మ్యూచువల్ ఫండ్స్ గురించి పరిచయం

1.1. పరిచయం

రియలిస్టిక్ ఫైనాన్షియల్ లక్ష్యాలను స్థాపించడం అనేది విజయవంతమైన పెట్టుబడి కోసం ఒక అవసరమైన మొదటి దశ. మీ లక్ష్యాలను సాధించడంలో మీకు సహాయపడటానికి ఉత్తమంగా తగిన పెట్టుబడులను అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం. చాలామంది ప్రజలు సురక్షితమైన పదవీవిరమణ లేదా పిల్లల కళాశాల విద్య కోసం చెల్లించడం వంటి దీర్ఘకాలిక లక్ష్యాలను నెరవేర్చడానికి పెట్టుబడి పెడతారు, కానీ ఇల్లు లేదా ఆటోమొబైల్ పై డౌన్ పేమెంట్ చేయడం వంటి ఎన్నో తక్షణ లక్ష్యాలను కూడా కలిగి ఉంటారు.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ దీర్ఘకాలిక లేదా స్వల్పకాలిక పెట్టుబడి వ్యూహంలోకి బాగా సరిపోతాయి, కానీ మీ ప్లాన్ యొక్క విజయం మీరు ఎంచుకున్న ఫండ్ రకంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. అన్ని ఫండ్స్ సెక్యూరిటీస్ మార్కెట్లలో పెట్టుబడి పెడతాయి కాబట్టి, ఆ మార్కెట్ల పనితీరు గురించి వాస్తవిక అంచనాలను నిర్వహించడం మరియు మీ అవసరాలకు సరిపోయే ఫండ్స్ ఎంచుకోవడం చాలా ముఖ్యం.
దృష్టిలో రాబడులు
విజయవంతమైన పెట్టుబడిదారులు చారిత్రాత్మక సగటు రాబడులపై వారి పనితీరు అంచనాలను ఆధారపడి ఉంటారు మరియు స్వల్పకాలిక మార్కెట్ కదలికలను దృష్టిలో ఉంచుకుంటారు. అనేక పెట్టుబడిదారులు ఇటీవలి సంవత్సరాలలో వారి పెట్టుబడులపై బలమైన రాబడులను ఆనందించినప్పటికీ-మార్కెట్ అస్థిరత రాబడులను ప్రభావితం చేయగలదు.
ఒక వ్యక్తి యొక్క పెట్టుబడి అంచనాలు చాలా ఎక్కువగా ఉంటే, మార్కెట్ తక్కువ స్థాయికి తిరిగి వస్తే, ఎవరైనా వారి ఆర్థిక లక్ష్యాలను చేరుకోవడంలో విఫలమవచ్చు.
వారి లక్ష్యాలను సాధించడానికి, ఇది మునుపటి మాడ్యూల్స్‌లో చర్చించినందున పెట్టుబడి పెట్టడానికి కొన్ని ప్రాథమిక నియమాలను అనుసరించడానికి సహాయపడుతుంది:
1. మీ పెట్టుబడులను డైవర్సిఫై చేయండి;
2. రిస్క్ మరియు రివార్డ్ మధ్య సంబంధాన్ని అర్థం చేసుకోండి;
3. పెట్టుబడి పనితీరు గురించి వాస్తవిక అంచనాలను నిర్వహించండి;
4. స్వల్పకాలిక మార్కెట్ కదలికలను దృష్టిలో ఉంచుకోండి;
5. మీ పెట్టుబడి రిటర్న్ పై ఫీజులు మరియు పన్నులు కలిగి ఉండే ప్రభావాన్ని పరిగణించండి; మరియు
6. ఒక పెట్టుబడి యొక్క గత పనితీరు దాని భవిష్యత్ ఫలితాలను సూచించవలసిన అవసరం లేదని గుర్తుంచుకోండి.

1.2 మ్యూచువల్ ఫండ్ గురించి

మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది ఒక సాధారణ ఆర్థిక లక్ష్యాన్ని పంచుకునే పెట్టుబడిదారుల నుండి డబ్బును సేకరించే మరియు పెట్టుబడి లక్ష్యం ద్వారా నిర్వచించబడిన విధంగా వివిధ అసెట్ తరగతుల్లో ఆదాయాలను పెట్టుబడి పెట్టే ఒక ట్రస్ట్. సరళంగా చెప్పాలంటే, మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది ఒక ఆర్థిక మధ్యవర్తి, పెద్ద మొత్తంలో పెట్టుబడిదారుల నుండి పూల్ చేయబడిన డబ్బును వృత్తిపరంగా నిర్వహించే లక్ష్యంతో ఏర్పాటు చేయబడింది.

మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో డబ్బును కలిపి పెట్టడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు స్థాయి ఆర్థిక వ్యవస్థలను ఆనందించవచ్చు మరియు క్యాపిటల్ మార్కెట్లలో డైరెక్ట్ పెట్టుబడులతో పోలిస్తే స్టాక్స్ లేదా బాండ్లను చాలా తక్కువ ట్రేడింగ్ ఖర్చులతో కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఇతర ప్రయోజనాలు అనేవి నిపుణుల ద్వారా డైవర్సిఫికేషన్, స్టాక్ మరియు బాండ్ ఎంపిక, తక్కువ ఖర్చులు, సౌలభ్యం మరియు ఫ్లెక్సిబిలిటీ.

మ్యూచువల్ ఫండ్ పథకంలో ఒక పెట్టుబడిదారు అతని ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టబడిన డబ్బు పరిమాణం ప్రకారం ఉన్న యూనిట్లను అందుకుంటారు. ఈ యూనిట్లు ఒక పథకం యొక్క ఆస్తులలో పెట్టుబడిదారు యొక్క నిష్పత్తి యాజమాన్యాన్ని సూచిస్తాయి మరియు ఫండ్‌కు నష్టం జరిగిన సందర్భంలో అతనిచే పెట్టుబడి పెట్టబడిన మొత్తం పరిమితంగా ఉంటుంది.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కోసం వనరులను పూల్ చేయడం అనేది అతిపెద్ద బలాన్ని కలిగి ఉంటుంది.

మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీంలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి అవసరమైన తక్కువ మొత్తాలు చిన్న రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు ప్రొఫెషనల్ మనీ మేనేజ్మెంట్ యొక్క ప్రయోజనాలను ఆనందించడానికి మరియు వివిధ మార్కెట్లకు యాక్సెస్ అందించడానికి వీలు కల్పిస్తాయి, ఇవి లేకపోతే వారు యాక్సెస్ చేయలేకపోవచ్చు. స్కీం యొక్క పెట్టుబడిదారుల తరపున పూల్ చేయబడిన డబ్బును పెట్టుబడి పెట్టే పెట్టుబడి నిపుణులు 'ఫండ్ మేనేజర్లు' అని పిలుస్తారు'. ఈ ఫండ్ మేనేజర్లు సెక్యూరిటీల ఎంపిక మరియు వాటిలో పెట్టుబడుల నిష్పత్తికి సంబంధించిన పెట్టుబడి నిర్ణయాలను తీసుకుంటారు. అయితే, ఈ నిర్ణయాలు పెట్టుబడి లక్ష్యం(లు), పథకం యొక్క పెట్టుబడి ప్యాటర్న్ ద్వారా నిర్ణయించబడే కొన్ని మార్గదర్శకాల ద్వారా నిర్వహించబడతాయి మరియు నియంత్రణ పరిమితులకు లోబడి ఉంటాయి. ఇది ఈ పెట్టుబడి లక్ష్యం మరియు పెట్టుబడి ప్యాటర్న్, ఇది తన పెట్టుబడి ప్రయోజనం కోసం సరైన ఫండ్ ఎంచుకోవడంలో పెట్టుబడిదారునికి మార్గనిర్దేశం చేస్తుంది.

నేడు, భారతదేశంలో మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ద్వారా వివిధ రకాల పథకాలు అందించబడతాయి, ఇవి వివిధ ఆర్థిక లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా పెట్టుబడిదారుల వివిధ వర్గాలను అందిస్తాయి ఉదా. కొన్ని పథకాలు రిస్క్-విముఖత గల పెట్టుబడిదారుకు క్యాపిటల్ ప్రొటెక్షన్ అందించవచ్చు, అయితే మరింత ఆక్రమణాత్మక పెట్టుబడిదారు కోసం ఈక్విటీ మార్కెట్ యొక్క మధ్య లేదా చిన్న క్యాప్ విభాగంలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా మూలధన ప్రభావాన్ని అందించవచ్చు

పెట్టుబడి లక్ష్యాలు మరియు మ్యాండేట్లలో వైవిధ్యం తదనుగుణంగా పథకాలను వర్గీకరించడానికి మరియు ఉప-వర్గీకరించడానికి సహాయపడింది. అసెట్ క్లాస్ స్థాయిలలో విస్తృత వర్గీకరణ చేయవచ్చు. అందువల్ల మా వద్ద ఈక్విటీ ఫండ్స్, బాండ్ ఫండ్స్, లిక్విడ్ ఫండ్స్, బ్యాలెన్స్‌డ్ ఫండ్స్, గిల్ట్ ఫండ్స్ మొదలైనవి ఉన్నాయి. ఇవి మరింతగా మిడ్ క్యాప్ ఫండ్స్, స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్స్, సెక్టార్ ఫండ్స్, ఇండెక్స్ ఫండ్స్ మొదలైనటువంటి వివిధ కేటగిరీలలోకి ఉప-వర్గీకరించబడవచ్చు.

1.3. వివిధ ఫండ్ వివిధ లక్షణాలు

మూడు ప్రాథమిక రకాల మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఉన్నాయి-స్టాక్ (ఈక్విటీ అని కూడా పిలుస్తారు), బాండ్ మరియు మనీ మార్కెట్. స్టాక్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ప్రాథమికంగా భారతీయ స్టాక్ ఎక్స్చేంజ్‌లలో జాబితా చేయబడిన స్టాక్ షేర్లలో పెట్టుబడి పెడతాయి. బాండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ప్రాథమికంగా బాండ్లలో పెట్టుబడి పెడతాయి. మనీ మార్కెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ప్రధానంగా ప్రభుత్వం మరియు దాని ఏజెన్సీలు, కంపెనీలు మరియు రాష్ట్ర మరియు స్థానిక ప్రభుత్వాలు జారీ చేసిన స్వల్పకాలిక సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి.
ఫండ్స్ రకాల కోసం రిస్క్ మరియు రివార్డ్ సామర్థ్యం
సాధారణంగా, రిస్క్ మరియు రివార్డ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడులతో చేతిలోకి వెళ్ళండి.

1.4. మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో ఎందుకు పెట్టుబడి పెట్టాలి?

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సేవింగ్స్ మరియు పెట్టుబడిని సులభంగా, యాక్సెస్ చేయదగినవిగా మరియు సరసమైనవిగా చేస్తాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క ప్రయోజనాల్లో ప్రొఫెషనల్ మేనేజ్మెంట్, డైవర్సిఫికేషన్, వైవిధ్యం, లిక్విడిటీ, అఫోర్డబిలిటీ, సౌలభ్యం మరియు రికార్డ్ కీపింగ్ సౌలభ్యం అలాగే కఠినమైన ప్రభుత్వ నియంత్రణ మరియు పూర్తి ప్రకటన ఉంటాయి.

వృత్తిపరమైన నిర్వహణ- ఉత్తమ మార్కెట్ పరిస్థితులలో కూడా, పెట్టుబడులను సరిగ్గా ఎంచుకోవడానికి ఒక అస్టూట్, అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడిదారుని తీసుకోవడం మరియు ఆ పెట్టుబడులను నిరంతరం పర్యవేక్షించడానికి మరింత నిబద్ధత తీసుకోవడం. మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌తో, అనుభవజ్ఞులైన ప్రొఫెషనల్స్ మీ కోసం పూర్తి సమయం సెక్యూరిటీల పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్వహిస్తారు, మరియు విస్తృత పరిశోధన ఆధారంగా ఏ సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడానికి మరియు విక్రయించడానికి నిర్ణయించుకుంటారు. ఒక ఫండ్ సాధారణంగా ఫండ్ యొక్క లక్ష్యాలకు సరిపోయే ఒక వ్యక్తి లేదా ఒక బృందం ఎంచుకునే పెట్టుబడుల ద్వారా నిర్వహించబడుతుంది. ఆర్థిక పరిస్థితులు మారినప్పుడు, ఫండ్ యొక్క లక్ష్యాలను నెరవేర్చడం కొనసాగించడానికి మేనేజర్లు తరచుగా ఫండ్ పెట్టుబడుల మిశ్రమాన్ని సర్దుబాటు చేస్తారు

డైవర్సిఫికేషన్- విజయవంతమైన పెట్టుబడిదారులు వారి పెట్టుబడులను విభిన్నంగా చేయడం అనేది ఒకే పెట్టుబడి యొక్క ప్రతికూల ప్రభావాన్ని తగ్గించడానికి సహాయపడుతుందని తెలుసుకుంటారు. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వివిధ రకాల సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉండడం ద్వారా ఆటోమేటిక్‌గా మీ పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోకు డైవర్సిఫికేషన్‌ను ప్రవేశపెడతాయి. అంతేకాకుండా, మీరు ఇతర పెట్టుబడిదారులతో మీ ఆస్తులను సేకరిస్తారు కాబట్టి, మ్యూచువల్ ఫండ్ మీరు మరింత వైవిధ్యమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను పొందడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది, బహుశా మీరు మీకు మరియు ఖర్చులో ఒక భాగంలో సౌకర్యవంతంగా నిర్వహించగలుగుతారు.
స్వల్ప కాలంలో, నిధులు మీకు అనేక మార్కెట్లు మరియు రంగాలలో పెట్టుబడి పెట్టే అవకాశాన్ని అందిస్తాయి. ఇది డైవర్సిఫికేషన్ యొక్క కీలక ప్రయోజనం

వెరైటీ స్టాక్, బాండ్ మరియు మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్ యొక్క విస్తృత వర్గాల్లో, మీరు వివిధ రకాల పెట్టుబడి విధానాలలో ఎంచుకోవచ్చు.

తక్కువ ఖర్చులు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సాధారణంగా స్టాక్స్ మరియు బాండ్స్ వంటి డజన్లు లేదా వంద వందల సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉంటాయి. ఈ సర్వీస్ కోసం మీరు చెల్లించే ప్రాథమిక మార్గం మీ అకౌంట్ యొక్క మొత్తం విలువ ఆధారంగా ఉండే ఒక ఫీజు ద్వారా. ఫండ్ పరిశ్రమలో వందల మంది పోటీ సంస్థలు మరియు వేల నిధులు ఉన్నందున, వాస్తవ స్థాయి ఫీజు మారవచ్చు. కానీ చాలామంది పెట్టుబడిదారుల కోసం, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అటువంటి పెట్టుబడులను స్వతంత్రంగా చేయడానికి అయ్యే ఖర్చులో ప్రొఫెషనల్ మేనేజ్మెంట్ మరియు డైవర్సిఫికేషన్ అందిస్తాయి.

లిక్విడిటి ఇది ఒక పెట్టుబడిలో మీ డబ్బును సులభంగా యాక్సెస్ చేసే సామర్థ్యం. మ్యూచువల్ ఫండ్ షేర్లు అనేవి ఏదైనా వ్యాపార రోజున విక్రయించగల లిక్విడ్ పెట్టుబడులు. ప్రతి వ్యాపార రోజు కొనుగోలు చేయడానికి లేదా రీడీమ్ చేయడానికి, షేర్లు చేయడానికి మ్యూచువల్ ఫండ్స్ చట్టం ద్వారా అవసరం. మీరు షేర్లను రిడీమ్ చేసుకోగల ప్రతి షేర్ ధరను ఫండ్ యొక్క నెట్ అసెట్ వాల్యూ (ఎన్ఎవి) అని పిలుస్తారు. ఎన్ఏవి అనేది అన్ని ఫండ్ యొక్క ఆస్తులు, మైనస్ లయబిలిటీల ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ, ఇది మొత్తం బాకీ ఉన్న షేర్ల సంఖ్య ద్వారా విభజించబడింది

సౌలభ్యం మీరు ఒక ఫండ్ నుండి లేదా ఒక బ్రోకర్, ఫైనాన్షియల్ ప్లానర్, బ్యాంక్ లేదా ఇన్సూరెన్స్ ఏజెంట్ ద్వారా, మెయిల్ ద్వారా, టెలిఫోన్ ద్వారా మరియు వ్యక్తిగత కంప్యూటర్ ద్వారా నేరుగా ఫండ్ షేర్లను కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా విక్రయించవచ్చు. మీరు ఫండ్ ద్వారా చెల్లించబడిన డివిడెండ్లు మరియు క్యాపిటల్ గెయిన్స్ యొక్క ఆటోమేటిక్ రీఇన్వెస్ట్మెంట్ లేదా పీరియాడిక్ డిస్ట్రిబ్యూషన్ కోసం కూడా ఏర్పాటు చేయవచ్చు. నెలవారీ లేదా త్రైమాసిక అకౌంట్ స్టేట్‌మెంట్‌లు, పన్ను సమాచారం, మరియు 24-గంటల ఫోన్ మరియు ఫండ్ మరియు అకౌంట్ సమాచారానికి కంప్యూటర్ యాక్సెస్‌తో సహా వివిధ రకాల సేవలను ఫండ్స్ అందించవచ్చు.

1.5. ఒక ఫండ్ దాని షేర్ ధరను ఎలా నిర్ణయిస్తుంది

ఒక ఫండ్ యొక్క ఆస్తుల మార్కెట్ విలువ (ఆదాయం మరియు ఇతర ఆదాయాలతో సహా)= (రూ.60,00,000)
మైనస్
నిధుల బాధ్యతలు (ఫీజులు మరియు ఖర్చులతో సహా)= (రూ.60,000)
ద్వారా విభజించబడింది
పెట్టుబడుల సంఖ్యబకాయి ఉన్న టార్ షేర్లు = 500,000
సమానం
ఫండ్ షేర్ ధర లేదా నెట్ అసెట్ వాల్యూ (ఎన్ఎవి) రూ. 11.88
అత్యంత ప్రధాన వార్తాపత్రికల ఫైనాన్షియల్ పేజీల్లో ఫండ్ షేర్ ధరలు కనిపిస్తాయి. ఫండ్ యొక్క షేర్ ధర యొక్క వాస్తవ లెక్కింపులు దాని అర్ధ-వార్షిక మరియు వార్షిక నివేదికలలో కనుగొనబడవచ్చు