LIC IPO - तुम्हाला माहित असलेली सर्वकाही

लाईफ इन्श्युरन्स कंपन्यांचे मूल्यांकन करण्यासाठी जागतिक बेंचमार्क 2.60 पट एम्बेडेड मूल्य आणि 4.00 पट एम्बेडेड मूल्यादरम्यान बदलतो. भारतीय लाईफ इन्श्युरन्स मार्केटमधील कठोर स्पर्धा आणि मोठ्या प्रमाणात लिक्विड डेब्ट पोर्टफोलिओच्या जोखीमचा विचार करून, आम्ही मूल्यांकन स्पेक्ट्रमच्या 2.60 पट एम्बेडेड मूल्याच्या कमी शेवटी मूल्यांकन गृहीत धरू शकतो. ते एलआयसीसाठी जवळपास ₹14,03,184 कोटीचे मूल्यांकन करेल किंवा $186 अब्ज म्हणून अनुवादित केले जाईल.

$186 अब्ज च्या संवर्धक मूल्यांकन बेंचमार्कसह, सरकारद्वारे 5% भाग विक्री $9.3 अब्ज किंवा ₹70,000 कोटीच्या ओएफएस आकारामध्ये रूपांतरित करेल. जर एखाद्याला खासगी क्षेत्रातील इन्श्युरन्स प्लेयर्सचे तुलनात्मक मूल्यांकन दिसत असेल, तर हे गुंतवणूकदारांच्या टेबलवर वितरण टार्गेट पूर्ण करण्याव्यतिरिक्त रिटर्न देखील देते.

भारतातील जीवन विमा क्षेत्राची क्षमता

भारतातील जीवन विमा ही अनटॅप संधीची कथा आहे. स्विस रिपोर्टद्वारे प्रदान केलेल्या काही आकडेवारी पाहा.

1) एकूणच भारतात विमा प्रवेश कमी आहे. उदाहरणार्थ, आर्थिक वर्ष 21 पर्यंत, एकूणच इन्श्युरन्स प्रवेश (प्रीमियम/जीडीपी) 7.4% च्या जागतिक सरासरीसाठी भारतासाठी 4.2% आहे, जे त्याच्या मोठ्या प्रमाणात कमी आहे. जर तुम्ही विकसित देशांशी तुलना केली तर हे खूपच कमी आहे.

2) भारतातील लाईफ इन्श्युरन्स प्रवेश, 3.2% मध्ये 3.3% च्या जागतिक सरासरीशी तुलना करण्यायोग्य आहे. हे नॉन-लाईफ इन्श्युरन्स प्रवेशात आहे की भारत जागतिक सरासरीच्या 4.2% वर 1% लाग मागे आहे.

3) तथापि, भारत अद्याप इन्श्युरन्स घनता मध्ये असते, जे प्रति कॅपिटा प्रीमियम आहे. हा आकडा आर्थिक वर्ष 21 साठी जागतिक सरासरी $809 सापेक्ष भारतासाठी $78 आहे. भारतात जीवन आणि नॉन-लाईफ डेन्सिटीमध्ये जागतिक सरासरीचा अवलंब केला आहे.

4) चांगली बातमी म्हणजे मागील 2 वर्षांमध्ये कोविड महामारीने तयार केलेल्या इन्श्युरन्स जागरुकता मुख्यत्वे 2.82% ते 3.2% पर्यंत गेल्या 1 वर्षापेक्षा जास्त लाईफ इन्श्युरन्स प्रवेश केला आहे.

The total insurance premium pool currently stands at Rs.620,000 crore in FY21, clocking 11% CAGR growth in the last 5 years. In fact, CRISIL has forecast total premium of the insurance segment as a whole to grow at 14-15% CAGR over next 5 years with the pool doubling to Rs.12,40,000 crore by FY26. 

इन्श्युरन्स मार्केटमध्ये LIC कसे वर्चस्व करते

भारतातील जीवन विमा क्षेत्रात अग्रणी असल्याने, एलआयसी स्पष्टपणे बाजारपेठेत प्रभावी ठरते. जवळपास 25 वर्षांच्या खासगी क्षेत्रातील स्पर्धेनंतरही त्याने नेतृत्व राखून ठेवले आहे. LIC स्टोरी अंतर्गत काही नंबर येथे दिले आहेत.

a) LIC नवीन बिझनेस प्रीमियममध्ये 66% मार्केट शेअरचा आनंद घेते, एकूण प्रीमियमच्या 64.1%, परंतु विक्री केलेल्या पॉलिसीचा शेअर 74.6% पेक्षा जास्त आहे, ज्यामुळे LIC अद्याप मास इन्श्युरन्स मार्केटमध्ये प्रभावी ठरते हे दर्शविते. हे 28.30 द्वारे प्राप्त करण्यात आले आहे 25 कोटी पॉलिसीधारकांमध्ये कोटी जीवन धोरणे आणि 14 लाख फूट-ऑन-स्ट्रीट एजंटद्वारे विपणन केले. 

b) LIC मध्ये वैयक्तिक जीवन आणि समूह जीवन व्यवसायाचा प्रमुख भाग आहे. उदाहरणार्थ, एलआयसीकडे वैयक्तिक धोरणांची संख्या 74.6% बाजारपेठ आहे आणि आर्थिक वर्ष 21 मध्ये जारी केलेल्या गट धोरणांची संख्या मोठ्या प्रमाणात 81.1% बाजारपेठ आहे. IRDA नुसार LIC वैयक्तिक एजंट नेटवर्क ऑल-इंडिया एजंट नेटवर्कच्या 55% आहे.

c) आर्थिक वर्ष 22 च्या पहिल्या 6 महिन्यांमध्ये, एलआयसीने निव्वळ प्रीमियम म्हणून ₹187,000 कोटी कमावली. याव्यतिरिक्त, गुंतवणूकीच्या विक्रीवर भांडवली नफ्यातून H1 मध्ये ₹124,000 कोटी कमावली आणि लाभांश अधिक ₹23,246 कोटी मिळाले. आर्थिक वर्ष 21 मध्ये, एलआयसीने ₹2,908 कोटीचे निव्वळ नफा नोंदवले आणि H1 FY22 साठी, निव्वळ नफा ₹1,504 कोटी आहे. 

d) Gross NPAs of the debt portfolio have fallen from 7.78% in FY21 to 6.57% in H1-FY22. 0.05% मध्ये नेट NPAs दर्शवितात की NPA जोखीम मोठ्या प्रमाणात प्रदान केली जाते.

e) LIC कडे 8 झोनल ऑफिसेस, 113 डिव्हिजनल ऑफिसेस आणि 4,700 पेक्षा जास्त शाखा आणि सॅटेलाईट ऑफिसेसचे फॉर्मिडेबल नेटवर्क आहे. अर्थात, त्याची वैयक्तिक एजंटची शक्ती इन्श्युरन्स मार्केटच्या विस्तृत 55% आहे.

f) H1-FY22 प्रमाणे एलआयसीचा एकूण एयूएम ₹39.6 ट्रिलियन आहे. हा 3.3X उर्वरित खासगी विमाकर्त्यांचा एयूएम आहे जो एसबीआय जीवनातील 16 पट एकत्रित आहे आणि भारतातील दुसरा सर्वात मोठा जीवन विमाकर्ता आहे. अधिक महत्त्वाचे, भारतातील संपूर्ण म्युच्युअल फंड उद्योगापेक्षा एलआयसीचे एयूएम अधिक आहे.
 

प्री IPO प्लेसमेंट आणि सवलत

आयपीओ मध्ये अनिश्चितता टाळण्यासाठी क्यूआयबी भागाच्या 60% आरक्षित केले जाऊ शकत नसले तरीही आयपीओ मध्ये अनिश्चितता टाळण्यासाठी एलआयसी कोणतेही प्री आयपीओ प्लेसमेंट करणार नाही. LIC IPO मध्ये पॉलिसीधारकांसाठी 10% आरक्षण आहे. याव्यतिरिक्त, पॉलिसीधारक, कर्मचारी आणि किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी विशेष सवलत असण्याची शक्यता आहे. त्याचा तपशील IPO उघडण्याच्या तारखेच्या जवळ जाहीर केला जाईल.

तसेच वाचा:-

फेब्रुवारी 2022 मध्ये आगामी IPO

2022 मध्ये आगामी IPO