हायब्रिड म्युच्युअल फंड हे म्युच्युअल फंडचे प्रकार आहेत जे एकापेक्षा जास्त ॲसेट क्लासमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. बहुतेकदा, ते इक्विटी आणि डेब्ट ॲसेट्सचे कॉम्बिनेशन असतात आणि कधीकधी त्यामध्ये सोने किंवा रिअल इस्टेट देखील समाविष्ट असतात.
हायब्रिड फंडच्या मागील प्रमुख तत्त्वे आहेत - ॲसेट वाटप, संबंध आणि विविधता. ॲसेट वाटप ही विविध ॲसेट वर्गांमध्ये वेल्थ कसे वितरित करावे हे ठरवण्याची प्रोसेस आहे आणि संबंध हे ॲसेट्सच्या रिटर्नची सह-चलन आहे आणि पोर्टफोलिओमध्ये विविधता ही एकापेक्षा जास्त ॲसेट असणे आहे.
रिस्कचे स्रोत आणि रिटर्नवर परिणाम करणारे घटक ॲसेट क्लासमध्ये इन्व्हेस्टमेंट पर्यायांसाठी समान असल्याने, ते रिटर्नमध्ये उच्च स्तरीय संबंध प्रदर्शित करतात, तर ॲसेट क्लासमधील इन्व्हेस्टमेंट पर्याय रिटर्नमध्ये कमी संबंध दर्शवतात.
हायब्रिड म्युच्युअल फंडचे प्रकार
बॅलन्स्ड हायब्रिड फंड- या स्कीम इक्विटी आणि डेब्ट ॲसेट क्लासमध्ये किमान 40 आणि कमाल 60% इन्व्हेस्ट करतात. इक्विटी ॲसेट क्लासमध्ये इन्व्हेस्टमेंटद्वारे आणि डेब्ट वाटपाद्वारे बॅलन्स रिस्क द्वारे दीर्घकालीन कॅपिटल निर्मिती करणे हे उद्दिष्ट आहे. स्कीमच्या या कॅटेगरीमध्ये आर्बिट्रेजला परवानगी नाही.
डेब्ट-ओरिएंटेड हायब्रिड फंड- हे फंड बाँड्स, डिबेंचर्स आणि सरकारी सिक्युरिटीज सारख्या डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटमध्ये त्यांच्या ॲसेटच्या किमान 60% इन्व्हेस्ट करतात.
बॅलन्स्ड हायब्रिड फंड- हा फंड तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटचा इक्विटी आणि डेब्ट भाग बॅलन्स करतो आणि कोणत्याही ॲसेट क्लासमध्ये किमान 40% आणि कमाल 60% इन्व्हेस्ट करतो. बॅलन्स्ड फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंटचा लाभ म्हणजे दीर्घकालीन संपत्ती निर्माण करण्यासाठी वर्तमान मार्केट परिस्थितीचा लाभ घेण्यासाठी इक्विटी आणि डेब्ट घटकांचा वापर करते.
मल्टी ॲसेट वाटप निधी- या योजनांमध्ये प्रत्येक ॲसेट श्रेणीमध्ये किमान 10 % सह किमान तीन ॲसेट वर्गांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट असणे आवश्यक आहे. हे फंड इन्व्हेस्टर्सना अधिक ॲसेट क्लासमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्याचे एक्सपोजर देतात आणि फंड मॅनेजरच्या दृष्टीने, ॲसेट वाटप निर्धारित केले जाते.
आर्बिट्रेज फंड- आर्बिट्रेज स्ट्रॅटेजी कॅश मार्केटमध्ये खरेदी करीत आहे आणि दोन्ही मार्केटमध्ये किंमतीच्या फरकाद्वारे रिटर्न निर्माण करण्यासाठी फ्यूचर्स मार्केटमध्ये एकाच वेळी विक्री करीत आहे. हे डेरिव्हेटिव्ह इन्स्ट्रुमेंट्सद्वारे केले जाते, जे इक्विटी-ओरिएंटेड इन्स्ट्रुमेंट्स म्हणून वर्गीकृत केले जातात. एकाच वेळी खरेदी आणि विक्री असल्याने, स्टॉकवर कोणतेही डायरेक्शनल कॉल नाही आणि त्यामुळे इक्विटी ॲसेट क्लासची अस्थिरता बाळगत नाही आणि स्थिर डेब्ट-जसे रिटर्न निर्माण करत नाही. या स्कीम इक्विटी ॲसेट्समध्ये 65 ते 100% आणि 0 ते 35%in डेब्ट ॲसेट क्लासमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. हा फंड कमी-जोखीम गुंतवणूकदारांसाठी योग्य आहे ज्यांना उच्च अस्थिरता कालावधीमध्ये इक्विटी टॅक्सेशनसह रिटर्न सारखे कर्ज निर्माण करायचे आहे.
हायब्रिड फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी विचारात घेण्याच्या गोष्टी
टाइम हॉरिझॉन: हायब्रिड फंड 3-5 वर्षांपासून मध्यम-कालावधीच्या कालावधीसाठी योग्य आहेत. दीर्घ कालावधी, स्थिर, जास्त रिटर्न मिळविण्याची चांगली शक्यता.
खर्च: इतर कोणत्याही म्युच्युअल फंडप्रमाणे, हायब्रिड फंड खर्च रेशिओ म्हणून ओळखले जाणारे शुल्क देखील आकारतात. कमी खर्चाचा रेशिओ, इन्व्हेस्टरसाठी चांगले. जरी उच्च खर्चाचा रेशिओ फंड रिटर्नवर परिणाम करतो, तरीही उच्च खर्चाचा रेशिओ नेहमीच कमी रिटर्न देईल हे आवश्यक नाही.
रिटर्न: हायब्रिड फंड हमीपूर्ण रिटर्न ऑफर करत नाहीत. त्यांच्या रिटर्नवर अंतर्निहित इन्व्हेस्टमेंटच्या कामगिरीचा परिणाम होतो. इक्विटी मार्केट परफॉर्मन्स फंडच्या इक्विटी एक्सपोजरच्या रिटर्नवर परिणाम करेल. बॅलन्स्ड आणि कन्व्हर्टल-ओरिएंटेड हायब्रिड फंडच्या तुलनेत ॲग्रेसिव्ह ओरिएंटेड हायब्रिड फंडचे रिटर्न इक्विटी मार्केटशी अधिक संबंधित असेल. वाढत्या मार्केटमध्ये, त्याची परफॉर्मन्स 100% इक्विटी वाटपासह फंडची आवश्यकता असते आणि घसरणार्या मार्केटमध्ये, ते प्युअर इक्विटी फंडपेक्षा जास्त परफॉर्म करेल.
रिस्क: हायब्रिड फंडमधील इन्व्हेस्टमेंट रिस्क टाळत नाही. हायब्रिड फंडमधील रिस्क प्रामुख्याने पोर्टफोलिओमध्ये इक्विटी होल्डिंगच्या प्रमाणावर अवलंबून असते. उच्च इक्विटी घटक, रिस्कर फंड. इक्विटी मार्केटचा विभाग ज्यामध्ये फंड इन्व्हेस्टमेंट आणि वापरलेली स्ट्रॅटेजी इक्विटी घटकाची रिस्क परिभाषित करेल. डेब्ट-ओरिएंटेड फंडच्या बाबतीत, इंटरेस्ट इन्कम किंवा कॅपिटल गेन साठी डेब्ट भाग मॅनेज केला जातो की नाही याद्वारे रिस्क परिभाषित केली जाईल.
फायदे
विविधता: ते केवळ ॲसेट क्लासमध्येच नाही तर ॲसेट क्लासमध्ये उप-क्लासमध्ये पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणतात. एकूण इक्विटी वाटपाप्रमाणेच, ते लार्ज कॅप, मिड कॅप किंवा स्मॉल कॅप स्टॉक, मूल्य किंवा ग्रोथ स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करतात.
एकाच फंडसह एकाधिक ॲसेट क्लास ॲक्सेस करा: हायब्रिड म्युच्युअल फंडचे स्पष्ट फायदे म्हणजे विविध ॲसेट क्लासची गरज पूर्ण करण्यासाठी विविध फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याऐवजी, इन्व्हेस्टर एकाच प्रॉडक्टमध्ये एकाधिक ॲसेट क्लास ॲक्सेस करू शकतो.
कमी खरेदी करणे आणि जास्त विक्री करणे: फंड मॅनेजर्स परवानगीयोग्य मर्यादेत ॲसेट वाटप समायोजित करण्यासाठी पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स करतात ज्यामुळे उच्च असताना विशिष्ट ॲसेट क्लास विकणे आणि कमी असताना खरेदी करणे.
ॲक्टिव्ह रिस्क मॅनेजमेंट: हायब्रिड म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओ विविधता आणि ॲसेट वाटपाद्वारे ॲक्टिव्ह रिस्क मॅनेजमेंट प्रदान करते. ते इक्विटी आणि डेब्ट सारख्या नॉन-कॉरेलेटेड ॲसेट क्लासेसना एकत्रित करून रिस्क मॅनेज करतात.
सर्वोत्तम हायब्रिड फंड कसा शोधावा
- रिटर्न, फंड मॅनेजमेंट टीम, व्हिंटेज, कॉर्पस, रिस्क, रिटर्न आणि खर्चाच्या रेशिओच्या सातत्यानुसार हायब्रिड फंडचे मूल्यांकन केले जाते. सर्वोत्तम हायब्रिड फंड हे असे आहेत जे काही कालावधीत त्यांच्या पीअर ग्रुपच्या टॉप 25% मध्ये सातत्याने राहतात. तथापि, ते रिटर्न प्राप्त करण्यासाठी त्यांनी घेतलेली रिस्क पाहणे महत्त्वाचे आहे.
- संपूर्ण कालावधीत अस्तित्वाचा कालावधी आणि कामगिरी समजून घेण्यासाठी प्रारंभ तारीख पाहणे देखील महत्त्वाचे आहे. सर्वोत्तम हायब्रिड फंडमध्ये वाजवी कॉर्पस साईझ देखील आहे. खूपच लहान नाही की पुरेसे लक्ष दिले जात नाही आणि खूप मोठे नाही की मॅनेज करणे कठीण होते.
ओव्हरव्ह्यू
- हायब्रिड म्युच्युअल फंड हे म्युच्युअल फंडचे प्रकार आहेत जे एकापेक्षा जास्त ॲसेट क्लासमध्ये इन्व्हेस्ट करतात सामान्यपणे इक्विटी आणि डेब्ट ॲसेट्सचे कॉम्बिनेशन आणि कधीकधी त्यामध्ये गोल्ड देखील समाविष्ट असते.
- हायब्रिड फंड कन्झर्व्हेटिव्ह ते मध्यम आणि आक्रमक अशा विविध स्तरांच्या रिस्क सहनशीलता ऑफर करतात. हायब्रिड फंडच्या मागील प्रमुख तत्त्वे म्हणजे ॲसेट वाटप आणि विविधता.
- त्यांचे उद्दीष्ट इक्विटी वाटपाद्वारे कॅपिटल ॲप्रिसिएशन निर्माण करणे आणि पोर्टफोलिओच्या डेब्ट घटकाद्वारे अस्थिरता कमी करणे आहे. ते इक्विटी मार्केटमध्ये नवीन इन्व्हेस्टरसाठी चांगले प्रवेश बिंदू म्हणून काम करतात, तसेच कोणत्याही विशिष्ट मध्यम-मुदतीच्या ध्येयासाठी बचत करण्यासाठी देखील वापरले जाऊ शकते.
