हाइब्रिड म्यूचुअल फंड, एक से अधिक एसेट क्लास में इन्वेस्ट करने वाले म्यूचुअल फंड के प्रकार हैं. अक्सर, वे इक्विटी और डेट एसेट का कॉम्बिनेशन होते हैं, और कभी-कभी इनमें गोल्ड या रियल एस्टेट भी शामिल होते हैं.
हाइब्रिड फंड के पीछे की प्रमुख दार्शनिकताएं हैं - एसेट एलोकेशन, को-रिलेशन और डाइवर्सिफिकेशन. एसेट एलोकेशन, विभिन्न एसेट क्लास में वेल्थ को कैसे डिस्ट्रीब्यूट करना है, यह तय करने की प्रोसेस है, और संबंध एसेट के रिटर्न का को-मूवमेंट है, और डाइवर्सिफिकेशन पोर्टफोलियो में एक से अधिक एसेट होना है.
चूंकि जोखिम और रिटर्न को प्रभावित करने वाले कारक एसेट क्लास के भीतर इन्वेस्टमेंट विकल्पों के समान होते हैं, इसलिए वे रिटर्न में उच्च स्तर के संबंध प्रदर्शित करते हैं, जबकि एसेट क्लास में इन्वेस्टमेंट विकल्प रिटर्न में कम संबंध दिखाते हैं.
हाइब्रिड म्यूचुअल फंड के प्रकार
बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड- ये स्कीम इक्विटी और डेट एसेट दोनों क्लास में न्यूनतम 40 और अधिकतम 60% इन्वेस्ट करती हैं. उद्देश्य इक्विटी एसेट क्लास में निवेश के माध्यम से लॉन्ग टर्म कैपिटल जनरेशन करना और डेट एलोकेशन के माध्यम से बैलेंस रिस्क बनाना है. स्कीम की इस कैटेगरी में आर्बिट्रेज की अनुमति नहीं है.
डेट-ओरिएंटेड हाइब्रिड फंड- ये फंड अपने एसेट का कम से कम 60% बॉन्ड, डिबेंचर और सरकारी सिक्योरिटीज़ जैसे डेट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं.
बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड- यह फंड आपके इन्वेस्टमेंट के इक्विटी और डेट हिस्से को बैलेंस करता है और किसी भी एसेट क्लास में न्यूनतम 40% और अधिकतम 60% इन्वेस्ट करता है. बैलेंस्ड फंड में इन्वेस्ट करने का लाभ यह है कि यह लॉन्ग टर्म में वेल्थ जनरेट करने के लिए वर्तमान मार्केट परिदृश्यों का लाभ उठाने के लिए इक्विटी और डेट घटकों का उपयोग करता है.
मल्टी एसेट एलोकेशन फंड- इन स्कीम में प्रत्येक एसेट क्लास में कम से कम 10% के साथ कम से कम तीन एसेट क्लास में इन्वेस्टमेंट होना चाहिए. ये फंड निवेशकों को अधिक एसेट क्लास में निवेश करने का एक्सपोज़र देते हैं, और फंड मैनेजर के दृष्टिकोण के आधार पर, एसेट एलोकेशन तय किया जाता है.
आर्बिटरेज फंड- आर्बिट्रेज स्ट्रेटजी कैश मार्केट में खरीद रही है और दोनों मार्केट के बीच प्राइस अंतर के माध्यम से रिटर्न जनरेट करने के लिए फ्यूचर्स मार्केट में एक साथ बिक्री कर रही है. यह डेरिवेटिव इंस्ट्रूमेंट के माध्यम से किया जाता है, जिसे इक्विटी-ओरिएंटेड इंस्ट्रूमेंट के रूप में वर्गीकृत किया जाता है. क्योंकि एक साथ खरीदारी और बिक्री होती है, इसलिए स्टॉक पर कोई डायरेक्शनल कॉल नहीं होता है और इसलिए इक्विटी एसेट क्लास की अस्थिरता नहीं रखती है और स्थिर डेट जैसे रिटर्न जनरेट करती है. ये स्कीम इक्विटी एसेट में 65 से 100% और 0 से 35%in डेट एसेट क्लास में निवेश करती हैं. यह फंड कम जोखिम वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त है, जो उच्च अस्थिरता अवधि में इक्विटी टैक्सेशन के साथ डेट जैसे रिटर्न जनरेट करना चाहते हैं.
हाइब्रिड फंड में इन्वेस्ट करने से पहले इन बातों पर विचार करें
समय सीमा: हाइब्रिड फंड 3-5 वर्षों से मध्यम अवधि के लिए उपयुक्त हैं. लंबी अवधि, स्थिर होने की बेहतर संभावनाएं, अधिक रिटर्न.
लागत: किसी अन्य म्यूचुअल फंड की तरह, हाइब्रिड फंड भी एक्सपेंस रेशियो के नाम से जानी जाने वाली फीस लेते हैं. कम एक्सपेंस रेशियो, इन्वेस्टर के लिए बेहतर. हालांकि उच्च एक्सपेंस रेशियो फंड रिटर्न को प्रभावित करता है, लेकिन यह आवश्यक नहीं है कि उच्च एक्सपेंस रेशियो हमेशा कम रिटर्न देगा.
रिटर्न: हाइब्रिड फंड गारंटीड रिटर्न प्रदान नहीं करते हैं. उनके रिटर्न अंडरलाइंग इन्वेस्टमेंट के परफॉर्मेंस से प्रभावित होते हैं. इक्विटी मार्केट परफॉर्मेंस फंड के इक्विटी एक्सपोजर के रिटर्न को प्रभावित करेगा. बैलेंस्ड और कंसल्टर-ओरिएंटेड हाइब्रिड फंड की तुलना में एग्रेसिव ओरिएंटेड हाइब्रिड फंड के रिटर्न इक्विटी मार्केट के साथ अधिक संबंधित होंगे. बढ़ते मार्केट में, इसका परफॉर्मेंस 100% इक्विटी एलोकेशन के साथ फंड को ले जाता है, और गिरते मार्केट में, यह प्योर इक्विटी फंड से बेहतर परफॉर्म करेगा.
जोखिम: हाइब्रिड फंड में निवेश जोखिम से बच नहीं है. हाइब्रिड फंड में जोखिम मुख्य रूप से पोर्टफोलियो में इक्विटी होल्डिंग के अनुपात पर निर्भर करता है. उच्च इक्विटी कंपोनेंट, रिस्कियर फंड. इक्विटी मार्केट का सेगमेंट, जिसमें फंड इन्वेस्ट करता है और इस्तेमाल की जाने वाली स्ट्रेटजी इक्विटी कंपोनेंट के जोखिम को परिभाषित करेगी. डेट-ओरिएंटेड फंड के मामले में, जोखिम को इस बात से परिभाषित किया जाएगा कि क्या ब्याज आय या पूंजीगत लाभ के लिए डेट हिस्से को मैनेज किया जाता है.
लाभ
डाइवर्सिफिकेशन: वे न केवल एसेट क्लास में पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई करते हैं, बल्कि एसेट क्लास में सब-क्लास में भी डाइवर्सिफाई करते हैं. कुल इक्विटी एलोकेशन की तरह, वे लार्ज कैप, मिड कैप या स्मॉल कैप स्टॉक, वैल्यू या ग्रोथ स्टॉक में इन्वेस्ट करते हैं.
एक ही फंड के साथ कई एसेट क्लास एक्सेस करें: हाइब्रिड म्यूचुअल फंड के स्पष्ट लाभों में से एक यह है कि विभिन्न एसेट क्लास की आवश्यकता को पूरा करने के लिए विभिन्न फंड में निवेश करने के बजाय, निवेशक एक ही प्रॉडक्ट में कई एसेट क्लास एक्सेस कर सकते हैं.
कम खरीदना और अधिक बेचना: फंड मैनेजर अनुमत लिमिट के भीतर एसेट एलोकेशन को एडजस्ट करने के लिए पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करते हैं, जिससे उच्च होने पर किसी विशेष एसेट क्लास को बेचना और कम होने पर खरीदना.
ऐक्टिव रिस्क मैनेजमेंट: हाइब्रिड म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन और एसेट एलोकेशन के माध्यम से ऐक्टिव रिस्क मैनेजमेंट प्रदान करता है. वे इक्विटी और डेट जैसे नॉन-कॉरेलेटेड एसेट क्लास को जोड़कर जोखिम को मैनेज करते हैं.
सर्वश्रेष्ठ हाइब्रिड फंड कैसे खोजें
- रिटर्न, फंड मैनेजमेंट टीम, विंटेज, कॉर्पस, रिस्क, रिटर्न और एक्सपेंस रेशियो में स्थिरता के आधार पर हाइब्रिड फंड का मूल्यांकन किया जाता है. सर्वश्रेष्ठ हाइब्रिड फंड वे होते हैं जो समय के साथ अपने पीयर ग्रुप के टॉप 25% में रहते हैं. हालांकि, जोखिम देखना महत्वपूर्ण है कि उन्होंने उन रिटर्न को प्राप्त करने के लिए लिया है.
- पूरे अवधि में मौजूदगी और परफॉर्मेंस की अवधि को समझने के लिए लॉन्च की तिथि को देखना भी महत्वपूर्ण है. सर्वश्रेष्ठ हाइब्रिड फंड में उचित कॉर्पस साइज़ भी होता है. इतना छोटा नहीं है कि पर्याप्त ध्यान नहीं दिया गया है और बहुत बड़ा नहीं है कि इसे मैनेज करना मुश्किल हो जाता है.
ओवरव्यू
- हाइब्रिड म्यूचुअल फंड ऐसे म्यूचुअल फंड हैं, जो एक से अधिक एसेट क्लास में इन्वेस्ट करते हैं, आमतौर पर इक्विटी और डेट एसेट का कॉम्बिनेशन होता है, और कभी-कभी इनमें गोल्ड भी शामिल होता है.
- हाइब्रिड फंड कंजर्वेटिव से लेकर मध्यम और आक्रामक तक के जोखिम सहनशीलता के विभिन्न स्तर प्रदान करते हैं. हाइब्रिड फंड के पीछे की प्रमुख दार्शनिकताएं एसेट एलोकेशन और डाइवर्सिफिकेशन हैं.
- उनका उद्देश्य इक्विटी एलोकेशन के माध्यम से पूंजी में वृद्धि करना और पोर्टफोलियो के डेट कंपोनेंट के माध्यम से अस्थिरता को कम करना है. वे इक्विटी मार्केट में नए निवेशकों के लिए एक अच्छा एंट्री पॉइंट के रूप में काम करते हैं, इसका उपयोग किसी भी विशिष्ट मध्यम-अवधि के लक्ष्य के लिए बचत करने के लिए भी किया जा सकता है.
