परिचय
- टेक्निकल एनालिसिस का पालन करने वाले ट्रेडर तकनीकी संकेतकों का उपयोग करते हैं, जो किसी एसेट या कॉन्ट्रैक्ट के मूल्य, वॉल्यूम या ओपन इंटरेस्ट के आधार पर ह्यूरिस्टिक या गाणितिक गणनाएं हैं.
- टेक्निकल एनालिस्ट, जिसे अक्सर चार्टिस्ट के नाम से जाना जाता है, ट्रेड में प्रवेश करने और बाहर निकलने के लिए सर्वश्रेष्ठ समय की पहचान करने के लिए ऐतिहासिक एसेट प्राइस डेटा का उपयोग करते हैं.
- ओवरले और ऑसिलेटर कई तकनीकी संकेतकों में से दो हैं जिन्हें आमतौर पर इन दो समूहों में विभाजित किया जा सकता है.
- टेक्निकल एनालिस्ट पिछले डेटा की जांच करके भविष्य में कीमतों में बदलाव का अनुमान लगाने के लिए इंडिकेटर का उपयोग करते हैं. रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई), मनी फ्लो इंडेक्स (एमएफआई), स्टोकैस्टिक्स, मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (एमएसीडी) और बोलिंगर बैंड लोकप्रिय तकनीकी संकेतकों के कुछ उदाहरण हैं.
टेक्निकल इंडिकेटर क्या है?
- ट्रेडर मार्केट के मनोविज्ञान और एसेट की आपूर्ति और मांग की बेहतर समझ के लिए तकनीकी संकेतकों का उपयोग करते हैं. ये साइन टेक्निकल एनालिसिस का कोर बनाने के लिए एक साथ काम करते हैं.
- ट्रेडिंग वॉल्यूम, उदाहरण के लिए, यह संकेत देता है कि कीमत में बदलाव बने रहेगा या नहीं. इंडिकेटर इस तरह से खरीद और बिक्री सिग्नल बना सकते हैं. टेक्निकल ट्रेडर और चार्टिस्ट इंडिकेटर, पैटर्न और ऑसिलेटर की विस्तृत रेंज का उपयोग करके सिग्नल बना सकते हैं.
- ये अन्य कारकों के साथ ट्रेड वॉल्यूम, प्राइस हिस्ट्री और मोमेंटम इंडिकेटर को ध्यान में रखते हैं. इनका इस्तेमाल अक्सर एक दूसरे के साथ संयोजन या टैंडम में किया जाता है.
टेक्निकल इंडिकेटर कैसे काम करता है?
- स्टॉक मूवमेंट को ट्रैक करने के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला एक टेक्निकल इंडिकेटर, अक्सर डेटा का सांख्यिकीय रूप से गणना किया जाने वाला प्रतिनिधित्व होता है, जैसे कि कीमत, वॉल्यूम या ओपन इंटरेस्ट. इन्वेस्टमेंट और स्पॉट ट्रेडिंग अवसरों का आकलन करने के लिए, इंडिकेटर को ऐतिहासिक रूप से एडजस्ट किए गए रिटर्न, सामान्य अर्थ, इन्वेस्टर का उद्देश्य और तर्क के आधार पर वेट किया जाता है.
- तकनीकी संकेतक स्वतंत्र रूप से या एक दूसरे के पूरक के रूप में संकेत प्रदान कर सकते हैं. वे तकनीकी विश्लेषण के घटकों के रूप में काम करते हैं, जो सुरक्षा की ताकत या कमजोरी का आकलन करने के लिए ट्रेडिंग सिग्नल, पैटर्न या प्राइस मूवमेंट के साथ-साथ अन्य विश्लेषणात्मक चार्टिंग टूल पर ध्यान केंद्रित करते हैं.
- कुछ तकनीकी संकेतकों का उद्देश्य किसी विशेष फाइनेंशियल मार्केट के लिए उपयोग करना है, हालांकि कुछ तकनीकी संकेतक मार्केट-न्यूट्रल हैं.
टेक्निकल इंडिकेटर के प्रकार
- मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस
- मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) एक ऐसा टूल है जिसका उपयोग ट्रेडर द्वारा एक ट्रेंड की ताकत और दिशा निर्धारित करने के लिए किया जाता है जो कई ट्रेडिंग इंडिकेशन प्रदान करता है. MACD शून्य से अधिक होता है, जब कीमत बढ़ते चरण में होती है, जबकि शून्य से नीचे पढ़ने से बेरिश फेज का संकेत मिलता है.
- मूविंग-एवरेज कन्वर्जेंस/डाइवर्जेंस लाइन, या MACD, आज स्टॉक मार्केट में उपयोग किए जाने वाले सबसे लोकप्रिय टेक्निकल इंडिकेटर है.
- यह ट्रेंड के साथ-साथ स्टॉक की गति को दर्शाता है. स्टॉक की भविष्य की दिशा का अनुमान लगाने के लिए, MACD लाइन स्टॉक की शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म गति की जांच करती है. सरल शब्दों में, यह दो मूविंग एवरेज से भिन्न है जिसे किसी भी वांछित समय अवधि के लिए कॉन्फिगर किया जा सकता है. स्टॉक का 12-दिन और 26-दिन का मूविंग एवरेज अक्सर कार्यरत होता है.
- शॉर्ट-टर्म लाइन लॉन्ग-टर्म लाइन को पार करने पर फ्यूचर स्टॉक मार्केट ट्रेडिंग एक्टिविटी का संकेत दिया जाता है. जब शॉर्ट-टर्म लाइन इसके तहत चलने के बाद लॉन्ग-टर्म लाइन से अधिक हो जाती है, तो स्टॉक आमतौर पर अधिक ट्रेड करेगा. इसी प्रकार, जब शॉर्ट-टर्म लाइन लॉन्ग-टर्म लाइन से कम हो जाती है, तो हम एक सेल्फ का अनुमान लगा सकते हैं.
2. Oscillators
- ऑसिलेटर तकनीकी संकेतकों की एक अनूठी उपश्रेणी है जो बाजार की गति पर जोर देता है और स्थानीय न्यूनतम और अधिकतम के बीच ऑसिलेट करता है. ओवरबॉइड और ओवरसोल्ड कीमत के उतार-चढ़ाव की रीडिंग तैयार करने के लिए, वे सबसे प्रभावी हैं.
- क्योंकि ऑसिलेटर व्यापक रूप से परिभाषित रेंज के भीतर स्विंग करते हैं, इसलिए ट्रेडर और इन्वेस्टर उनका उपयोग रेंजिंग मार्केट के भीतर प्राइस टर्न और रिवर्सल निर्धारित करने के लिए करते हैं.
- टेक्निकल एनालिस्ट अक्सर एक ही चार्ट पर कई ऑसिलेटर के रोजगार को बेकार देखते हैं, क्योंकि उनके मैथमेटिकल फॉर्मूले, फंक्शन और विज़ुअल कैसे बेहद समान हैं. ऑसिलेटर का उपयोग तकनीकी विश्लेषण में किया जाता है, जैसे कि सापेक्ष ताकत.
3. Overlays
- ओवरबॉट और ओवरसोल्ड स्तर निर्धारित करने के लिए, ट्रेडर और इन्वेस्टर ओवरले का उपयोग करते हैं, जो तकनीकी संकेतकों का एक विशिष्ट वर्ग है. वे स्टॉक की आपूर्ति और मांग के बारे में जानकारी प्रकट करते हैं. बोलिंगर बैंड और मूविंग एवरेज दो सामान्य ओवरले हैं.
- बोलिंगर बैंड ओवरबॉइड और ओवरसोल्ड पोजीशन को भी दर्शाते हैं, लेकिन वे आगामी मार्केट के उतार-चढ़ाव का भी अनुमान लगाते हैं. दूसरी ओर, मूविंग एवरेज का उपयोग मार्केट ट्रेंड की ताकत की पहचान करने और मापने के लिए किया जाता है.
4. Momentum indicators
- ट्रेडिंग प्रोफेशनल अक्सर मोमेंटम इंडिकेटर का उपयोग करते हैं, जिसे मॉम इंडिकेटर के नाम से भी जाना जाता है, ताकि यह पता लगाया जा सके कि स्टॉक की कीमत कितनी तेज़ी से बदलती है.
- वे अन्य संकेतकों के साथ मिलकर अविश्वसनीय रूप से प्रभावी रूप से काम करते हैं क्योंकि वे बस विशिष्ट समय-सीमा की पहचान करते हैं, जिसके दौरान मार्केट की कीमत में बदलाव हो रहा है. रिसर्च के अनुसार, ये इंस्ट्रूमेंट बेयर मार्केट की तुलना में बुल मार्केट के दौरान अधिक मूल्यवान दिखाए गए हैं.
5. ट्रेंड इंडिकेटर
- बार चार्ट में आस-पास के 'शोर' से ट्रेंड को अलग करना चुनौतीपूर्ण है क्योंकि सिग्नल अक्सर विरोधाभासी होते हैं. ट्रेंड इंडिकेटर ट्रेंड की दिशा का अनुमान प्रदान करने का प्रयास करते हैं, जो उद्देश्य है. मूविंग एवरेज की तरह, प्राइस डेटा आसान होता है और ट्रेंड एक ही लाइन द्वारा दिखाया जाता है.
- संकेत, जिन्हें कभी-कभी ट्रेंड निम्नलिखित संकेतक के रूप में जाना जाता है, आसान प्रोसेस के परिणामस्वरूप कीमतों में उतार-चढ़ाव होता है. ट्रेडर्स की ट्रेंडेंसी के कारण कम कीमत की रेंज में बदलाव से अपनी पोजीशन में और उनसे बाहर निकलने के कारण, अधिकांश ट्रेंड इंडिकेटर रेंज मार्केट के दौरान नुकसान का अनुभव करते हैं.
- यह पहचानना कि मार्केट ट्रेंडिंग है या रेंजिंग महत्वपूर्ण है, जैसा कि स्थिति के लिए उपयुक्त इंडिकेटर का उपयोग कर रहा है: ट्रेंडिंग मार्केट के लिए ट्रेंड इंडिकेटर और रेंजिंग मार्केट के लिए तेज़ मोमेंटम इंडिकेटर.
6. वॉल्यूम इंडिकेटर
- खरीदार और विक्रेता बाजार बनाते हैं; लेन-देन होने के लिए, एक तैयार खरीदार और विक्रेता होना चाहिए. इसलिए, वॉल्यूम की एक यूनिट खरीदार और विक्रेता के बीच ट्रांज़ैक्शन का प्रतीक है.
- कई मार्केट पर ट्रेड करने वाली सिक्योरिटीज़ के लिए, "वॉल्यूम" शब्द का अलग अर्थ होता है. एक विशिष्ट समय अवधि में होने वाली टिक की संख्या (कीमत में बदलाव) को फॉरेक्स और अन्य एसेट में ओवर-काउंटर (ओटीसी) ट्रेडिंग के लिए वॉल्यूम के रूप में जाना जा सकता है. केंद्रीयकृत विनिमय की अनुपस्थिति, जहां लेन-देन दर्ज किए जाते हैं, कारण है. अधिक महत्वपूर्ण रूप से, वॉल्यूम डेटा केवल कुछ लिक्विडिटी प्रदाता की गतिविधि को दर्शाता है.
7. वोलेटिलिटी इंडिकेटर
- वोलेटिलिटी इंडिकेटर एक तकनीकी साधन है, जो यह गणना करता है कि एसेट अपनी मूल्य से कितना अधिक या कम होता है. टेक्नीशियन इसका उपयोग समय के साथ रिटर्न के डिस्पर्शन की दृष्टि से गणना करने और यह निर्धारित करने के लिए कर सकते हैं कि यह बढ़ रहा है या गिर रहा है.
- उच्च अस्थिरता को अक्सर अप्रत्याशित शॉर्ट-टर्म उतार-चढ़ाव के साथ लाउड या नाटकीय कीमत मूवमेंट के रूप में परिभाषित किया जाता है. कम अस्थिरता को आमतौर पर अनुमानित शॉर्ट-टर्म स्विंग के साथ शांत प्राइस मूवमेंट के रूप में परिभाषित किया जाता है.
- वोलेटिलिटी यह निर्धारित करती है कि समय के साथ कीमत कितनी बदलती है, और जब तक डेटा एक निश्चित विजुअल तरीके से नहीं दिखाया जाता है, तब तक यह नॉन-डायरेक्शनल जानकारी प्रदान करता है. बढ़ी हुई अस्थिरता के कारण, जिससे ग्रीड और टेरर में बड़े अत्यधिक प्रभाव पड़ता है, इस तकनीकी कारक का विकल्प की कीमत और मार्केट मूड पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है.
8. चौड़ाई संकेतक
- आमतौर पर, चौड़ाई के इंडिकेटर अपने आप ट्रेडिंग इंडिकेशन के बजाय इंडेक्स के हेल्थ का समग्र रूप से देखते हैं.
- आमतौर पर, बढ़ते ब्रेथ इंडिकेटर और बढ़ते स्टॉक इंडेक्स से पता चलता है कि इन्वेस्टर की कीमत में वृद्धि में महत्वपूर्ण भागीदारी हुई है. इससे पता चलता है कि कीमत में वृद्धि होने की संभावना अधिक है.
- घटते स्टॉक इंडेक्स नंबर और गिरते चौड़ाई का इंडिकेटर दोनों एक ही आइडिया को दर्शाते हैं.
- स्टॉक इंडेक्स और ब्रेथ इंडिकेटर के बीच अंतर एक टर्न अराउंड का संकेत दे सकता है. कम स्टॉक स्टॉक इंडेक्स की दिशा में जा रहे हैं. इससे पता चलता है कि स्टॉक इंडेक्स में दिशा में बदलाव आसानी से हो सकता है.
कॉमन टेक्निकल इंडिकेटर
- संचयन/वितरण लाइन (ए/डी लाइन)
- निवेश के कैश फ्लो का अनुमान लगाने के लिए संचय/वितरण लाइन का अक्सर उपयोग किया जाता है. सिक्योरिटीज़ के लिए क्लोजिंग प्राइस और ट्रेडिंग रेंज केवल दो कारक हैं, जिन पर A/D लाइन ध्यान केंद्रित करती है. बढ़ती इंडिकेटर लाइन खरीदने की ब्याज को दर्शाता है, जबकि गिरती इंडिकेटर लाइन डाउनट्रेंड को दर्शाता है.
- ऑन-बैलेंस-वॉल्यूम (OBV)
- ऑन-बैलेंस-वॉल्यूम (ओबीवी) एक शब्द है जिसका उपयोग समय पर सिक्योरिटीज़ के लिए ट्रेडिंग वॉल्यूम के प्रवाह का वर्णन करने के लिए किया जाता है. बढ़ती OBV उन खरीदारों को दर्शाती है जो मार्केट में प्रवेश करने के लिए अधिक उत्सुक हैं. इसके विपरीत, जब बिक्री वॉल्यूम खरीद वॉल्यूम से अधिक हो जाती है, तो ओबीवी गिरने से कम कीमत दर्शाती है. इसलिए, OBV चल रहे ट्रेंड के लिए कन्फर्मेशन सिग्नल के रूप में काम करता है.
- औसत डायरेक्शन इंडिकेटर (ADX)
- औसत डायरेक्शन इंडिकेटर (एडीएक्स) ट्रेडर और निवेशकों द्वारा ट्रेंड की ताकत और गति को मापने के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला एक टूल है. जब एडीएक्स 40 से अधिक हो, तो एक मजबूत दिशा शक्ति, या तो ऊपर या नीचे, उम्मीद की जाती है. जब इंडिकेटर 20 से कम हो जाता है, तो यह कमजोर ट्रेंड या नॉन-ट्रेंड का सुझाव देता है.
- ADX दिखाता है कि प्राइस ट्रेंड कितना मजबूती से बढ़ रहा है. यह 0 से 100 तक के स्केल पर काम करता है, जिसकी वैल्यू 25 से अधिक है, जो एक मजबूत ट्रेंड और 25 से कम है, जो एक ड्रिफ्ट का संकेत देता है. इस डेटा का उपयोग ट्रेडर द्वारा यह निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है कि ट्रेंड अधिक या नीचे जाने की संभावना है या नहीं.
- ट्रेडर जो फ्रीक्वेंसी चाहते हैं, उसके आधार पर, ADX अक्सर 14 दिनों की अवधि में कीमत की मूविंग एवरेज पर आधारित होता है. ध्यान रखें कि ADX कभी भी अनुमान नहीं करता कि प्राइस ट्रेंड कैसे विकसित होगा; यह सिर्फ ट्रेंड की तीव्रता की पहचान करता है. जब कीमत कम हो रही है, तो औसत डायरेक्शनल इंडेक्स बढ़ सकता है, जो मजबूत डाउनवर्ड ट्रेंड को दर्शाता है.
कई तकनीकी संकेतकों को मिलाकर
- टेक्निकल एनालिस्ट प्रत्येक इंडिकेटर के व्यवहार में संभावित बदलावों का पता लगाने के लिए प्रत्येक टेक्निकल इंडिकेटर की अलग-अलग जांच करते हैं. विभिन्न फाइनेंशियल मार्केट में होने वाले स्ट्रक्चरल बदलावों से कई तकनीकी संकेतकों का व्यवहार महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित होता है.
- इसके परिणामस्वरूप टेक्निकल इंडिकेटर कॉम्बिनेशन की प्रचुरता होती है. जब प्रत्येक संकेत को वजन दिया जाता है, तो कुछ संयोजनों को समझना और उपयोग करना आसान होता है, जबकि अन्य, विशेष रूप से जब प्रत्येक संकेतक को वजन दिया जाता है.
- कमोडेक्स ट्रेंड Index एक टेक्निकल इंडिकेटर कॉम्बो का नमूना है. तकनीकी विश्लेषण के अन्य मनमाने पहलुओं को कमोडेक्स ट्रेंड इंडेक्स में शामिल किया जाता है, जिसमें तेज़ और धीमी गति से चलने वाले औसत, लिक्विडेशन, ओपन इंटरेस्ट और वॉल्यूम मोमेंटम के क्रॉस शामिल हैं.
निष्कर्ष
- टेक्निकल एनालिसिस, ग्राफ में देखे गए पैटर्न और सिग्नल का उपयोग करके मार्केट सेंटीमेंट की व्याख्या करने की प्रक्रिया है. हालांकि कई अनुभवी जांचों ने अपनी उपयोगिता का संकेत दिया है, लेकिन सफलता की व्यापक रेंज के कारण इसकी सटीकता पर अभी भी बहस हो रही है.
- निर्भरता बढ़ाने के लिए, फंडामेंटल एनालिसिस जैसी अन्य रणनीतियों के साथ विभिन्न प्रकार के टेक्निकल टूल और इंडिकेटर को जोड़ना महत्वपूर्ण है.
