వీడియోను చూడండి
భారతీయ రిజర్వ్ బ్యాంక్ (RBI) 2018 లో కో-ఆరిజినేషన్ ఫ్రేమ్‌వర్క్‌తో వచ్చింది, ఇది బ్యాంకులు మరియు NBFCలను లోన్లను సహకరించడానికి అనుమతిస్తుంది. ఈ మార్గదర్శకాలు తర్వాత 2020 లో సవరించబడ్డాయి మరియు హౌసింగ్ ఫైనాన్స్ కంపెనీలతో సహా కో-లెండింగ్ మోడల్స్ (సిఎంఎల్)గా రీక్రిస్టెన్ చేయబడ్డాయి మరియు ఫ్రేమ్‌వర్క్‌లో కొన్ని మార్పులు ఉంటాయి.
మార్గదర్శకం యొక్క ప్రాథమిక లక్ష్యం ఏంటంటే సరసమైన ధర వద్ద ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క సేవలు అందించబడని మరియు అండర్సర్వ్ చేయబడిన విభాగానికి క్రెడిట్ ప్రవాహాన్ని మెరుగుపరచడం. బ్యాంకులకు నిధుల ఖర్చు తక్కువగా ఉంటుంది మరియు ఎన్‌బిఎఫ్‌సిలు టైర్-2 కేంద్రాలకు మించి ఎక్కువగా చేరుకున్నందున ఇది జరుగుతుంది.
కో-లెండింగ్ అంటే ఏమిటి?
లోన్లను పంపిణీ చేయడానికి రెండు రుణదాత సంస్థలు కలిసి వచ్చినప్పుడు కో-లెండింగ్ సంభవిస్తుంది. ఈ అసోసియేషన్ సంస్థలు మూలం క్లయింట్లను అందించడానికి, క్రెడిట్ అప్రైసల్స్ చేయడానికి మరియు లోన్ మొత్తంలో చిన్న భాగాన్ని పంపిణీ చేయడానికి అనుమతిస్తుంది. అదే సమయంలో, ఈ ఏర్పాటు బ్యాంకుకు మరిన్ని నిధులను అందించడానికి వీలు కల్పిస్తుంది.
ఈ ప్రక్రియలో NBFCలు మరియు HFCలు ఒరిజినేషన్ మరియు మృదువైన కలెక్షన్ కు వీలు కల్పించే బ్యాలెన్స్ షీట్ బలాన్ని వినియోగించుకోవడం ఉంటుంది. సులభంగా, బ్యాంకులు రిజిస్టర్ చేయబడిన NBFCలు మరియు HFCలకు అప్పు ఇవ్వవచ్చు. ఈ సంస్థలు ప్రాధాన్యత రంగాల్లో వ్యక్తులు మరియు సంస్థలకు దానిని పంపిస్తాయి. ఇది ఎందుకంటే NBFCలు మరియు HFCలు దేశంలోని అనేక భాగాల్లో బ్యాంకుల కంటే ఎక్కువ చేరుకుంటాయి కాబట్టి.
కో-లెండింగ్ ఎందుకు అవసరం?
కో-లెండింగ్ మోడల్ రుణ ఇకోసిస్టమ్ యొక్క అనేక వాటాదారులను శక్తివంతం చేస్తుంది. NBFCలు మరియు HFCలు స్థానిక మార్కెట్లలో వారి బలమైన ఉనికిని వినియోగించుకోవచ్చు, అయితే వాణిజ్య బ్యాంకులు క్రెడిట్ పంపిణీ కోసం నిధుల లభ్యతను కలిగి ఉంటాయి. ఇది ప్రస్తుత సందర్భంలో మరింత సంబంధితమైనదిగా మారుతుంది, ఇక్కడ అనేక NBFCలు లిక్విడిటీ క్రంచ్‌కు వ్యతిరేకంగా పోరాడుతున్నాయి.
ఈ భాగస్వామ్యం యొక్క మరొక ప్రయోజనం ఏంటంటే NBFCలు మరియు HFCలు కొన్ని ముఖ్యమైన లక్ష్య విభాగం మరియు క్రెడిట్ రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ విధానంలో వ్యత్యాసాల కారణంగా బ్యాంకులు విస్మరిస్తున్న కొన్ని ముఖ్యమైన కస్టమర్ విభాగాల క్రెడిట్ విశ్వసనీయతను అంచనా వేసే కళను మాస్టర్ చేశాయి.
భారతీయ ఆర్థిక వ్యవస్థ కోసం ఇది పరిష్కరిస్తుంది సమస్య
కో-లెండింగ్ అనేది అత్యంత ముఖ్యమైన రెండు సంబంధిత సమస్యలను సమర్థవంతంగా పరిష్కరిస్తుంది—లిక్విడిటీ మరియు సిస్టమిక్ స్థిరత్వం.
లిక్విడిటీ- లిక్విడిటీ అంటే ఆస్తిలో పెరుగుదలకు నిధులు సమకూర్చడానికి మరియు దాని ఆర్థిక బాధ్యతను సకాలంలో నెరవేర్చడానికి ఆర్థిక సంస్థల సామర్థ్యం. ఈ ముందు, కో-లెండింగ్ బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ నుండి బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ నుండి ఏదైనా అర్థవంతమైన విస్తరణ వచ్చినట్లు అంగీకరిస్తుంది. దేశం యొక్క లిక్విడిటీలో 60 శాతం పబ్లిక్ సెక్టార్ బ్యాంకులు (పిఎస్‌బి) వ్యవస్థలో మాత్రమే నివసిస్తుంది. కొత్త తరం ఋణదాతలు స్కేల్ చేయడానికి ఈ లిక్విడిటీలోకి తట్టాలి.
కో-లెండింగ్ భాగస్వామ్యాన్ని అమలు చేయడానికి ఒక ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ను అందిస్తుంది, ఇది కాలానుగుణంగా రుణదాత-బ్యాంక్ భాగస్వామ్యాలలో సాధారణ ఘర్షణను తొలగించే ప్రమాణాల సెట్‌గా అభివృద్ధి చెందుతుంది.
వ్యవస్థాపక స్థిరత్వం- అంటే వాస్తవ ఆర్థిక వ్యవస్థలో అవసరమైన క్రెడిట్ మధ్యవర్తిత్వం మరియు చెల్లింపు సేవలను నిరంతరం సరఫరా చేయడానికి ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క సామర్థ్యం, అది దాని వృద్ధి మార్గంలో కొనసాగించవలసి ఉంటుంది. సిస్టమిక్ స్థిరత్వం అంటే ఒక మోడల్‌గా కో-లెండింగ్ నిజంగా స్కోర్ చేస్తుంది.
రెండు రెగ్యులేటెడ్ సంస్థల మధ్య భాగస్వామ్యంగా, అనగా ఒక బ్యాంక్ మరియు ఒక NBFC, ఇది అధిక స్టాండర్డైజేషన్, కంప్లయెన్స్, ఫిడ్యూషియరీ కేర్ మరియు కస్టమర్ ప్రొటెక్షన్‌ను నిర్ధారిస్తుంది. రుణగ్రహీతలు ఒకసారి అండర్‌రైట్ చేయబడరు, కానీ రెండుసార్లు మరియు రెండు విభిన్న సంస్థల ద్వారా, రిస్క్ గవర్నెన్స్ అనేది తగినంత తనిఖీలు మరియు బ్యాలెన్సులతో పరస్పరం పునరుద్ధరించబడిన వ్యాయామం.
ఆర్‌బిఐ మార్గదర్శకం ప్రకారం ఆరిజినేటర్ కోసం తప్పనిసరి స్కిన్-ఇన్-ద-గేమ్ మరియు 80:20 మెకానిజం ద్వారా రిస్క్-షేరింగ్ తో డెట్ అసెట్ జనరేషన్ కోసం మార్కెట్-మేకింగ్ యొక్క ఉత్తమ రూపంగా కూడా కో-లెండింగ్ పనిచేస్తుంది.
ప్రపంచవ్యాప్తంగా కో-లెండింగ్ పద్ధతి ప్రజాదరణకు దారితీసేది ఏమిటి?
అధిక రీచ్ మరియు వేగవంతమైన టర్న్‌అరౌండ్
కో-లెండింగ్ సాంప్రదాయ బ్యాంకులను NBFCల ద్వారా అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లను మరియు ఇంతకు ముందు నాన్-బ్యాంక్ చేయబడిన రంగాలను చేరుకోవడానికి మాత్రమే కాక, ఇది వాటిని మరిన్ని అప్లికేషన్లను చర్న్ చేయడానికి మరియు మరిన్ని లోన్లను పంపిణీ చేయడానికి కూడా అనుమతిస్తుంది, తద్వారా అండర్‌రైటింగ్ ఖర్చులు మరియు సమయాన్ని తగ్గించే నిర్ణయం మరియు ప్రత్యామ్నాయ క్రెడిట్ స్కోరింగ్ వంటి ఆటోమేషన్ మరియు సాధనాలను ఉపయోగించడం ద్వారా మార్జిన్లను మెరుగుపరుస్తుంది.
ఫండ్‌కు పెరిగిన యాక్సెస్
ఇంతకు ముందు ఎటువంటి క్రెడిట్ రేటింగ్ లేని వ్యక్తులు మరియు చిన్న వ్యాపారాలకు సులభమైన క్రెడిట్ యాక్సెస్ అందించడం ద్వారా NBFCలు ఇంతకు ముందు బ్యాంకు లేని జనాభా మరియు సాంప్రదాయ బ్యాంకుల మధ్య ఒక బ్రిడ్జ్‌గా పనిచేస్తాయి. సాంప్రదాయక బ్యాంకులు మంజూరు చేయబడిన లోన్ మొత్తంలో 80% నిధులు సమకూర్చినప్పటికీ, NBFC యొక్క మిగిలిన 20% నిధులు.
అప్పు ఇవ్వడం యొక్క తగ్గించబడిన ఖర్చు
లోన్ ఆరిజినేషన్ ప్రాసెస్‌ను ఆటోమేట్ చేసే సామర్థ్యం బ్యాంకులు మరియు NBFCలకు తక్కువ వడ్డీ రేట్ల రూపంలో ఖర్చు-ప్రయోజనం పొందడానికి సహాయపడింది. అంటే వారు పెద్ద మార్కెట్లను క్యాప్చర్ చేయవచ్చు, మరింత మార్కెట్ షేర్ పొందవచ్చు, ప్రాసెస్ చేయవచ్చు మరియు మరిన్ని లోన్లను పంపిణీ చేయవచ్చు, తద్వారా ఆర్థిక వ్యవస్థ ద్వారా మరింత క్రెడిట్‌లో పంపింగ్ చేయవచ్చు.
రిస్క్ మరియు రిటర్న్ పంచుకోవడం
సహకారం అంటే రుణ వ్యూహాలు మరియు సాంకేతికత అభివృద్ధి యొక్క మెరుగుదల మాత్రమే కాక, ఇది బ్యాంకులు మరియు NBFC మధ్య వివిధ రకాల ప్రమాదాలు మరియు రాబడులను పంచుకోవడం కూడా కలిగి ఉంటుంది.
డెరివేటివ్స్
పెట్టుబడి
ఐపిఓ
ప్రాథమిక అంశాలను నేర్చుకోండి
మ్యూచువల్ ఫండ్స్
పర్సనల్ ఫైనాన్స్
ట్రేడింగ్
బ్లాక్ డీల్ అంటే ఏమిటి
బుక్ విలువ అంటే ఏమిటి, ముఖ విలువ మరియు మార్కెట్ విలువ
నిఫ్టీ ఫ్యూచర్స్
ఎంసిఎక్స్ సిల్వర్
