સ્ટૉક કેવી રીતે પસંદ કરવું?

A. તમારા લક્ષ્યો સ્થાપિત કરો

રોકાણનું પ્રથમ પગલું તમારા પોર્ટફોલિયોનું લક્ષ્ય શું છે તે શોધવું છે. સ્ટૉક માર્કેટ જે તકો પૂરી પાડે છે તે તમામ રોકાણકારો માટે ખુલ્લી છે. જો કે, તે વિચારણાત્મક રોકાણકાર છે જે ચોક્કસપણે જાણે છે કે તે તેમના વિશિષ્ટ લક્ષ્યોને પૂર્ણ કરવા માટે તે તકોનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરવાની યોજના બનાવે છે. સ્ટૉક પસંદગીના તબક્કામાં પહોંચતા પહેલાં, તમારે પ્રથમ નક્કી કરવું જોઈએ કે તમે તમારા સ્ટૉક માર્કેટની કમાણી સાથે ફાઇનાન્સ કરવાની આશા રાખો છો કે ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાના લક્ષ્યો.

શું તે તમારા રિટાયરમેન્ટ માટે સેવ કરવાના હેતુથી છે? શું તમને વ્યવસાય શરૂ કરવા માટે મૂડી ઉભી કરવામાં મદદ કરશે? આવા લક્ષ્યોને વ્યાખ્યાયિત કરવાથી તમને તમારી વ્યૂહરચનાને સંકુચિત કરવામાં મદદ મળશે

B. તમે સમજો છો તે કંપનીઓ શોધો

જ્યારે તમે સ્ટૉક ખરીદો છો, ત્યારે તમે બિઝનેસનો આંશિક માલિક બનો છો. જો તમે બિઝનેસને સમજતા નથી, તો તમે નિષ્ફળતા માટે પોતાને સેટ કરી રહ્યા છો.

તમે જેટલી વધુ જાણો છો તે કંપની સાથે છે, અને તમે તેના વ્યવસાય અને સ્પર્ધાત્મક વાતાવરણને વધુ સારી રીતે સમજો છો, જે ખરેખર સાચી "વાર્તા" શોધવાની તમારી સંભાવનાઓ વધુ સારી છે.

તમે ક્યાંય પણ કંપનીઓ શોધી શકો છો. તમે દરરોજ ડઝન પ્રોડક્ટ્સ અને સેવાઓનો ઉપયોગ કરો છો, તેથી તેમની પાછળની કંપનીઓને ધ્યાનમાં લેવા માટે એક ક્ષણ લો.

તે કંપનીઓને પણ ધ્યાનમાં લે છે જે તમને પરોક્ષ રીતે અસર કરી શકે છે. ઘણા વ્યવસાયો ક્યારેય ગ્રાહકો સાથે સીધા વ્યવહાર કરતા નથી. જ્યારે તમે સુપરમાર્કેટમાં ચેક આઉટ કરો ત્યારે કોણ તે મશીનો બનાવે છે જે તમારી ચુકવણી કરે છે? જ્યારે તમે ફાર્મસીમાં તમારી દવા ખરીદો છો, ત્યારે ખરેખર આ દવાઓ કોણ બનાવે છે? તેઓ કયા સાધનોનો ઉપયોગ કરી રહ્યા છે? જ્યારે તમે તમારી કારને મિકેનિક દ્વારા ફિક્સ કરી શકો છો, ત્યારે તેઓ નવા ભાગો ક્યાં ખરીદે છે અને તે સ્પેર પાર્ટ્સ કોણ બનાવે છે? જ્યારે તમારા ફોન પર સિગ્નલ ઘટે છે કારણ કે દેખરેખમાં કોઈ સેલ ટાવર નથી, ત્યારે કોણ નવા ટાવર બનાવવા માટે ખરેખર જવાબદાર છે અને તે ટાવર પર જતા ઉપકરણો કોણ બનાવે છે?

C. યોગ્ય સ્ટૉક કિંમત નિર્ધારિત કરો

કોઈપણ વ્યક્તિ તમે નોંધપાત્ર સ્પર્ધાત્મક ધારવાળી કંપનીઓની તપાસ કરી રહ્યા છો તે ઇક્વિટીની સૂચિને ઘટાડીને સ્ટૉક કિંમત જોવાનું શરૂ કરી શકે છે. સ્ટૉકની વર્તમાન કિંમત ઉત્તમ મૂલ્યનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે કે નહીં તે નિર્ધારિત કરવા માટે ઘણી પદ્ધતિઓ છે.

1) પ્રાઇસ-ટુ-અર્નિંગ રેશિયો (PE રેશિયો): PE રેશિયો પાછલા વર્ષમાં શેર દીઠ તેની આવક દ્વારા કંપનીની સ્ટૉક પ્રાઇસને વિભાજિત કરે છે. જ્યારે કોઈ સ્ટૉકના PE રેશિયો તેના ઐતિહાસિક સરેરાશની નીચે આવે છે, ત્યારે રોકાણકારો તેને યોગ્ય કિંમત પર ટ્રેડિંગ શોધી શકે છે. સતત આવક અને વિકાસ સાથે સુસ્થાપિત ઉદ્યોગો આ સૂચક માટે સૌથી મોટા ઉમેદવારો છે.

2) કિંમત-થી-વેચાણ ગુણોત્તર (પીએસઆર): પીએસઆર એવા વિકાસ વ્યવસાયો માટે વધુ ઉપયોગી છે જે નફાકારક હોય અથવા ખૂબ જ અસ્થિર આવક ધરાવતા નથી. ફરીથી, ભૂતકાળની સરેરાશ એક ઉપયોગી માર્ગદર્શિકા હોઈ શકે છે, પરંતુ ધ્યાનમાં રાખો કે ભવિષ્યની અપેક્ષાઓને ધ્યાનમાં લેવી જોઈએ. યાદ રાખવું મહત્વપૂર્ણ છે કે બધા વેચાણ સમાન નથી કરવામાં આવે. કોઈ કોર્પોરેશન તેના પ્રાથમિક વ્યવસાય કરતાં નોંધપાત્ર રીતે ઓછા નફાકારક માર્જિન સાથે નવું ઉત્પાદન અથવા સેવા શરૂ કરી શકે છે, પરંતુ જે તેની મોટાભાગની આવક વધારવાનું કારણ બની શકે છે. પરિણામે, ભવિષ્યના વેચાણના સંબંધમાં શેર કેવી રીતે વેપાર કરવો જોઈએ તે વિશેની રોકાણકારોની અપેક્ષાઓને સમાયોજિત કરવી જોઈએ.

3) ડિસ્કાઉન્ટેડ કૅશ ફ્લો મોડેલિંગ: જો તમે ખરેખર નીંદણમાં જાણ કરવા માંગો છો, તો કંપનીના ફાઇનાન્શિયલ જુઓ અને આગામી કેટલાક વર્ષો માટે વેચાણની વૃદ્ધિ, નફાનું માર્જિન અને અન્ય ખર્ચની આગાહી કરવાનું શરૂ કરો. ત્યારબાદ, આવક અને સંચાલન ખર્ચની આગાહીનો ઉપયોગ કરીને, ભવિષ્યની આવક માટે એક મોડેલ બનાવો. તમે તમારા જરૂરી રિટર્ન દર દ્વારા તે કૅશ ફ્લોને ડિસ્કાઉન્ટ કરીને સ્ટૉકના મૂલ્યનો અનુમાન લઈ શકો છો. જો તમે બાકી શેરની સંખ્યા દ્વારા તેને વિભાજિત કરો છો તો તમને આદરણીય સ્ટૉકની કિંમત મળશે.

4) ડિવિડન્ડ ઊપજ: જો તમે પૈસા બનાવવા માટે માર્ગ શોધી રહ્યા છો, તો ડિવિડન્ડ ઊપજ વિશે વિચારવા માટે એક મહત્વપૂર્ણ મેટ્રિક છે. જો કોઈ સ્ટૉકની ડિવિડન્ડ ઊપજ સામાન્ય કરતાં વધુ હોય, તો તે યોગ્ય કિંમત પર ટ્રેડ કરી રહ્યું હોઈ શકે છે. ખાતરી કરો કે તમે ઊપજના ટ્રેપમાં આવશો નહીં, જોકે. ડિવિડન્ડ સમયે ટકાઉ ન હોઈ શકે છે, તેથી કમાણીની ટકાવારી તરીકે ચુકવણીના ગુણોત્તરનું વિશ્લેષણ કરો અને લાભાંશ કેટલું સુરક્ષિત છે તે જોવા માટે મફત રોકડ પ્રવાહનું મળે છે. ઉપરાંત, આવક અને રોકડ પ્રવાહ સ્થિર અને વધી રહ્યો છે તેની ખાતરી કરવા માટે ભવિષ્ય પર નજર રાખો. આગામી ઘણા વર્ષોમાં ડિવિડન્ડની વૃદ્ધિનો અંદાજ લઈને, તમે તમારું પોતાનું ડિવિડન્ડ ડિસ્કાઉન્ટ મોડેલ પણ બનાવી શકો છો.

D. સુરક્ષા માર્જિન સાથે સ્ટૉક ખરીદો

સ્ટૉક પસંદગીનો અંતિમ તબક્કો એવી કંપનીઓ ખરીદવાનો છે જે વાજબી કિંમત પર તમારા અંદાજ પર ડિસ્કાઉન્ટ પર ટ્રેડિંગ કરી રહી છે. આ તમારી સુરક્ષા માર્જિન છે. અન્ય શબ્દોમાં, જો તમારું મૂલ્યાંકન બંધ હોય, તો તમે ઘણી બચત કરશો

બજાર મૂલ્યની ઓછામાં ઓછી ખરીદી દ્વારા પૈસા. સ્થિર નફો અને સકારાત્મક દૃષ્ટિકોણ ધરાવતા સ્ટૉક માટે તમને સુરક્ષાના મોટા માર્જિનની જરૂર પડી શકશે નહીં. જો તમે તમારી ઇચ્છિત કિંમત પર 10% ની છૂટ લો છો તો તમે યોગ્ય રહેશો. તમે ઓછી આગાહી કરી શકાય તેવી કમાણી સાથે ગ્રોથ સ્ટૉક્સ માટે સુરક્ષાના મોટા માર્જિનની ઇચ્છા કરી શકો છો. તમારા અંદાજમાં તમારા આત્મવિશ્વાસના સ્તરના આધારે 15% થી 30% સુધીનો લક્ષ્ય રાખો. તે રીતે, જો વસ્તુઓ યોજના મુજબ ન જાય, તો તમને આવરી લેવામાં આવે છે.

ઇ. ખુલ્લું ધ્યાન રાખો

બજારના સમાચાર અને અભિપ્રાયો સાથે રાખવું મહત્વપૂર્ણ છે. નિષ્ક્રિય સંશોધનમાં નાણાંકીય સમાચાર વાંચવા અને લેખકો દ્વારા લખેલા ઉદ્યોગના બ્લોગ્સ સાથે રાખવાનો સમાવેશ થાય છે જેના દ્વારા તમને રસપ્રદ લાગે છે. એક સામાન્ય અવલોકન મૂળભૂત દલીલ તરીકે કાર્ય કરી શકે છે. આ પ્રકારના ગુણવત્તાપૂર્ણ અભ્યાસના પરિણામે તમને સંપૂર્ણ તર્ક વિશે જાણવા અને ખાતરી મળ્યા પછી, તમે વધુ ઊંડાણપૂર્વક પરીક્ષા માટે બિઝનેસ પ્રેસ રિલીઝ અને ઇન્વેસ્ટર પ્રેઝેન્ટેશન રિપોર્ટ્સ પર જઈ શકો છો. તમે તમારી તપાસના અંતે એક રોકાણની સંભાવના અથવા દસ અથવા વધુ કંપનીઓની સૂચિ સાથે સમાપ્ત થઈ શકો છો. અને તમે તમારી પસંદગીના ઉદ્યોગના આધારે આમાંથી કોઈપણમાં રોકાણ કરી શકો છો.