पिछले कुछ वर्षों में म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री बहुत बढ़ी है और अब कई लोगों ने भविष्य के म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री के लिए बचत करने की आदत शुरू कर दी है, जिसने 50 करोड़ के माइलस्टोन को पार कर लिया है.
भारत में म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री
- एमएफएस के प्रवेश की कमी को ध्यान में रखते हुए, विशेष रूप से टियर II और टियर III शहरों में, और विभिन्न हितधारकों के हितों के अधिक संरेखन की आवश्यकता को ध्यान में रखते हुए, सेबी ने सितंबर 2012 में भारतीय म्यूचुअल फंड उद्योग को "पुनर्जीवित" करने और एमएफ की पहुंच बढ़ाने के लिए कई प्रगतिशील उपाय शुरू किए.
- उचित समय में, वैश्विक मंदी के बाद स्थापित नकारात्मक रुझान को उलटने में उपाय सफल हुए थे और केंद्र में नई सरकार बनने के बाद काफी सुधार हुआ था.
- मई 2014 से, उद्योग में स्थिर प्रवाह और एयूएम के साथ-साथ निवेशक फोलियो (अकाउंट) की संख्या में वृद्धि देखी गई है.
- उद्योग का एयूएम 31st मई 2014 को पहली बार ₹10 ट्रिलियन (₹10 लाख करोड़) का माइलस्टोन पार कर गया है और लगभग तीन वर्षों की छोटी अवधि में अगस्त 2017 में पहली बार एयूएम साइज़ दो गुना से अधिक बढ़ गया था और ₹20 ट्रिलियन (₹20 लाख करोड़) को पार कर गया था. नवंबर 2020 में पहली बार एयूएम का साइज़ ₹30 ट्रिलियन (₹30 लाख करोड़) को पार कर गया.
- 30th नवंबर 2013 को भारतीय MF उद्योग का कुल साइज़ ₹8.90 ट्रिलियन से बढ़कर 30th नवंबर 2023 को ₹49.05 ट्रिलियन हो गया है, जो 10 वर्षों की अवधि में 5 गुना से अधिक है.
- MF इंडस्ट्री का AUM नवंबर 30, 2018 को ₹24.03 ट्रिलियन से बढ़कर 30 नवंबर, 2023 को ₹49.05 ट्रिलियन हो गया है, जो 5 वर्षों की अवधि में 2 गुना से अधिक है.
- 30-Nov-2018 को 7.97 करोड़ फोलियो से बढ़कर 30-Nov-2023 तक 16.18 करोड़ हो गया है, जो 5 वर्षों की अवधि में 2 गुना से अधिक है.
- नवंबर 2018 से पिछले 5 वर्षों में हर महीने औसत 13.68 लाख नए फोलियो जोड़े जाते हैं.
- सितंबर 2012 में एमएफ उद्योग को फिर से ऊर्जा प्रदान करने में सेबी द्वारा लिए गए नियामक उपायों के दो प्रभावों और रिटेल आधार का विस्तार करने में म्यूचुअल फंड वितरकों से सहायता के कारण उद्योग के आकार में वृद्धि संभव है.
- MF डिस्ट्रीब्यूटर निवेशकों से, विशेष रूप से छोटे शहरों में बहुत ज़रूरी लास्ट माइल कनेक्ट प्रदान कर रहे हैं और यह न केवल निवेशकों को उपयुक्त स्कीम में निवेश करने में सक्षम बनाने तक सीमित है, बल्कि निवेशकों को मार्केट के उतार-चढ़ाव से बचने में भी मदद करता है और इस प्रकार म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लाभ का अनुभव करता है.
- एमएफ डिस्ट्रीब्यूटरों ने वर्षों से सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (एसआईपी) को लोकप्रिय बनाने में भी प्रमुख भूमिका निभाई है. अप्रैल 2016 में, SIP अकाउंट की संख्या 1 करोड़ से अधिक हो गई है और 30th नवंबर 2023 तक SIP अकाउंट की कुल संख्या 7.44 करोड़ है.
म्यूचुअल फंड में निवेश क्यों करना चाहिए?
1. प्रोफेशनल मैनेजमेंट -
- निवेशकों के पास अपनी रिसर्च करने और व्यक्तिगत स्टॉक या बॉन्ड खरीदने के लिए समय या आवश्यक ज्ञान और संसाधन नहीं हो सकते हैं.
- म्यूचुअल फंड को फुल-टाइम, प्रोफेशनल मनी मैनेजर द्वारा मैनेज किया जाता है, जिनके पास निवेश को सक्रिय रूप से खरीदने, बेचने और मॉनिटर करने के लिए विशेषज्ञता, अनुभव और संसाधन हैं.
- एक फंड मैनेजर स्कीम के उद्देश्यों को पूरा करने के लिए निवेश और रीबैलेंस पोर्टफोलियो की निरंतर निगरानी करता है. प्रोफेशनल फंड मैनेजर द्वारा पोर्टफोलियो मैनेजमेंट म्यूचुअल फंड के सबसे महत्वपूर्ण लाभों में से एक है.
2. रिस्क डाइवर्सिफिकेशन —
- म्यूचुअल फंड में शेयर खरीदना इक्विटी, डेट और गोल्ड जैसी कई सिक्योरिटीज़ और एसेट कैटेगरी में अपने इन्वेस्टमेंट को डाइवर्सिफाई करने का एक आसान तरीका है, जो जोखिम फैलाने में मदद करता है - इसलिए आपके पास एक ही बास्केट में अपने सभी अंडे नहीं होंगे.
- यह तब लाभदायक साबित होता है जब किसी दिए गए म्यूचुअल फंड स्कीम की अंतर्निहित सुरक्षा को मार्केट हेडविंड का अनुभव होता है. डाइवर्सिफिकेशन के साथ, एक एसेट क्लास से जुड़े जोखिम को दूसरों द्वारा सामना किया जाता है.
- अगर पोर्टफोलियो में एक इन्वेस्टमेंट वैल्यू में कम होता है, तो भी अन्य इन्वेस्टमेंट प्रभावित नहीं हो सकते हैं और वैल्यू में भी वृद्धि हो सकती है. दूसरे शब्दों में, अगर आपके पोर्टफोलियो का कोई विशेष घटक खराब अवधि से गुजरता है, तो आप अपने इन्वेस्टमेंट की पूरी वैल्यू को नहीं खो देते हैं.
- इस प्रकार, रिस्क डाइवर्सिफिकेशन म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने के सबसे प्रमुख लाभों में से एक है.
3. किफायती और सुविधा (छोटी राशि का निवेश करें) —
- कई निवेशकों के लिए, एक ही म्यूचुअल फंड द्वारा होल्ड की गई सभी व्यक्तिगत सिक्योरिटीज़ को सीधे खरीदना अधिक महंगा हो सकता है.
- इसके विपरीत, अधिकांश म्यूचुअल फंड के लिए न्यूनतम शुरुआती निवेश अधिक किफायती होते हैं.
4. लिक्विडिटी —
- आप किसी भी बिज़नेस दिन (जब स्टॉक मार्केट और/या बैंक खुले हैं) अपनी फाइनेंशियल ज़रूरतों को पूरा करने के लिए ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड स्कीम की यूनिट को आसानी से रिडीम कर सकते हैं, ताकि आपके पास अपने पैसे का आसान एक्सेस हो.
- रिडेम्पशन के बाद, स्कीम के प्रकार के आधार पर, एक दिन से 3-4 दिनों के भीतर रिडेम्पशन राशि आपके बैंक अकाउंट में जमा कर दी जाती है, जैसे, लिक्विड फंड और ओवरनाइट फंड के संबंध में, रिडेम्पशन राशि का भुगतान अगले बिज़नेस दिन किया जाता है.
- हालांकि, कृपया ध्यान दें कि क्लोज़-एंडेड म्यूचुअल फंड स्कीम की यूनिट को केवल मेच्योरिटी पर रिडीम किया जा सकता है. इसी प्रकार, ELSS की यूनिट 3-वर्ष की लॉक-इन अवधि होती है और उसके बाद ही लिक्विडेट की जा सकती है.
5. कम लागत—
- म्यूचुअल फंड का एक महत्वपूर्ण लाभ उनकी कम लागत है. बड़े पैमाने की अर्थव्यवस्था के कारण, म्यूचुअल फंड स्कीम में कम एक्सपेंस रेशियो होता है.
- एक्सपेंस रेशियो किसी स्कीम के वार्षिक फंड ऑपरेटिंग खर्चों को दर्शाता है, जिसे फंड के दैनिक नेट एसेट के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है. किसी स्कीम के संचालन के खर्च प्रशासन, प्रबंधन, विज्ञापन से संबंधित खर्च आदि हैं.
- विभिन्न प्रकार की स्कीम के लिए एक्सपेंस रेशियो की लिमिट को SEBI म्यूचुअल फंड रेगुलेशन, 1996 के रेगुलेशन 52 के तहत निर्दिष्ट किया गया है.
6. सुनियोजित
- म्यूचुअल फंड को SEBI (म्यूचुअल फंड) विनियम, 1996 के तहत पूंजी बाजार नियामक, भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) द्वारा विनियमित किया जाता है.
- SEBI ने निवेशकों की सुरक्षा, पारदर्शिता को ध्यान में रखते हुए उपयुक्त रिस्क शमन फ्रेमवर्क और उचित मूल्यांकन सिद्धांतों के साथ कठोर नियम और विनियम निर्धारित किए हैं.
7. कर
हाल के वर्षों में सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) भारतीय म्यूचुअल फंड सेक्टर में तेजी से लोकप्रिय हो गए हैं. SIP निवेशकों को एकमुश्त निवेश करने के बजाय नियमित अंतराल पर एक निश्चित राशि निवेश करने की अनुमति देते हैं. यह निवेश रणनीति विशेष रूप से पहली बार निवेश करने वाले निवेशकों और लंबी अवधि में म्यूचुअल फंड में निवेश करने वाले लोगों के बीच लोकप्रिय है. SIP की बढ़ती लोकप्रियता के साथ, म्यूचुअल फंड कंपनियां अब अधिक निवेशकों को आकर्षित करने के लिए विभिन्न विकल्प और प्लान प्रदान कर रही हैं. CY22 के अंत में, 6.12 करोड़ म्यूचुअल फंड SIP अकाउंट थे, जो दिसंबर के दौरान SIP के माध्यम से एकत्र की गई कुल राशि ₹13,000 करोड़ से अधिक थी. लाभ
- ELSS में ₹1,50,000 तक का इन्वेस्टमेंट इनकम टैक्स एक्ट, 1961 के सेक्शन 80C के तहत टैक्स लाभ के लिए पात्र है. लंबी अवधि के लिए होल्ड किए जाने पर म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट टैक्स योग्य होते हैं.
म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री क्यों बढ़ रही है??
- डिजिटल अडॉप्शन में वृद्धि
डिजिटल प्लेटफॉर्म के बढ़ने और फाइनेंशियल इंडस्ट्री में टेक्नोलॉजी के बढ़ते महत्व के साथ, यह कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि भारतीय म्यूचुअल फंड सेक्टर भी डिजिटल अपनाने में वृद्धि देख रहा है. मार्केट में डिजिटल रूप से एडवांस्ड एनालिटिकल, रैंकिंग और ट्रैकिंग सॉल्यूशन की रेंज उपलब्ध है जो म्यूचुअल फंड की स्क्रीनिंग, मूल्यांकन, तुलना, निगरानी और ट्रैकिंग में मदद करती है.
- SIP में वृद्धि
हाल के वर्षों में सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) भारतीय म्यूचुअल फंड सेक्टर में तेजी से लोकप्रिय हो गए हैं. SIP निवेशकों को एकमुश्त निवेश करने के बजाय नियमित अंतराल पर एक निश्चित राशि निवेश करने की अनुमति देते हैं. यह निवेश रणनीति विशेष रूप से पहली बार निवेश करने वाले निवेशकों और लंबी अवधि में म्यूचुअल फंड में निवेश करने वाले लोगों के बीच लोकप्रिय है. SIP की बढ़ती लोकप्रियता के साथ, म्यूचुअल फंड कंपनियां अब अधिक निवेशकों को आकर्षित करने के लिए विभिन्न विकल्प और प्लान प्रदान कर रही हैं. CY22 के अंत में, 6.12 करोड़ म्यूचुअल फंड SIP अकाउंट थे, जो दिसंबर के दौरान SIP के माध्यम से एकत्र की गई कुल राशि ₹13,000 करोड़ से अधिक थी.
ESG फंड पर ध्यान केंद्रित करें
पर्यावरणीय, सामाजिक और शासन (ईएसजी) फंड भारतीय निवेशकों के बीच तेजी से लोकप्रिय हो रहे हैं. ये फंड पर्यावरणीय, सामाजिक और गवर्नेंस प्रैक्टिस से संबंधित कुछ मानदंडों को पूरा करने वाली कंपनियों में निवेश करते हैं. जैसे-जैसे अधिक से अधिक निवेशक पर्यावरण और समाज पर अपने निवेश के प्रभाव के प्रति सचेत हो रहे हैं, म्यूचुअल फंड कंपनियां अब इन निवेशकों को आकर्षित करने के लिए अधिक ESG फंड विकल्प प्रदान कर रही हैं.
- ईटीएफ का उदय
एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) भारतीय निवेशकों के बीच तेजी से लोकप्रिय हो रहे हैं. ETF म्यूचुअल फंड की तरह होते हैं, लेकिन स्टॉक की तरह स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेड किए जाते हैं. ETF निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने की क्षमता प्रदान करते हैं, क्योंकि वे स्टॉक, बॉन्ड या अन्य सिक्योरिटीज़ के बास्केट में निवेश कर सकते हैं. ETF की बढ़ती लोकप्रियता के साथ, म्यूचुअल फंड कंपनियां अब इन निवेशकों को आकर्षित करने के लिए अधिक विकल्प प्रदान कर रही हैं. वर्तमान में 160 से अधिक ETF ऑफर किए जा रहे हैं.
निष्कर्ष
भारतीय म्यूचुअल फंड सेक्टर में डिजिटल रूप से अपनाने, SIP में वृद्धि, ESG फंड पर ध्यान केंद्रित करने और ETF में वृद्धि देखने को मिल रही है. ये ट्रेंड भारत में म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री को आकार दे रहे हैं और भविष्य में जारी रहने की उम्मीद है. म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री के सभी हितधारकों के लिए, इन ट्रेंड और विकास के बारे में अपडेट रहना और इंडस्ट्री का 360-डिग्री व्यू बनाए रखना महत्वपूर्ण है.
