स्टॉक मार्केट टेक्निकल इंडिकेटर: अर्थ और प्रकार

परिचय

तकनीकी विश्लेषण का पालन करने वाले व्यापारी तकनीकी इंडिकेटर का उपयोग करते हैं, जो किसी एसेट या कॉन्ट्रैक्ट की कीमत, वॉल्यूम या ओपन इंटरेस्ट के आधार पर ह्यूरिस्टिक या गणितीय कंप्यूटेशन होते हैं.
टेक्निकल एनालिस्ट, जिन्हें अक्सर चार्टिस्ट कहा जाता है, ट्रेड में प्रवेश करने और बाहर निकलने के लिए सर्वश्रेष्ठ समय की पहचान करने के लिए ऐतिहासिक एसेट प्राइस डेटा का उपयोग करें.
ओवरलेज़ और ऑसिलेटर दो तकनीकी संकेतक हैं जो आमतौर पर इन दो समूहों में विभाजित किए जा सकते हैं.
टेक्निकल एनालिस्ट पिछले डेटा की जांच करके भविष्य में कीमत में बदलाव का पूर्वानुमान लगाने के लिए इंडिकेटर का उपयोग करते हैं. रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई), मनी फ्लो इंडेक्स (एमएफआई), स्टोचैस्टिक्स, मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (एमएसीडी) और बॉलिंगर बैंड लोकप्रिय टेक्निकल इंडिकेटर के कुछ उदाहरण हैं.

टेक्निकल इंडिकेटर क्या है?

ट्रेडर मार्केट की साइकोलॉजी और एसेट की आपूर्ति और मांग की बेहतर समझ के लिए तकनीकी इंडिकेटर का उपयोग करते हैं. ये लक्षण तकनीकी विश्लेषण के मूल निर्माण के लिए एक साथ काम करते हैं.
उदाहरण के लिए, ट्रेडिंग वॉल्यूम, यह संकेत देता है कि कीमत में बदलाव बना रहेगा या नहीं. इंडिकेटर इस तरह से सिग्नल खरीद और बेच सकते हैं. तकनीकी व्यापारी और चार्टिस्ट विस्तृत श्रेणी के इंडिकेटर, पैटर्न और ऑसिलेटर का उपयोग करके सिग्नल उत्पन्न कर सकते हैं.
ये ट्रेड वॉल्यूम, कीमत हिस्ट्री और मोमेंटम इंडिकेटर को अन्य कारकों के साथ ध्यान में रखते हैं. ये अक्सर एक दूसरे के साथ संयोजन या टैंडम में इस्तेमाल किए जाते हैं.

टेक्निकल इंडिकेटर कैसे काम करता है?

स्टॉक मूवमेंट को ट्रैक करने के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला टेक्निकल इंडिकेटर, अक्सर डेटा का सांख्यिकीय रूप से कैलकुलेटेड रिप्रेजेंटेशन होता है, जैसे कीमत, वॉल्यूम या ओपन इंटरेस्ट. निवेश और स्पॉट ट्रेडिंग के अवसरों का आकलन करने के लिए, इंडिकेटर को ऐतिहासिक रूप से समायोजित रिटर्न, सामान्य इंद्रियों, निवेशक के उद्देश्य और तर्क के आधार पर भारित किया जाता है.
तकनीकी संकेतक स्वतंत्र रूप से या एक दूसरे को पूरक के रूप में संकेत प्रदान कर सकते हैं. वे तकनीकी विश्लेषण के घटक के रूप में कार्य करते हैं, जो सुरक्षा की शक्ति या कमजोरी का आकलन करने के लिए ट्रेडिंग सिग्नल, पैटर्न या कीमत आंदोलन के साथ-साथ अन्य विश्लेषणात्मक चार्टिंग टूल पर ध्यान केंद्रित करते हैं.
कुछ तकनीकी संकेतकों का उद्देश्य किसी विशेष फाइनेंशियल मार्केट के लिए उपयोग किया जाना है, इसके बावजूद कि कुछ तकनीकी संकेतक मार्केट-न्यूट्रल हैं.

तकनीकी संकेतक के प्रकार

मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस

मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) एक ऐसा टूल है जिसका उपयोग ट्रेंड की ताकत और दिशा निर्धारित करने के लिए ट्रेडर द्वारा किया जाता है जो कई ट्रेडिंग इंडिकेशन प्रदान करता है. जब कीमत आरोही चरण में होती है, तो MACD शून्य से अधिक होती है, जबकि शून्य से नीचे पढ़ना बियरिश चरण को दर्शाता है.
मूविंग-एवरेज कन्वर्जेंस/डाइवर्जेंस लाइन, या MACD, आज स्टॉक मार्केट में उपयोग किए जाने वाले सबसे लोकप्रिय टेक्निकल इंडिकेटर की संभावना है.
यह ट्रेंड के साथ-साथ स्टॉक की गति को भी दर्शाता है. स्टॉक की भविष्य की दिशा की भविष्यवाणी करने के लिए, MACD लाइन स्टॉक की शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म गति की जांच करती है. इसे आसानी से रखने के लिए, यह दो गतिशील औसतों से विपरीत है जिन्हें किसी भी वांछित समय अवधि के लिए कॉन्फिगर किया जा सकता है. स्टॉक के 12-दिन और 26-दिन की मूविंग एवरेज अक्सर काम करते हैं.
जब शॉर्ट-टर्म लाइन लॉन्ग-टर्म लाइन को पार करती है तो फ्यूचर स्टॉक मार्केट ट्रेडिंग एक्टिविटी को दर्शाया जाता है. यह स्टॉक आमतौर पर उच्च ट्रेड करेगा जब शॉर्ट-टर्म लाइन इसके अंतर्गत चलने के बाद लॉन्ग-टर्म लाइन पर पार हो जाती है. इसी प्रकार, जब शॉर्ट-टर्म लाइन लॉन्ग-टर्म लाइन से कम हो जाती है, तो हम सेल्ऑफ की अनुमान लगा सकते हैं.

2. ऑसिलेटर्स

ऑसिलेटर तकनीकी संकेतकों का एक विशिष्ट उपवर्ग है जो मार्केट गति पर जोर देता है और स्थानीय न्यूनतम और अधिकतम के बीच मल करता है. खरीदे गए और बेचे गए मूल्य के उतार-चढ़ाव की पढ़ाई करने के लिए, वे सबसे अधिक प्रभावी हैं.
क्योंकि ऑसिलेटर व्यापक रूप से परिभाषित रेंज के भीतर स्विंग करते हैं, व्यापारी और निवेशक उनका उपयोग सीमा मार्केट के भीतर कीमत का टर्न और रिवर्सल निर्धारित करने के लिए करते हैं.
टेक्निकल एनालिस्ट अक्सर उसी चार्ट पर कई ऑसिलेटर के रोजगार को देखते हैं क्योंकि उनके गणितीय फॉर्मूले, फंक्शन और विजुअल जैसे हैं. ऑसिलेटर का इस्तेमाल तकनीकी विश्लेषण में किया जाता है, जैसे सापेक्ष शक्ति.

3. ओवरले

खरीदे गए और बेचे गए स्तर, व्यापारियों और निवेशकों को ओवरले का उपयोग करने के लिए, तकनीकी संकेतकों का एक विशिष्ट वर्ग. वे स्टॉक की आपूर्ति और मांग के बारे में जानकारी प्रकट करते हैं. बॉलिंगर बैंड और मूविंग एवरेज दो सामान्य ओवरले हैं.
बॉलिंगर बैंड खरीदी गई और बेची गई स्थितियों को भी दर्शाते हैं, लेकिन वे आगामी मार्केट अस्थिरता का भी पता लगाते हैं. दूसरी ओर, मूविंग एवरेज का इस्तेमाल मार्केट ट्रेंड की ताकत की पहचान करने और उसका अनुमान लगाने के लिए किया जाता है.

4. मोमेंटम इंडिकेटर्स

ट्रेडिंग प्रोफेशनल मोमेंटम इंडिकेटर को अक्सर नियोजित करते हैं, जिन्हें MOM इंडिकेटर भी कहा जाता है, ताकि स्टॉक की कीमत में कितनी तेज़ी से बदलाव होता है.
वे अन्य इंडिकेटरों के साथ संयोजन में अविश्वसनीय रूप से काम करते हैं क्योंकि वे बस उस विशिष्ट समय-सीमा की पहचान करते हैं जिसके दौरान मार्केट की कीमत में बदलाव हो रहा है. रिसर्च के अनुसार, इन इंस्ट्रूमेंट को बेयर मार्केट की तुलना में बुल मार्केट के दौरान अधिक कीमती दिखाया गया है.

5. ट्रेंड इंडिकेटर

बार चार्ट में आस-पास के 'नॉइज' से ट्रेंड को अलग करना चुनौती दे रहा है क्योंकि सिग्नल अक्सर विरोधाभास करते हैं. ट्रेंड इंडिकेटर उद्देश्यपूर्ण ट्रेंड की दिशा की एक गेज प्रदान करने का प्रयास करते हैं. मूविंग एवरेज के साथ, प्राइस डेटा स्मूद होता है और ट्रेंड एक ही लाइन द्वारा दिखाया जाता है.
ऐसे संकेत, जो कभी-कभी निम्नलिखित इंडिकेटर के ट्रेंड के रूप में संदर्भित होते हैं, आसान प्रोसेस के परिणामस्वरूप लाग प्राइस में उतार-चढ़ाव पैदा करते हैं. ट्रेडर की प्रवृत्ति के कारण छोटी कीमत रेंज में बदलाव करके अपनी स्थितियों में से व्हिपसॉ हो जाता है, बहुत से ट्रेंड इंडिकेटर एक रेंजिंग मार्केट के दौरान नुकसान का अनुभव करते हैं.
पहचान करना कि मार्केट ट्रेंडिंग है या रेंजिंग महत्वपूर्ण है, क्योंकि इस स्थिति के लिए उपयुक्त इंडिकेटर का उपयोग कर रहा है: ट्रेंडिंग मार्केट के लिए ट्रेंड इंडिकेटर और रेंजिंग मार्केट के लिए तेज़ मोमेंटम इंडिकेटर.

6. वॉल्यूम इंडिकेटर

खरीदार और विक्रेता बाजार का निर्माण करते हैं; ट्रांज़ैक्शन होने के लिए, एक इच्छुक खरीदार और विक्रेता होना चाहिए. इसलिए, वॉल्यूम की एक इकाई खरीदार और विक्रेता के बीच ट्रांज़ैक्शन का प्रतीक है.
कई बाजारों पर व्यापार करने वाली प्रतिभूतियों के लिए, "वॉल्यूम" शब्द का विशिष्ट अर्थ है. फॉरेक्स और अन्य एसेट में ओवर-द-काउंटर (OTC) ट्रेडिंग के लिए वॉल्यूम के रूप में एक विशिष्ट समय अवधि में होने वाली टिक (कीमत में बदलाव) की संख्या देखी जा सकती है. केंद्रीकृत विनिमय की अनुपस्थिति जहां लेन-देन रिकॉर्ड किए जाते हैं वह कारण है. अधिक महत्वपूर्ण रूप से, वॉल्यूम डेटा केवल एक निश्चित लिक्विडिटी प्रदाता पर गतिविधि दर्शाता है.

7. अस्थिरता सूचक

वोलेटिलिटी इंडिकेटर एक तकनीकी साधन है जो यह गणना करता है कि किसी एसेट अपनी सामान्य कीमत से कितनी अधिक या कम होती है. टेक्नीशियन इसका उपयोग समय के साथ रिटर्न के डिस्पर्शन की गणना करने के लिए कर सकते हैं और यह निर्धारित कर सकते हैं कि यह बढ़ रहा है या गिर रहा है.
उच्च अस्थिरता को अक्सर लाउड या नाटकीय कीमत आंदोलन के रूप में परिभाषित किया जाता है जिसमें अक्सर वन्य रूप से अप्रत्याशित शॉर्ट-टर्म उतार-चढ़ाव होते हैं. कम अस्थिरता को आमतौर पर अनुमानित शॉर्ट-टर्म स्विंग के साथ शांत मूल्य आंदोलन के रूप में परिभाषित किया जाता है.
अस्थिरता यह बताती है कि समय के साथ कीमत कितनी बदलती है, और जब तक डेटा एक निश्चित दृश्य तरीके से नहीं दिखाया जाता है, तब तक यह नॉन-डायरेक्शनल जानकारी प्रदान करता है. बढ़ी हुई अस्थिरता के कारण, जो ग्रीड और आतंक में अधिक अतिरिक्त होती है, इस तकनीकी कारक का विकल्प मूल्य और मार्केट मूड पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है.

8. चौड़ाई सूचक

आमतौर पर, ब्रेडथ इंडिकेटर अपने खुद के ट्रेडिंग इंडिकेशन के बजाय इंडेक्स के स्वास्थ्य का समग्र दृश्य देते हैं.
आमतौर पर, बढ़ते ब्रेडथ इंडिकेटर और बढ़ते स्टॉक इंडेक्स से पता चलता है कि कीमत बढ़ने में इन्वेस्टर की भागीदारी महत्वपूर्ण रही है. इससे पता चलता है कि कीमत में वृद्धि होने की संभावना अधिक होती है.
स्टॉक इंडेक्स नंबर में गिरावट और ब्रेडथ इंडिकेटर दोनों एक ही आइडिया का प्रतिनिधित्व करते हैं.
स्टॉक इंडेक्स और ब्रेडथ इंडिकेटर के बीच डाइवर्जेंस एक टर्न अराउंड कर सकता है. स्टॉक इंडेक्स की दिशा में कम स्टॉक जा रहे हैं. यह दर्शाता है कि स्टॉक इंडेक्स में दिशा में बदलाव आरंभ हो सकता है.

सामान्य तकनीकी संकेतक

संचयन/वितरण लाइन (ए/डी लाइन)

संचयन/वितरण लाइन का उपयोग अक्सर किसी निवेश के नकद प्रवाह का अनुमान लगाने के लिए किया जाता है. सिक्योरिटीज़ की क्लोजिंग कीमत और ट्रेडिंग रेंज एकमात्र दो कारक हैं जिन पर A/D लाइन ध्यान केंद्रित करती है. एक बढ़ती इंडिकेटर लाइन एक खरीद ब्याज को दर्शाती है, जबकि एक फॉलिंग इंडिकेटर लाइन एक डाउनट्रेंड को दर्शाती है.

ऑन-बैलेंस-वॉल्यूम (OBV)

ऑन-बैलेंस-वॉल्यूम (ओबीवी) एक शब्द है जिसका उपयोग समय भर में सिक्योरिटीज़ के लिए ट्रेडिंग वॉल्यूम के प्रवाह का वर्णन करने के लिए किया जाता है. एक बढ़ती ओबीवी उन खरीदारों को दर्शाता है जो बाजार में प्रवेश करने के लिए अधिक उत्सुक हैं. इसके विपरीत, जब वॉल्यूम बेचना वॉल्यूम खरीदने से अधिक होता है, तो ड्रॉपिंग OBV कम कीमत का संकेत देता है. इसलिए, OBV चल रहे ट्रेंड के लिए कन्फर्मेशन सिग्नल के रूप में कार्य करता है.

औसत दिशा सूचक (ADX)

औसत डायरेक्शन इंडिकेटर (ADX) ट्रेंड की ताकत और वेग का पता लगाने के लिए ट्रेडर और इन्वेस्टर द्वारा इस्तेमाल किया जाने वाला एक टूल है. जब एडीएक्स 40 से अधिक हो, तो एक मजबूत दिशा शक्ति, या तो ऊपर या नीचे, की उम्मीद की जाती है. जब इंडिकेटर 20 से कम होता है, तो यह कमजोर ट्रेंड या नॉन-ट्रेंड का सुझाव देता है.
एडीएक्स से पता चलता है कि कीमत का ट्रेंड कितना मजबूत हो रहा है. यह 0 से 100 तक के स्केल पर काम करता है, जिसकी वैल्यू 25 से अधिक है, जो एक मजबूत ट्रेंड दर्शाता है और 25 से कम है जो एक ड्रिफ्ट दर्शाता है. इस डेटा का उपयोग व्यापारियों द्वारा यह निर्धारित करने के लिए कि ट्रेंड उच्च या नीचे की ओर जाने की संभावना है या नहीं.
ट्रेडर की इच्छा वाली फ्रीक्वेंसी के आधार पर, ADX अक्सर 14 दिनों की अवधि के दौरान कीमत की मूविंग औसत पर आधारित होता है. ध्यान रखें कि ADX कभी भी यह नहीं बताता कि कीमत का ट्रेंड कैसे विकसित होगा; यह बस ट्रेंड की तीव्रता की पहचान करता है. जब कीमत कम हो रही है, तो औसत दिशानिर्देश सूचकांक बढ़ सकता है, जो एक मजबूत डाउनवर्ड ट्रेंड को दर्शाता है.

कई तकनीकी संकेतकों को जोड़ना

टेक्निकल एनालिस्ट प्रत्येक इंडिकेटर के व्यवहार में संभावित परिवर्तनों का पता लगाने के लिए अलग से प्रत्येक टेक्निकल इंडिकेटर की जांच करते हैं. विभिन्न फाइनेंशियल मार्केट के अंदर होने वाले संरचनात्मक परिवर्तनों से कई तकनीकी संकेतकों के व्यवहार पर काफी प्रभाव पड़ता है.
इसके परिणामस्वरूप टेक्निकल इंडिकेटर कॉम्बिनेशन की बहुतायत होती है. जब प्रत्येक इंडिकेशन को वजन दिए जाते हैं, तो कुछ कॉम्बिनेशन समझने और उपयोग करने के लिए आसान होते हैं, विशेष रूप से जब प्रत्येक इंडिकेटर को वजन दिए जाते हैं.
कॉमोडेक्स ट्रेंड इंडेक्स एक तकनीकी इंडिकेटर कॉम्बो का नमूना है. टेक्निकल एनालिसिस के अन्य मनमाने पहलुओं को कॉमोडेक्स ट्रेंड इंडेक्स में शामिल किया जाता है, जिसमें तेजी से और धीमी गति से चलने वाली औसत, लिक्विडेशन, ओपन इंटरेस्ट और वॉल्यूम मोमेंटम शामिल हैं.

निष्कर्ष

टेक्निकल एनालिसिस ग्राफ में देखे गए पैटर्न और सिग्नल का उपयोग करके मार्केट सेंटीमेंट को व्याख्यायित करने की प्रक्रिया है. हालांकि कई साम्राज्य जांच ने इसकी उपयोगिता को दर्शाया है, लेकिन अभी भी सफलता की विस्तृत रेंज के कारण इसकी सटीकता पर बहस की जाती है.
आश्रितता बढ़ाने के लिए, फंडामेंटल एनालिसिस जैसी अन्य रणनीतियों के साथ विभिन्न तकनीकी टूल और इंडिकेटर को जोड़ना महत्वपूर्ण है.