हाइपोथिकेशन

हाइपोथिकेशन का अर्थ है लेंडर को कोलैटरल सिक्योरिटी के रूप में एसेट प्रदान करना. स्वामित्व लेंडर के पास होता है, और उधारकर्ता को कब्जा होता है. उधारकर्ता द्वारा डिफॉल्ट के मामले में, लेंडर एसेट को जब्त करने के लिए अपने स्वामित्व अधिकारों का उपयोग कर सकता है.

प्लेज के मामले में एसेट का कब्जा लेंडर के पास रहता है, जबकि हाइपोथिकेशन के मामले में यह उधारकर्ता के पास रहता है. सामान्य उदाहरणों में हाइपोथिकेशन के मामले में प्लेज और वाहन लोन के मामले में गोल्ड लोन शामिल हैं.

उदाहरण

मान लीजिए कि श्री X एक ड्रग डिस्ट्रीब्यूटर (होलसेलर) हैं और दवा की आपूर्ति बढ़ाने के लिए रु. 10,00,000/- के लोन की आवश्यकता होती है. वह अपने बैंक से संपर्क करता है और सीसी लोन नामक क़र्ज़ मांगता है. बैंक उन्हें अनसेक्योर्ड लोन प्रदान नहीं करना चाहता है, इसलिए श्री एक्स को अपनी मौजूदा इन्वेंटरी को सिक्योरिटी के रूप में बैंक के साथ गिरवी रखने के लिए कहा गया था. बैंक अपने साथ स्टॉक नहीं रखता है, हालांकि, इन्वेंटरी को हाइपोथिकेट किया जाएगा. इस मामले में, न तो स्टॉक का कब्जा और न ही स्वामित्व लेंडर/बैंकों को ट्रांसफर किया जाता है.

हाइपोथिकेशन के महत्वपूर्ण बिंदु

• हाइपोथिकेशन की अवधारणा सरफेसी अधिनियम 2002 की धारा 2 में परिभाषित है.
• हाइपोथिकेशन केवल गिरवी की तरह चल प्रॉपर्टी पर भी बनाया जाता है.
• चल संपत्ति/माल का स्वामित्व या कब्जा बैंकों या वित्तीय संस्थानों को ट्रांसफर नहीं किया जाता है.
• हाइपोथिकेशन के मामले में, बनाया गया शुल्क इक्विटेबल शुल्क है.
• अगर उधारकर्ता लोन डिफॉल्ट करता है, तो लेंडर पहले एसेट को ज़ब्त कर लेगा और कब्ज़ा लेगा, तो वह क़र्ज़ को रिकवर करने के लिए नीलामी कर सकता है.
• जब तक क़र्ज़ का दायित्व पूरा नहीं हो जाता है, तब तक उधारकर्ताओं के पास हाइपोथिकेटेड एसेट बेचने का अधिकार नहीं होता है.

रीहाइपोथिकेशन क्या है?

• रीहाइपोथिकेशन तब होता है जब लेंडर आपके कोलैटरल का उपयोग अपने कोलैटरल के रूप में करता है. अगर आपके लेंडर को कुछ कॉन्ट्रैक्चुअल एग्रीमेंट को पूरा करने की आवश्यकता है, तो यह आपकी प्रॉपर्टी का उपयोग ऐसा करने के लिए कर सकता है.
• हालांकि, यह प्रैक्टिस 2008 की आर्थिक मंदी से पहले की तरह आम नहीं है. क्योंकि कोलैटरल को री-हाइपोथिकेट करना जारी रखता है, इसलिए यह कम स्पष्ट हो जाता है कि कौन वास्तव में एसेट का मालिक है.
• आप पारंपरिक ब्रोकरेज कैश अकाउंट खोलकर इन्वेस्टमेंट में रीहाइपोथिकेशन से बच सकते हैं, न कि मार्जिन अकाउंट. इसका मतलब है कि आप खरीदारी करने के लिए पैसे उधार लेने से बच रहे हैं, और इसके बजाय अपने खुद के फंड का उपयोग कर रहे हैं.

हाइपोथिकेशन एग्रीमेंट

डाउन पेमेंट में कमी

किसी एसेट को हाइपोथिकेट करके उधारकर्ता द्वारा देय डाउन पेमेंट की राशि कम की जा सकती है, क्योंकि उधारकर्ता पारंपरिक मॉरगेज के बजाय अपने लोन की गारंटी के लिए उच्च मूल्य वाले एसेट को गिरवी रख रहा है, जो उधारकर्ता की जांच के लिए लोन-टू-वैल्यू रेशियो और क्रेडिट स्कोर का उपयोग करता है. इसलिए, लोन प्राप्त करने के लिए एसेट को हाइपोथिकेट करने का विकल्प चुनने वाले उधारकर्ता कम डाउन पेमेंट के लिए पात्र हो सकते हैं और इससे फाइनेंसिंग को सुरक्षित करना आसान हो सकता है.

शीर्षक बनाए रखें

उधारकर्ता अपने हाइपोथिकेटेड एसेट के टाइटल को बनाए रख सकते हैं, यानी कुल ओनरशिप अधिकार. अगर आपको यकीन है कि आप अपने लोन का भुगतान कर पाएंगे, तो आपको अपने एसेट के लिए थर्ड पार्टी के टाइटल होने की संभावना के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं है.

लेंडर के लिए अधिक सुरक्षा

हाइपोथिकेशन उच्च-जोखिम वाले लोन पर लेंडर को सुरक्षा प्रदान करता है, विशेष रूप से कमर्शियल मॉरगेज़ के लिए जहां लोन का भुगतान कमर्शियल बिज़नेस की सफलता पर निर्भर करता है.

निष्कर्ष

हाइपोथिकेशन एक फाइनेंशियल व्यवस्था है जिसमें उधारकर्ता लेंडर को एसेट का स्वामित्व ट्रांसफर किए बिना, लोन प्राप्त करने के लिए एसेट को कोलैटरल के रूप में गिरवी रखता है. उधारकर्ता एसेट का कब्जा और उपयोग बनाए रखता है, लेकिन अगर वे लोन पर डिफॉल्ट करते हैं, तो लेंडर को बकाया क़र्ज़ को रिकवर करने के लिए एसेट को जब्त करने और बेचने का अधिकार है. हाइपोथिकेशन का उपयोग आमतौर पर वाहन लोन जैसे मामलों में किया जाता है, जहां कार को कोलैटरल के रूप में गिरवी रखा जाता है, या स्टॉक मार्जिन ट्रेडिंग में किया जाता है. यह उधारकर्ताओं को लेंडर को सुरक्षा प्रदान करने के लिए अपनी एसेट का उपयोग करते समय क्रेडिट एक्सेस करने की अनुमति देता है, जिससे लेंडर के जोखिम को कम किया जाता है.