व्हिडिओ पाहा
सरकारी सिक्युरिटीज फायनान्शियल मार्केटमध्ये महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावतात, ज्यामुळे सरकारला लोकांकडून निधी घेण्यासाठी एक साधन म्हणून काम करतात. या सिक्युरिटीज सुरक्षित इन्व्हेस्टमेंटचा विचार केला जातो, कारण त्यांना सरकारची पतपुरवठा करण्याची क्रेडिट पात्रता आणि स्थिरता मानली जाते. या लेखात, आम्ही सरकारी सिक्युरिटीजची संकल्पना, त्यांचे प्रकार, भारतातील व्यापार आणि गुंतवणूक पर्याय म्हणून त्यांचे फायदे शोधू.
भारतातील सरकारी सुरक्षा म्हणजे काय?
जी-सेक म्हणूनही ओळखले जाणारे सरकारी सिक्युरिटीज, त्यांच्या वित्तीय आवश्यकतांना वित्तपुरवठा करण्यासाठी सरकारद्वारे जारी केलेल्या कर्ज साधनांचा संदर्भ घ्या. हे सिक्युरिटीज सरकारच्या रिपेमेंटच्या हमीद्वारे समर्थित आहेत आणि रिस्क-फ्री इन्व्हेस्टमेंट मानले जातात. ते निश्चित-उत्पन्न बाजाराचा अविभाज्य भाग आहेत आणि सरकारी सिक्युरिटीज बाजारावर ट्रेड केले जातात.
सरकारी सिक्युरिटीज सरकारला त्यांच्या खर्चाच्या गरजा, ब्रिज बजेट घटक आणि विकासात्मक प्रकल्पांना पूर्ण करण्यासाठी सार्वजनिकडून निधी उभारण्यासाठी एक साधन म्हणून काम करतात. हे सिक्युरिटीज खरेदी करणारे इन्व्हेस्टर नियमित इंटरेस्ट पेमेंट आणि मॅच्युरिटी वेळी मुख्य रकमेच्या बदल्यात सरकारला पैसे देतात.
सरकारी सिक्युरिटीजचे उदाहरण काय आहेत?
सरकारी सिक्युरिटीजच्या उदाहरणांमध्ये समाविष्ट आहे:
- ट्रेजरी बिल (शॉर्ट-टर्म G-सेकंद)
- तारीख असलेल्या सिक्युरिटीज (लाँग-टर्म जी-सेकंद)
- कॅश मॅनेजमेंट बिल (सीएमबीएस)
- राज्य विकास कर्ज
- ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्युरिटीज (टिप्स)
- झिरो-कूपन बाँड्स
- कॅपिटल इंडेक्स्ड बाँड्स
- फ्लोटिंग रेट बाँड्स
- सेव्हिंग्स बाँड्स
- ट्रेजरी नोट्स
- ट्रेजरी बाँड्स
सरकारी सिक्युरिटीजचे प्रकार
ट्रेजरी बिल (शॉर्ट-टर्म G-सेकंद)
ट्रेजरी बिले हे सामान्यपणे टी-बिल म्हणून ओळखले जातात, हे एका वर्षापेक्षा कमी मॅच्युरिटी कालावधीसह शॉर्ट-टर्म सरकारी सिक्युरिटीज आहेत. त्यांना त्यांच्या फेस वॅल्यूवर सवलतीत जारी केले जाते आणि अत्यंत लिक्विड साधने आहेत. टी-बिल सरकारसाठी त्यांच्या शॉर्ट-टर्म फंडिंग आवश्यकतांचे कार्यक्षमतेने व्यवस्थापित करण्यासाठी यंत्रणा म्हणून काम करतात.
तारीख असलेल्या सिक्युरिटीज (लाँग-टर्म जी-सेकंद)
तारखेची सिक्युरिटीज ही निश्चित मॅच्युरिटी कालावधीसह दीर्घकालीन सरकारी सिक्युरिटीज आहेत, विशेषत: 5 ते 40 वर्षे. ते गुंतवणूकदारांना नियमित व्याज देतात, कूपन देयक म्हणून ओळखले जातात आणि मॅच्युरिटी वेळी मुख्य रक्कम परत करतात. दीर्घकालीन प्रकल्पांना वित्तपुरवठा करण्यासाठी आणि सरकारी कर्ज गरजा पूर्ण करण्यासाठी तारीख केलेल्या सिक्युरिटीज महत्त्वाच्या आहेत.
भारतातील सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये ट्रेडिंग
भारतातील सेकंडरी मार्केटमध्ये सरकारी सिक्युरिटीज सक्रियपणे ट्रेड केले जातात. जी-सेकचे ट्रेडिंग एनडीएस-ओएम (वाटाघाटीकृत डीलिंग सिस्टीम - ऑर्डर मॅचिंग) प्लॅटफॉर्मद्वारे होते, जे ट्रेडिंग प्रक्रियेत पारदर्शकता आणि कार्यक्षमता सुनिश्चित करते. बँका, प्राथमिक विक्रेते आणि संस्थात्मक गुंतवणूकदार यांसह बाजारपेठ सहभागी, त्यांच्या गुंतवणूकीच्या उद्दिष्टे आणि बाजारपेठेतील स्थितींवर आधारित या सिक्युरिटीजचा सक्रियपणे व्यापार करतात.
कॅश मॅनेजमेंट बिल (सीएमबीएस)
सरकारच्या रोख प्रवाहामध्ये तात्पुरते लिक्विडिटी जुळत नाहीत हे मॅनेज करण्यासाठी कॅश मॅनेजमेंट बिल हे शॉर्ट-टर्म सरकारी सिक्युरिटीज आहेत. त्यांच्याकडे 91 दिवसांपर्यंत मॅच्युरिटी कालावधी आहे आणि त्यांना त्यांच्या फेस वॅल्यूवर सवलतीत जारी केले जाते.
तारीख सरकारी सिक्युरिटीज
तारीख सरकारी सिक्युरिटीज ही सरकारद्वारे जारी केलेली दीर्घकालीन कर्ज साधने आहेत. त्यांच्याकडे कूपन देयके आणि निर्दिष्ट मॅच्युरिटी कालावधी निश्चित केली आहे.
राज्य विकास कर्ज
राज्य विकास कर्ज हे त्यांच्या विकासात्मक प्रकल्पांना वित्तपुरवठा करण्यासाठी आणि वित्तीय आवश्यकतांची पूर्तता करण्यासाठी भारतातील राज्य सरकारांद्वारे जारी केलेले कर्ज साधने आहेत. या सिक्युरिटीजकडे जारी करणाऱ्या राज्यावर आधारित विविध इंटरेस्ट रेट्स आणि मॅच्युरिटी कालावधी आहेत.
ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्युरिटीज (टिप्स)
महागाईतून गुंतवणूकदारांचे संरक्षण करण्यासाठी ट्रेजरी इन्फ्लेशन-संरक्षित सिक्युरिटीज (टिप्स) ही सरकारी सिक्युरिटीज आहेत. या सिक्युरिटीजची मुख्य रक्कम ग्राहक किंमत इंडेक्स (सीपीआय) मधील बदलांवर आधारित समायोजित केली जाते.
झिरो-कूपन बाँड्स
झिरो-कूपन बाँड्स सरकारी सिक्युरिटीज आहेत जे इन्व्हेस्टर्सना नियमित इंटरेस्ट देत नाहीत. त्यांना त्यांच्या फेस वॅल्यूवर सवलतीत जारी केले जाते आणि मॅच्युरिटी वेळी संपूर्ण मुख्य रक्कम प्रदान केली जाते.
कॅपिटल इंडेक्स्ड बाँड्स
कॅपिटल इंडेक्स्ड बाँड्स महागाई-इंडेक्स्ड सरकारी सिक्युरिटीज आहेत जे प्राईस इंडेक्समधील बदलांवर आधारित मुख्य रक्कम समायोजित करून महागाईपासून संरक्षण करतात.
फ्लोटिंग रेट बाँड्स
फ्लोटिंग रेट बाँड्स हे सरकारी सिक्युरिटीज आहेत ज्यात रेफरन्स रेटवर आधारित वेरिएबल इंटरेस्ट रेट्स आहेत. हे बाँड्स इंटरेस्ट रेट चढउतारांपासून संरक्षण करतात.
सेव्हिंग्स बाँड्स
बचत बाँड्स हे रिटेल गुंतवणूकदारांना बचत करण्यासाठी प्रोत्साहित करण्यासाठी डिझाईन केलेले सरकारी सिक्युरिटीज आहेत. हे बाँड्स आकर्षक इंटरेस्ट रेट्स आणि विविध टॅक्स लाभ ऑफर करतात.
ट्रेजरी नोट्स
1 ते 10 वर्षांच्या मॅच्युरिटी कालावधीसह मध्यम-मुदत सरकारी सिक्युरिटीज ट्रेजरी नोट्स आहेत. ते गुंतवणूकदारांना नियमित स्वारस्य देतात.
ट्रेजरी बाँड्स
दहा वर्षांपेक्षा जास्त मॅच्युरिटी असलेले ट्रेजरी बाँड्स दीर्घकालीन सरकारी सिक्युरिटीज आहेत. ते गुंतवणूकदारांना निश्चित व्याज देयके प्रदान करतात.
सरकारी सिक्युरिटीज कोण खरेदी करू शकतो?
बँका, वित्तीय संस्था, प्राथमिक विक्रेते, कॉर्पोरेट संस्था, व्यक्ती आणि परदेशी गुंतवणूकदारांसह विविध संस्थांकडून खरेदीसाठी सरकारी सिक्युरिटीज उपलब्ध आहेत. या सिक्युरिटीज भारतीय रिझर्व्ह बँक (आरबीआय) किंवा मान्यताप्राप्त स्टॉक एक्सचेंज किंवा एनडीएस-ओएम प्लॅटफॉर्मद्वारे माध्यमिक बाजारात केलेल्या लिलावाद्वारे खरेदी केल्या जाऊ शकतात.
तुम्ही सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये कसे ट्रेड करता?
सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये ट्रेडिंग प्रायमरी मार्केट किंवा सेकंडरी मार्केटद्वारे केले जाऊ शकते. प्राथमिक बाजारात, इन्व्हेस्टर नवीन जारी केलेल्या सिक्युरिटीज खरेदी करण्यासाठी आरबीआयने आयोजित लिलावामध्ये सहभागी होऊ शकतात. गुंतवणूकदार मान्यताप्राप्त स्टॉक एक्सचेंज किंवा एनडीएस-ओएम प्लॅटफॉर्मद्वारे दुय्यम बाजारात सरकारी सिक्युरिटीज खरेदी आणि विक्री करू शकतात.
बँक सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये का गुंतवणूक करतात?
बँक विविध कारणांसाठी सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करतात. या सिक्युरिटीज बँकांना त्यांचे अतिरिक्त फंड पार्क करण्यासाठी सुरक्षित, लिक्विड इन्व्हेस्टमेंट ऑप्शन देऊ करतात. सरकारी सिक्युरिटीज बँकांना त्यांच्या वैधानिक लिक्विडिटी रेशिओ (एसएलआर) आवश्यकतांची पूर्तता करण्यासाठी एक साधन म्हणून काम करतात, ज्यामुळे त्यांच्या डिपॉझिटचा विशिष्ट भाग सरकारी-मान्यताप्राप्त सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करणे अनिवार्य आहे.
सरकारी सिक्युरिटीजची वैशिष्ट्ये कोणती आहेत?
सरकारी सिक्युरिटीजकडे अनेक वैशिष्ट्ये आहेत, ज्यामध्ये समाविष्ट आहेत:
- सरकारद्वारे मुद्दल आणि व्याजाची हमीपूर्ण परतफेड.
- नियमित अंतराने निश्चित कूपन देयके.
- मॅच्युरिटी कालावधी अल्पकालीन ते दीर्घकालीन असतात.
- दुय्यम बाजारात व्यापारयोग्य, गुंतवणूकदारांना लिक्विडिटी प्रदान करणे.
सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचे फायदे काय आहेत?
सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक केल्याने अनेक फायदे मिळतात, जसे की:
- सुरक्षा: सरकारी सिक्युरिटीज सरकारच्या पत योग्यता आणि परतफेडीची हमी यामुळे जोखीम-मुक्त गुंतवणूकीचा विचार केला जातो.
- नियमित उत्पन्न: हे सिक्युरिटीज नियमित इंटरेस्ट पेमेंट प्रदान करतात, जे इन्व्हेस्टरना स्थिर उत्पन्न स्ट्रीम देऊ करतात.
- विविधता: सरकारी सिक्युरिटीज एकूण जोखीम कमी करून गुंतवणूकीचा पोर्टफोलिओ विविधता आणू शकतात.
- लिक्विडिटी: हे सिक्युरिटीज सेकंडरी मार्केटमध्ये सहजपणे खरेदी आणि विक्री केल्या जाऊ शकतात, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरची लिक्विडिटी सुनिश्चित होते.
- कर लाभ: काही विशिष्ट सरकारी सिक्युरिटीज कमावलेल्या व्याजावर कर सवलत प्रदान करतात.
एखादी व्यक्ती सरकारी सिक्युरिटीज खरेदी करू शकते का?
होय, व्यक्ती सरकारी सिक्युरिटीज खरेदी करू शकतात. रिटेल इन्व्हेस्टर RBI द्वारे आयोजित लिलावाच्या गैर-स्पर्धात्मक बोली विभागात सहभागी होऊ शकतात. ते म्युच्युअल फंड किंवा एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) मार्फत सरकारी सिक्युरिटीजमध्येही इन्व्हेस्ट करू शकतात, ज्यामध्ये या सिक्युरिटीज आहेत.
सरकारी सिक्युरिटीज चांगली गुंतवणूक आहेत का?
सरकारी सिक्युरिटीज सामान्यपणे चांगला इन्व्हेस्टमेंट पर्याय मानल्या जातात, विशेषत: जोखीम-विरोधी इन्व्हेस्टरसाठी. ते स्थिरता, नियमित उत्पन्न आणि लिक्विडिटी ऑफर करतात. तथापि, इन्व्हेस्टमेंटचा निर्णय घेण्यापूर्वी इन्व्हेस्टरनी त्यांचे इन्व्हेस्टमेंटचे उद्दीष्ट, रिस्क सहनशीलता आणि प्रचलित मार्केट स्थितीचे मूल्यांकन करावे.
सरकारी सिक्युरिटीज आणि बाँड्समधील फरक
सरकारी सिक्युरिटीज आणि बाँड्स अनेकदा परस्पर बदलून वापरले जातात. सरकारी सिक्युरिटीज म्हणजे सरकारद्वारे जारी केलेल्या कर्ज साधनांची व्यापक श्रेणी, बाँड्स स्पष्टपणे निश्चित कूपन देयके आणि मॅच्युरिटी कालावधीसह दीर्घकालीन कर्ज साधनांचे प्रतिनिधित्व करतात.
सरकारी सिक्युरिटीजद्वारे पैशांची पुरवठा नियंत्रित करणे
अर्थव्यवस्थेमध्ये पैशांची पुरवठा राखण्यात सरकारी सिक्युरिटीज महत्त्वाची भूमिका बजावतात. ओपन मार्केटमध्ये सरकारी सिक्युरिटीज खरेदी किंवा विक्री करून, सेंट्रल बँक फायनान्शियल सिस्टीममध्ये लिक्विडिटी आणि इंटरेस्ट रेट्स प्रभावित करू शकते. सेंट्रल बँक सामान्यपणे आर्थिक स्थिती अंमलबजावणी करण्यासाठी आणि आर्थिक स्थितीचे नियमन करण्यासाठी हे साधन वापरतात.
निष्कर्ष
सरकारी सिक्युरिटीज हे फायनान्शियल मार्केटमधील आवश्यक साधने आहेत, जे सरकारला निधी कर्ज घेण्यासाठी आणि त्याच्या वित्तीय आवश्यकता पूर्ण करण्यासाठी साधन म्हणून काम करतात. ते सुरक्षित आणि विश्वसनीय गुंतवणूक पर्याय ऑफर करतात, स्थिरता आणि नियमित उत्पन्नासह गुंतवणूकदारांना आकर्षित करतात. ट्रेजरी बिल, तारीख सिक्युरिटीज किंवा इतर सरकारी सिक्युरिटीज असो, हे साधने देशाच्या आर्थिक वाढीमध्ये सहभागी होण्यासाठी व्यक्ती आणि संस्थांना संधी प्रदान करतात.
