બૅલેન્સ્ડ ફંડ એક જ પોર્ટફોલિયોમાં ઇક્વિટી સ્ટૉક ઘટક, બોન્ડ ઘટક અને કેટલીકવાર મની માર્કેટ ઘટકને જોડે છે. સામાન્ય રીતે, આ હાઇબ્રિડ ફંડ્સ સ્ટૉક્સ અને બોન્ડ્સના પ્રમાણમાં નિશ્ચિત મિશ્રણ સાથે ચાલે છે જે મધ્યમ, અથવા ઉચ્ચ ઇક્વિટી, ઘટક અથવા રૂઢિચુસ્ત, અથવા ઉચ્ચ નિશ્ચિત-આવકને પ્રતિબિંબિત કરે છે, ઘટક ઓરિએન્ટેશન આ ફંડ્સ ઇક્વિટી અને ડેટના મિશ્રણમાં રોકાણ કરે છે, જે બંને વિશ્વમાં રોકાણકારને શ્રેષ્ઠ આપે છે. બૅલેન્સ્ડ ફંડ ઇક્વિટીના સ્વસ્થ ડોઝથી લાભ મેળવે છે પરંતુ ડેટનો ભાગ તેમને કોઈપણ મંદી સામે મજબૂત બનાવે છે.
બૅલેન્સ્ડ ફંડ મધ્યમ-ગાળાના ક્ષિતિજ માટે યોગ્ય છે અને એવા રોકાણકારો માટે આદર્શ છે જેઓ સુરક્ષા, આવક અને સામાન્ય મૂડી પ્રશંસાનું મિશ્રણ શોધી રહ્યા છે. આ પ્રકારનું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દરેક એસેટ ક્લાસમાં રોકાણ કરે છે, તે સામાન્ય રીતે નિશ્ચિત ન્યૂનતમ અને મહત્તમ રહેવું આવશ્યક છે. જો કે તેઓ "એસેટ એલોકેશન" પરિવારમાં છે, પરંતુ સંતુલિત ફંડ પોર્ટફોલિયો તેમના એસેટ મિક્સને ભૌતિક રીતે બદલતા નથી. આ લાઇફ-સાઇકલ, લક્ષ્ય-તારીખ અને સક્રિય રીતે સંચાલિત એસેટ-ફાળવણી ફંડથી વિપરીત છે, જે રોકાણકારની બદલાતી જોખમ-વળતરની ક્ષમતા અને ઉંમર અથવા એકંદર રોકાણ બજારની સ્થિતિઓના જવાબમાં ફેરફારો કરે છે.
ઇક્વિટી અને ફુગાવો
બેવડા રોકાણના ઉદ્દેશો ધરાવતા રોકાણકારો સંતુલિત ફંડની તરફેણ કરે છે. સામાન્ય રીતે, ઓછું જોખમ સહનશીલતા ધરાવતા નિવૃત્ત અથવા રોકાણકારો ફુગાવો અને વર્તમાન જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરતી આવકને દૂર કરતી વૃદ્ધિ માટે આ ફંડને પસંદ કરે છે. જ્યારે નિવૃત્ત વ્યક્તિઓ સામાન્ય રીતે ઉંમર વધવાની સાથે જોખમને પાછું ખેંચે છે, ત્યારે ઘણા વ્યક્તિઓ ઇક્વિટી એક્સપોઝરની જરૂરિયાતને ઓળખે છે કારણ કે જીવનની અપેક્ષાઓ વધે છે. ઇક્વિટી ખરીદીની શક્તિમાં ઘટાડો અટકાવે છે અને નિવૃત્તિ ભંડોળની લાંબા ગાળાની જાળવણી સુનિશ્ચિત કરવામાં મદદ કરે છે
ડાઇવર્સિફિકેશન
બૅલેન્સ્ડ ફંડ રોકાણકારોને વિવિધતા પ્રદાન કરે છે. વિવિધ એસેટ ક્લાસમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટને ડાઇવર્સિફાઇ કરીને, ઇન્વેસ્ટર જોખમને ઘટાડે છે કે જો તેઓ 100% ઇક્વિટી ફંડ અથવા 100% બોન્ડ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કર્યું હોય તો તેઓ અન્યથા સામનો કરશે.
એવી પરિસ્થિતિમાં જ્યાં એક ઉદ્યોગમાં અસ્થિરતા થાય છે, એક સંતુલિત ફંડ પોર્ટફોલિયો એક જ ઉદ્યોગમાં રોકાણ કરતા શુદ્ધ ઇક્વિટી પોર્ટફોલિયોની તુલનામાં ઓછા વધઘટનો અનુભવ કરશે. જ્યારે સંતુલિત ફંડ ડાઇવર્સિફિકેશન ઑફર કરે છે, ત્યારે દરેક એસેટ ક્લાસની પસંદ કરેલી સિક્યોરિટીઝ અને વજનને હોલ્ડરના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લક્ષ્યો સાથે સંરેખિત કરી શકાતું નથી.
બૅલેન્સ્ડ ફંડ કેવી રીતે કામ કરે છે?
બૅલેન્સ ફંડ્સ, જેમ નામ સૂચવે છે તેમ, ડેટ અને ઇક્વિટી માર્કેટ વચ્ચે ફંડના એક્સપોઝરને ઑપ્ટિમાઇઝ કરીને ડેટ અને ઇક્વિટી માર્કેટમાં તમારા એક્સપોઝરને સંતુલિત કરો.
ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ ફંડ મેનેજર ભવિષ્યના બજારના અભ્યાસક્રમ વિશે આશાવાદી છે, અને સકારાત્મક માર્કેટ આઉટલુકનો લાભ લેવા માંગે છે, તો તે ઇક્વિટીમાં તેમના રોકાણનો મુખ્ય ભાગ ફાળવીને ઇક્વિટી માર્કેટમાં તેના એક્સપોઝરમાં વધારો કરી શકે છે.
બૅલેન્સ્ડ ફંડના ફાયદાઓ:
સ્થિર અને સાતત્યપૂર્ણ રિટર્ન- જ્યારે અન્ય ફંડની તુલનામાં ઇક્વિટી રિટર્ન વધુ હોય છે, ત્યારે આ ફંડની સૌથી મોટી ખામી એ છે કે રિટર્ન અત્યંત અસ્થિર છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, જ્યારે ઇક્વિટી ફંડ પર રિટર્ન અલગ હોઈ શકે છે, ત્યારે બૅલેન્સ્ડ ફંડમાં મોટાભાગે લાંબા સમય સુધી સ્થિર અને સાતત્યપૂર્ણ રિટર્ન હોય છે.
ઓછું જોખમ- સંતુલિત ફંડના સૌથી મોટા ફાયદાઓમાંથી એક એ છે કે તેઓ ડેટ અને ઇક્વિટી તરફના તમારા એક્સપોઝરને સંતુલિત કરીને તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટના જોખમને ઘટાડે છે. સંતુલિત ફંડમાં રોકાણ કરતી વખતે, તમે ઇક્વિટી અને ડેટમાં તમારા એક્સપોઝરને ઑપ્ટિમાઇઝ કરી શકો છો, જેથી જ્યારે ઇક્વિટી માર્કેટ જોખમી બને, ત્યારે તમે કેટલાક નફા બુક કરીને અને ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરીને તમારા એક્સપોઝરને ઘટાડવાનું પસંદ કરી શકો છો.
સંતુલિત ફંડના ગેરફાયદા
તેઓ રિસ્ક-લેસ નથી- લોકપ્રિય માન્યતાથી વિપરીત, બૅલેન્સ્ડ ફંડ સંપૂર્ણપણે રિસ્ક-લેસ નથી. દરેક બૅલેન્સ ફંડમાં ઇક્વિટી માર્કેટમાં 50%-65% એક્સપોઝર હોય છે. આવા વિશાળ એક્સપોઝર પોતે મજબૂત પુરાવા છે કે શુદ્ધ ઇક્વિટી ફંડ ન હોવા છતાં, સંતુલિત ફંડમાં હજુ પણ જોખમનું પરિબળ છે.
ઉચ્ચ ફી- છેવટે, પ્રાપ્ત થયેલ સંભવિત વળતરની તુલનામાં સંતુલિત ફંડ દ્વારા વસૂલવામાં આવતી ફી વધુ છે, કારણ કે ફંડ મેનેજર્સ અને રિસર્ચ એનાલિસ્ટની ટીમને રિટર્નને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવા માટે ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ માર્કેટ બંનેનું વિશ્લેષણ કરવાનું મુશ્કેલ કામ કરવું પડશે, બૅલેન્સ ફંડ દ્વારા વસૂલવામાં આવતી ફંડ ફી તુલનાત્મક રીતે વધુ છે.
રિટર્ન ઇક્વિટી ફંડ કરતાં ઓછું હોય છે- જ્યારે બૅલેન્સ શોધવું સ્ટૉક માર્કેટમાં ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે સુરક્ષિત વિકલ્પ હોઈ શકે છે, ત્યારે સુરક્ષા કિંમત પર આવે છે. મોટાભાગના બૅલેન્સ્ડ ફંડ સામાન્ય રીતે ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં અન્ડર-પરફોર્મ કરે છે, ખાસ કરીને બુલ માર્કેટ દરમિયાન તેમના ફંડના ભાગ રૂપે હજુ પણ ડેટ ફંડને ફાળવવામાં આવે છે. આ ઇક્વિટી બુલ રનનો સંપૂર્ણ લાભ લેવાથી સંતુલિત ફંડને પ્રતિબંધિત કરે છે અને રોકાણકારો પાસે મધ્યમ વળતર સાથે રહેવા સિવાય કોઈ અન્ય વિકલ્પ નથી.
2021 નું ટોચનું બૅલેન્સ્ડ ફંડ
cleartax.in મુજબ, તેણે છેલ્લા 5 વર્ષ અને 3 વર્ષના પરફોર્મન્સના આધારે 2021 માટે ટોચના સંતુલિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડની સૂચિ બનાવી છે.
જોકે હું તમને ભૂતકાળના પ્રદર્શનને ફંડ પસંદ કરવા માટે માત્ર પરિબળ તરીકે જોવાની સલાહ આપતો નથી, તેમ છતાં, તે તમને આ ફંડ્સ કેવી રીતે સંચાલિત થાય છે અને તેઓ કયા શેરો અથવા બોન્ડ્સ ધરાવે છે તે વિશે વધુ જાણવા માટે એક પ્રારંભિક બિંદુ આપે છે?
બૅલેન્સેડ ફંડમાં કોણે રોકાણ કરવું જોઈએ?
તો, બેલેન્સ્ડ ફંડ્સમાં કોણે ઇન્વેસ્ટ કરવું જોઈએ? શું તે દરેક માટે યોગ્ય છે? સારું, બૅલેન્સેડ ફંડ તમારી મૂડીની સુરક્ષા માટે વધુ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, મારા મતે, આ ફંડ એવા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે જે સ્ટૉક માર્કેટમાં નવા છે અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિશે થોડું અથવા કોઈ જ્ઞાન નથી.
બીજું, એવા રોકાણકારો કે જેઓ જોખમથી વિપરીત છે, અને નિવૃત્તિની નજીક છે (ચાલો કહીએ કે 5-7 વર્ષ), આ ફંડમાં રોકાણ કરી શકે છે.
નિષ્કર્ષ
ઓવરએક્સપોઝરને રોકતી વખતે, ઇક્વિટી બજારોમાં રોકાણ કરીને નિષ્ક્રિય રીતે સંપત્તિ બનાવવાની એક શ્રેષ્ઠ રીત બૅલેન્સેડ ફંડ હોઈ શકે છે, આમ અત્યંત અસ્થિર બજારમાં તમારા જોખમને ઘટાડે છે. જો કે, એ પણ સાચું છે કે આ સુરક્ષા મધ્યમ વળતરના ખર્ચ પર આવે છે. આમ સંતુલિત ફંડમાં રોકાણ કરવા માંગતા રોકાણકારોએ ભૂતકાળમાં બજારો કેવી રીતે દૂર છે અને ફંડ મેનેજરે રિટર્નને મહત્તમ કરવા અને જોખમને ઘટાડવા માટે કેવી રીતે મૂડી ફાળવી છે તે જોઈને ફંડ મેનેજરના વર્તનનું વિશ્લેષણ કરવું જોઈએ.
