कमाई रेशिओची किंमत काय आहे

P/E गुणोत्तर हे मूल्यांकन गुणोत्तर आहे जे कंपनीच्या वर्तमान शेअर किंमतीची तुलना प्रति शेअर (EPS) करते. P/E गुणोत्तर, जे एकाधिक किंवा कमाई अनेक म्हणूनही संदर्भित आहे, ते स्टॉकच्या कमाईच्या तुलनेत तुलना करणारे गुणोत्तर असू शकते.

समान तुलनात, गुंतवणूकदार आणि विश्लेषक कंपनीच्या शेअर्सच्या संबंधित मूल्याचा अंदाज घेण्यासाठी P/E गुणोत्तर वापरतात. कंपनीच्या मागील कामगिरीची स्वत: सोबत तुलना करण्यासाठी देखील त्याची आवश्यकता असू शकते, याव्यतिरिक्त एकत्रित बाजारपेठ म्हणून किमान एक किंवा वेळोवेळी एकमेव बाजारपेठ म्हणून.

या प्रक्रियेदरम्यान वापरलेले फॉर्म्युला आणि गणना खालीलप्रमाणे आहे.

प्रति शेअर मार्केट वॅल्यू / कमाई प्रति शेअर = प्राईस टू अर्निंग रेशिओ.

P/E फिगर (EPS) मिळविण्यासाठी फक्त प्रति शेअर कमाईद्वारे वर्तमान स्टॉक किंमत विभाजित करा.
कारण डिनॉमिनेटरमध्ये ठेवण्यासाठी काहीही नाही, ज्या कंपन्यांकडे कमाई नसेल किंवा पैसे गमावत आहेत त्यांच्याकडे P/E गुणोत्तर नाही.

P/E गुणोत्तर त्याच्या कमाईद्वारे स्टॉकच्या किंमतीला विभाजित करून मोजले जाते. त्यानंतरच्या परिस्थितीचा विचार करा:

उदाहरणार्थ, जर कंपनीचा स्टॉक प्रति शेअर ₹1000 मध्ये ट्रेडिंग करीत असेल आणि वार्षिक कमाईमध्ये ₹25 प्रति शेअर कमवत असेल, तर कंपनीच्या स्टॉकचे P/E रेशिओ हे भिन्न मार्गाने ठेवण्यासाठी ₹40 (1000 / 25) आहे, तर कंपनीच्या वर्तमान कमाईला समर्थन करणाऱ्या इन्व्हेस्टमेंटच्या मूल्याशी जुळण्यासाठी 40 वर्षांचा संचित कमाई लागतो.

स्टॉकचे बाजार मूल्य हे दर्शविते की संख्या लोकांना ते प्राप्त करता येतात, परंतु पी/ई गुणोत्तर दर्शविते की मूल्य कंपनीच्या कमाई क्षमता किंवा दीर्घकालीन मूल्याचे योग्यरित्या दर्शविते की नाही.

P/E रेशिओची गणना तीन विशिष्ट मार्गांनी केली जाईल, ज्यापैकी प्रत्येकी आम्हाला स्टॉकबद्दल काहीतरी भिन्न सांगेल.

TTM कमाई:
मागील 12 महिन्यांमध्ये कंपनीच्या कमाईचा वापर करणे हे पी/ई गुणोत्तर मोजण्यासाठी एक तंत्र आहे. ट्रेलिंग P/E रेशिओ किंवा बारा-महिन्याची कमाई ट्रेलिंग करणे हे (TTM) कॅल्क्युलेट करण्यासाठी कार्यरत आहे. मागील कमाई हे वास्तविक, प्रकाशित तथ्ये असल्याने घटक आहेत आणि ही पद्धत कंपनीच्या मूल्यांकनात व्यापकपणे वापरली जाते.

फॉरवर्ड/भविष्यातील कमाई

कंपनीच्या भविष्यातील कमाईचा अंदाजही रेशिओ निर्धारित करण्यासाठी अनुकूल केला जाऊ शकतो. फॉरवर्ड P/E गुणोत्तरामध्ये प्रकाशित आकडेवारीचा फायदा नसले तरी, मार्केट खालील वर्षात कशाप्रकारे प्रयत्न करण्याची आणि करावी याची अपेक्षा करते याबाबत सर्वात सोपी उपलब्ध माहितीचा वापर करण्याचा फायदा यामध्ये आहे.

कमाई गुणोत्तरासाठी शिलर किंमत

आमच्या कालावधीत सरासरी कमाईचा वापर तिसरा पर्याय असू शकतो. सीएपी/ई गुणोत्तर म्हणून सामान्यपणे संदर्भित शिलर पी/ई गुणोत्तर हे या दृष्टीकोनाचे सर्वात प्रसिद्ध उदाहरण आहे (सायक्लिकली समायोजित किंमतीचे उत्पन्न गुणोत्तर).

महागाईसाठी समायोजित दहा वर्षाच्या सरासरी उत्पन्नाद्वारे मूल्य वाढवून याची गणना केली जाते. निफ्टी 50 इंडेक्सची किंमत निर्धारित करण्यासाठी हे एक लोकप्रिय मेट्रिक आहे.

दोन किंवा अधिक कंपन्यांची तुलना करताना, P/E गुणोत्तर अनेकदा कार्यरत असतो. कंपनीची स्टॉक किंमत केवळ आम्हाला कंपनीच्या संपूर्ण मूल्याविषयी काहीही सूचित करत नाही, तर हे माहितीपूर्ण असू शकते.

तसेच, दुसऱ्याच्या स्टॉक किंमतीशी एका कंपनीच्या स्टॉक किंमतीची तुलना करताना गुंतवणूकदाराला 2 कंपन्यांच्या संबंधित मूल्याबद्दल गुंतवणूक म्हणून काहीही सांगत नाही.