बैलेंस्ड फंड एक ही पोर्टफोलियो में इक्विटी स्टॉक घटक, बॉन्ड घटक और कभी-कभी मनी मार्केट घटक को जोड़ता है. आमतौर पर, ये हाइब्रिड फंड स्टॉक और बॉन्ड के अपेक्षाकृत निश्चित मिश्रण से जुड़े होते हैं जो मध्यम, या उच्च इक्विटी, घटक या रूढ़िवादी या उच्च फिक्स्ड-इनकम को दर्शाते हैं, कम्पोनेंट ओरिएंटेशन ये फंड इक्विटी और डेट के मिश्रण में इन्वेस्ट करते हैं, जिससे इन्वेस्टर को दोनों दुनियाओं का सर्वश्रेष्ठ विकल्प मिलता है. बैलेंस्ड फंड इक्विटी की स्वस्थ खुराक से लाभ उठाते हैं, लेकिन डेट हिस्से उन्हें किसी भी मंदी के खिलाफ मजबूत बनाता है.
बैलेंस्ड फंड मध्यम अवधि के लिए उपयुक्त होते हैं और उन निवेशकों के लिए आदर्श होते हैं जो सुरक्षा, आय और सामान्य पूंजी मूल्यों के मिश्रण की तलाश कर रहे हैं. इस प्रकार का म्यूचुअल फंड प्रत्येक एसेट क्लास में निवेश करता है, आमतौर पर एक निश्चित न्यूनतम और अधिकतम राशि के भीतर रहना चाहिए. हालांकि वे "एसेट एलोकेशन" परिवार में हैं, लेकिन बैलेंस्ड फंड पोर्टफोलियो अपने एसेट मिक्स को भौतिक रूप से नहीं बदलते हैं. यह लाइफ-साइकिल, टार्गेट-डेट और ऐक्टिव रूप से मैनेज किए गए एसेट-एलोकेशन फंड के विपरीत है, जो इन्वेस्टर की बदलती जोखिम-रिटर्न क्षमता और आयु या समग्र इन्वेस्टमेंट मार्केट की स्थितियों के जवाब में बदलाव करता है.
इक्विटी और महंगाई
दोहरे निवेश उद्देश्य वाले निवेशक बैलेंस्ड फंड के पक्ष में हैं. आमतौर पर, कम जोखिम लेने की क्षमता वाले रिटायर या इन्वेस्टर इन फंड को ग्रोथ के लिए पसंद करते हैं, जो महंगाई और वर्तमान आवश्यकताओं को पूरा करने वाली इनकम को दूर करते हैं. जबकि रिटायर होने वाले लोग आमतौर पर जोखिम को बढ़ाते हैं, जबकि आयु बढ़ने के साथ-साथ कई लोग इक्विटी एक्सपोज़र की आवश्यकता को पहचानते हैं, क्योंकि जीवन की अपेक्षाएं बढ़ जाती हैं. इक्विटी खरीद शक्ति में कमी को रोकते हैं और रिटायरमेंट कॉर्पस के दीर्घकालिक संरक्षण को सुनिश्चित करने में मदद करते हैं
विविधता
बैलेंस्ड फंड निवेशकों को डाइवर्सिफिकेशन प्रदान करते हैं. अलग-अलग एसेट क्लास में इन्वेस्टमेंट को डाइवर्सिफाई करके, इन्वेस्टर जोखिम को कम करता है कि अगर उन्होंने 100% इक्विटी फंड या 100% बॉन्ड फंड में इन्वेस्ट किया है, तो उनका सामना करना होगा.
ऐसी स्थिति में जहां एक इंडस्ट्री में उतार-चढ़ाव होता है, बैलेंस्ड फंड पोर्टफोलियो एक ही इंडस्ट्री में निवेश करने वाले प्योर इक्विटी पोर्टफोलियो की तुलना में कम उतार-चढ़ाव का अनुभव करेगा. हालांकि बैलेंस्ड फंड डाइवर्सिफिकेशन प्रदान करता है, लेकिन प्रत्येक एसेट क्लास की चुनी गई सिक्योरिटीज़ और वेटिंग को होल्डर के इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों के साथ अलाइन नहीं किया जा सकता है.
बैलेंस्ड फंड कैसे काम करते हैं?
बैलेंस फंड, जैसा कि नाम से पता चलता है, डेट और इक्विटी मार्केट के बीच फंड के एक्सपोज़र को ऑप्टिमाइज़ करके डेट और इक्विटी मार्केट में अपने एक्सपोजर को बैलेंस करें.
उदाहरण के लिए, अगर कोई फंड मैनेजर मार्केट के भविष्य के कोर्स के बारे में आशावादी है, और सकारात्मक मार्केट आउटलुक से लाभ उठाना चाहता है, तो वह इक्विटी मार्केट में अपने निवेश का प्रमुख हिस्सा आवंटित करके इक्विटी मार्केट में अपने एक्सपोज़र को बढ़ा सकता है.
बैलेंस्ड फंड के लाभ:
स्थिर और निरंतर रिटर्न- अन्य फंड की तुलना में इक्विटी रिटर्न अधिक होते हैं, लेकिन इन फंड की सबसे बड़ी कमी यह है कि रिटर्न अत्यधिक अस्थिर हैं. दूसरे शब्दों में, इक्विटी फंड पर रिटर्न अलग-अलग हो सकते हैं, लेकिन बैलेंस्ड फंड में अधिकतर लंबे समय तक स्थिर और निरंतर रिटर्न होते हैं.
कम जोखिम- बैलेंस्ड फंड के सबसे बड़े लाभों में से एक यह है कि वे डेट और इक्विटी के प्रति आपके एक्सपोज़र को संतुलित करके आपके इन्वेस्टमेंट जोखिम को कम करते हैं. बैलेंस्ड फंड में इन्वेस्ट करते समय, आप इक्विटी और डेट के अपने एक्सपोज़र को ऑप्टिमाइज़ कर सकते हैं, ताकि जब इक्विटी मार्केट जोखिम भरा हो, तो आप कुछ लाभ बुक करके और डेट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करके अपने एक्सपोज़र को कम करने का विकल्प चुन सकते हैं.
बैलेंस्ड फंड के नुकसान
वे जोखिम-रहित नहीं हैं- लोकप्रिय विश्वास के विपरीत, बैलेंस्ड फंड पूरी तरह से जोखिम-रहित नहीं हैं. हर बैलेंस फंड में इक्विटी मार्केट में 50%-65% एक्सपोज़र होता है. ऐसा बड़ा एक्सपोजर खुद मजबूत सबूत है कि प्योर इक्विटी फंड न होने के बावजूद, बैलेंस्ड फंड में अभी भी जोखिम होता है.
उच्च शुल्क- अंत में, प्राप्त संभावित रिटर्न की तुलना में बैलेंस्ड फंड द्वारा ली जाने वाली फीस अधिक होती है, क्योंकि फंड मैनेजर और रिसर्च एनालिस्ट की टीम को रिटर्न को ऑप्टिमाइज़ करने के लिए इक्विटी और डेट मार्केट दोनों का विश्लेषण करने में कठिन काम करना होता है, इसलिए बैलेंस फंड द्वारा ली जाने वाली फंड फीस तुलनात्मक रूप से अधिक होती है.
रिटर्न इक्विटी फंड से कम होते हैं- हालांकि बैलेंस खोजने से स्टॉक मार्केट में इन्वेस्ट करने का सुरक्षित विकल्प हो सकता है, लेकिन सुरक्षा कीमत पर आती है. अधिकांश बैलेंस्ड फंड आमतौर पर अंडर-परफॉर्म इक्विटी म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से बुल मार्केट के दौरान, अपने फंड के एक हिस्से के रूप में अभी भी डेट फंड के लिए आवंटित रहते हैं. यह बैलेंस्ड फंड को इक्विटी बुल रन का पूरा लाभ उठाने से रोकता है और निवेशकों के पास मध्यम रिटर्न के साथ रहने के अलावा कोई अन्य विकल्प नहीं है.
2021 के टॉप बैलेंस्ड फंड
cleartax.in के अनुसार, इसने पिछले 5 वर्षों और 3 वर्षों के परफॉर्मेंस के आधार पर 2021 के लिए टॉप बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड की लिस्ट बनाई है.
हालांकि मैं आपको फंड चुनने के लिए पिछले परफॉर्मेंस को एकमात्र कारक के रूप में देखने की सलाह नहीं देता, फिर भी, यह आपको यह जानने के लिए एक शुरुआती बिंदु देता है कि ये फंड कैसे मैनेज किए जाते हैं और उनके पास क्या स्टॉक या बॉन्ड हैं?
बैलेंस्ड फंड में किसको इन्वेस्ट करना चाहिए?
तो, बैलेंस्ड फंड में किसको इन्वेस्ट करना चाहिए? क्या यह हर किसी के लिए उपयुक्त है? खैर, चूंकि बैलेंस्ड फंड आपकी पूंजी की सुरक्षा के लिए अधिक ध्यान केंद्रित करते हैं, इसलिए मेरी राय में, ये फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो स्टॉक मार्केट में नए हैं और इन्वेस्ट करने के बारे में कम या कोई जानकारी नहीं रखते हैं.
दूसरा, जो निवेशक जोखिम से बचने वाले हैं, और रिटायरमेंट के करीब हैं (जैसा कि 5-7 वर्ष), वे इस फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं.
निष्कर्ष
बैलेंस्ड फंड इक्विटी मार्केट में निवेश करके पैसिव रूप से वेल्थ बनाने का एक बेहतरीन तरीका हो सकता है, जबकि ओवरएक्सपोज़र को रोकता है, इस प्रकार अत्यधिक अस्थिर मार्केट में आपके जोखिम को कम करता है. हालांकि, यह भी सच है कि यह सुरक्षा मध्यम रिटर्न की लागत पर आती है. इस प्रकार बैलेंस्ड फंड में इन्वेस्ट करना चाहने वाले इन्वेस्टर को यह देखकर फंड मैनेजर के व्यवहार का विश्लेषण करना चाहिए कि अतीत में मार्केट कैसे दूर हैं और फंड मैनेजर ने रिटर्न को अधिकतम करने और जोखिम को कम करने के लिए कैपिटल कैसे आवंटित किया है.
