{"id":15239,"date":"2021-12-20T17:02:46","date_gmt":"2021-12-20T17:02:46","guid":{"rendered":"https://www.5paisa.com/marathi/finschool/?p=15239"},"modified":"2025-03-26T16:22:36","modified_gmt":"2025-03-26T10:52:36","slug":"cash-and-carry-arbitrage","status":"publish","type":"post","link":"https://www.5paisa.com/marathi/finschool/cash-and-carry-arbitrage/","title":{"rendered":"Cash and Carry Arbitrage"},"content":{"rendered":"\u003cdiv data-elementor-type=\u0022wp-post\u0022 data-elementor-id=\u002215239\u0022 class=\u0022elementor elementor-15239\u0022\u003e\u003csection class=\u0022elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-85b82de elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\u0022 data-id=\u002285b82de\u0022 data-element_type=\u0022section\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-container elementor-column-gap-default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-c04ec98\u0022 data-id=\u0022c04ec98\u0022 data-element_type=\u0022column\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-wrap elementor-element-populated\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-element elementor-element-bbb83ff elementor-widget elementor-widget-text-editor\u0022 data-id=\u0022bbb83ff\u0022 data-element_type=\u0022widget\u0022 data-widget_type=\u0022text-editor.default\u0022\u003e\u003cdiv class=\u0022elementor-widget-container\u0022\u003e\u003cp class=\u0022MsoNormal\u0022 style=\u0022margin: 1.0pt 0cm 0cm 0cm;\u0022\u003e\u003cspan lang=\u0022EN-US\u0022\u003e\u003cstrong\u003eआर्बिट्रेज:\u003c/strong\u003e अंतर्निहित मालमत्तेच्या किंमतीतील फरकापासून नफा मिळविण्यासाठी आर्बिट्रेज ही एकाच वेळी शेअर्सच्या खरेदी आणि विक्रीची प्रक्रिया आहे. ही रिस्क फ्री रिटर्नचा वापर करण्याची प्रक्रिया आहे जी किंमतीतील फरकांमुळे उद्भवते. मार्केट अकार्यक्षमतेमुळे आर्बिट्रेज संधी अस्तित्वात आहे.\u003c/span\u003e\u003c/p\u003e\u003cp class=\u0022MsoNormal\u0022 style=\u0022margin: 1.0pt 0cm 0cm 0cm;\u0022\u003e\u003cspan lang=\u0022EN-US\u0022\u003e\u003cstrong\u003eकॅश आणि कॅरी:\u003c/strong\u003e कॅश आणि कॅरी आर्बिट्रेज हे अंतर्निहित भविष्यातील अल्प स्थिती आणि अंतर्निहित मालमत्तेमध्ये दीर्घ स्थितीचे कॉम्बिनेशन आहे. मार्केट \u0022काँटंगो\u0022 मध्ये असताना कॅश आणि कॅरी आर्बिट्रेज उद्भवते, म्हणजे अंतर्निहित ॲसेटची भविष्यातील किंमत वर्तमान स्पॉट किंमतीपेक्षा जास्त असते. कॅश सुरू करण्यासाठी आणि आर्बिट्रेज बाळगण्यासाठी, स्पॉट किंमत आणि भविष्यातील किंमतीमधील फरक व्यवहाराचा खर्च, वित्तपुरवठा करण्यासाठी तसेच नफा मिळविण्यासाठी योग्यरित्या जास्त असावा. कालबाह्य तारीख जवळपास येत असल्यामुळे, स्पॉटची किंमत आणि भविष्यातील कन्व्हर्ज आणि पोझिशन लिक्विडेशन त्यावेळी केली जाऊ शकते.\u003c/span\u003e\u003c/p\u003e\u003cp class=\u0022MsoNormal\u0022 style=\u0022margin: 1.0pt 0cm 0cm 0cm;\u0022\u003e\u003cspan lang=\u0022EN-US\u0022\u003eजोखीम मुक्त परतावा वापरण्यासाठी, मध्यस्थ / व्यापाऱ्याला भविष्यातील कराराची कालबाह्यता तारखेपर्यंत मालमत्ता सोबत बाळगणे आवश्यक आहे. त्यामुळे, भविष्यातील रोख प्रवाह संपादन खर्चापेक्षा जास्त असल्यास आणि दीर्घ मालमत्तेच्या स्थितीवर खर्च करण्यासाठी ही धोरण लाभदायक असेल.\u003c/span\u003e\u003c/p\u003e\u003cp\u003eचला DHFL च्या उदाहरणाच्या मदतीसह समजून घेण्याचा प्रयत्न करूयात.\u003c/p\u003e\u003ctable class=\u0022table my_blog_table table-bordered  \u0022 dir=\u0022LTR\u0022 border=\u00221\u0022 width=\u0022800\u0022 cellspacing=\u00220\u0022\u003e\u003ctbody\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eकॅश मार्केट किंमत (25 एप्रिल 2017) (एस)\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eरु 422\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eजून फ्यूचर्स (समाप्ती 29 जून 2017) (F)\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eरु 430\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eकाँट्रॅक्ट साईझ\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e3000\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eफॉर्म्युलाद्वारे योग्य मूल्य मोजले जाते\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eF= S*(1+R)^n\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eव्याजदर\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e9% (वार्षिक)\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eकालबाह्य होण्याची वेळ (n)\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e65 दिवस\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eकर्ज झालेली रक्कम\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e₹ 12,66,000 (422*3000)\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eCost of Borrowing {0.09*(65/365)}\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003e1.6%\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003ctr\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eआधार\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003ctd\u003e\u003cp\u003eभविष्यातील किंमत-स्पॉट किंमत\u003c/p\u003e\u003c/td\u003e\u003c/tr\u003e\u003c/tbody\u003e\u003c/table\u003e\u003cp\u003eअपेक्षित भविष्यातील किंमत (F) = 422*(1+9%) ^(65/365)\u003c/p\u003e\u003cp\u003eत्यामुळे, वरील प्रकरणात एफ= 428.53\u003c/p\u003e\u003cp\u003eवर्तमान भविष्याची किंमत = 430\u003c/p\u003e\u003cp\u003eम्हणून, आम्ही पाहू शकतो की मध्यस्थता संधी आहे.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eरिस्क फ्री आर्बिट्रेज = रु. 1.47 (430-428.53)\u003c/p\u003e\u003cp\u003eया चुकीच्या किंमतीचा फायदा घेण्यासाठी, मध्यस्थ / व्यापारी वार्षिक 9% व्याजदराने रु. 12,66,000 कर्ज घेऊ शकतात आणि रु. 422 मध्ये DHFL चे 3000 शेअर्स कॅश मार्केटमध्ये खरेदी करू शकतात आणि रु. 430 मध्ये 1 बरेच DHFL फ्यूचर्स करार विक्री करू शकतात.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eकर्ज खर्च ₹ [(1266000)*(9%*(65/365))]= 20,291\u003c/p\u003e\u003cp\u003eफ्यूचर्स आणि स्पॉट दरम्यान किंमतीच्या फरकापासून लाभ = रु. 24,000\u003c/p\u003e\u003cp\u003eयामुळे निव्वळ मध्यस्थता संधी रु. 24,000-20291= रु. 3,709\u003c/p\u003e\u003ch5\u003e\u003cspan style=\u0022color: #000080;\u0022\u003e\u003cstrong\u003eपरिदृश्य विश्लेषण:\u003c/strong\u003e\u003c/span\u003e\u003c/h5\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eकेस 1:\u003c/strong\u003e DHFL समाप्ती वेळी 435 पर्यंत वाढते\u003c/p\u003e\u003cp\u003eअंतर्निहित नफा (रोख) = (435-422)*3000= रु. 39,000\u003c/p\u003e\u003cp\u003eफ्यूचर्सवर नुकसान = (435-430)*3000= (रु. 15,000)\u003c/p\u003e\u003cp\u003eआर्बिट्रेजवर एकूण लाभ = रु. 24,000\u003c/p\u003e\u003cp\u003eकर्ज घेण्याचा खर्च: रु. 20,291\u003c/p\u003e\u003cp\u003eआर्बिट्रेजकडून निव्वळ लाभ: ₹3,709.\u003c/p\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003eकेस 2:\u003c/strong\u003e डीएचएफएल समाप्ती तारखेला 415 पर्यंत येते\u003c/p\u003e\u003cp\u003eअंतर्निहित नुकसान (रोख) = (422-415)*3000= (रु. 21,000)\u003c/p\u003e\u003cp\u003eफ्यूचर्सवर नफा= (430-415)*3000= रु. 45,000\u003c/p\u003e\u003cp\u003eआर्बिट्रेजवर एकूण लाभ = रु. 24,000\u003c/p\u003e\u003cp\u003eकर्ज घेण्याचा खर्च: रु. 20,291\u003c/p\u003e\u003cp\u003eआर्बिट्रेजकडून निव्वळ लाभ: ₹3,709.\u003c/p\u003e\u003cp\u003eकोणत्याही रोख आणि मध्यस्थी बाळगण्यासाठी, ज्याक्षणी आपण आपल्या स्थितीमध्ये लॉक-इन करता, आपला नफा मध्यस्थीच्या संधीनुसार निश्चित केला जातो. याला रिस्क फ्री आर्बिट्रेज देखील म्हणतात कारण तुमचा नफा अंतर्निहित किंमतीच्या हालचालीशिवाय सुरक्षित आहे. जेव्हा भविष्य स्पॉटसाठी मोठ्या प्रमाणात सवलतीत ट्रेड करीत असतात, तेव्हा रिव्हर्स कॅश आणि कॅरी आर्बिट्रेज संधी उद्भवते.\u003c/p\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/div\u003e\u003c/section\u003e\u003c/div\u003e","protected":false},"excerpt":{"rendered":"\u003cp\u003eआर्बिट्रेज: आर्बिट्रेज ही अंतर्निहित मालमत्तेच्या किंमतीतील फरकापासून नफा मिळविण्यासाठी एकाचवेळी शेअर्सच्या खरेदी आणि विक्रीची प्रक्रिया आहे. ही रिस्क फ्री रिटर्नचा वापर करण्याची प्रक्रिया आहे जी किंमतीतील फरकांमुळे उद्भवते. मार्केट अकार्यक्षमतेमुळे आर्बिट्रेज संधी अस्तित्वात आहे. रोख आणि कॅरी: कॅश आणि कॅरी आर्बिट्रेज आहे ... \u003ca title=\u0022Cash and Carry Arbitrage\u0022 class=\u0022read-more\u0022 href=\u0022https://www.5paisa.com/marathi/finschool/cash-and-carry-arbitrage/\u0022 aria-label=\u0022Read more about Cash and Carry Arbitrage\u0022\u003eअधिक वाचा\u003c/a\u003e\u003c/p\u003e","protected":false},"author":1,"featured_media":15247,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[18,73],"tags":[],"class_list":["post-15239","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-blogs","category-know-everything-about-starting-trading"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https://www.5paisa.com/marathi/finschool/wp-json/wp/v2/posts/15239","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https://www.5paisa.com/marathi/finschool/wp-json/wp/v2/posts"}],"about":[{"href":"https://www.5paisa.com/marathi/finschool/wp-json/wp/v2/types/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https://www.5paisa.com/marathi/finschool/wp-json/wp/v2/users/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https://www.5paisa.com/marathi/finschool/wp-json/wp/v2/comments?post=15239"}],"version-history":[{"count":9,"href":"https://www.5paisa.com/marathi/finschool/wp-json/wp/v2/posts/15239/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":68634,"href":"https://www.5paisa.com/marathi/finschool/wp-json/wp/v2/posts/15239/revisions/68634"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https://www.5paisa.com/marathi/finschool/wp-json/wp/v2/media/15247"}],"wp:attachment":[{"href":"https://www.5paisa.com/marathi/finschool/wp-json/wp/v2/media?parent=15239"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https://www.5paisa.com/marathi/finschool/wp-json/wp/v2/categories?post=15239"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https://www.5paisa.com/marathi/finschool/wp-json/wp/v2/tags?post=15239"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https://api.w.org/{rel}","templated":true}]}}