మ్యూచువల్ ఫండ్ అపోహలు వివరంగా వివరించబడ్డాయి

13.1 తక్కువ ఎన్ఏవి మరింత చవకగా ఉంది

మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారులలో ప్రబలంగా ఉన్న అత్యంత సాధారణ అపోహ ఏమిటంటే అధిక ఎన్ఏవి ఉన్న ఒక స్కీంతో పోలిస్తే తక్కువ ఎన్ఏవి ఉన్నతమైన కొనుగోలు అవడంతో ఒక పథకాన్ని అనుసంధానించడం. ఇది ఒక కంపెనీ యొక్క ఈక్విటీ షేర్లతో ఈక్వేటింగ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ యూనిట్ల మనస్సు సెట్ నుండి వస్తుంది. ఒక స్కీం యొక్క ఎన్ఏవి అసంబంధితమైనది మరియు మేము తక్కువ ఎన్ఏవి లేదా ఎక్కువ ఎన్ఏవి ఉన్న ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెడుతున్నారా అనేదానితో సంబంధం లేకుండా, పెట్టుబడి మొత్తం ఒకే విధంగా ఉంటుంది.

a మరియు B లలో ఒక హైపోథెటికల్ పెట్టుబడిని చూద్దాం. స్కీమ్ a కు ₹ 10 NAV ఉంటుంది, అయితే స్కీమ్ B కు ₹ 200 NAV ఉంది. మేము రెండు పథకాలలో ప్రతి ఒక్కదానికి సమాన మొత్తం రూ. 1 లక్ష పెట్టుబడి చేస్తే. స్కీమ్ Bలో 500 యూనిట్లకు వ్యతిరేకంగా మేము 10,000 యూనిట్లను పొందినందున ఒక చవకైన కొనుగోలుగా ఒక స్కీమ్ విడుదల అవుతుంది. ఇప్పుడు, ఈ రెండు స్కీములు ఒక నెలలో 10 % రిటర్న్స్ ఇస్తాయని అనుకుందాం. స్కీం A కోసం NAV ₹ 11 మరియు స్కీమ్ B కి ₹ 220 NAV ఉంది. రెండు సందర్భాలలోనూ మీ పెట్టుబడి విలువ రూ. 1,10,000. అందువల్ల, రిటర్న్స్ జనరేట్ చేయడానికి సంబంధించినంత వరకు ఒక స్కీమ్ యొక్క ఎన్ఎవి అసంబంధితంగా ఉందని మేము చూస్తున్నాము. ఒకే వ్యత్యాసం ఏమిటంటే మాత్రమే, పెట్టుబడిదారు మరింత యూనిట్లను పొందుతారు మరియు తరువాత, అతను తక్కువ యూనిట్లను పొందుతాడు. ఐడెంటికల్ పోర్ట్‌ఫోలియో మరియు మిగిలి ఉన్న ఇతర పథకాలతో రెండు పథకాల కోసం, ఎన్ఎవిలో వ్యత్యాసం చాలా ముఖ్యంగా ఉంటుంది మరియు రెండు పథకాలు అదే రేటుతో పెరుగుతాయి.

13.2. రెగ్యులర్ డివిడెండ్స్ అంటే మంచి పనితీరు

స్టాక్ మార్కెట్లు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క భావనల మధ్య మేము చేసే లింకేజీల కారణంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న మరొక ప్రముఖ అపోహ డివిడెండ్ పేఅవుట్ మెకానిజం.

ఒక కంపెనీ డివిడెండ్ చెల్లించినప్పుడు, అది దాని సర్ప్లస్ యొక్క భాగంలో అసర్టాను దాని షేర్ హోల్డర్లకు బదిలీ చేస్తుంది. అందువల్ల ఒక కంపెనీ విషయంలో ఒక సాధారణ డివిడెండ్ చెల్లింపు పాలసీని అనుకూలంగా పరిగణించవచ్చు. అయితే, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ విషయంలో, నికర ఆస్తి విలువను లెక్కించడంలో చేర్చబడిన డిస్ట్రిబ్యూటబుల్ సర్ప్లస్ నుండి డివిడెండ్లు ప్రకటించబడతాయి. అది మా స్వంత పెట్టుబడుల నుండి నికర ఆస్తులలో కొంత భాగాన్ని తిరిగి చెల్లిస్తుంది. అందువల్ల, మ్యూచువల్ ఫండ్ యూనిట్ల నుండి డివిడెండ్లు మాకు ఎటువంటి గొప్పగా చేయవు, ఎందుకంటే ఎటువంటి అదనపు లాభాలు పొందవలసిన అవసరం లేదు. ఒక పథకం డివిడెండ్ చెల్లించినప్పుడు, ఈ పథకం యొక్క ఎన్ఎవి డివిడెండ్ చెల్లింపు పరిధిలోకి వస్తుంది. అందువల్ల, అధిక డివిడెండ్ చెల్లింపు రికార్డ్ ఉన్న ఒక స్కీం అంటే అది బాగా పనిచేస్తోందని అర్థం కాదు. డివిడెండ్ ఎంపిక క్యాష్ ఫ్లోలను ప్లాన్ చేయడానికి ముఖ్యంగా రుజువు చేయవచ్చు, ముఖ్యంగా ఒక లాక్-ఇన్ వ్యవధి మరియు పన్ను సంఘటన కోసం పన్ను ఆదా పథకం విషయంలో

13.3. గత ప్రదర్శకులు కొనుగోలు చేయడానికి ఉత్తమమైనవి

డిస్‌క్లెయిమర్లు ఉన్నప్పటికీ, మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారులు గత సంవత్సరం యొక్క టాప్ పర్ఫార్మింగ్ స్కీమ్‌లో పెట్టుబడి పెడతారు, గత పనితీరు ఈ స్కీమ్ పైన ఉండేలాగా నిర్ధారిస్తుంది. అందువల్ల, స్వల్పకాలంలో అగ్ర ప్రదర్శకుడిని వదులుకోవడానికి బదులుగా, ఎక్కువ కాలంలో స్థిరంగా అగ్ర త్రైమాసికంలో ఉన్న ఫీచర్లను కలిగి ఉన్న ఒక స్కీంలో పెట్టుబడి పెట్టడం మంచిది. గత పనితీరుకు అదనంగా, పెట్టుబడిదారులు ఇతర అంశాలను కూడా పరిగణించాలి. వృత్తిపరమైన నిర్వహణ, సేవా ప్రమాణాలు మొదలైనవి.

13.4. ఫీజులు మరియు ఖర్చులు

ఏదైనా ఇతర వ్యాపారంతో సందర్భంగా, మ్యూచువల్ ఫండ్ వ్యాపారాన్ని నడపడం కూడా ఖర్చులను కలిగి ఉంటుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ ద్వారా అయ్యే వివిధ ఖర్చులు పెట్టుబడిదారులు, ఆపరేటింగ్ ఖర్చులు, మార్కెటింగ్ మరియు పంపిణీ ఖర్చులు మొదలైన ట్రాన్సాక్షన్లతో అనుబంధం కలిగి ఉండవచ్చు. మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారు ద్వారా భరించబడే ఖర్చులను విస్తృతంగా రెండు వర్గాలుగా వర్గీకరించవచ్చు: -

• రిడెంప్షన్ సమయంలో పెట్టుబడిదారునికి ఛార్జ్ చేయబడగల లోడ్
• ఫండ్‌కు వసూలు చేయబడే రికరింగ్ ఖర్చులు

13.5. లోడ్లు లేదా అమ్మకాల ఛార్జీలు

మ్యూచువల్ ఫండ్ పథకంలో యూనిట్లను రీడీమ్ చేసినప్పుడు పెట్టుబడిదారులు చెల్లించే ఛార్జీలు. రిడెంప్షన్ సమయంలో ఛార్జ్ చేయబడే లోడ్ 'ఎగ్జిట్ లోడ్ లేదా బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్' అని పిలుస్తారు'. ఏజెంట్లు/డిస్ట్రిబ్యూటర్లకు చెల్లించిన కమిషన్‌తో సహా విక్రయం మరియు పంపిణీ ఖర్చులను డిఫ్రే చేయడానికి ఆస్తి నిర్వహణ కంపెనీలు ఈ లోడ్లను వసూలు చేస్తాయి.

ఆగస్ట్ 1, 2009 నుండి ఎంట్రీ లోడ్ నిషేధించబడింది మరియు అందువల్ల ఎన్ఏవి కు సమానమైన ధర వద్ద మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కొనుగోలు/సబ్‌స్క్రిప్షన్ జరుగుతుంది. అయితే, ఒక పెట్టుబడిదారు యూనిట్లను రిడీమ్ చేసుకోవాలని అనుకుంటే ఎగ్జిట్ లోడ్ (ఏదైనా ఉంటే) చెల్లించవలసి ఉంటుంది. ఇది ఎన్ఏవికి అనుసంధానించబడిన ధర వద్ద జరుగుతుంది. ఈ రీ-పర్చేజ్ ధర ఎన్ఎవి నుండి ఛార్జ్ చేయబడిన ఎగ్జిట్ లోడ్ పరిధికి భిన్నంగా ఉండవచ్చు, ఏదైనా ఉంటే. ఇంకా, కొత్త ఫండ్ ఆఫర్ (ఎన్ఎఫ్ఒ)కు సంబంధించిన ఖర్చులు ఎఎంసి / ట్రస్టీ / స్పాన్సర్ ద్వారా భరించబడతాయి.

13.6. రికరింగ్ ఖర్చులు

ఒక స్కీం యొక్క రోజువారీ ఆపరేషన్ కోసం అయ్యే ఖర్చులు ఇవి. ఈ ఖర్చులలో పెట్టుబడి నిర్వహణ మరియు సలహా రుసుము, ట్రస్టీ రుసుము, రిజిస్ట్రార్ యొక్క రుసుము, కస్టోడియన్ యొక్క రుసుము, ఆడిట్ రుసుము, ఏజెంట్ల కమిషన్ మొదలైన వాటితో సహా మార్కెటింగ్ మరియు విక్రయ ఖర్చులు ఉంటాయి.

నిర్దిష్ట పరిమితిని మించిన ఖర్చులు AMC ద్వారా భరించబడతాయి. ఈ పథకానికి వసూలు చేయగల రికరింగ్ ఖర్చులు (పెట్టుబడి నిర్వహణ ఫీజుతో సహా) ఈ క్రింది పరిమితులకు లోబడి ఉంటాయి (రోజువారీ నికర ఆస్తుల శాతంగా):-

నిబంధనల యొక్క నిబంధన 52 (6) క్రింద పేర్కొన్న పరిమితులకు అదనంగా, నిబంధనల యొక్క నిబంధన 52 (2) క్రింద పేర్కొన్న విధంగా మరియు/లేదా నిబంధనల 52 (4) క్రింద పేర్కొన్న విధంగా రికరింగ్ ఖర్చుల కోసం ఎఎంసి రోజువారీ నికర ఆస్తుల 0.20% కంటే ఎక్కువ మొత్తం ఖర్చులను వసూలు చేయవచ్చు.