फायनान्शियल रेशिओ-अर्थ, प्रकार, वापर

इतर कंपन्यांच्या विरुद्ध कंपनीची आर्थिक स्थिती किंवा उत्पादनाची गणना करण्यासाठी फायनान्शियल रेशिओ वापरले जाते. कंपनीच्या इतिहास किंवा संपूर्ण व्यवसाय क्षेत्राच्या फायनान्सविषयी माहितीचे विश्लेषण आणि मिळवण्यासाठी इन्व्हेस्टरद्वारे वापरले जाणारे साधन आहे. 

फायनान्शियल रेशिओचे सिद्धांत बेंजामिन ग्रहम यांनी लोकप्रिय केले होते, ज्यांना मूलभूत विश्लेषणाचे वडील म्हणून ओळखले जाते. फायनान्शियल रेशिओ परिणामांचा अर्थ लावण्यास आणि मागील वर्ष आणि इतर कंपन्यांशी त्याच उद्योगातील तुलना करण्यास मदत करतात.

रेशिओ विश्लेषण हे एक उपयुक्त व्यवस्थापन साधन आहे जे वेळेनुसार आर्थिक परिणाम आणि ट्रेंडची तुमची समज सुधारेल आणि संस्थात्मक कामगिरीचे प्रमुख सूचक प्रदान करेल. व्यवस्थापक हे रेशिओ विश्लेषण वापरतील ज्यातून धोरणे आणि उपक्रम तयार केले जाऊ शकतात. इतर संस्थांविरुद्ध तुमचे परिणाम मोजण्यासाठी किंवा व्यवस्थापन प्रभावीपणा आणि मिशन प्रभावाशी संबंधित निर्णय घेण्यासाठी निधीकर्ता रेशिओ विश्लेषण वापरू शकतात. चला आपण आणि विविध प्रकारच्या फायनान्शियल रेशिओ समजून घेऊया.

फायनान्शियल रेशिओचे वापर

कंपनीच्या आर्थिक परिस्थितीचे विश्लेषण करण्यासाठी तज्ज्ञ आर्थिक रेशिओचा वापर करतात. या रेशिओ दरम्यान तुलना करण्यास अनुमती देतात:

• कंपनीज
• एकाच कंपनी दोन वेगवेगळ्या कालावधीत
• उद्योग
• कंपनी आणि त्यांची उद्योग सरासरी

हे रेशिओ कंपनीच्या मागील कामगिरीसारख्या काही गोष्टींसाठी बेंचमार्क असणे आवश्यक आहे. ते केवळ उपयुक्त असेल. वेगवेगळ्या उद्योगांशी संबंधित किंवा वेगवेगळ्या भांडवली आवश्यकता असलेल्या कंपन्यांसाठी हे उपयुक्त नाहीत. हे दशांशाच्या किंवा टक्केवारीच्या मूल्यात व्यक्त केले जाऊ शकते. सर्व रेशिओसाठी, तज्ज्ञांना उत्पन्न स्टेटमेंट, बॅलन्स शीट, कॅश फ्लोचे स्टेटमेंट आणि कधीकधी इक्विटीमधील बदलांच्या स्टेटमेंटमधून संख्यात्मक मूल्य लागतात. आम्हाला आता प्रत्येक गुणोत्तराविषयी तपशीलवार जाणून घ्या.

फायनान्शियल रेशिओचे प्रकार

अनेक प्रकारचे रेशिओ आहेत आणि प्रत्येकजण कंपनीच्या फायनान्शियल हेल्थचा भाग दर्शवितो. हे म्हणून वर्गीकृत केले जातात:

• कार्यक्षमता रेशिओ
• लीव्हरेज रेशिओ
• लिक्विडिटी रेशिओ
• नफ्याचे रेशिओ

1. कार्यक्षमता गुणोत्तर

कार्यक्षमता किंवा उपक्रम आर्थिक गुणोत्तर म्हणजे संस्था त्याच्या मालमत्तेला किती चांगले ऑप्टिमाईज करीत आहे. विविध प्रकारचे कार्यक्षमता रेशिओ खालीलप्रमाणे आहेत:

• • मालमत्ता उलाढाल गुणोत्तर
  • अकाउंट्स रिसीव्हेबल टर्नओव्हर रेशिओ
  • इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर रेशिओ
  • इन्व्हेंटरी रेशिओमध्ये दिवसांची विक्री 

a. मालमत्ता उलाढाल गुणोत्तर

सोप्या शब्दांमध्ये, हे मालमत्तेतून विक्री निर्माण करण्याची क्षमता मोजते. 

मालमत्ता टर्नओव्हर रेशिओ = निव्वळ विक्री / सरासरी एकूण मालमत्ता

हा रेशिओ एका वित्तीय वर्षासाठी सरासरी एकूण मालमत्तांच्या तुलनेत निर्माण झालेल्या महसूलाचे मूल्य मोजतो. सरासरी एकूण मालमत्तेमध्ये कंपनीच्या मालमत्तेचा प्रारंभिक आणि अंतिम शिल्लक समाविष्ट आहे. कंपनी महसूल निर्मितीसाठी त्याच्या निश्चित आणि वर्तमान मालमत्ता किती कार्यक्षमतेने वापरत आहे हे दर्शविते. यामध्ये वर्तमान, निश्चित आणि अमूर्त मालमत्ता तसेच दीर्घकालीन गुंतवणूक समाविष्ट आहे. 

ब. अकाउंट्स रिसीव्हेबल टर्नओव्हर

कंपनीच्या प्राप्त करण्यायोग्य कालावधीच्या विश्लेषणासाठी अकाउंट प्राप्त करण्यायोग्य उलाढाल हा एक आर्थिक गुणोत्तर आहे. हे रेशिओ त्यांच्या ग्राहकांना प्रदान केलेल्या क्रेडिटवर संकलित करण्याच्या कंपनीच्या कार्यक्षमतेचे मापन करण्यासाठी वापरले जाते.

प्राप्त करण्यायोग्य टर्नओव्हर रेशिओ = निव्वळ क्रेडिट विक्री / सरासरी अकाउंट प्राप्त

c. इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर रेशिओ

इन्व्हेंटरी रेशिओ व्यवसाय विक्रीच्या वेळेची संख्या दर्शविते आणि विशिष्ट कालावधीदरम्यान वस्तूंची बदल करते. जर इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर रेशिओ जास्त असेल तर त्याचा अर्थ असा की वस्तू जलद विक्री करीत आहे. जर हा फायनान्शियल रेशिओ कमी असेल तर याचा अर्थ असा की वस्तू हळू विक्री करीत आहे ज्यामुळे बिझनेस वाढत नाही.

इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर रेशिओ = विक्री झालेल्या वस्तूंची किंमत / सरासरी इन्व्हेंटर

डी. डेज सेल्स इन इन्व्हेंटरी (डीएसआय)

व्यवसायाने त्याच्या इन्व्हेंटरीला विक्री आकडेवारीत रूपांतरित करण्यासाठी आवश्यक असलेल्या सरासरी दिवसांच्या विश्लेषणासाठी हा एक आर्थिक गुणोत्तर आहे. गणना हेतूंसाठी, 'काम प्रक्रियेत आहे' (डब्ल्यूआयपी) म्हणून विचारात घेतलेले वस्तू इन्व्हेंटरीमध्ये समाविष्ट आहेत. हा रेशिओ कंपनीच्या संसाधनांना रोख प्रवाहामध्ये रूपांतरित करण्यासाठी आवश्यक सरासरी दिवस निर्धारित करतो.

DIS= (इन्व्हेंटरी/विक्री झालेल्या वस्तूंची किंमत) x दिवसांची संख्या

2. लिव्हरेज रेशिओ

कंपनी त्याच्या आर्थिक जबाबदाऱ्यांची पूर्तता करू शकते की नाही याचे लिव्हरेज रेशिओ उपाय. हे कर्जातून येणाऱ्या भांडवलाच्या रकमेचे दर्शन करते. एकदा तुम्हाला ही रक्कम जाणून घेतल्यानंतर, कंपनी त्याच्या देय कर्जाचे पेमेंट करू शकते की नाही हे तुम्ही मूल्यांकन करू शकता. कंपनीच्या मालमत्तेची मालमत्ता आणि व्यवसाय कृती कशी वित्तपुरवठा केली जाते हे दर्शविते. खालील पाच प्रकारच्या लिव्हरेज रेशिओ सह विविध प्रकारचे लिव्हरेज रेशिओ आहेत:

• ॲसेट-टू-इक्विटी= एकूण मालमत्ता / एकूण इक्विटी
• डेब्ट-टू-ॲसेट्स= एकूण डेब्ट / एकूण ॲसेट्स
• डेब्ट-टू-कॅपिटल= आजचे डेब्ट / (एकूण डेब्ट + एकूण इक्विटी)
• डेब्ट-टू-इक्विटी = एकूण डेब्ट / एकूण इक्विटी
• डेब्ट-टू-EBITDA = इंटरेस्ट टॅक्स डेप्रीसिएशन आणि ॲमॉर्टिझेशन (EBITDA) पूर्वी एकूण डेब्ट / कमाई

3. लिक्विडिटी रेशिओ

हे आर्थिक गुणोत्तर आहेत जे अल्पकालीन आणि दीर्घकालीन जबाबदाऱ्यांची परतफेड करण्याच्या कंपनीच्या क्षमतेचे विश्लेषण करतात. सामान्य लिक्विडिटी रेशिओ खालीलप्रमाणे आहेत:

• ॲसिड-टेस्ट रेशिओ
• रोख गुणोत्तर 
• करंट रेशिओ 
• कॅश फ्लो रेशिओ ऑपरेट करीत आहे 

ए. ॲसिड-टेस्ट रेशिओ

ॲसिड टेस्ट किंवा क्विक रेशिओ हा एक फायनान्शियल रेशिओ आहे जो करंट फायनान्शियल जबाबदाऱ्यांना कव्हर करण्यासाठी कंपनीच्या शॉर्ट टर्म ॲसेट्सची क्षमता मोजतो.

ॲसिड-टेस्ट रेशिओ= (कॅश आणि कॅश इक्विव्हॅलेंट्स + अकाउंट्स रिसीव्हेबल्स + मार्केट सिक्युरिटीज)/ करंट लायबिलिटीज

किंवा

ॲसिड-टेस्ट गुणोत्तर= (वर्तमान मालमत्ता – इन्व्हेंटरी)/वर्तमान दायित्व

b. रोख गुणोत्तर

कॅश किंवा कॅश ॲसेट रेशिओ हा एकतर कॅश किंवा कॅश समतुल्य असलेल्या शॉर्ट-टर्म डेब्ट दायित्वांचे पेमेंट करण्याच्या कंपनीच्या क्षमतेचे विश्लेषण करण्यासाठी फायनान्शियल रेशिओ आहे. हा एक कन्झर्वेटिव्ह लिक्विडिटी रेशिओ आहे जो केवळ कंपनीच्या लिक्विड मालमत्तेचा विचार करतो जसे की रोख आणि रोख समतुल्य.

रोख गुणोत्तर = रोख आणि रोख समतुल्य/वर्तमान दायित्व

c. करंट रेशिओ

वर्तमान किंवा कार्यशील भांडवल गुणोत्तर एका वर्षात देय असलेल्या अल्पकालीन जबाबदाऱ्यांची पूर्तता करण्याची क्षमता दर्शविते. हा एक आर्थिक गुणोत्तर आहे जो देय सेटल करण्यासाठी कंपन्या त्यांच्या वर्तमान मालमत्तेची लिक्विडिटी कशी वाढवू शकतात हे स्पष्ट करतो. हे वर्तमान मालमत्तेचे वर्तमान दायित्वांचे वजन विचारात घेते.

वर्तमान गुणोत्तर = वर्तमान मालमत्ता/वर्तमान दायित्व

d. रोख प्रवाह चालवत आहे

कंपनी व्यवसाय कार्यांमधून निर्माण झालेल्या रोख प्रवाहासह त्याच्या वर्तमान दायित्वांचे कसे कार्यक्षमतेने देय करू शकते हे मोजते. कंपनी कार्यात्मक उपक्रमांमधून किती कमाई करते हे दर्शविते. 

कॅश फ्लो रेशिओ चालवत आहे = ऑपरेशन्स / वर्तमान दायित्वांमधून कॅश फ्लो

4. नफ्याचे रेशिओ

लाभ गुणोत्तर हे खालील गोष्टींशी संबंधित नफा निर्माण करण्याच्या कंपनीच्या क्षमतेचे विश्लेषण करण्यासाठी आर्थिक गुणोत्तर आहेत:

• महसूल
• ऑपरेटिंग खर्च
• बॅलन्स शीट मालमत्ता
• विशिष्ट कालावधी दरम्यान शेअरधारकांची इक्विटी

जर नफा गुणोत्तर जास्त असेल तर व्यवसाय चांगले काम करत असल्याचे मानले जाते तसेच ते नफा, महसूल आणि रोख प्रवाह निर्माण करीत आहे. विविध प्रकारचे नफा गुणोत्तर खालीलप्रमाणे आहेत:

• एकूण मार्जिन रेशिओ
• ॲसेट्स रेशिओवर रिटर्न 
• ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन

1. एकूण मार्जिन रेशिओ

ग्रॉस मार्जिन रेशिओ हा रेशिओ आहे जो कंपनीच्या मार्जिनशी संबंधित एकूण मार्जिनची तुलना करतो. विक्री झालेल्या वस्तूंची किंमत (सीओजी) भरल्यानंतर कंपनीने केलेल्या नफ्याची रक्कम हे दर्शविते. 

एकूण मार्जिन रेशिओ = (महसूल – COGS) / महसूल  

2. ॲसेट्स रेशिओवर रिटर्न 

हे गुंतवणूकीचे एक मेट्रिक आहे जे मालमत्तेमध्ये गुंतवलेल्या भांडवलाशी निव्वळ उत्पन्नाची तुलना करून व्यवसायाची नफा मोजते. परतावा जितका जास्त असेल, आर्थिक संसाधन वापरामध्ये उत्पादक आणि कार्यक्षम व्यवस्थापन जास्त असेल.

ROA = निव्वळ उत्पन्न / सरासरी मालमत्ता

3. ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन

हा परफॉर्मन्स रेशिओ आहे जो कर आणि व्याज शुल्क कमी करण्यापूर्वी ऑपरेशन्समधून उत्पन्न केलेल्या कंपनीची नफा टक्केवारी दर्शवतो. याला (व्याज आणि कर पूर्वीची कमाई) एबिट मार्जिन म्हणूनही ओळखले जाते.

ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन = ऑपरेटिंग नफा/ एकूण महसूल

संस्थेतील सर्व भागधारकांना फायनान्शियल स्टेटमेंटचे रेशिओ विश्लेषण. हे सर्वसमावेशक वित्तीय विश्लेषण आणि प्रभावी वित्तीय व्यवस्थापन सक्षम करते.

गुणोत्तर विश्लेषणाची काही उद्दिष्टे येथे आहेत:

1. नफा मोजण्यासाठी: कोणत्याही व्यवसायाचे उद्दीष्ट नफा आहे. रेशिओ विश्लेषण व्यवसाय पुरेसा नफा मिळवत आहे की नाही हे समजून घेण्यासाठी एकूण नफा रेशिओ, निव्वळ नफा रेशिओ, खर्चाचा रेशिओ इ. मूल्ये मोजण्यास मदत करते. समस्या क्षेत्रांची ओळख करण्यास आणि त्यांच्यावर काम करण्यास व्यवस्थापनाला सक्षम बनवेल.

2. कार्यात्मक कार्यक्षमतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी: कंपनी त्यांच्या संसाधने आणि मालमत्तेचे कार्यक्षमतेने कसे व्यवस्थापित करते हे मूल्यांकन करण्यासाठी काही रेशिओ वापरले जातात. अर्थहीन खर्च टाळण्यासाठी मालमत्ता आणि संसाधनांचा कार्यक्षम वापर महत्त्वाचा आहे. टर्नओव्हर रेशिओ आणि कार्यक्षमता रेशिओ वापरून मालमत्तेचे चुकीचे व्यवस्थापन मोजले जाऊ शकते.

3. सुलभ रोख उपलब्धता सुनिश्चित करण्यासाठी: कंपनीला कधीही कॅशची आवश्यकता असू शकते आणि आवश्यकता पूर्ण करण्यासाठी काही मालमत्ता त्वरित लिक्विडेट केल्याची खात्री करावी लागेल. कंपनीचे त्वरित आणि वर्तमान गुणोत्तर फर्मची लिक्विडिटी निर्धारित करतात. हे गुणोत्तर योग्य स्तरावर राखणे संस्थेकडे पुरेसे लिक्विडिटी असल्याची खात्री करते.

4. संस्थेचे आर्थिक आरोग्य निर्धारित करण्यासाठी: कंपनीचे गुणोत्तर विश्लेषण देखील त्याच्या दीर्घकालीन सोलव्हन्सी निर्धारित करण्यास मदत करू शकते. या रेशिओमध्ये डेब्ट-इक्विटी रेशिओ, लिव्हरेज रेशिओ समाविष्ट आहे. इ. आणि परिस्थितीचे मूल्यांकन करण्यास आणि लिक्विडेशन टाळण्यासाठी पावले उचलण्यास व्यवस्थापनास मदत करा. मालमत्तेवर तणाव असल्याचे किंवा आर्थिक संकटाच्या बाबतीत पुरेसे फायदे असल्याचे ते दर्शवितात.

5. परफॉर्मन्सची तुलना करण्यासाठी: कंपनीची कामगिरी समजून घेण्यासाठी वित्तीय स्थिती आणि कंपनीचे आर्थिक कल्याण जाणून घेणे महत्त्वाचे आहे. हे कामगिरी सुधारण्यासाठी कृती व्यवस्थापनाची आवश्यकता निर्धारित करण्यास देखील मदत करते. प्रगतीचे मूल्यांकन करण्यासाठी उद्योग मानक आणि मागील वर्षांच्या रेशिओच्या तुलनेत रेशिओ आहेत.

निष्कर्ष

हे गुणोत्तर आणि इतर तुमच्या व्यवसायाच्या समजूतदारपणास मदत करतील, परंतु केवळ एक किंवा दोन गुणोत्तरांवर लक्ष केंद्रित करण्याऐवजी त्यांना नेहमीच संपूर्णपणे पाहणे आवश्यक आहे. रेशिओ वापरून फायनान्शियल विश्लेषण ही कंपनीच्या स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याच्या प्रक्रियेतील एक पायरी आहे. संशोधन व्यवस्थापन देखील सुनिश्चित करा आणि त्यांनी व्यवसायाविषयी काय सांगत आहे ते वाचा. कधीकधी व्यवसायाच्या भविष्यासाठी सहजपणे मोजले जाऊ शकत नसलेल्या गोष्टी.