वर्तमान रेशियो के बारे में जानें - उदाहरण, विश्लेषण और गणनाएं

वर्तमान अनुपात क्या है?

मौजूदा रेशियो की परिभाषा का अर्थ है कि यह एक संकेतक है जो एक वर्ष के लिए देय किसी भी दायित्व का भुगतान करने की कंपनी की क्षमता के बारे में निवेशकों को सूचित करता है. लिक्विडिटी रेशियो या कार्यशील पूंजी रेशियो के नाम से भी जाना जाता है, यह कंपनी की फाइनेंशियल स्थिरता के बारे में एक विचार देता है और विश्लेषकों को बताता है कि यह अपनी शॉर्ट-टर्म देयताओं का भुगतान करने में बेहतर तरीके से सक्षम होने के लिए मौजूदा एसेट को कैसे बढ़ा सकता है.

स्वीकार्य वर्तमान अनुपात मूल्यांकन विभिन्न गणना प्रणालियों का उपयोग करते हुए उद्योगों में अलग-अलग होता है. इंडस्ट्री स्टैंडर्ड से अधिक वर्तमान रेशियो को अनुकूल माना जाता है, जबकि कम होने वाला रेशियो उच्च जोखिम को दर्शा सकता है. फ्लिप साइड पर, अगर वर्तमान रेशियो बहुत अधिक है और इसकी गणना 3 के रूप में की जाती है, तो इसका मतलब है कि बिज़नेस अपने एसेट का उपयोग इष्टतम तरीके से नहीं कर रहा है और न ही यह देयताओं को ठीक से मैनेज कर रहा है.
 

मौजूदा अनुपात के घटक

मौजूदा अनुपात के दो सबसे महत्वपूर्ण भाग वर्तमान एसेट और वर्तमान देयताएं हैं.

कैश या कैश के बराबर बनाए जा सकने वाले एसेट वर्तमान एसेट हैं और इसमें निम्नलिखित शामिल हो सकते हैं:

● कैश
● कैश के बराबर
● शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट
● इन्वेंटरी/स्टॉक
● प्राप्त होने वाले अकाउंट
● ऐसे खर्च जो पहले से ही भुगतान किए जा चुके हैं

ऐसे एसेट जो दूसरों को भुगतान किए जाने वाले दायित्व हैं, वर्तमान देयताएं हैं, और इसमें निम्नलिखित शामिल हो सकते हैं:

● देय अकाउंट
● शॉर्ट-टर्म क़र्ज़
● बकाया वेतन
● देय इनकम टैक्स

वर्तमान अनुपात की गणना कैसे करें

वर्तमान अनुपात फॉर्मूला कुल वर्तमान देयताओं से कुल वर्तमान एसेट को विभाजित करके प्राप्त किया जाता है.

इसकी गणना करने का फॉर्मूला है
वर्तमान अनुपात = कुल वर्तमान एसेट/कुल वर्तमान देयताएं

इस गणना के परिणाम यह निर्धारित करता है कि बिज़नेस अपनी वर्तमान एसेट के साथ अपनी वर्तमान देयताओं का भुगतान कितनी बार कर सकता है.
 

मौजूदा रेशियो उदाहरण की गणना

नीचे दी गई टेबल में एक हाइपोथेटिकल कंपनी की गणना दिखाई गई है. वर्तमान अनुपात का यह उदाहरण उक्त कंपनी के स्वास्थ्य का आकलन करने में मदद करेगा और भविष्य के निवेशकों को सूचित निर्णय लेने में भी मदद कर सकता है.

अब, वर्तमान अनुपात परिभाषा के अनुसार
कुल वर्तमान एसेट = 11,40,75,100
कुल वर्तमान देयताएं = 6,70,87,124

फॉर्मूला के आधार पर,
मौजूदा रेशियो = 11,40,75,100/6,70,87,124
                        = 1.7

इस बिज़नेस का रेशियो 1.7 है, जिसका मतलब है कि यह अपने मौजूदा एसेट की मदद से अपने लोन को लगभग 2 बार क्लियर कर सकता है.

1 से अधिक का अनुपात उपयुक्त है और 1 से कम कुछ भी उपयुक्त नहीं है.

इस मामले में, रेशियो हमें बताता है कि बिज़नेस अपने मौजूदा एसेट के माध्यम से अपनी देयताओं को पूरा कर सकता है और इसकी फाइनेंशियल स्थिति अनुकूल है.
 

वर्तमान अनुपात का विश्लेषण

अच्छा वर्तमान अनुपात कई कारकों के आस-पास होता है:

● बिज़नेस की आयु
● उद्योग में प्रतिस्पर्धी
● फाइनेंशियल लक्ष्य

जबकि उच्च अनुपात को बेहतर माना जाता है, वैल्यू रेंज अलग-अलग इंडस्ट्री में अलग-अलग होती है. उदाहरण के लिए, रिटेल इंडस्ट्री का सर्विस इंडस्ट्री की तुलना में अधिक रेशियो पाया गया है.

1 के बराबर का रेशियो सुरक्षित फाइनेंशियल हेल्थ को दर्शाता है और कोई तुरंत लिक्विडिटी समस्या नहीं होती है, जबकि 1 से अधिक न होने वाला रेशियो का मतलब यह है कि अगर कंपनी अपने लोन को बढ़े हुए कैश फ्लो के साथ कवर नहीं कर पाती है या अपनी पूंजी को फिर से भरने के माध्यम से साल के भीतर दिवालिया हो सकती है. इसलिए उच्च अनुपात, बिज़नेस के लिए बेहतर है.

हालांकि, इन्वेस्टर द्वारा बहुत अधिक रेशियो नकारात्मक रूप से देखा जा सकता है, क्योंकि वे मान सकते हैं कि बिज़नेस अपने एसेट को अच्छी तरह से ऑप्टिमाइज़ नहीं कर रहा है या यह अपने शेयरधारकों को भुगतान करने के बजाय होर्डिंग हो सकता है.
 

मौजूदा अनुपात का महत्व

वर्तमान अनुपात, अगर पर्याप्त रूप से समझा जाता है, तो बिज़नेस के लिए अपने शॉर्ट-टर्म दायित्वों को मैनेज करने और अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को पूरा करने के लिए एक बेहतरीन टूल साबित हो सकता है. कुछ सबसे महत्वपूर्ण लाभ इस प्रकार हैं
 
● कंपनी की लिक्विडिटी का आकलन करने के लिए यह सबसे महत्वपूर्ण मेट्रिक्स में से एक है. अधिक रेशियो, कंपनी के फाइनेंस का बेहतर हेल्थ.
● यह बिज़नेस की कार्यशील पूंजी का अधिक प्रभावी रूप से विश्लेषण करने में मदद करता है.
● यह बिज़नेस को बताता है कि यह अपने लेनदारों को कैसे संभाल सकता है.
● यह इन्वेंटरी स्टोरेज को बेहतर बनाने में मदद करता है.
● यह सर्वश्रेष्ठ इन्वेस्टमेंट रणनीतियों के साथ कंपनी के निर्णय लेने वाले लोगों को मदद करता है.
● यह ओवरहेड खर्चों को मैनेज करने में कंपनी को बेहतर बनाता है.
● यह कंपनी को अपने सेल्स लक्ष्यों को प्राप्त करने की अपनी क्षमता के बारे में अधिक जानकारी देता है.

वर्तमान अनुपात की सीमाएं

कंपनी की फाइनेंशियल स्थिरता सुनिश्चित करने में इसके महत्व के बावजूद, वर्तमान अनुपात में कुछ सीमाएं हैं:

● कंपनी की लिक्विडिटी की स्थिति को पूरी तरह से समझने के लिए इसका उपयोग केवल मेट्रिक के रूप में नहीं किया जा सकता है. जब अन्य कारकों से अलग-अलग होने में इस्तेमाल किया जाता है, तो यह सही या गलत साबित हो सकता है.
● यह रेशियो केवल क्वांटिटेटिव पहलू को ध्यान में रखता है, जबकि क्वालिटेटिव को अनदेखा करता है.
● मौसमी बिक्री के मामले में, रेशियो में विसंगति दिखाई दे सकती है.
● मैनिपुलेट करने में आसान, यह निवेशकों को वास्तविक तस्वीर नहीं दे सकता है.
● अगर इन्वेंटरी में बदलाव की विधि है, तो रेशियो भी बढ़ता है. और फर्म की वास्तविक वित्तीय स्थिति के साथ इसका बहुत कम संबंध है.
● अक्सर, यह बिक्री की पुनरावृत्ति पर विचार नहीं करता है, इस प्रकार फाइनेंशियल स्वास्थ्य का पता लगाने के कार्य में गलत साबित होता है.
 

निष्कर्ष

कुल मिलाकर, यह निश्चित है कि अन्य फाइनेंशियल मेट्रिक्स के साथ उपयोग किए जाने पर, वर्तमान रेशियो कंपनी की फाइनेंशियल स्थिरता और सुरक्षा को ट्रैक कर सकता है. यह कंपनी के फाइनेंस, विशेष रूप से शॉर्ट-टर्म को समझने के लिए बिज़नेस के मालिक, निर्णय लेने वाले, स्टेकहोल्डर और बिज़नेस के प्रमुख सदस्यों के लिए उपयोगी है.