वार्षिक रिपोर्टचे विश्लेषण कसे करावे?

वार्षिक रिपोर्ट म्हणजे काय? त्यांचे विश्लेषण कसे करावे?

ॲन्युअल रिपोर्ट हे एक डॉक्युमेंट आहे ज्यामध्ये वर्षभरात कंपनीने केलेल्या महत्त्वाच्या उपक्रमांचा सारांश समाविष्ट आहे. यामध्ये फायनान्शियल कामगिरी देखील समाविष्ट आहे.

हे कंपनीद्वारे त्यांच्या भागधारकांना अधिकृत कम्युनिकेशन आहे. ते लोकांचा एक गट आहेत ज्यांना कंपनीच्या निर्णयामध्ये रस आहे. ते असे आहेत जे एकतर कंपनीच्या कामकाजावर परिणाम करू शकतात किंवा प्रभावित होऊ शकतात. उदा., गुंतवणूकदार, कर्मचारी, ग्राहक, पुरवठादार इ.

सुलभ ॲक्सेस प्रदान करण्यासाठी कंपनीच्या वेबसाईटवर अपलोड केले जाते. वार्षिक रिपोर्ट मिळवण्यासाठी कंपनीच्या वेबसाईटला भेट द्या आणि 'गुंतवणूकदार' सेक्शनमध्ये जा. सामान्यपणे, गुंतवणूकदार' विभागात 'आर्थिक आणि अहवाल' किंवा 'आर्थिक अहवाल' म्हणून कॉलम आहे. तुम्ही रिपोर्ट सेक्शनमधून वार्षिक रिपोर्टची PDF आवृत्ती डाउनलोड करू शकता. वैकल्पिकरित्या, वार्षिक रिपोर्टची हार्ड कॉपी मिळवण्यासाठी तुम्ही कंपनीशी देखील संपर्क साधू शकता.

वार्षिक रिपोर्टमध्ये काय पाहावे?

वार्षिक अहवालात अनेक विभाग आहेत ज्यामध्ये कंपनीविषयी उपयुक्त माहिती आहे. वार्षिक अहवाल पाहताना काळजी घेणे आवश्यक आहे कारण कंपनीच्या तथ्ये आणि मार्केटिंग कंटेंटमध्ये एक नाजूक रेषा आहे जी कंपनीला तुम्हाला वाचायची आहे.

वाचण्यासाठी काही महत्त्वाचे सेक्शन आहेत:

1) कंपनी प्रोफाईल

आम्हाला कंपनीचे प्रोफाईल समजून घेण्याचे मुख्य कारण म्हणजे हे या सर्व प्रश्नांची उत्तरे देते-

• कंपनी कोणत्या इंडस्ट्री अंतर्गत येते?
• त्याचे ग्राहक कोण आहेत?
• कंपनी कोणती आणि किती प्रॉडक्ट्स ऑफर करते?
• त्यांचे कॉम्पिटिटर कोण आहेत?
• त्याची जागतिक उपस्थिती तपासा.

गुणात्मक विश्लेषण करण्यासाठी कंपनीची रचना जाणून घेणे महत्त्वाचे आहे. उदाहरणार्थ, त्यांचे कॉम्पिटिटर जाणून घेऊन, आम्ही सर्वोत्तम शॉर्टलिस्ट करण्यासाठी दोन कंपन्यांची तुलना करू शकतो.

2) कंपनीचे व्हिजन आणि मिशन स्टेटमेंट

या विभागात, आपल्याला कंपनीचे व्हिजन आणि मिशन स्टेटमेंट, मूल्य आणि ध्येय वाचता येतील. हे विधान सामान्य स्वरूपाचे आहेत. इन्फोसिसचे व्हिजन आणि मिशन स्टेटमेंट पाहा:

व्हिजन: "आम्ही जागतिक स्तरावर सन्मानित कॉर्पोरेशन असू."

मिशन: "भविष्यातील उद्योग निर्माण करण्यासाठी धोरणात्मक भागीदारी."

काही कंपन्यांनी "5 वर्षांमध्ये रु. 5000 कोटी महसूल स्पर्श करणे" सारखे दृष्टीकोन देखील सेट केले आहे

3) मागील 5 ते 10 वर्षांमध्ये प्रॉडक्ट्स आणि फायनान्शियल हायलाईट्सचा आढावा

कंपनीने तयार केलेल्या उत्पादनांचा तपशील मिळवा, मागील दोन वर्षांमध्ये सेगमेंटनुसार कामगिरी, मुख्य कच्चा माल इ. काही कंपन्या वार्षिक अहवालांमध्ये 5 ते 10 वर्षांचे फायनान्शियल हायलाईट्स प्रकाशित करतात. आपल्याला महसूल, इंटरेस्ट पूर्वीची कमाई, टॅक्स, अवमूल्यन आणि अमॉर्टायझेशन (EBITDA), इन्कम (नफा आणि तोटा) स्टेटमेंट वरून टॅक्स नंतरचा नफा (PAT/निव्वळ इन्कम/नुकसान) यांचा अभ्यास करावा लागेल आणि शेअरधारकांच्या इक्विटी, मालमत्ता, कर्जदार, लायबिलिटी आणि एकूण कर्ज या विषयावरील एक झलक बऱ्याच वर्षांत मिळेल. 5 ते 7 वर्षांच्या कालावधीत चार्टमध्ये महत्त्वाचे रेशिओ देखील सादर केले जातात.

4) संचालकाचा रिपोर्ट

या भागात फायनान्शियल सारांश, फायनान्शियल परिणामांचे स्पष्टीकरण आणि प्रमुख कंपनी घडामोडींचा समावेश होतो. कंपनीची ऑपरेशनल इंडिकेटर्स, जसे की क्षमता वाढ, कॅपेक्स प्लॅन/वर्षादरम्यान पूर्ण झालेले, फायनान्शियल वर्षाच्या शेवटी ऑर्डर बुक, मुक्कामाची सरासरी लांबी, ऑक्युपेन्सी रेट्स, प्रति ऑक्युपाईड बेड सरासरी महसूल, प्रति यूजर सरासरी महसूल आणि बरेच काही या सेक्शनमध्ये पाहण्यासारख्या प्रमुख वस्तू आहेत.

हा विभाग महत्त्वाचा आहे कारण कंपनी टॉप ब्रास बिझनेस कसा पाहतो याचे त्वरित विश्लेषण प्रदान करतो आणि तुम्ही इन्व्हेस्ट केलेल्या बिझनेसची आकर्षकता किंवा अन्यथा मूल्यांकन करण्याचा हा कदाचित तुमच्यासाठी सर्वोत्तम मार्ग आहे. 

5) मॅनेजमेंट डिस्कशन अँड ॲनालिसिस (MDA)

मॅनेजमेंट भाष्य किंवा MD आणि A हे कंपनीच्या वार्षिक अहवालाचा सर्वात उपयुक्त भाग आहे. कंपनीचे मॅनेजमेंट या सेक्शनमध्ये त्यांचे मत, आव्हाने आणि दृष्टीकोन शेअर करते. पुढे, मॅनेजमेंट कंपनीचे ध्येय आणि ते हाती घेऊ इच्छित असलेल्या नवीन प्रकल्पांवर चर्चा करते.

विविध आर्थिक परिस्थितींमध्ये कंपनीच्या प्रवृत्तीची चांगली समज मिळविण्यासाठी तुम्ही किमान 3-5 वर्षे एमडीए वाचण्याची शिफारस केली जाते.

6) कॉर्पोरेट गव्हर्नन्स रिपोर्ट

या विभागात कंपनीच्या कॉर्पोरेट गव्हर्नन्सची चर्चा केली जाते, ज्यामध्ये संचालक मंडळाची रचना, कंपनीच्या संचालक आणि स्वतंत्र संचालकांची पार्श्वभूमी माहिती, मंडळाच्या बैठकांमध्ये संचालकांची उपस्थिती आणि वार्षिक सामान्य बैठका, संचालकांचे मोबदला, मुदत संपल्यानंतर संचालकांची पुन्हा नियुक्ती आणि उप-समितिंची रचना यांचा समावेश होतो.

कॉर्पोरेट गव्हर्नन्सचे मूल्यांकन करताना गुंतवणूकदार विचारात घेऊ शकतात असे काही प्रश्न:

• कंपनीच्या बोर्डवरील शेअरहोल्डर्सचे प्रतिनिधित्व कोण करते?
• कंपनीमधील महत्त्वपूर्ण गुंतवणूकदार कोण आहेत?
• शेअरहोल्डर हक्क किती मजबूत आहेत?
• त्यांची पॉलिसी आणि क्रेडिट रेटिंग तपासा.
• कंपनी दीर्घकालीन जोखीम कशी व्यवस्थापित करते? (जसे की मानवी भांडवल व्यवस्थापित करणे, दीर्घकालीन शाश्वतता इ.)

7) कंपनीच्या स्टॉक विषयी माहिती

या सेक्शनमध्ये कंपनीची ऐतिहासिक शेअर किंमत कामगिरी, शेअर होल्डिंग पॅटर्न, वर्षादरम्यान शेअर्स प्लेजिंग, शेअर स्प्लिट, बोनस शेअर्स वितरित आणि अशा गोष्टींवर डाटा समाविष्ट आहे.

8) लेखापरीक्षकांचा अहवाल

यामध्ये कंपनीच्या फायनान्शियल विवरणाविषयी तसेच ऑडिटरच्या मतांविषयी माहिती समाविष्ट आहे. कंपनीचे लेखापरीक्षक कोण आहेत आणि त्यांच्याकडे अंतर्गत प्रक्रियेसाठी कोणतीही पात्रता आहे का हे तुम्हाला जाणून घ्यायचे आहे. हे सेक्शन अकाउंटिंग पॉलिसीमधील कोणत्याही बदलाची ओळख करेल.

9) फायनान्शियल स्टेटमेंट

फायनान्शियल स्टेटमेंट हे वार्षिक रिपोर्टच्या सर्वात महत्त्वाच्या बाबींपैकी एक आहेत. तीन फायनान्शियल स्टेटमेंट आहेत जे कंपनी सादर करेल म्हणजेच:

• नफा आणि तोटा स्टेटमेंट
• बॅलन्स शीट आणि
• कॅश फ्लो स्टेटमेंट

पुडिंगचा पुरावा खाण्यात निहित आहे. इन्कम स्टेटमेंट आणि बॅलन्स शीट हे बिझनेसचा फ्लो आणि स्टॉक आहेत. हे तुम्हाला दर्शविते की बिझनेस किती फायदेशीर आहे आणि कंपनी किती मालमत्तेवर परतावा निर्माण करीत आहे. केवळ फायनान्शियल बाबतचे रॉ नंबर वाचावे असे नाही तर अकाउंट्सचे नोट्स देखील वाचावे. लक्षात ठेवा, कोणत्याही कंपनीच्या फायनान्शियल स्टेटमेंटमध्ये बरेच काही फाईन प्रिंटमध्ये असते आणि नोट्स टू अकाउंट्समध्ये कंपनीच्या वार्षिक स्टेटमेंटचे सर्व फाईन प्रिंट असते.

तुमच्या कंपनीने कदाचित चांगला नफा कमावला असेल परंतु ते खरोखरच बिझनेससाठी नफा निर्माण करते. कॅश फ्लो स्टेटमेंट म्हणजे सर्वकाही. हे 3 उप-विभागांमध्ये विभाजित केले आहे जसे की. ऑपरेशन्स मधून कॅश फ्लो, इन्व्हेस्टमेंट मधून कॅश फ्लो आणि फायनान्सिंगमधून कॅश फ्लो. इन्व्हेस्टमेंटमधून नकारात्मक कॅश फ्लो फायनान्स करण्यासाठी ऑपरेशन्समधून सकारात्मक कॅश फ्लो किती प्रमाणात पुरेसा आहे आणि फायनान्सिंगमधून कॅश फ्लोद्वारे फंड करावयाची कमतरता काय आहे हे पाहणे हा उद्देश आहे. हे स्टेटमेंट तुम्ही इन्व्हेस्ट केलेल्या बिझनेसच्या आरोग्य आणि शाश्वततेचा सर्वोत्तम सारांश आहे.

10) अकाउंट्ससाठी नोट्स

या सेक्शनमध्ये, तुम्हाला कंपनीची अकाउंटिंग पॉलिसी, डेप्रीसिएशन, करन्सी नुकसान आणि लाभ, सेगमेंटल रिपोर्टिंग, इन्व्हेंटरीज, दायित्व आणि लीज विषयी जाणून घेता येईल. मागील तीन ते पाच वर्षातील नोट्स वाचणे फायदेशीर ठरू शकते. हे अकाउंटिंग वर्ष किंवा अकाउंटिंग पॉलिसीमधील कोणत्याही बदलांविषयी माहिती मिळविण्यात मदत करेल जे कंपनीची विक्री किंवा नफा, विभागीय महसूल/नफा तत्वातील ट्रेंड, कालांतराने आकस्मिक दायित्वे, लिंक केलेले पार्टी व्यवहार आणि अशा प्रकारे वाढ करू शकते.

पहिल्यांदा वार्षिक रिपोर्ट वाचणे कठीण कामासारखे वाटू शकते. तथापि, कंपनीच्या ऑपरेशन्स, फायनान्शियल्स आणि प्रमुख आर्थिक ट्रेंडवर मॅनेजमेंटच्या दृष्टीकोनाविषयी जाणून घेण्यासाठी किमान दोन ते तीन वर्षांच्या कंपनीच्या ऐतिहासिक वार्षिक रिपोर्टचा आढावा घेण्याची शिफारस केली जाते. कंपनीच्या वेबसाईटवर उपलब्ध असलेले कॉर्पोरेट आणि ॲनालिस्ट प्रेझेंटेशन हे माहितीचा एक उपयुक्त स्त्रोत आहे, कारण स्टॉक खरेदी, विक्री किंवा ठेवणे हे ठरवण्यापूर्वी वार्षिक रिपोर्ट वाचत आहे.