રિઝર્વ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા (RBI) એ 2018 માં કો-ઓરિજિનેશન ફ્રેમવર્ક સાથે આવ્યું હતું, જે બેંકો અને NBFC ને લોનનું કો-ઓરિજિનેશન કરવાની મંજૂરી આપે છે. આ માર્ગદર્શિકામાં પછીથી 2020 માં સુધારો કરવામાં આવ્યો હતો અને હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓ અને ફ્રેમવર્કમાં કેટલાક ફેરફારો સહિત કો-લેન્ડિંગ મોડેલ (સીએમએલ) તરીકે ફરીથી ખ્યાતિ આપવામાં આવી હતી.
માર્ગદર્શિકાનો પ્રાથમિક ઉદ્દેશ વ્યાજબી કિંમતે અર્થતંત્રના અનસર્વ્ડ અને અંડરસર્વ્ડ સેગમેન્ટમાં ધિરાણના પ્રવાહમાં સુધારો કરવાનો હતો. આ થાય છે કારણ કે બેંકો પાસે ભંડોળનો ઓછો ખર્ચ હોય છે અને એનબીએફસી ટિયર-2 કેન્દ્રોથી વધુ પહોંચ ધરાવે છે.
કો-લેન્ડિંગ શું છે?
કો-લેન્ડિંગ ત્યારે થાય છે જ્યારે બે ધિરાણકર્તા કંપનીઓ લોન વિતરિત કરવા માટે એકસાથે આવે છે. એસોસિએશન કંપનીઓને ગ્રાહકોને સ્ત્રોત કરવા, ક્રેડિટ મૂલ્યાંકન કરવા અને લોનની રકમનો એક નાનો ભાગ વિતરિત કરવાની મંજૂરી આપે છે. એક સાથે, વ્યવસ્થા એક બેંકને વધુ ભંડોળ આપવા માટે સક્ષમ બનાવે છે.
પ્રક્રિયામાં બેંકો બૅલેન્સ શીટની તાકાતનો લાભ લેવામાં આવે છે, જેમાં મોટાભાગની સંપૂર્ણ લોનની રકમ હોય છે, જ્યારે NBFC અને HFC મૂળ અને સરળ કલેક્શનને સક્ષમ કરે છે. સારાંશમાં, બેંકો રજિસ્ટર્ડ NBFC અને HFC ને ધિરાણ આપી શકે છે. આ સંસ્થાઓ તેને પ્રાથમિકતા ક્ષેત્રોમાં વ્યક્તિઓ અને સંસ્થાઓને પાસ કરે છે. આનું કારણ એ છે કે NBFC અને HFC દેશના ઘણા ભાગોમાં બેંકો કરતાં વધુ પહોંચ ધરાવે છે.
સહ-ધિરાણની જરૂર શા માટે હતી?
કો-લેન્ડિંગ મોડેલ ધિરાણ ઇકોસિસ્ટમના બહુવિધ હિસ્સેદારોને સશક્ત બનાવે છે. જ્યારે એનબીએફસી અને એચએફસી સ્થાનિક બજારોમાં તેમની મજબૂત હાજરીનો લાભ લઈ શકે છે, ત્યારે કમર્શિયલ બેંકો પાસે ક્રેડિટ વિતરણ માટે ભંડોળની ઉપલબ્ધતા છે. આ વર્તમાન પરિસ્થિતિમાં વધુ સુસંગત બની જાય છે જ્યાં ઘણા એનબીએફસી લિક્વિડિટીની તંગી સામે લડી રહ્યા છે.
આ ભાગીદારીનો બીજો ફાયદો એ છે કે NBFC અને HFC એ ચોક્કસ વિશિષ્ટ ગ્રાહક સેગમેન્ટની ક્રેડિટ યોગ્યતાનું મૂલ્યાંકન કરવાની કલામાં નિપુણતા પ્રાપ્ત કરી છે, જે બેંકો મુખ્યત્વે તેમના મુખ્ય લક્ષ્ય સેગમેન્ટ અને ક્રેડિટ રિસ્ક મેનેજમેન્ટ અભિગમમાં તફાવતોને કારણે અવગણી રહી છે.
ભારતીય અર્થતંત્ર માટે તે ઉકેલવામાં આવતી સમસ્યા
કો-લેન્ડિંગ અસરકારક રીતે અત્યંત મહત્વની બે સંબંધિત સમસ્યાઓને ઉકેલે છે-લિક્વિડિટી અને પ્રણાલીગત સ્થિરતા.
લિક્વિડિટી- લિક્વિડિટીનો અર્થ એ છે કે સંપત્તિમાં વધારો કરવા અને સમયસર તેની ફાઇનાન્શિયલ જવાબદારીને પૂર્ણ કરવાની ફાઇનાન્શિયલ સંસ્થાઓની ક્ષમતા. આ મોરચે, સહ-ધિરાણ સ્વીકારે છે કે ક્રેડિટનો કોઈપણ અર્થપૂર્ણ વિસ્તરણ બૅક એન્ડ પર બેંકિંગ સિસ્ટમમાંથી આવવો પડશે. દેશના લિક્વિડિટી અનામતના 60 ટકા માત્ર જાહેર ક્ષેત્રની બેંકો (પીએસબી) સિસ્ટમમાં રહે છે. નવા-યુગના ધિરાણકર્તાઓએ સ્કેલ કરવા માટે આ લિક્વિડિટીમાં ટૅપ કરવું આવશ્યક છે.
સહ-ધિરાણ ભાગીદારીને અમલમાં મૂકવા માટે એક માળખું પ્રદાન કરે છે, જે સમય જતાં ધિરાણકર્તા-બેંક ભાગીદારીમાં સામાન્ય ઘર્ષણને દૂર કરતા ધોરણોના સમૂહમાં વિકસિત થઈ શકે છે.
પ્રણાલીગત સ્થિરતા- તેનો અર્થ એ છે કે જો તેના વિકાસના માર્ગ પર ચાલુ રાખવા માટે હોય તો વાસ્તવિક અર્થતંત્રમાં જરૂરી ક્રેડિટ મધ્યસ્થી અને ચુકવણી સેવાઓ સતત પ્રદાન કરવા માટે નાણાંકીય પ્રણાલીની ક્ષમતા. સિસ્ટમિક સ્થિરતા એ છે કે જ્યાં સહ-ધિરાણ ખરેખર મોડેલ તરીકે સ્કોર કરે છે.
બે-નિયમનકારી સંસ્થાઓ, એટલે કે બેંક અને એનબીએફસી વચ્ચેની ભાગીદારી તરીકે, તે ઉચ્ચ સ્તરનું માનકીકરણ, અનુપાલન, વિશ્વાસપાત્ર સંભાળ અને ગ્રાહક સુરક્ષા સુનિશ્ચિત કરે છે. કરજદારો એક વખત અન્ડરરાઇટ કરવામાં આવતા નથી, પરંતુ બે વાર અને બે અલગ સંસ્થાઓ દ્વારા, અને રિસ્ક ગવર્નન્સ એ પર્યાપ્ત તપાસ અને બૅલેન્સ સાથે પરસ્પર મજબૂત કવાયત છે.
કો-લેન્ડિંગ આરબીઆઇની માર્ગદર્શિકા મુજબ 80:20 પદ્ધતિ દ્વારા મૂળ માટે ફરજિયાત સ્કિન-ઇન-ગેમ અને રિસ્ક-શેરિંગ સાથે ડેટ એસેટ જનરેશન માટે માર્કેટ-મેકિંગના શ્રેષ્ઠ સ્વરૂપ તરીકે પણ કાર્ય કરે છે.
વૈશ્વિક સ્તરે કો-લેન્ડિંગ પદ્ધતિની લોકપ્રિયતા તરફ દોરી રહી છે?
ઉચ્ચ રીચ અને ઝડપી ટર્નઅરાઉન્ડ
કો-લેન્ડિંગ માત્ર પરંપરાગત બેંકોને એનબીએફસી દ્વારા ઉભરતા બજારો અને અગાઉ નૉન-બેન્કિંગ ક્ષેત્રો સુધી પહોંચવાની મંજૂરી આપતી નથી, પરંતુ તે તેમને વધુ એપ્લિકેશનો બદલવા અને વધુ લોન વિતરિત કરવાની પણ મંજૂરી આપે છે, જેથી ઑટોમેશન અને ટૂલ્સ જેમ કે નિર્ણય અને વૈકલ્પિક ક્રેડિટ સ્કોરિંગનો ઉપયોગ કરીને માર્જિનમાં સુધારો થાય છે જે અંડરરાઇટિંગ ખર્ચ અને સમયને નોંધપાત્ર રીતે ઘટાડે છે.
ભંડોળની વધારેલી ઍક્સેસ
એનબીએફસી અગાઉ કોઈ ક્રેડિટ રેટિંગ ન ધરાવતા વ્યક્તિઓ અને નાના વ્યવસાયો માટે ક્રેડિટની સરળ ઍક્સેસ પ્રદાન કરીને અગાઉની બેંક વગરની વસ્તી અને પરંપરાગત બેંકો વચ્ચેના પુલ તરીકે કાર્ય કરે છે. પરંપરાગત બેંકો મંજૂર લોન રકમના 80% ફંડ આપે છે, ત્યારે એનબીએફસીનું ફંડ બાકી 20% છે.
ધિરાણનો ઘટાડો ખર્ચ
લોનની મૂળ પ્રક્રિયાને ઑટોમેટ કરવાની ક્ષમતાએ બેંકો અને NBFC ને ઓછા વ્યાજ દરોના રૂપમાં ખર્ચ-લાભ પસાર કરવામાં મદદ કરી છે. આનો અર્થ એ છે કે તેઓ મોટા બજારોને કૅપ્ચર કરી શકે છે, વધુ માર્કેટ શેર મેળવી શકે છે, પ્રક્રિયા કરી શકે છે અને વધુ લોન વિતરિત કરી શકે છે જેથી અર્થતંત્ર દ્વારા વધુ ક્રેડિટ મેળવી શકે છે.
રિસ્ક અને રિટર્ન શેર કરવું
સહયોગનો અર્થ માત્ર ધિરાણ વ્યૂહરચનાઓમાં સુધારો અને ટેકનોલોજીના વિકાસનો જ નહીં, પરંતુ તેમાં બેંકો અને એનબીએફસી વચ્ચે વિવિધ પ્રકારના જોખમો અને વળતરની વહેંચણીનો સમાવેશ થશે.
