टेक्निकल एनालिसिस में चार्ट पैटर्न

चार्ट पैटर्न का परिचय

• टेक्निकल एनालिसिस पैटर्न पर बनाया गया है, जो चार्ट पर एसेट की कीमतों के उतार-चढ़ाव से बनाए गए मान्य स्ट्रक्चर हैं. एक लाइन जो बार-बार कीमत बिंदुओं को लिंक करती है, जैसे कि एक निश्चित समय अवधि के दौरान क्लोजिंग प्राइस, हाई या कम, एक पैटर्न की पहचान करती है.
• टेक्निकल एनालिस्ट और चार्टिस्ट भविष्य में सुरक्षा की कीमत के उतार-चढ़ाव का अनुमान लगाने के लिए पैटर्न की तलाश करते हैं. ये पैटर्न डबल हेड-एंड-शोल्डर्स फॉर्मेशन से लेकर ट्रेंडलाइन तक की जटिलता में होते हैं, जो बेसिक और जटिल दोनों हैं.
• स्टॉक चार्ट पैटर्न टेक्निकल सिक्योरिटी चार्ट के ग्राफिकल प्रतिनिधित्व हैं जो स्टॉक मार्केट रिसर्च के लिए महत्वपूर्ण हैं. चार्ट पर प्रस्तुत डेटा का विश्लेषण ऐतिहासिक ट्रेंड और पैटर्न पर आधारित है, जो पूरे समय खुद को दोहराने का अनुमान लगाया जाता है.
• मार्केट में हर दिन होने वाले स्टॉक की खरीद और बिक्री ऐसे पैटर्न हैं जिनका उपयोग चार्ट पैटर्न बनाने के लिए किया जाता है. इन पैटर्न का उपयोग भविष्य का पूर्वानुमान लगाने और स्टॉक मार्केट की दिशा निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है.

टेक्निकल एनालिसिस में चार्ट पैटर्न के प्रकार

• चार्ट पैटर्न के बारे में इस विषय पर चर्चा हो सकती है क्योंकि अलग-अलग ट्रेडर के पास चार्टिंग सिस्टम और तरीकों के स्थापित सिद्धांतों की अलग-अलग व्याख्या हो सकती है.
• ट्रेडिंग बुक जापानी कैंडलस्टिक चार्टिंग तकनीकों के लेखक स्टीव निसन के अनुसार सैकड़ों चार्ट पैटर्न हैं. हालांकि ट्रेडर अक्सर उससे कम चार्ट पैटर्न का उपयोग करते हैं, लेकिन लगभग 40 स्टॉक पैटर्न हैं जो अधिक जाने-माने और उपयोग किए जाते हैं. ये पैटर्न बेसिक और जटिल दोनों हो सकते हैं. इसके अलावा, कुछ निवेशक सीमित संख्या में स्टॉक चार्ट पैटर्न का उपयोग करते हैं, जबकि अन्य कई प्रकार के स्टॉक चार्ट पैटर्न का उपयोग करते हैं, और प्रत्येक ट्रेडर को पता चलता है कि कौन से पैटर्न अपनी ट्रेडिंग तकनीक के साथ सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करते हैं.
• आमतौर पर, लंबे समय तक एक पैटर्न विकसित होता है और इसके अंदर कीमत में अधिक उतार-चढ़ाव होता है, प्राइस ब्रेक-आउट होने के बाद अधिक पूर्वानुमानित कदम निरंतरता और रिवर्सल दोनों पैटर्न के लिए होता है.
• यह अनुमान लगाना असंभव है कि प्राइसिंग पैटर्न विकसित होने के दौरान ट्रेंड जारी रहेगा या रिवर्स होगा. परिणामस्वरूप, ट्रेडर को ट्रेंडलाइन (कीमत पैटर्न बनाने के लिए उपयोग किया जाता है) और दिशा की बारीकी से निगरानी करनी चाहिए जिसमें कीमत अंततः टूट जाएगी. हालांकि, जब तक यह दिखाई नहीं देता कि प्राइस ट्रेंड रिवर्स नहीं हुआ है, तो ट्रेडर यह मान लें कि यह उसी दिशा में जारी रहेगा.
• चार्ट पैटर्न को नीचे वर्गीकृत किया गया है कि क्या वे सामान्य रूप से जारी रखने या रिवर्सल का संकेत देते हैं, हालांकि कई स्थिति के आधार पर सिग्नल कर सकते हैं.

रिवर्सल चार्ट पैटर्न

• रिवर्सल पैटर्न प्रमुख ट्रेंड में बदलाव को दर्शाते हैं. जब नई ऊर्जा विरोधी पक्ष से उभरती है, तो यह वर्तमान रुझान में रोक और उसके बाद विपरीत दिशा में आने वाली गति से संकेत मिलता है.
• उदाहरण के लिए, विक्रेताओं द्वारा सक्रिय रूप से समर्थित डाउनट्रेंड रोका जा सकता है, जो अंततः बुल्स और बीयर्स दोनों से दबाव दिखाता है, और ट्रेंड को ऊपर बदलने से पहले.
• मार्केट पीक्स पर रिवर्सल डिस्ट्रीब्यूशन के पैटर्न होते हैं, जब एसेट को अधिग्रहित की तुलना में अधिक बेचा जाता है. दूसरी ओर, मार्केट बॉटम पर रिवर्सल, संचयन पैटर्न होते हैं, जब बेचे जाने की बजाय सुरक्षा अधिक प्राप्त की जाती है.
• टेक्निकल एनालिस्ट द्वारा कई रिवर्सल पैटर्न का उपयोग यह संकेत देने के लिए किया जाता है कि कीमत के ट्रेंड में बदलाव होगा. रिवर्सल पैटर्न जो आम तौर पर होते हैं, में शामिल हैं:
• वेज, हेड-एंड-शोल्डर, डबल या ट्रिपल टॉप और बॉटम, गैप और राउंडेड टॉप या बॉटम इनके उदाहरण हैं.

चार्ट पैटर्न जारी रखें

• तथ्य यह है कि एक स्थापित ट्रेंड के बीच में निरंतरता पैटर्न दिखाई देते हैं, यह सुझाव देता है कि पैटर्न बंद होने के बाद भी, प्राइस मूवमेंट शायद एक ही दिशा में आगे बढ़ेगा. लेकिन हर निरंतरता पैटर्न से ट्रेंड जारी नहीं होगा; कई लोगों से रिवर्सल भी होगा.
• जब कीमत एक निरंतर जोन से बाहर निकलती है, तो कई ट्रेडर अधिक वॉल्यूम चाहते हैं क्योंकि ब्रेकआउट पर कम वॉल्यूम अक्सर पैटर्न फेल होने की संभावना है. यह दर्शाने के लिए कि प्राइस ट्रेंड जारी रहेगा, टेक्निकल एनालिस्ट विभिन्न प्रकार के निरंतर पैटर्न का उपयोग करते हैं. नियमित निरंतरता पैटर्न, जैसे: पेनेंट, फ्लैग, त्रिकोण, आयताकार, हैंडल वाला कप आदि.

डबल टॉप और डबल बॉटम पैटर्न

• एक डबल टॉप फॉर्म जब कीमत लगातार दो बार उच्च हासिल करती है, जिसमें इसके बीच थोड़ा कम होता है. यह एक बेरिश रिवर्सल पैटर्न है जो लेटर एम. ए मीडियम या लॉन्ग-टर्म ट्रेंड चेंज की तरह लगता है, जब कीमत सपोर्ट लेवल के माध्यम से ब्रेक हो जाती है, जो पिछले दो उच्चताओं के बीच कम होता है.
• एक डबल बॉटम, एक बुलिश रिवर्सल पैटर्न जो अक्षर W और फॉर्म के समान होता है, जब लगातार दो लो सपोर्ट लेवल को तोड़ने में विफल होते हैं, तो डबल टॉप के उलट होता है. सफलता के बिना सपोर्ट लाइन के माध्यम से दो बार पीयर करने की कोशिश करने के बाद, मार्केट की कीमत ऊपर जाना शुरू हो जाती है.
• एक डबल बॉटम, एक बुलिश रिवर्सल पैटर्न जो अक्षर W और फॉर्म के समान होता है, जब लगातार दो लो सपोर्ट लेवल को तोड़ने में विफल होते हैं, तो डबल टॉप के उलट होता है. सफलता के बिना सपोर्ट लाइन के माध्यम से दो बार पीयर करने की कोशिश करने के बाद, मार्केट की कीमत ऊपर जाना शुरू हो जाती है.
• ट्रिपल टॉप और बॉटम, जिनमें से प्रत्येक में तीन पीक (बियरिश रिवर्सल पैटर्न) या बॉटम (बुलिश रिवर्सल पैटर्न) होते हैं, रिवर्सल चार्ट पैटर्न हैं जो दोहरे टॉप और बॉटम के समान व्यवहार करते हैं.

हेड और शोल्डर पैटर्न

• एक विशाल शिखर (सिर) और दोनों ओर दो छोटे शिखर (खोंडों) रिवर्सल चार्ट पैटर्न के तीन भागों को सिर और कंधों के नाम से जाना जाता है. नेकलाइन एक ऐसी लाइन है जो पहले और दूसरे निम्न (टॉप पैटर्न) या उच्च (बॉटम/इन्वर्स पैटर्न) से जुड़कर सहायता या प्रतिरोध का क्षेत्र बनाती है.
• अपट्रेंड में, सिर और कंधों का टॉप पैटर्न बुलिश से बेयरिश तक ट्रेंड में बदलाव को दर्शाता है. इसके विपरीत, इनवर्टेड हेड और शोल्डर्स पैटर्न (डाउनट्रेंड में) एक अपवर्ड ट्रेंड रिवर्सल का संकेत देता है.

त्रिभुज और वेजेस

• बुलिश ट्रेंड को जारी रखने का संकेत बढ़ते त्रिभुज द्वारा दिया जाता है. रेजिस्टेंस लेवल पर क्षैतिज स्विंग लाइन और नीचे ऊपर की ओर स्विंग लाइन या सपोर्ट लाइन का उपयोग इसे खींचने के लिए किया जा सकता है.
• जब रेजिस्टेंस लाइन क्षैतिज सपोर्ट लाइन की ओर नीचे ढलती है, तो नीचे के त्रिभुज के परिणाम होते हैं. जब उतरने वाला त्रिभुज आखिरकार सपोर्ट लाइन में प्रवेश करता है, तो ट्रेडर एक छोटी स्थिति लेने का निर्णय ले सकते हैं.
• दो ट्रेंडलाइन जो एक ही दिशा में एक-दूसरे से जुड़ रहे हैं और आगे बढ़ रहे हैं, वेज बनाने के लिए इस्तेमाल किए जाते हैं. वेजेस ट्रेंड को जारी रखने के साथ-साथ इसके रिवर्सल को भी दिखा सकते हैं. बढ़ती वेज डाउनमार्केट के दौरान संक्षिप्त ब्रेक दर्शाती है, जबकि गिरती वेज उतार-चढ़ाव के दौरान रोकती है.
• ट्रेडिंग वॉल्यूम अक्सर पैटर्न बनाने के दौरान कम हो जाता है, जैसे पेनेंट और फ्लैग, प्राइस ब्रेक के बाद वेज पैटर्न से ऊपर या उससे कम होने के बाद बढ़ जाता है.

फ्लैग और पेनेंट

• पेनेंट या फ्लैग नामक कॉम्पैक्ट त्रिभुज डिज़ाइन बनाने के लिए एक पूर्वनिर्धारित स्थान पर दो लाइनें एकत्रित होती हैं. यह तेजी से बढ़ने या गिरने के बाद विकसित हो सकता है, जिससे पता चलता है कि ट्रेडर ट्रेंड जारी रखने से पहले समेकित होना बंद कर देते हैं. समान रूप होने के बावजूद, वेज और पेनेंट एक ही नहीं होते हैं. पेनेंट वेज से व्यापक होते हैं, जिसका उपयोग ट्रेंड रिवर्सल संकेत के रूप में किया जाता है. पेनेंट हमेशा क्षैतिज होते हैं, जबकि वेज में आमतौर पर ऊपर या नीचे के पैटर्न होते हैं.
• कुछ डीलर फ्लैग पैटर्न और पेनेंट के बीच अलग-अलग होते हैं. ब्रेकआउट से पहले, फ्लैग पैटर्न में सपोर्ट और रेजिस्टेंस लाइन दोनों समानांतर रूप से चलती हैं, जो अक्सर मौजूदा ट्रेंडलाइन की विपरीत दिशा में होती हैं. फ्लैग आकार, पेनेंट के विपरीत, ट्रेंड में बदलाव दिखाते हैं.

कप और हैंडल पैटर्न

• कप और हैंडल पैटर्न बहुत करीब से गोल नीचे के समान होते हैं, एक संक्षिप्त डाउनटर्न को छोड़कर जो कप के हैंडल के समान होता है जो राउंडेड बॉटम के बाद फॉर्म पूरा हो जाता है. ब्रीफ बियरिश फेज रिट्रेसमेंट की एक कप हैंडल जैसी अवधि को दर्शाता है. इस प्रकार नाम.
• संक्षिप्त नकारात्मक चरण को छोड़कर, जिसके बाद मार्केट फिर से बढ़ता है, कप और हैंडल एक बुलिश रिवर्सल पैटर्न है.

गैप और आइलैंड रिवर्सल

• गैप रिवर्सल चार्ट पैटर्न होते हैं, जो अक्सर तब दिखाई देते हैं जब कोई इवेंट या न्यूज़ आर्टिकल खरीदारों या विक्रेताओं के एक एसेट में बाढ़ को आकर्षित करता है, जिससे पिछले दिन की क्लोजिंग प्राइस से काफी अधिक या कम कीमत शुरू होती है. गैप चार प्रकारों में आते हैं: रनअवे, ब्रेकअवे और थकान. गैप एक नए ट्रेंड की शुरुआत या अपने प्रकार के आधार पर पिछले ट्रेंड के निष्कर्ष का संकेत दे सकते हैं.
• राउंडिंग बॉटम एक चार्ट पर एक पैटर्न है जहां कीमत बदलती है और अक्सर एक अपबीट बुलिश ट्रेंड को दर्शाती है. इसके विपरीत, राउंडिंग टॉप एक चार्ट पैटर्न है जो बेयरिश डाउनवर्ड ट्रेंड को दर्शाता है और इसे एक ग्राफ पर प्राइस मूवमेंट द्वारा दर्शाया जाता है जो अपसाइड-डाउन U के समान होता है.

पैटर्न कन्फर्मेशन और ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी

• head-and-shoulders पैटर्न में तीन शिखर देखे जा सकते हैं, दूसरी शिखर अन्य दो की तुलना में अधिक है, जिससे तीनों सपोर्ट लाइन में गिर जाते हैं. बेयरिश ट्रेंड वाले 'एम' शेप का उपयोग डबल टॉप पैटर्न का विश्लेषण करने के लिए किया जा सकता है, जबकि बुलिश ट्रेंड वाला 'डब्ल्यू' शेप एक डबल बॉटम पैटर्न को दर्शाता है.
• एक ब्रेकआउट मूवमेंट एक आरोही त्रिकोण द्वारा बनाया जाता है, जबकि एक उतरने वाले त्रिकोण द्वारा एक ब्रेकडाउन मूवमेंट बनाया जाता है. उछाल का रुझान ऊपर की ओर होता है (बुलीश), जबकि गिरती लहर डाउनवर्ड ट्रेंड (बेरिश) में होती है. वेजेस को सपोर्ट और रेजिस्टेंस की दो लाइनों द्वारा दर्शाया जाता है.
• एक सममितीय त्रिकोण बुलिश या बेयरिश हो सकता है और शिखर और घाटियां बनाता है. इन्वर्टेड कप और हैंडल पैटर्न एक नकारात्मक अवसर प्रदान करते हैं जबकि कप और हैंडल पैटर्न एक बुलिश अवसर प्रदान करते हैं.
• पेनेंट या फ्लैग की बेयरिश और बुलिश साइड के बीच समेकन अवधि हो सकती है. जबकि राउंडिंग बॉटम "यू" की तरह बनता है, एक राउंडिंग टॉप "इन्वर्टेड यू" आकार का होता है.

निष्कर्ष

• गलत ब्रेकआउट की संभावना ट्रेडिंग चार्ट पैटर्न की मुख्य कमी है. यह तब होता है जब कीमत पैटर्न छोड़ती है लेकिन तुरंत इसे दोबारा प्रवेश करती है या विपरीत दिशा में यात्रा करती है. दुर्भाग्यवश, यह एक से अधिक बार हो सकता है जब तक पैटर्न ब्रेक नहीं हो जाता और एक निरंतरता या रिवर्सल हो जाता है.
• इसके अलावा, पैटर्न को अलग-अलग ट्रेडर द्वारा अलग-अलग तरीके से देखा जा सकता है, इसलिए जब वे वास्तव में देखे जाते हैं या तैयार किए जाते हैं तो वे हमेशा समान नहीं दिखते हैं. इसके परिणामस्वरूप, यह ट्रेडर को मार्केट पर एक विशिष्ट दृष्टिकोण प्रदान कर सकता है, लेकिन पैटर्न की पहचान करने, उन्हें आकर्षित करने और उन्हें उपयोग करने के लिए एक योजना बनाने के लिए अपनी क्षमताओं को बेहतर बनाने के लिए अधिक प्रयास करेगा.