બૅલેન્સ્ડ ફંડ: ટોચના બૅલેન્સ્ડ ફંડ, ફાયદો અને નુકસાન

પરિચય

બૅલેન્સ્ડ ફંડમાં ઇક્વિટી સ્ટૉક ઘટક, બૉન્ડ ઘટક અને ઘણીવાર એક જ પોર્ટફોલિયોમાં મની માર્કેટ ઘટક શામેલ છે. સામાન્ય રીતે, આ હાઇબ્રિડ ફંડ્સ સ્ટૉક્સ અને બૉન્ડ્સના તુલનાત્મક રીતે નિશ્ચિત મિશ્રણ તરફ આવે છે જે કાં તો મધ્યમ, અથવા ઉચ્ચ ઇક્વિટી, કમ્પોનન્ટ અથવા કન્ઝર્વેટિવ અથવા ઉચ્ચ નિશ્ચિત-આવકને પ્રતિબિંબિત કરે છે, આ ફંડ્સ ઇક્વિટી અને ડેબ્ટના મિશ્રણમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે, જે બંને વિશ્વના શ્રેષ્ઠને આપે છે. બૅલેન્સ્ડ ફંડ્સ ઇક્વિટીના સ્વસ્થ ડોઝથી મેળવે છે પરંતુ ડેબ્ટ ભાગ તેમને કોઈપણ ડાઉનટર્ન સામે મજબૂત બનાવે છે.

બૅલેન્સ્ડ ફંડ્સ મધ્યમ-ગાળાના ક્ષિતિજ માટે યોગ્ય છે અને તે રોકાણકારો માટે આદર્શ છે જેઓ સુરક્ષા, આવક અને સૌથી વધુ મૂડી વધારાનું મિશ્રણ શોધી રહ્યા છે. આ પ્રકારની મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સામાન્ય રીતે દરેક એસેટ ક્લાસમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે, તે ન્યૂનતમ અને મહત્તમ રહેશે. જોકે તેઓ "એસેટ એલોકેશન" પરિવારમાં હોય, પરંતુ બૅલેન્સ્ડ ફંડ પોર્ટફોલિયો તેમના એસેટ મિક્સને ભૌતિક રીતે બદલતા નથી. આ લાઇફ-સાઇકલ, લક્ષ્ય-તારીખ અને સક્રિય રીતે સંચાલિત એસેટ-એલોકેશન ફંડ્સથી વિપરીત છે, જે રોકાણકારની બદલાતી જોખમ-રિટર્ન ક્ષમતા અને ઉંમર અથવા એકંદર રોકાણ બજારની સ્થિતિઓના જવાબમાં ફેરફારો કરે છે.

ઇક્વિટી અને ઇન્ફ્લેશન

બંને રોકાણના ઉદ્દેશો સંતુલિત ભંડોળની તરફેણ ધરાવતા રોકાણકારો. સામાન્ય રીતે, ઓછા જોખમ સહિષ્ણુતાવાળા નિવૃત્ત અથવા રોકાણકારો આ ભંડોળને પસંદ કરે છે જે ફુગાવા અને આવકને બહાર આપે છે જે વર્તમાન જરૂરિયાતોને પૂરક કરે છે. જ્યારે નિવૃત્ત વ્યક્તિઓ સામાન્ય રીતે ઉંમરના પ્રગતિ તરીકે જોખમને વધારે છે, ત્યારે ઘણા વ્યક્તિઓ ઇક્વિટી એક્સપોઝરની જરૂરિયાતને ઓળખે છે કારણ કે જીવનની અપેક્ષાઓ વધે છે. ઇક્વિટીઓ પાવર ખરીદવાનું ભૂલ અટકાવે છે અને રિટાયરમેન્ટ કોર્પસની લાંબા ગાળાની સુરક્ષાને સુનિશ્ચિત કરવામાં મદદ કરે છે

વૈવિધ્યકરણ

બેલેન્સ્ડ ફંડ્સ રોકાણકારોને વિવિધતા પ્રદાન કરે છે. વિવિધ સંપત્તિ વર્ગોમાં રોકાણને વિવિધતા આપીને, રોકાણકાર જોખમને ઘટાડે છે કે જો તેઓએ 100% ઇક્વિટી ફંડ અથવા 100% બોન્ડ ફંડમાં રોકાણ કર્યું હોય તો તેમનો સામનો કરવો પડશે.

એવી પરિસ્થિતિમાં જ્યાં એક ઉદ્યોગમાં અસ્થિરતા થાય છે, એક સંતુલિત ભંડોળ પોર્ટફોલિયો સમાન ઉદ્યોગમાં રોકાણ કરતા શુદ્ધ ઇક્વિટી પોર્ટફોલિયોની તુલનામાં ઓછું ઉતાર-ચઢાવનો અનુભવ કરશે. જયારે સંતુલિત ભંડોળ વિવિધતા પ્રદાન કરે છે, ત્યારે પસંદ કરેલી સિક્યોરિટીઝ અને દરેક સંપત્તિ વર્ગના વજનને ધારકના રોકાણના લક્ષ્યો સાથે ગોઠવવામાં આવશે નહીં.

બૅલેન્સ્ડ ફંડ કેવી રીતે કામ કરે છે?

બેલેન્સ ફંડ્સ, જેમ નામ સૂચવે છે તેમ, ડેબ્ટ અને ઇક્વિટી માર્કેટ વચ્ચે ફંડના એક્સપોઝરને ઑપ્ટિમાઇઝ કરીને ડેબ્ટ અને ઇક્વિટી માર્કેટમાં તમારા એક્સપોઝરને બૅલેન્સ કરો.

ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ ભંડોળ વ્યવસ્થાપક બજારના ભવિષ્યના અભ્યાસક્રમ વિશે આશાવાદી હોય અને સકારાત્મક બજાર દૃષ્ટિકોણથી લાભ મેળવવા માંગે છે, તો તે ઇક્વિટી બજારમાં તેમના રોકાણના મુખ્ય ભાગની ફાળવણી કરીને તેમના સંપર્કમાં વધારો કરી શકે છે.

સંતુલિત ભંડોળના ફાયદાઓ:

• સ્થિર અને સાતત્યપૂર્ણ રિટર્ન- જ્યારે ઇક્વિટી રિટર્ન અન્ય ફંડની તુલનામાં વધુ હોય છે, ત્યારે આ ફંડનો સૌથી મોટો ડ્રોબેક એ છે કે રિટર્ન ખૂબ જ અસ્થિર છે. બીજા શબ્દોમાં, જ્યારે ઇક્વિટી ફંડ્સ પર રિટર્ન અલગ હોઈ શકે છે, ત્યારે સંતુલિત ફંડ્સમાં મોટાભાગે લાંબા સમય સુધી સ્થિર અને સાતત્યપૂર્ણ રિટર્ન હોય છે.

• ઘટાડેલા જોખમ- બેલેન્સ્ડ ફંડના સૌથી મોટા ફાયદાઓમાંથી એક એ છે કે તેઓ ડેબ્ટ અને ઇક્વિટી તરફ તમારા એક્સપોઝરને સંતુલિત કરીને તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટના જોખમને ઘટાડે છે. બૅલેન્સ્ડ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરતી વખતે, તમે ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ માટે તમારા એક્સપોઝરને ઑપ્ટિમાઇઝ કરી શકો છો, જેથી જ્યારે ઇક્વિટી માર્કેટ જોખમી બની જાય, ત્યારે તમે કેટલાક નફા બુક કરીને અને ડેબ્ટ સાધનોમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરીને તમારા એક્સપોઝરને ઘટાડવાનું પસંદ કરી શકો છો.

સંતુલિત ભંડોળના નુકસાન

• તેઓ જોખમ વગર નથી- લોકપ્રિય વિશ્વાસના વિપરીત, સંતુલિત ભંડોળ સંપૂર્ણપણે જોખમ-રહિત નથી. દરેક બેલેન્સ ફંડમાં ઇક્વિટી માર્કેટમાં 50%-65% એક્સપોઝર હોય છે. આવા વિશાળ એક્સપોઝર એ મજબૂત પ્રમાણ છે કે શુદ્ધ ઇક્વિટી ફંડ ન હોવા છતાં, સંતુલિત ભંડોળ હજુ પણ જોખમનો પરિબળ ધરાવે છે.

• ઉચ્ચ ફી- છેવટે, સંતુલિત ભંડોળ દ્વારા વસૂલવામાં આવતી ફી સંભવિત વળતરની તુલનામાં વધુ હોય છે, કારણ કે ભંડોળ વ્યવસ્થાપકો અને સંશોધન વિશ્લેષકોની ટીમને વળતરને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવા માટે ઇક્વિટી અને ઋણ બજાર બંનેનું વિશ્લેષણ કરવાની મુશ્કેલ નોકરી કરવી પડશે, બેલેન્સ ભંડોળ દ્વારા લેવામાં આવતી ભંડોળ ફી તુલનાત્મક રીતે વધુ હોય છે.

• રિટર્ન ઇક્વિટી ફંડ કરતાં ઓછું હોય છે- જ્યારે બૅલેન્સને સ્ટૉક માર્કેટમાં રોકાણ કરવાનો સુરક્ષિત વિકલ્પ હોઈ શકે છે, ત્યારે સુરક્ષા કિંમત પર આવે છે. મોટાભાગના સંતુલિત ભંડોળો સામાન્ય રીતે બુલ માર્કેટ દરમિયાન ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હેઠળ હોય છે, ખાસ કરીને તેમના ફંડના ભાગ રૂપે તેઓ ડેબ્ટ ફંડ માટે ફાળવવામાં આવે છે. આ ઇક્વિટી બુલ રનના સંપૂર્ણ લાભ લેવાથી સંતુલિત ભંડોળને પ્રતિબંધિત કરે છે અને રોકાણકારો પાસે મીડિયોકર રિટર્ન સાથે જીવવા માટે કોઈ અન્ય વિકલ્પ નથી.

2021 ના ટોચના બૅલેન્સ્ડ ફંડ્સ

cleartax.in મુજબ, તેણે પાછલા 5 વર્ષોમાં તેમના પ્રદર્શન અને 3 વર્ષોની કામગીરીના આધારે 2021 માટે ટોચના સંતુલિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની સૂચિ બનાવી છે.

જોકે હું તમને ભૂતકાળના પરફોર્મન્સને ફંડ પસંદ કરવાના એકમાત્ર પરિબળ તરીકે જોવાની સલાહ આપતો નથી, પણ તે તમને આ ફંડ્સનું સંચાલન કેવી રીતે કરવામાં આવે છે અને તેઓ શું સ્ટૉક્સ અથવા બોન્ડ્સ ધરાવે છે તે વિશે વધુ જાણવા માટે એક પ્રારંભિક બિંદુ આપે છે?

બેલેન્સ્ડ ફંડમાં કોણે રોકાણ કરવું જોઈએ? 

તેથી, બેલેન્સ્ડ ફંડમાં કોણે રોકાણ કરવું જોઈએ? શું તે દરેક માટે યોગ્ય છે? સારું, કારણ કે સંતુલિત ભંડોળ તમારી મૂડીની સુરક્ષા માટે વધુ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, મારા અભિપ્રાયમાં, આ ભંડોળ તે રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે જે શેરબજાર માટે નવા છે અને રોકાણ વિશે થોડો અથવા કોઈ જાણકારી નથી.

બીજું, તે રોકાણકારો કે જે જોખમ વિરોધી છે, અને નિવૃત્તિની નજીક છે (ચાલો 5-7 વર્ષ કહીએ), આ ભંડોળમાં રોકાણ કરી શકે છે.

તારણ

સંતુલિત ભંડોળ ઇક્વિટી બજારોમાં રોકાણ કરીને સંપત્તિ બનાવવાની એક સારી રીત હોઈ શકે છે, જ્યારે ઓવરએક્સપોઝરને રોકાણ કરે છે, આમ તમારા જોખમને ખૂબ જ અસ્થિર બજારમાં ઘટાડી શકે છે. જો કે, આ સુરક્ષા મધ્યસ્થી વળતરના ખર્ચ પર પણ આવે છે. આમ સંતુલિત ભંડોળમાં રોકાણ કરવા માંગતા રોકાણકારોએ ભૂતકાળમાં કેવી રીતે બજારો ભાડે છે તે જોઈને અને ભંડોળ મેનેજરે કેવી રીતે વળતર વધારવા અને જોખમને ઘટાડવા માટે મૂડી ફાળવવાનું વિશ્લેષણ કરવું જોઈએ.