స్టాక్ మార్కెట్ కోర్సు నుండి పరిశ్రమ విశ్లేషణ గురించి తెలుసుకోండి

7.1 పరిశ్రమ విశ్లేషణ ప్రక్రియ

పరిశ్రమ విశ్లేషణ ప్రక్రియ అనేది మొదట ఆర్థిక విశ్లేషణకు సమానంగా ఉంటుంది-మొదట ఈ పరిశ్రమ వ్యాపార చక్రానికి సంబంధించినది మరియు ఈ పరిశ్రమకు ఆర్థిక వేరియబుల్స్ ఏమిటి అనేది నిర్ణయించడానికి పరిశ్రమ యొక్క ఒక మెక్రోఅనలిసిస్. ప్రాథమిక విశ్లేషణలో (అధునాతన మాడ్యూల్) ప్రవేశపెట్టబడిన అనేక మూల్యాంకన పద్ధతులను మేము ఉపయోగిస్తున్నప్పుడు ఈ మెక్రోఅనలిసిస్ మైక్రోవాల్యుయేషన్‌ను సులభతరం చేస్తుంది

గమనించినట్లుగా, పరిశ్రమ యొక్క మెక్రోఅనలిసిస్ ప్రధాన వాల్యుయేషన్ ఇన్పుట్ల అంచనాను (ఒక డిస్కౌంట్ రేటు మరియు ఆదాయాలు మరియు నగదు ప్రవాహాల కోసం ఊహించిన వృద్ధి) మరింత సులభమైనదిగా మరియు మరింత ఖచ్చితమైనదిగా చేస్తుంది. నిర్దిష్ట మాక్రోఅనలిసిస్ అంశాలు ఇవి:

• వ్యాపార చక్రం మరియు పరిశ్రమ రంగాలు
• నిర్మాణాత్మక ఆర్థిక మార్పులు మరియు ప్రత్యామ్నాయ పరిశ్రమలు
• ఒక పరిశ్రమ జీవిత చక్రాన్ని మూల్యాంకనం చేయడం
• ఒక పరిశ్రమలో పోటీ వాతావరణం యొక్క విశ్లేషణ

7.2. వ్యాపార చక్రం మరియు పరిశ్రమ రంగం

ఆర్థిక ట్రెండ్లు పరిశ్రమ పనితీరును ప్రభావితం చేయవచ్చు మరియు చేయవచ్చు. ఆర్థిక వ్యవస్థను పర్యవేక్షించడం మరియు మా ఆర్థిక దృక్పథంపై ఏదైనా కొత్త సమాచారం మా పరిశ్రమ యొక్క స్వల్పకాలిక మరియు దీర్ఘకాలిక విలువను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో తెలుసుకోవడం దీని లక్ష్యం.

ఆర్థిక ట్రెండ్లు రెండు ప్రాథమిక రూపాలను తీసుకోవచ్చు: వ్యాపార చక్రం యొక్క పైకి మరియు తగ్గింపుల నుండి ఉత్పన్నమయ్యే సైక్లికల్ మార్పులు మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థ అది ఎలా పనిచేస్తుంది అనేదానిలో ప్రధాన మార్పులు జరుగుతున్నప్పుడు సంభవించే నిర్మాణాత్మక మార్పులు. ఉదాహరణకు, అదనపు లేబర్ లేదా క్యాపిటల్ కొన్ని రంగాల్లో ఉనికిలో ఉండవచ్చు, అయితే లేబర్ మరియు క్యాపిటల్ యొక్క కొరతలు మరెక్కడైనా ఉనికిలో ఉంటాయి. 1990 లలో కార్పొరేట్ అమెరికా యొక్క "డౌన్‌సైజింగ్", ఈశాన్య యూరోప్‌లోని సోషలిస్ట్ నుండి మార్కెట్ ఆర్థిక వ్యవస్థలకు మార్పులు మరియు ఒక తయారీ నుండి సేవా ఆర్థిక వ్యవస్థకు యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లో మార్పు అన్నీ నిర్మాణాత్మక మార్పుకు ఉదాహరణలు. పరిశ్రమ విశ్లేషకులు సమీక్ష క్రింద ఒక పరిశ్రమ కోసం వారికి ఉన్న అంశాల కోసం నిర్మాణాత్మక ఆర్థిక మార్పులను పరిశీలించాలి.

పరిశ్రమ పనితీరు వ్యాపార చక్రం యొక్క దశకు సంబంధించినప్పటికీ, నిజమైన సవాలు ఏమిటంటే ప్రతి వ్యాపార చక్రం భిన్నంగా ఉంటుంది మరియు చరిత్రలో చూసే వారు భవిష్యత్తు మార్కెట్ మరియు పరిశ్రమ పనితీరును నిర్ణయించే అభివృద్ధి చెందుతున్న ట్రెండ్‌లను మిస్ చేస్తారు.

ఒక వ్యాపార చక్రం సమయంలో పరిశ్రమ సమూహాలను మార్చడం ఒక రొటేషన్ వ్యూహం అని పిలుస్తారు. వ్యాపార చక్రం యొక్క తదుపరి దశ నుండి ఏ పరిశ్రమ సమూహాలు ప్రయోజనం పొందుతాయో నిర్ణయించడానికి ప్రయత్నిస్తున్నప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు పరిశ్రమ లక్షణాలలో ఆర్థిక ట్రెండ్‌లు మరియు మార్పులను పర్యవేక్షించాలి.

పైన పేర్కొన్న చార్ట్ బిజినెస్ సైకిల్ యొక్క వివిధ దశలలో సాధారణంగా బాగా పనిచేసే ఒక స్టైలైజ్డ్ గ్రాఫిక్ ను అందిస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఒక రిసెషన్ ముగింపు వైపు, ఫైనాన్షియల్ స్టాక్స్ విలువలో పెరుగుతాయి ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారులు ఆర్థిక వ్యవస్థ మరియు లోన్ డిమాండ్ రెండింటినీ రికవర్ చేస్తారని ఊహిస్తారు. బ్రోకరేజ్ హౌస్‌లు ఆకర్షణీయమైన పెట్టుబడులు అవుతాయి ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారుల ట్రేడ్ సెక్యూరిటీలు, బిజినెస్‌లు డెట్ మరియు ఈక్విటీని విక్రయిస్తాయి మరియు ఆర్థిక రికవరీ సమయంలో మరిన్ని విలీనాలు ఉన్నాయి కాబట్టి వారి సేల్స్ మరియు ఆదాయాలు పెరుగుతాయని ఆశించబడతాయి. రిసెషన్ ముగిసినప్పుడు లోన్ డిమాండ్, హౌసింగ్ కన్స్ట్రక్షన్ మరియు సెక్యూరిటీ ఆఫర్లలో పెరుగుదల ఉంటుందని ఈ పరిశ్రమ ఆశించబడుతుంది.

సాంప్రదాయకంగా, బిజినెస్ సైకిల్ పీక్ కోసం, డిమాండ్ అవుట్‌స్ట్రిప్ సరఫరాను ప్రారంభిస్తుంది కాబట్టి ద్రవ్యోల్బణం పెరుగుతుంది. ముడి పదార్థాలను పూర్తి చేయబడిన ఉత్పత్తులలోకి మార్చే ఆయిల్, మెటల్స్ మరియు టింబర్ వంటి ప్రాథమిక మెటీరియల్స్ పరిశ్రమలు, పెట్టుబడిదారు ఇష్టమైనవిగా మారుతాయి. ద్రవ్యోల్బణం ఈ ఉత్పత్తులను ఎక్స్ట్రాక్ట్ చేసే ఖర్చుపై తక్కువ ప్రభావం కలిగి ఉంది మరియు ఈ పరిశ్రమలలోని సంస్థలు ధరలను పెంచుకోవచ్చు కాబట్టి, ఈ పరిశ్రమలు అధిక లాభాలను పొందుతాయి

ఒక రిసెషన్ సమయంలో, కొన్ని పరిశ్రమలు ఇతరుల కంటే మెరుగైనవి చేస్తాయి. ఫార్మాస్యూటికల్స్, ఫుడ్ మరియు పానీయాలు వంటి వినియోగదారు ప్రధాన నమూనాలు, ఒక రిసెషన్ సమయంలో ఇతర రంగాలను అధిగమిస్తాయి ఎందుకంటే, మొత్తం ఖర్చు తిరస్కరించబడినప్పటికీ, అవసరాలపై ప్రజలు ఇప్పటికీ డబ్బును ఖర్చు చేస్తారు కాబట్టి ఈ "డిఫెన్సివ్" పరిశ్రమలు సాధారణంగా వారి విలువలను నిర్వహిస్తాయి - అది, వారు అతి తక్కువ తగ్గుతుంది. అదేవిధంగా, ఒక బలహీనమైన దేశీయ ఆర్థిక వ్యవస్థ బలహీనమైన కరెన్సీని కలిగి ఉంటే, పెరుగుతున్న ఆర్థిక వ్యవస్థల ప్రయోజనాన్ని ఎగుమతి చేసే పరిశ్రమలు మరింత ఖర్చుతో పోటీపడతాయి.

7.3. నిర్మాణాత్మక ఆర్థిక మార్పులు మరియు ప్రత్యామ్నాయ పరిశ్రమలు

ఆర్థిక వ్యవస్థ కాకుండా ఇతర ప్రభావాలు వ్యాపార వాతావరణంలో భాగం. డెమోగ్రాఫిక్స్, టెక్నాలజీలో మార్పులు మరియు రాజకీయ మరియు నియంత్రణ పర్యావరణాలు కూడా వివిధ పరిశ్రమల నగదు ప్రవాహం మరియు రిస్క్ అవకాశాలపై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపవచ్చు.

• డెమోగ్రాఫిక్స్-

ఇప్పుడు భారతదేశంలో 25 సంవత్సరాలు మరియు అంతకంటే ఎక్కువ వయస్సు ఉన్న దాని జనాభాలో 50% కంటే ఎక్కువ జనాభా ఉంది. భారతదేశంలో పనిచేసే వయస్సు జనాభా సంఖ్యలో నిరంతర పెరుగుదల ఉంది. ఈ పెరుగుదల భారతదేశం యొక్క వినియోగంపై పెద్ద ప్రభావం చూపింది, ప్రకటన వ్యూహాల నుండి గృహ నిర్మాణం వరకు సామాజిక భద్రత మరియు ఆరోగ్య సంరక్షణ పై ఆందోళనల వరకు. జనాభా యొక్క అధ్యయనంలో జనాభా వృద్ధి మరియు వయస్సు పంపిణీల కంటే ఎక్కువ ఉంటాయి. డెమోగ్రాఫిక్స్ లో ప్రజల భౌగోళిక పంపిణీ, సమాజంలో మారుతున్న సాంప్రదాయ మిశ్రమం మరియు ఆదాయం పంపిణీలో మార్పులు కూడా ఉంటాయి.

అందువల్ల, పరిశ్రమ విశ్లేషకులు జాగ్రత్తగా డెమోగ్రాఫిక్ ట్రెండ్లను అధ్యయనం చేయాలి మరియు వివిధ పరిశ్రమలపై వారి ప్రభావాన్ని ప్రాజెక్ట్ చేయాలి. భారతదేశంలో పెరుగుతున్న పని వయస్సు జనాభా వంటి రిసోర్స్ లభ్యత కోసం పౌరుల మారుతున్న వయస్సు ప్రొఫైల్ సూచనలను కలిగి ఉంది, అంటే తక్కువ కార్మిక ఖర్చులు మరియు ఉద్యోగం చేయడానికి వ్యక్తులను సులభంగా కనుగొనడానికి ప్రవేశ-స్థాయి కార్మికుల అధిక లభ్యత అని అర్థం.

మాలో, వయస్సు గల జనాభా U.S. సేవింగ్స్ ప్యాటర్న్స్ ను ప్రభావితం చేస్తుంది, ఎందుకంటే 40 నుండి 60 వయస్సు బ్రాకెట్ లోని ప్రజలు సాధారణంగా యువకుల కంటే ఎక్కువ ఆదా చేస్తారు. ఇది ఆర్థిక సేవల పరిశ్రమకు మంచిది, ఇది వారి పొదుపులను పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునేవారికి సహాయం అందిస్తుంది. ప్రత్యామ్నాయంగా, తక్కువ యువ కార్మికులు మరియు మరిన్ని "సేవింగ్ సీనియర్స్" రిటైలింగ్ పరిశ్రమ వంటి కొన్ని పరిశ్రమలపై ప్రతికూల ప్రభావాన్ని చూపుతుంది.

• జీవనశైలులు

ప్రజలు ఎలా నివసిస్తారు, పనిచేస్తారు, ఫారం గృహాలు, వినియోగించుకోవడం, విరామం ఆనందించండి మరియు తమకు తాము ఎడ్యుకేట్ చేసుకోవడం వంటి వాటితో ఈ డీల్. ట్రెండ్స్ మరియు ఫ్యాడ్స్ ద్వారా వినియోగదారు ప్రవర్తన ప్రభావితం అవుతుంది. దుస్తులలో డిజైనర్ జీన్స్, చినోస్ మరియు ఇతర శైలుల పెరుగుదల మరియు తగ్గుదల వినియోగదారు రుచిలో మార్పులకు కొన్ని మార్కెట్ల సున్నితత్వాన్ని వివరిస్తుంది. విడాకుల రేట్లు, డ్యుయల్-కెరీర్ కుటుంబాలు, జనాభా నగరాల నుండి దూరంగా మారుతుంది మరియు కంప్యూటర్ ఆధారిత విద్య మరియు వినోదం అనేక పరిశ్రమలను ప్రభావితం చేసింది, ఇంటి, రెస్టారెంట్లు, ఆటోమొబైల్స్, కేటలాగ్ షాపింగ్, సేవలు మరియు గృహ వినోదం. అంతర్జాతీయ దృష్టికోణం నుండి, కొన్ని భారతీయ బ్రాండ్ వస్తువులు విదేశాలలో అధిక డిమాండ్ కలిగి ఉన్నాయి. అవి స్టైల్‌లో ఎక్కువగా ఉంటాయి మరియు దేశీయంగా ఉత్పత్తి చేయబడిన వస్తువుల కంటే అధిక నాణ్యత కలిగి ఉంటాయి. ఈ సానుకూల బ్రాండ్ ప్రఖ్యాతి నుండి అనేక పరిశ్రమలు ప్రయోజనం పొందాయి.

• టెక్నాలజీ-

ఉత్పత్తి లేదా సేవతో సహా మరియు అది ఎలా తయారు చేయబడుతుంది మరియు డెలివరీ చేయబడుతుంది అనేక పరిశ్రమ కారకాలను సాంకేతికత ప్రభావితం చేయవచ్చు. సాంకేతిక ఆవిష్కరణల కారణంగా అనేక మార్పుల ఉదాహరణలు ఉన్నాయి. ఉదాహరణకు, ఎలక్ట్రానిక్ ఫ్యూయల్-ఇంజెక్షన్ టెక్నాలజీ కారణంగా కార్బురేటర్ల కోసం డిమాండ్ తగ్గిపోయింది. కంప్యూటర్-సహాయక డిజైన్ మరియు తయారీ ఆగమనం కారణంగా ఇంజనీరింగ్ ప్రాసెస్ మారింది. సెమీకండక్టర్ మరియు మైక్రోప్రాసెసర్ పరిశ్రమలో డిజైన్ల శాశ్వత మెరుగుదల ఆ పరిశ్రమను మూల్యాంకన చేయడం కష్టంగా చేసింది.

ప్రాసెస్ టెక్నాలజీలో ఇన్నోవేషన్లు పెద్ద స్టీల్ ఉత్పత్తిదారుల ఖర్చుతో స్టీల్ మినిమిల్స్ అభివృద్ధి చెందడానికి అనుమతించబడతాయి. టెక్నాలజీలో అడ్వాన్సులు కొన్ని ప్లాంట్ సైట్లు మరియు భవనాలను తమ స్వంత విద్యుత్తును ఉత్పన్నం చేసుకోవడానికి అనుమతిస్తాయి, స్థానిక విద్యుత్ యుటిలిటీ నుండి వారి అవసరాన్ని తీర్చడం ద్వారా. ట్రక్స్ సుదీర్ఘ దూరం క్యారియర్ పరిశ్రమలో రైల్ రోడ్ల మార్కెట్ వాటాను తగ్గించాయి. ఇన్ఫర్మేషన్ సూపర్ హైవే టెలికమ్యూనికేషన్స్ మరియు కేబుల్ టెలివిజన్ సిస్టమ్స్ మధ్య ఒక రియాలిటీ మరియు లింకేజీలను ప్రోత్సహిస్తోంది. ఆకర్షణీయమైన ప్రయోజనాలను పొందడానికి సంస్థలకు ఒక మార్గంగా టెక్నాలజీలో మార్పులు సాంకేతిక పరికరాలలో క్యాపిటల్ ఖర్చులను పెంచాయి. ఇంటర్నెట్ యొక్క భవిష్యత్తు ప్రభావాలు ఖగోళమైనవిగా ఉంటాయి.

పరిశ్రమ కొత్త సాంకేతికతను ఎలా ఉపయోగించుకోవచ్చో రిటైలింగ్ పరిశ్రమ ఒక అద్భుతమైన ఉదాహరణ. కొన్ని ఫోర్కాస్టర్స్ ఎన్విజన్ రిలేషన్షిప్ మర్చండైజింగ్, దీనిలో కస్టమర్ డేటాబేస్లు రిటైల్ స్టోర్లు మరియు కస్టమర్ అవసరాల మధ్య సన్నిహిత లింకులను అనుమతిస్తాయి. మొత్తం వినియోగదారు ట్రెండ్లపై మార్కెట్ పరిశోధనకు బదులుగా, ప్రత్యేక రిటైలర్లు ఇష్టపడే ప్రదేశాలలో వినియోగదారులు కోరుకునే ఉత్పత్తులను అందిస్తారు. సాంస్థికపరంగా వికేంద్రీకరించబడిన మరియు భౌగోళికంగా వైవిధ్యమైనదిగా మారడానికి టెక్నాలజీ రిటైలర్లను అనుమతిస్తుంది. ప్రధాన రిటైలర్లు బార్‌కోడ్ స్కానింగ్‌ను ఉపయోగిస్తారు, ఇది చెక్అవుట్ ప్రాసెస్‌ను వేగవంతం చేస్తుంది మరియు ఇన్వెంటరీ మరియు కస్టమర్ ప్రాధాన్యతలను ట్రాక్ చేయడానికి సంస్థను అనుమతిస్తుంది. క్రెడిట్ కార్డులు సంస్థలు కస్టమర్ కొనుగోళ్లను ట్రాక్ చేయడానికి మరియు కస్టమైజ్ చేయబడిన అమ్మకాల ప్రకటనలను పంపడానికి అనుమతిస్తాయి. కొత్త ఇన్వెంటరీని ఆర్డర్ చేయడానికి మరియు చెల్లించవలసిన అకౌంట్లను చెల్లించడానికి ఎలక్ట్రానిక్‌గా సప్లయర్లతో కమ్యూనికేట్ చేయడానికి ఎలక్ట్రానిక్ డేటా ఇంటర్‌చేంజ్ (EDI) రిటైలర్‌ను అనుమతిస్తుంది. ఎలక్ట్రానిక్ ఫండ్స్ ట్రాన్స్ఫర్ రిటైలర్లను స్థానిక బ్యాంకులు మరియు ప్రధాన కార్యాలయాల మధ్య త్వరగా మరియు సులభంగా నిధులను తరలించడానికి అనుమతిస్తుంది.

• రాజకీయాలు మరియు నిబంధనలు-

రాజకీయ మార్పు సామాజిక విలువలను ప్రతిబింబిస్తుంది కాబట్టి, ఈ రోజు సామాజిక ట్రెండ్ రేపు చట్టం, నియంత్రణ లేదా పన్ను అయి ఉండవచ్చు. పరిశ్రమ విశ్లేషకులు అధ్యయనం కింద పరిశ్రమకు సంబంధించిన రాజకీయ మార్పులను ప్రాజెక్ట్ చేసి అంచనా వేయవలసి ఉంటుంది. కొన్ని నిబంధనలు మరియు చట్టాలు ఆర్థిక కారణాల ఆధారంగా ఉంటాయి. యుటిలిటీల స్థానాలు సహజ ఏకపోక కారణంగా, వాటి రేట్లు ఒక రెగ్యులేటరీ బాడీ ద్వారా సమీక్షించబడి ఆమోదించబడాలి. నియంత్రణ మార్పులు అనేక పరిశ్రమలను ప్రభావితం చేసాయి. ఉదాహరణ అనేది తీవ్రవాద దాడుల నుండి రక్షించడానికి ప్రవేశపెట్టబడిన అనేక నిబంధనలు మరియు తనిఖీలు. మారుతున్న నిబంధనలు మరియు సాంకేతికత ఆర్థిక సేవల పరిశ్రమ-బ్యాంకింగ్, ఇన్సూరెన్స్, పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ మరియు పెట్టుబడి సేవలలో పాల్గొనేవారిని కలిసి తీసుకువస్తోంది. నిబంధనలు మరియు చట్టాలు అంతర్జాతీయ వాణిజ్యాన్ని ప్రభావితం చేస్తాయి. అంతర్జాతీయ పన్ను చట్టాలు, టారిఫ్లు, కోటాలు, ఎంబర్గోలు మరియు ఇతర ట్రేడ్ బ్యారియర్లు కొన్ని పరిశ్రమలు మరియు గ్లోబల్ కామర్స్ పై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపుతాయి.

7.4 లైఫ్ సైకిల్

పరిశ్రమ అమ్మకాలు మరియు లాభదాయకతలో ట్రెండ్‌లను అంచనా వేసేటప్పుడు ఒక సమాచారపూర్వక విశ్లేషణ ఏమిటంటే కాలం గడిచే కొద్దీ పరిశ్రమను వీక్షించడం మరియు మానవులు పురోగతి చెందే వారి వంటి దశలలోకి దాని అభివృద్ధిని విభజించడం: పుట్టిన, కిశోరస్థానం, వయోజన, మధ్య వయస్సు, వృద్ధాప్యం. ఈ పరిశ్రమ జీవిత చక్రం విశ్లేషణలో దశల సంఖ్య మీకు ఎంత వివరాలు కావాలో మారవచ్చు.

ఒక ఐదు-దశ మోడల్‌లో ఇవి ఉంటాయి:

1. అగ్రగామి అభివృద్ధి
2. వేగవంతమైన యాక్సిలరేటింగ్ వృద్ధి
3. మెచ్యూర్ గ్రోత్
4. స్థిరత్వం మరియు మార్కెట్ మెచ్యూరిటీ
5. వృద్ధి మరియు తిరస్కరణ యొక్క డిసిలరేషన్

ఈ దశలు అమ్మకాల వృద్ధి మరియు లాభాలను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయి అనేదాని యొక్క సంక్షిప్త వివరణ:

1. అగ్రగామి అభివృద్ధి- ఈ స్టార్ట్-అప్ దశలో, ఈ పరిశ్రమ అత్యంత అమ్మకాల వృద్ధిని మరియు చాలా చిన్న లేదా నెగటివ్ లాభాలను అనుభవిస్తుంది. ఈ దశలో పరిశ్రమ యొక్క ఉత్పత్తి లేదా సేవ కోసం మార్కెట్ చిన్నది, మరియు సంస్థలు ప్రధాన అభివృద్ధి ఖర్చులను కలిగి ఉంటాయి.
2. వేగవంతమైన యాక్సిలరేటింగ్ వృద్ధి- ఈ వేగవంతమైన అభివృద్ధి దశలో, ఉత్పత్తి లేదా సేవ కోసం మార్కెట్ అభివృద్ధి చెందుతుంది మరియు డిమాండ్ గణనీయంగా మారుతుంది. పరిశ్రమలోని పరిమిత సంఖ్యలో సంస్థలు కొద్దిగా పోటీని ఎదుర్కొంటాయి, మరియు సంస్థలు గణనీయమైన వెన్నుదలలు మరియు చాలా అధిక లాభాల మార్జిన్లను అనుభవించవచ్చు. పెరుగుతున్న రేటుతో అమ్మకాలు పెరుగుతున్నప్పుడు మరియు అదనపు డిమాండ్‌ను నెరవేర్చడానికి పరిశ్రమ ప్రయత్నిస్తుంది కాబట్టి ఈ పరిశ్రమ తన ఉత్పాదక సామర్థ్యాన్ని నిర్మించుతుంది. సంస్థలు మరింత సమర్థవంతంగా మారుతున్నందున అధిక అమ్మకాల వృద్ధి మరియు అధిక లాభాల మార్జిన్లు విస్తరించడానికి కారణమైన పరిశ్రమలు మరియు సంస్థ లాభాలను విస్తరించడానికి (అంటే, తక్కువ ఆదాయ బేస్ మరియు అమ్మకాలు మరియు మార్జిన్ల వేగంగా అభివృద్ధి కారణంగా సంవత్సరానికి 100 శాతం కంటే ఎక్కువ లాభాలు పెరగవచ్చు)
3. మెచ్యూర్ గ్రోత్- దశ 2 లో విజయం పరిశ్రమ వస్తువులు లేదా సేవ కోసం చాలా డిమాండ్‌ను సంతృప్తి పరచింది. అందువల్ల, భవిష్యత్తు అమ్మకాల వృద్ధి సాధారణం కంటే ఎక్కువగా ఉండవచ్చు, కానీ అది ఇకపై వేగవంతం కాదు. ఉదాహరణకు, మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థ 8 శాతం వద్ద పెరుగుతుంటే, ఈ పరిశ్రమ కోసం అమ్మకాలు సంవత్సరానికి 15 శాతం నుండి 20 శాతం వరకు సాధారణ రేటుతో పెరగవచ్చు. అలాగే, అమ్మకాల వేగంగా వృద్ధి మరియు అధిక లాభం మార్జిన్లు పరిశ్రమకు పోటీదారులను ఆకర్షిస్తాయి, ఇది సరఫరా మరియు తక్కువ ధరలలో పెరుగుదలను కలిగిస్తుంది, అంటే లాభాల మార్జిన్లు సాధారణ స్థాయిలకు తగ్గడం ప్రారంభమవుతాయి.
4. స్థిరత్వం మరియు మార్కెట్ మెచ్యూరిటీ- ఈ దశలో, ఇది బహుశా ఎక్కువ దశ, పరిశ్రమ వృద్ధి రేటు మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థ లేదా దాని పరిశ్రమ విభాగం యొక్క అభివృద్ధి రేటుకు తగ్గుతుంది. ఈ దశలో, పెట్టుబడిదారులు అభివృద్ధిని సులభంగా అంచనా వేయవచ్చు ఎందుకంటే అమ్మకాలు ఒక ఆర్థిక సిరీస్‌తో అత్యంత సంబంధం కలిగి ఉంటాయి. ఆర్థిక వ్యవస్థకు అనుగుణంగా అమ్మకాలు పెరిగినప్పటికీ, లాభ వృద్ధి పరిశ్రమ ద్వారా మారుతుంది ఎందుకంటే పోటీ నిర్మాణం పరిశ్రమలో మారుతుంది మరియు పరిశ్రమలోని వ్యక్తిగత సంస్థల ద్వారా మారుతుంది ఎందుకంటే కంపెనీలలో ఖర్చులను నియంత్రించే సామర్థ్యం భిన్నంగా ఉంటుంది. పోటీ కఠినమైన లాభం మార్జిన్లు మరియు క్యాపిటల్ పై రిటర్న్ రేట్లను ఉత్పత్తి చేస్తుంది (ఉదా., ఆస్తులపై రిటర్న్, ఈక్విటీ పై రిటర్న్) చివరికి పోటీ స్థాయికి సమానంగా లేదా కొద్దిగా తక్కువగా మారుతుంది.
5. వృద్ధి మరియు తిరస్కరణ యొక్క డిసిలరేషన్- మెచ్యూరిటీ దశలో, డిమాండ్ లేదా ప్రత్యామ్నాయాల వృద్ధి కారణంగా పరిశ్రమ యొక్క అమ్మకాల వృద్ధి తగ్గుతుంది. లాభాల మార్జిన్లు స్క్వీజ్ చేయబడతాయి, మరియు కొన్ని సంస్థలు తక్కువ లాభాలు లేదా నష్టాలను అనుభవిస్తాయి. లాభదాయకంగా ఉండే సంస్థలు క్యాపిటల్ పై తక్కువ రిటర్న్ రేట్లను చూపించవచ్చు. చివరగా, ఈ పరిశ్రమలో పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనం కోసం ప్రత్యామ్నాయ ఉపయోగాల గురించి ఆలోచించడం పెట్టుబడిదారులు ప్రారంభిస్తారు.