म्यूचुअल फंड: म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने का अर्थ, प्रकार और लाभ

म्यूचुअल फंड क्या हैं?

म्यूचुअल फंड एक ऐसी कंपनी है जो कई निवेशकों से छोटी राशि को समेकित करती है और स्टॉक, बॉन्ड और शॉर्ट-टर्म डेट जैसे विभिन्न फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट में पैसे इन्वेस्ट करती है. म्यूचुअल फंड की संयुक्त होल्डिंग को आमतौर पर इसके पोर्टफोलियो के रूप में जाना जाता है. निवेशक म्यूचुअल फंड में उसी तरह से ट्रेड कर सकते हैं, जिस तरह वे शेयर खरीदते हैं. वे खरीदते हुए प्रत्येक शेयर फंड में इन्वेस्टर के स्वामित्व को दर्शाता है और इसके द्वारा जनरेट की जाने वाली आय को दर्शाता है.

इस प्रकार यह एक इन्वेस्टमेंट वाहन है, जहां कई इन्वेस्टर एक अवधि में अपनी पूंजी पर रिटर्न अर्जित करने के लिए अपना पैसा इकट्ठा करते हैं. फंड के इस कॉर्पस को फंड मैनेजर या पोर्टफोलियो मैनेजर के नाम से जाना जाने वाला इन्वेस्टमेंट प्रोफेशनल द्वारा मैनेज किया जाता है. बॉन्ड, स्टॉक, गोल्ड और अन्य एसेट जैसी विभिन्न सिक्योरिटीज़ में कॉर्पस इन्वेस्ट करना और संभावित रिटर्न प्रदान करना चाहना उनका काम है. निवेश पर होने वाले लाभ (या नुकसान) को निवेशकों द्वारा फंड में उनके योगदान के अनुपात में सामूहिक रूप से शेयर किया जाता है.

एसेट क्लास के आधार पर फंड के प्रकार

• डेट फंड-

  डेट फंड (फिक्स्ड इनकम फंड के रूप में भी जाना जाता है) सरकारी सिक्योरिटीज़ और कॉर्पोरेट बॉन्ड जैसे एसेट में इन्वेस्ट करते हैं. इन फंड का उद्देश्य निवेशक को उचित रिटर्न प्रदान करना है और उन्हें अपेक्षाकृत कम जोखिम वाला माना जाता है. अगर आप स्थिर आय का उद्देश्य रखते हैं और जोखिम से बचते हैं, तो ये फंड आदर्श हैं.

• इक्विटी फंड-

  डेट फंड के विपरीत, इक्विटी फंड आपके पैसे को स्टॉक में इन्वेस्ट करते हैं. इन फंड के लिए कैपिटल एप्रिसिएशन एक महत्वपूर्ण उद्देश्य है. लेकिन चूंकि इक्विटी फंड पर रिटर्न स्टॉक के मार्केट मूवमेंट से जुड़े होते हैं, इसलिए इन फंड में जोखिम अधिक होता है. अगर आप रिटायरमेंट प्लानिंग या घर खरीदने जैसे लॉन्ग टर्म लक्ष्यों के लिए इन्वेस्ट करना चाहते हैं, तो ये एक अच्छा विकल्प हैं क्योंकि समय के साथ जोखिम का स्तर कम होता है.

• हाइब्रिड फंड-

  अगर आप अपने निवेश में इक्विटी और डेट चाहते हैं तो क्या होगा? हां, हाइब्रिड फंड उत्तर हैं. हाइब्रिड फंड इक्विटी और फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज़ दोनों के मिश्रण में इन्वेस्ट करते हैं. इक्विटी और डेट (एसेट एलोकेशन) के बीच एलोकेशन के आधार पर, हाइब्रिड फंड को आगे विभिन्न सब-कैटेगरी में वर्गीकृत किया जाता है.

इन्वेस्टमेंट के उद्देश्य के आधार पर फंड के प्रकार:

• ग्रोथ फंड- ग्रोथ फंड का मुख्य उद्देश्य पूंजी में वृद्धि करना है. ये फंड स्टॉक में पैसे का एक महत्वपूर्ण हिस्सा रखते हैं. इक्विटी के उच्च एक्सपोज़र के कारण ये फंड अपेक्षाकृत अधिक जोखिम भरा हो सकते हैं और इसलिए लॉन्ग-टर्म के लिए इन्वेस्ट करना अच्छा है. लेकिन अगर आप अपने लक्ष्य के पास हैं, उदाहरण के लिए, आप इन फंड से बचना चाह सकते हैं.

• इनकम फंड- जैसा कि नाम से पता चलता है, इनकम फंड निवेशकों को स्थिर आय प्रदान करने की कोशिश करते हैं. ये डेट फंड हैं जो अधिकांशत: बॉन्ड, सरकारी सिक्योरिटीज़ और डिपॉजिट का सर्टिफिकेट आदि में इन्वेस्ट करते हैं. वे अलग-अलग-अवधि के लक्ष्यों और कम जोखिम लेने की क्षमता वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं.

• लिक्विड फंड- लिक्विड फंड, ट्रेजरी बिल, सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट (सीडी), टर्म डिपॉजिट, कमर्शियल पेपर आदि जैसे शॉर्ट-टर्म मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में पैसे डालते हैं. लिक्विड फंड कुछ दिनों से कुछ महीनों तक अपने अतिरिक्त पैसे को पार्क करने या एमरज़ेंसी फंड बनाने में मदद करते हैं.

• टैक्स सेविंग फंड- टैक्स सेविंग फंड आपको इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 80C के तहत टैक्स लाभ प्रदान करते हैं. जब आप इन फंड में इन्वेस्ट करते हैं, तो आप हर साल रु. 1.5 लाख तक की कटौती का क्लेम कर सकते हैं. इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस) टैक्स सेविंग फंड का एक उदाहरण है.

स्ट्रक्चर के आधार पर फंड के प्रकार:

• ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड- ओपन-एंडेड फंड म्यूचुअल फंड हैं, जहां इन्वेस्टर किसी भी बिज़नेस दिन इन्वेस्ट कर सकता है. ये फंड उनकी नेट एसेट वैल्यू (NAV) पर खरीदे और बेचे जाते हैं. ओपन-एंडेड फंड अत्यधिक लिक्विड होते हैं क्योंकि आप अपनी सुविधानुसार किसी भी बिज़नेस दिन फंड से अपनी यूनिट को रिडीम कर सकते हैं.

• क्लोज़-एंडेड म्यूचुअल फंड- क्लोज़-एंडेड फंड पहले से निर्धारित मेच्योरिटी अवधि के साथ आते हैं. इन्वेस्टर केवल तभी फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं जब इसे लॉन्च किया जाता है और केवल मेच्योरिटी के समय ही फंड से अपना पैसा निकाल सकते हैं. ये फंड स्टॉक मार्केट में शेयरों की तरह लिस्ट किए जाते हैं. हालांकि, वे बहुत लिक्विड नहीं हैं क्योंकि ट्रेडिंग वॉल्यूम बहुत कम होते हैं.

म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लाभ

• विविधता

हम शायद यह कहते सुना होगा; "अपने सभी अंडे एक टोकरी में न रखें". जब आप अपना पैसा इन्वेस्ट करते हैं, तो यह याद रखने वाला एक प्रसिद्ध मंत्र है. जब हम केवल एक ही एसेट में निवेश करते हैं, तो अगर मार्केट क्रैश हो जाता है, तो हम नुकसान का रिस्क उठा सकते हैं. इसलिए हम विभिन्न एसेट क्लास में निवेश करके और पोर्टफोलियो में विविधता लाकर इस समस्या से बच सकते हैं.

• टैक्स लाभ

म्यूचुअल फंड निवेशक इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS) में निवेश करके ₹1.5 लाख तक की टैक्स कटौती का क्लेम करते हैं. यह टैक्स लाभ इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 80C के तहत पात्र है. ELSS फंड 3 वर्षों की लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं. (हम अगले बिंदु में lock0in अवधि के बारे में चर्चा कर सकते हैं) इसलिए, अगर हम ELSS फंड में निवेश करते हैं, तो आप लॉक-इन अवधि के बाद ही पैसे निकाल सकते हैं. अन्य टैक्स लाभ डेट फंड पर उपलब्ध इंडेक्सेशन लाभ है. पारंपरिक उत्पादों के मामले में, अर्जित सभी इंटरेस्ट टैक्स के अधीन है.

• रिटर्न

सबसे बड़े म्यूचुअल फंड लाभों में से एक यह है कि पारंपरिक इन्वेस्टमेंट विकल्पों की तुलना में अधिक रिटर्न प्राप्त करने का अवसर मिलता है, जो सुनिश्चित रिटर्न प्रदान करता है. ऐसा इसलिए है क्योंकि म्यूचुअल फंड पर रिटर्न मार्केट परफॉर्मेंस से जुड़ा होता है. इसलिए, अगर मार्केट बुल रन पर है और यह बहुत अच्छा है, तो इसका प्रभाव आपके फंड की वैल्यू में दिखाई देगा. इसलिए, मार्केट में खराब प्रदर्शन आपके निवेश को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकता है.

• प्रोफेशनल विशेषज्ञता  

म्यूचुअल फंड को एक प्रोफेशनल द्वारा ऐक्टिव रूप से मैनेज किया जाता है जो फंड के पोर्टफोलियो की लगातार निगरानी करता है. इसके अलावा, मैनेजर रिटेल इन्वेस्टर की तुलना में इन्वेस्टमेंट चुनने में अधिक समय लगा सकता है.

निवेश कैसे करें

निवेशक अन्य निवेशकों की बजाय फंड के लिए फंड से या ब्रोकर के माध्यम से म्यूचुअल फंड शेयर खरीदते हैं. निवेशक म्यूचुअल फंड के लिए जिस कीमत का भुगतान करते हैं, वह प्रति शेयर नेट एसेट वैल्यू फंड है और खरीद के समय लिया जाने वाला कोई भी शुल्क है, जैसे सेल्स लोड.

म्यूचुअल फंड शेयर "रिडीम करने योग्य" हैं, जिसका मतलब है कि निवेशक किसी भी समय शेयर को फंड में वापस बेच सकते हैं. फंड को आमतौर पर आपको सात दिनों के भीतर पेमेंट भेजना होगा.

म्यूचुअल फंड में शेयर खरीदने से पहले, प्रॉस्पेक्टस को ध्यान से पढ़ें. प्रॉस्पेक्टस में म्यूचुअल फंड के इन्वेस्टमेंट के उद्देश्यों, जोखिमों, परफॉर्मेंस और खर्चों के बारे में जानकारी होती है.

अंत में:

म्यूचुअल फंड में निवेश करना समय पर अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्राप्त करने के सबसे आसान तरीकों में से एक है. लेकिन इन्वेस्ट करने से पहले, विभिन्न फंड विकल्पों के बारे में जानने के लिए पर्याप्त समय लें. किसी फंड में निवेश न करें क्योंकि आपके सहकर्मी या दोस्त ने इसमें निवेश किया है. अपने लक्ष्यों की पहचान करें और उसके अनुसार इन्वेस्ट करें. अगर आवश्यक हो, तो आप सही इन्वेस्टमेंट निर्णय लेने और अपनी फाइनेंशियल यात्रा को प्लान करने में आपकी मदद करने के लिए फाइनेंशियल सलाहकार से संपर्क कर सकते हैं.

ध्यान दें: SIP को न्यूनतम रिटर्न और/या पूंजी की सुरक्षा के वादे के रूप में नहीं माना जाना चाहिए. SIP मार्केट की गिरावट में होने वाले नुकसान से कोई सुरक्षा नहीं देता है.