eअधिक वाचा\u003c/a\u003e\u003c/p\u003e","protected":false},"author":1,"featured_media":33693,"parent":0,"menu_order":34,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"class_list":["post-33688","finance-dictionary","type-finance-dictionary","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","finance-dictionary-terms-s"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https://www.5paisa.com/marathi/finschool/wp-json/wp/v2/finance-dictionary/33688","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https://www.5paisa.com/marathi/finschool/wp-json/wp/v2/finance-dictionary"}],"about":[{"href":"https://www.5paisa.com/marathi/finschool/wp-json/wp/v2/types/finance-dictionary"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https://www.5paisa.com/marathi/finschool/wp-json/wp/v2/users/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https://www.5paisa.com/marathi/finschool/wp-json/wp/v2/comments?post=33688"}],"version-history":[{"count":8,"href":"https://www.5paisa.com/marathi/finschool/wp-json/wp/v2/finance-dictionary/33688/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":64129,"href":"https://www.5paisa.com/marathi/finschool/wp-json/wp/v2/finance-dictionary/33688/revisions/64129"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https://www.5paisa.com/marathi/finschool/wp-json/wp/v2/media/33693"}],"wp:attachment":[{"href":"https://www.5paisa.com/marathi/finschool/wp-json/wp/v2/media?parent=33688"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https://api.w.org/{rel}","templated":true}]}}