પરિચય
- ટેક્નિકલ એનાલિસિસને અનુસરતા વેપારીઓ ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટરનો ઉપયોગ કરે છે, જે કિંમત, વોલ્યુમ અથવા એસેટ અથવા કોન્ટ્રાક્ટના ઓપન ઇન્ટરેસ્ટના આધારે હ્યુરિસ્ટિક અથવા ગાણિતિક ગણતરીઓ છે.
- ટેક્નિકલ એનાલિસ્ટ, જેને ઘણીવાર ચાર્ટિસ્ટ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, ટ્રેડમાં દાખલ થવા અને બહાર નીકળવા માટે શ્રેષ્ઠ સમયને ઓળખવા માટે ઐતિહાસિક એસેટ પ્રાઇસ ડેટાનો ઉપયોગ કરો.
- ઓવરલે અને ઑસિલેટર ઘણા તકનીકી સૂચકોમાંથી બે છે જે સામાન્ય રીતે આ બે જૂથોમાં વિભાજિત કરી શકાય છે.
- ટેક્નિકલ એનાલિસ્ટ અગાઉના ડેટાની તપાસ કરીને ભાવિ કિંમતમાં ફેરફારોની આગાહી કરવા માટે ઇન્ડિકેટરનો ઉપયોગ કરે છે. રિલેટિવ સ્ટ્રેન્થ ઇન્ડેક્સ (આરએસઆઇ), મની ફ્લો ઇન્ડેક્સ (એમએફઆઇ), સ્ટોકેસ્ટિક્સ, મૂવિંગ એવરેજ કન્વર્જન્સ ડાઇવર્જન્સ (એમએસીડી) અને બોલિંગર બેન્ડ લોકપ્રિય ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર્સના કેટલાક ઉદાહરણો છે.
ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર શું છે?
- વેપારીઓ બજારના મનોવિજ્ઞાન અને સંપત્તિઓ માટે પુરવઠો અને માંગની વધુ સારી સમજ મેળવવા માટે તકનીકી સૂચકોનો ઉપયોગ કરે છે. આ સંકેતો ટેક્નિકલ એનાલિસિસનો મુખ્ય ભાગ બનાવવા માટે એકસાથે કામ કરે છે.
- ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ, ઉદાહરણ તરીકે, કિંમતમાં ફેરફાર ચાલુ રહેશે કે નહીં તે સૂચવે છે. ઇન્ડિકેટર આ રીતે ખરીદી અને વેચાણ સિગ્નલ ઉત્પન્ન કરી શકે છે. તકનીકી વેપારીઓ અને ચાર્ટિસ્ટ સૂચકો, પેટર્ન અને ઑસિલેટરની વિશાળ શ્રેણીનો ઉપયોગ કરીને સિગ્નલ ઉત્પન્ન કરી શકે છે.
- આ અન્ય પરિબળો વચ્ચે ટ્રેડ વૉલ્યુમ, કિંમતનો ઇતિહાસ અને મોમેન્ટમ ઇન્ડિકેટરને ધ્યાનમાં લે છે. આ વારંવાર એકબીજા સાથે સંયોજન અથવા જોડાણમાં ઉપયોગમાં લેવાય છે.
ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર કેવી રીતે કામ કરે છે?
- ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર, જેનો ઉપયોગ સ્ટૉક મૂવમેન્ટને ટ્રૅક કરવા માટે કરવામાં આવે છે, તે ઘણીવાર ડેટાનું આંકડાકીય રીતે ગણતરી કરેલ પ્રતિનિધિત્વ છે, જેમ કે કિંમત, વૉલ્યુમ અથવા ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ. રોકાણો અને સ્પોટ ટ્રેડિંગની તકોનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે, સૂચકને ઐતિહાસિક રીતે એડજસ્ટેડ રિટર્ન, સામાન્ય અર્થ, રોકાણકારનો હેતુ અને તર્કના આધારે વજન આપવામાં આવે છે.
- ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર સ્વતંત્ર રીતે અથવા એકબીજાને પૂરક તરીકે સૂચનો પ્રદાન કરી શકે છે. તેઓ તકનીકી વિશ્લેષણના ઘટકો તરીકે સેવા આપે છે, જે સુરક્ષાની તાકાત અથવા નબળાઈનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે ટ્રેડિંગ સિગ્નલ, પેટર્ન અથવા કિંમતની હિલચાલ તેમજ અન્ય વિશ્લેષણાત્મક ચાર્ટિંગ ટૂલ્સ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.
- કેટલાક તકનીકી સૂચકો બજાર-તટસ્થ હોવા છતાં, ચોક્કસ નાણાંકીય બજાર માટે ઉપયોગ કરવાનો હેતુ ધરાવે છે.
ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટરના પ્રકારો
- મૂવિંગ એવરેજ કન્વર્જન્સ ડાઇવર્જન્સ
- મૂવિંગ એવરેજ કન્વર્જન્સ ડાઇવર્જન્સ (MACD) એ ટ્રેડર્સ દ્વારા ઉપયોગમાં લેવાતા એક સાધન છે જે ઘણા ટ્રેડિંગ સૂચનો પ્રદાન કરતા ટ્રેન્ડની તાકાત અને દિશા નિર્ધારિત કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવાય છે. જ્યારે કિંમત વધતા તબક્કામાં હોય ત્યારે MACD શૂન્યથી વધુ હોય છે, જ્યારે શૂન્યથી નીચેનું વાંચન બેરિશ ફેઝને સૂચવે છે.
- મૂવિંગ-એવરેજ કન્વર્જન્સ/ડાઇવર્જન્સ લાઇન, અથવા MACD, આજે સ્ટૉક માર્કેટમાં ઉપયોગમાં લેવાતા સૌથી લોકપ્રિય ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર છે.
- તે ટ્રેન્ડ તેમજ સ્ટૉકની ગતિને સૂચવે છે. સ્ટૉકની ભવિષ્યની દિશાની આગાહી કરવા માટે, MACD લાઇન સ્ટૉકની ટૂંકા ગાળાની અને લાંબા ગાળાની ગતિની તપાસ કરે છે. સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, તે બે મૂવિંગ એવરેજથી વિપરીત છે જે કોઈપણ ઇચ્છિત સમયગાળા માટે કન્ફિગર કરી શકાય છે. સ્ટૉકની 12-દિવસ અને 26-દિવસની મૂવિંગ એવરેજ વારંવાર કાર્યરત હોય છે.
- જ્યારે ટૂંકા ગાળાની લાઇન લાંબા ગાળાની લાઇનને પાર કરે ત્યારે ફ્યુચર સ્ટૉક માર્કેટ ટ્રેડિંગ પ્રવૃત્તિ સૂચવવામાં આવે છે. જ્યારે ટૂંકા ગાળાની લાઇન તેના હેઠળ ચાલ્યા પછી લાંબા ગાળાની લાઇનને પાર કરે ત્યારે સ્ટૉક સામાન્ય રીતે વધુ ટ્રેડ કરશે. તેવી જ રીતે, જ્યારે ટૂંકા ગાળાની લાઇન લાંબા ગાળાની લાઇનથી નીચે પાર થાય છે, ત્યારે અમે વેચાણની અપેક્ષા રાખી શકીએ છીએ.
2. ઑસિલેટર
- ઑસિલેટર ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટરનો એક અનન્ય સબક્લાસ છે જે બજારની ગતિ પર ભાર મૂકે છે અને સ્થાનિક ન્યૂનતમ અને મહત્તમ વચ્ચે ઓસિલેટ કરે છે. ઓવરબોઇટ અને ઓવરસોલ્ડ કિંમતના વધઘટનું રીડિંગ ઉત્પન્ન કરવા માટે, તે સૌથી અસરકારક છે.
- કારણ કે ઑસિલેટર્સ વ્યાપકપણે વ્યાખ્યાયિત શ્રેણીમાં સ્વિંગ કરે છે, વેપારીઓ અને રોકાણકારો તેનો ઉપયોગ શ્રેણીના બજારોમાં કિંમતના વળતર અને રિવર્સલ નિર્ધારિત કરવા માટે કરે છે.
- ટેક્નિકલ એનાલિસ્ટ વારંવાર તેમના ગાણિતિક ફોર્મ્યુલા, કાર્યો અને વિઝ્યુઅલ કેટલી અદ્ભુત રીતે સમાન છે તેના કારણે સમાન ચાર્ટ પર ઘણા ઑસિલેટરના રોજગારને અવરોધક જોઈ શકે છે. ઑસિલેટરનો ઉપયોગ તકનીકી વિશ્લેષણમાં કરવામાં આવે છે, જેમ કે સંબંધિત શક્તિ.
3. ઓવરલેઝ
- ઓવરબાઉટ અને ઓવરસોલ્ડ લેવલ નક્કી કરવા માટે, વેપારીઓ અને રોકાણકારો ઓવરલેનો ઉપયોગ કરે છે, એક વિશિષ્ટ ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર. તેઓ સ્ટૉકના સપ્લાય અને માંગ વિશેની માહિતી જાહેર કરે છે. બોલિંગર બેન્ડ અને મૂવિંગ એવરેજ બે સામાન્ય ઓવરલે છે.
- બોલિંગર બૅન્ડ્સ પણ ઓવરબોઇંગ અને ઓવરસોલ્ડ પોઝિશન્સને સૂચવે છે, પરંતુ તેઓ આગામી માર્કેટની અસ્થિરતાને પણ માપે છે. બીજી બાજુ, મૂવિંગ એવરેજનો ઉપયોગ બજારના વલણની તાકાતને ઓળખવા અને માપવા માટે કરવામાં આવે છે.
4. મોમેન્ટમ ઇન્ડિકેટર્સ
- ટ્રેડિંગ પ્રોફેશનલ્સ વારંવાર મોમેન્ટમ ઇન્ડિકેટર્સનો ઉપયોગ કરે છે, જેને મૉમ ઇન્ડિકેટર્સ તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે, જે સ્ટૉકની કિંમતમાં કેટલી ઝડપથી ફેરફાર થાય છે તે જાણવા માટે.
- તેઓ અન્ય સૂચકો સાથે મળીને અવિશ્વસનીય રીતે અસરકારક રીતે કામ કરે છે કારણ કે તેઓ માત્ર ચોક્કસ સમયસીમાની ઓળખ કરે છે જે દરમિયાન બજારની કિંમતમાં ફેરફાર થાય છે. સંશોધન મુજબ, આ સાધનો બિયર માર્કેટ કરતાં બુલ માર્કેટ દરમિયાન વધુ મૂલ્યવાન હોવાનું દર્શાવે છે.
5. ટ્રેન્ડ ઇન્ડિકેટર્સ
- બાર ચાર્ટ્સમાં આસપાસના 'શોર'થી અલગ વલણને અલગ કરવું પડકારજનક છે કારણ કે વારંવાર સિગ્નલ વિરોધાભાસી છે. ટ્રેન્ડ ઇન્ડિકેટર ટ્રેન્ડની દિશાનો અંદાજ પ્રદાન કરવાનો પ્રયત્ન કરે છે જે ઉદ્દેશ્ય છે. મૂવિંગ એવરેજની જેમ, કિંમતનો ડેટા સરળ છે અને ટ્રેન્ડ એક જ લાઇન દ્વારા બતાવવામાં આવે છે.
- સૂચનો, જેને કેટલીકવાર નીચેના સૂચકો તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, સરળ પ્રક્રિયાના પરિણામે કિંમતના વધઘટમાં ઘટાડો થાય છે. નાના ભાવની શ્રેણીમાં ફેરફારો દ્વારા વેપારીઓની સ્થિતિમાં અને તેમની સ્થિતિમાંથી બહાર નીકળવાની પ્રવૃત્તિને કારણે, મોટાભાગના ટ્રેન્ડ ઇન્ડિકેટર્સને રેન્જિંગ માર્કેટ દરમિયાન નુકસાનનો અનુભવ થાય છે.
- માર્કેટ ટ્રેન્ડિંગ છે કે રેન્જિંગ મહત્વપૂર્ણ છે કે નહીં તે ઓળખવું, જેમ કે પરિસ્થિતિ માટે યોગ્ય સૂચકનો ઉપયોગ કરી રહ્યું છે: ટ્રેન્ડિંગ બજારો માટે ટ્રેન્ડ ઇન્ડિકેટર્સ અને રેન્જિંગ બજારો માટે ઝડપી મોમેન્ટમ ઇન્ડિકેટર્સ.
6. વૉલ્યુમ ઇન્ડિકેટર
- ખરીદદારો અને વેચાણકર્તાઓ બજાર બનાવે છે; વ્યવહાર કરવા માટે, એક તૈયાર ખરીદનાર અને વિક્રેતા હોવું આવશ્યક છે. તેથી, વૉલ્યુમનું એકમ ખરીદનાર અને વિક્રેતા વચ્ચેના વ્યવહારનું પ્રતીક છે.
- ઘણા બજારો પર ટ્રેડ કરતી સિક્યોરિટીઝ માટે, "વૉલ્યુમ" શબ્દનો અલગ અર્થ છે. ચોક્કસ સમયગાળામાં થતી ટિકની સંખ્યા (કિંમતમાં ફેરફારો)ને ફોરેક્સ અને અન્ય અસ્કયામતોમાં ઓવર-કાઉન્ટર (ઓટીસી) ટ્રેડિંગ માટે વોલ્યુમ તરીકે ઓળખવામાં આવી શકે છે. કેન્દ્રીયકૃત વિનિમયની ગેરહાજરી જ્યાં ટ્રાન્ઝૅક્શન રેકોર્ડ કરવામાં આવે છે તે કારણ છે. વધુ નોંધપાત્ર રીતે, વૉલ્યુમ ડેટા માત્ર ચોક્કસ લિક્વિડિટી પ્રદાતા પર પ્રવૃત્તિને દર્શાવે છે.
7. વોલેટિલિટી ઇન્ડિકેટર્સ
- વોલેટિલિટી ઇન્ડિકેટર એક તકનીકી સાધન છે જે ગણતરી કરે છે કે એસેટ તેની અર્થપૂર્ણ કિંમતથી કેટલી વધુ અથવા ઓછી હોય છે. ટેક્નિશિયનો તેનો ઉપયોગ સમય જતાં વળતરના વિસર્જનની દ્રષ્ટિએ ગણતરી કરવા અને તે વધી રહ્યું છે કે નહીં તે નક્કી કરવા માટે કરી શકે છે.
- ઉચ્ચ વોલેટિલિટીને ઘણીવાર અણધારી ટૂંકા ગાળાના વધઘટ સાથે લાઉડ અથવા નાટકીય કિંમતની ચળવળ તરીકે વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવે છે. ઓછી વોલેટિલિટીને સામાન્ય રીતે અંદાજિત ટૂંકા ગાળાના સ્વિંગ્સ સાથે શાંત કિંમતની હિલચાલ તરીકે વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવે છે.
- વોલેટિલિટી એ સમય જતાં કિંમતમાં કેટલો ફેરફાર થાય છે, અને જ્યાં સુધી ડેટા ચોક્કસ વિઝ્યુઅલ રીતે બતાવવામાં ન આવે, ત્યાં સુધી તે નૉન-ડાયરેક્શનલ માહિતી ઉત્પન્ન કરે છે. વધતી અસ્થિરતાને કારણે, જે ગ્રીડ અને ટેરરમાં મોટા અત્યંત તીવ્રતા તરફ દોરી જાય છે, આ તકનીકી પરિબળનો વિકલ્પોની કિંમત અને બજારના મૂડ પર નોંધપાત્ર પ્રભાવ છે.
8. પહોળાઈના સૂચકો
- સામાન્ય રીતે, બ્રેથ ઇન્ડિકેટર પોતાના પર ટ્રેડિંગ ઇન્ડિકેશનને બદલે ઇન્ડેક્સના સ્વાસ્થ્યનું એકંદર દૃશ્ય આપે છે.
- સામાન્ય રીતે, વધતા બ્રેથ ઇન્ડિકેટર અને વધતા સ્ટૉક ઇન્ડેક્સ સૂચવે છે કે કિંમતમાં વધારોમાં રોકાણકારની નોંધપાત્ર ભાગીદારી થઈ છે. આ સૂચવે છે કે કિંમતમાં વધારો થવાની સંભાવના વધુ છે.
- ઘટતા સ્ટૉક ઇન્ડેક્સ નંબર અને ઘટતા બ્રેથ ઇન્ડિકેટર બંને એક જ વિચારને રજૂ કરે છે.
- સ્ટૉક ઇન્ડેક્સ અને બ્રેથ ઇન્ડિકેટર વચ્ચેનો તફાવત ટર્ન અરાઉન્ડનો સંકેત આપી શકે છે. ઓછા સ્ટૉક્સ સ્ટૉક ઇન્ડેક્સની દિશામાં જઈ રહ્યા છે. આ સૂચવે છે કે સ્ટૉક ઇન્ડેક્સમાં દિશામાં ફેરફાર થઈ શકે છે.
સામાન્ય ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર્સ
- સંચય/વિતરણ લાઇન (એ/ડી લાઇન)
- રોકાણના રોકડ પ્રવાહનો અંદાજ લગાવવા માટે સંચય/વિતરણ લાઇનનો વારંવાર ઉપયોગ કરવામાં આવે છે. સિક્યોરિટીઝ માટે ક્લોઝિંગ પ્રાઇસ અને ટ્રેડિંગ રેન્જ માત્ર બે પરિબળો છે જે એ/ડી લાઇન પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. વધતા ઇન્ડિકેટર લાઇન ખરીદીના વ્યાજને સૂચવે છે, જ્યારે ઘટતી ઇન્ડિકેટર લાઇન ડાઉનટ્રેન્ડને સૂચવે છે.
- ઑન-બૅલેન્સ-વૉલ્યુમ (OBV)
- ઑન-બૅલેન્સ-વૉલ્યુમ (ઓબીવી) એ એક શબ્દ છે જેનો ઉપયોગ સમયાંતરે સિક્યોરિટીઝ માટે ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમના પ્રવાહનું વર્ણન કરવા માટે કરવામાં આવે છે. વધતી ઓબીવી એ એવા ખરીદદારોને સૂચવે છે જે બજારમાં પ્રવેશવા માટે વધુ ઉત્સુક છે. તેનાથી વિપરીત, જ્યારે વેચાણ વૉલ્યુમ ખરીદવાના વૉલ્યુમથી વધુ હોય, ત્યારે ઓબીવી ઘટી જવાથી ઓછી કિંમત દર્શાવવામાં આવે છે. તેથી, OBV ચાલુ ટ્રેન્ડ માટે કન્ફર્મેશન સિગ્નલ તરીકે કાર્ય કરે છે.
- સરેરાશ ડાયરેક્શન ઇન્ડિકેટર (ADX)
- સરેરાશ ડાયરેક્શન ઇન્ડિકેટર (ADX) એ ટ્રેન્ડની તાકાત અને વેગને માપવા માટે વેપારીઓ અને રોકાણકારો દ્વારા ઉપયોગમાં લેવાતું એક સાધન છે. જ્યારે ADX 40 થી વધુ હોય, ત્યારે મજબૂત દિશા શક્તિ, ઉપર અથવા નીચે, અપેક્ષિત છે. જ્યારે ઇન્ડિકેટર 20 થી નીચે આવે છે, ત્યારે તે નબળા ટ્રેન્ડ અથવા નૉન-ટ્રેન્ડનો સૂચવે છે.
- ADX દર્શાવે છે કે પ્રાઇસ ટ્રેન્ડ કેટલો મજબૂત રીતે આગળ વધી રહ્યો છે. તે 0 થી 100 સુધીના સ્કેલ પર કાર્ય કરે છે, જેમાં 25 કરતાં વધુ મૂલ્ય છે જે મજબૂત વલણ દર્શાવે છે અને 25 કરતાં ઓછું છે જે ડ્રિફ્ટને સૂચવે છે. આ ડેટાનો ઉપયોગ વેપારીઓ દ્વારા નક્કી કરવા માટે કરી શકાય છે કે કોઈ ટ્રેન્ડ વધુ અથવા નીચે ખસેડવાની સંભાવના છે કે નહીં.
- વેપારીઓ જે ફ્રીક્વન્સી ઈચ્છે છે તેના આધારે, ADX ઘણીવાર 14 દિવસના સમયગાળામાં કિંમતની સરેરાશના મૂવિંગ એવરેજ પર આધારિત હોય છે. ધ્યાનમાં રાખો કે ADX ક્યારેય આગાહી કરતું નથી કે પ્રાઇસ ટ્રેન્ડ કેવી રીતે વિકસિત થશે; તે માત્ર ટ્રેન્ડની તીવ્રતાની ઓળખ કરે છે. જ્યારે કિંમત ઘટી રહી છે, ત્યારે સરેરાશ ડાયરેક્શનલ ઇન્ડેક્સમાં વધારો થઈ શકે છે, જે મજબૂત ડાઉનવર્ડ ટ્રેન્ડ દર્શાવે છે.
બહુવિધ તકનીકી સૂચકોને એકત્રિત કરવું
- ટેક્નિકલ એનાલિસ્ટ દરેક ઇન્ડિકેટરના વર્તનમાં સંભવિત ફેરફારોને શોધવા માટે દરેક ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટરની અલગથી તપાસ કરે છે. વિવિધ નાણાંકીય બજારોમાં થતા માળખાગત ફેરફારો દ્વારા ઘણા તકનીકી સૂચકોની વર્તણૂક નોંધપાત્ર રીતે અસર કરે છે.
- આના પરિણામે ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર કૉમ્બિનેશનની પ્રચુરતા થાય છે. જ્યારે દરેક સંકેતને વજન આપવામાં આવે છે, ત્યારે કેટલાક સંયોજનોને સમજવું અને તેનો ઉપયોગ કરવો સરળ છે, ખાસ કરીને જ્યારે દરેક સૂચકને વજન આપવામાં આવે છે.
- કમોડેક્સ ટ્રેન્ડ Index એક ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર કૉમ્બોનો નમૂનો છે. ટેક્નિકલ એનાલિસિસના અન્ય મનમાને પાસાઓ કોમોડેક્સ ટ્રેન્ડ ઇન્ડેક્સમાં શામેલ છે, જેમાં ઝડપી અને ધીમી ગતિશીલ સરેરાશ, લિક્વિડેશન, ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અને વૉલ્યુમ મોમેન્ટમનો સમાવેશ થાય છે.
નિષ્કર્ષ
- ટેક્નિકલ એનાલિસિસ એ ગ્રાફમાં જોવામાં આવેલા પેટર્ન અને સિગ્નલનો ઉપયોગ કરીને માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટનું અર્થઘટન કરવાની પ્રક્રિયા છે. જોકે ઘણી અનુભવી તપાસોએ તેની ઉપયોગિતા દર્શાવી છે, પરંતુ સફળતાની વિશાળ શ્રેણીને કારણે તેની ચોકસાઈ પર હજુ પણ ચર્ચા થઈ રહી છે.
- વિશ્વસનીયતા વધારવા માટે, મૂળભૂત વિશ્લેષણ જેવી અન્ય વ્યૂહરચનાઓ સાથે વિવિધ તકનીકી સાધનો અને સૂચકોને એકત્રિત કરવું મહત્વપૂર્ણ છે.
