परिचय
टेक्निकल चार्ट एनालिसिस को पिछले प्राइस मूवमेंट के आधार पर भविष्य में फाइनेंशियल प्राइस मूवमेंट की भविष्यवाणी करने के साथ लेना होगा, जो इन्वेस्टर को समय के साथ कीमतों के साथ क्या होने की संभावना है, यह अनुमान लगाने में मदद करता है. इसे स्टॉक, इंडेक्स, कमोडिटी, फ्यूचर्स या किसी भी ट्रेडेबल इंस्ट्रूमेंट पर लागू किया जा सकता है, जहां कीमत आपूर्ति और मांग की ताकतों से प्रभावित होती है.
टेक्निकल चार्ट एनालिसिस क्या है?
टेक्निकल एनालिसिस एक टूल या विधि है, जिसका उपयोग मार्केट डेटा के आधार पर सिक्योरिटी के संभावित भविष्य में प्राइस मूवमेंट की भविष्यवाणी करने के लिए किया जाता है-जैसे स्टॉक या करेंसी पेयर. टेक्निकल एनालिसिस एक सिद्धांत है, जिसमें यह धारणा है कि मार्केट में सभी प्रतिभागियों को खरीदने और बेचने की सामूहिक क्रियाएं ट्रेडेड सिक्योरिटी से संबंधित प्रासंगिक जानकारी को सटीक रूप से दर्शाती हैं.
टेक्निकल एनालिसिस या टेक्निकल चार्ट एनालिसिस को समझना
टेक्निकल एनालिसिस ऐसे टूल हैं, जिनका उपयोग कीमत, वॉल्यूम और निहित अस्थिरता में सुरक्षा प्रभावों के बदलावों के लिए आपूर्ति और मांग की जांच करने के लिए किया जाता है. यह इस धारणा से काम करता है कि पिछली ट्रेडिंग गतिविधि और सिक्योरिटी की कीमत में बदलाव, उचित निवेश और ट्रेडिंग नियमों के साथ जुड़े होने पर सिक्योरिटी के भविष्य की कीमतों के उतार-चढ़ाव के अच्छे संकेतक हो सकते हैं. इसका इस्तेमाल अक्सर विभिन्न चार्टिंग टूल से शॉर्ट टर्म ट्रेडिंग सिग्नल जनरेट करने के लिए किया जाता है, लेकिन बॉर्डर मार्केट के मुकाबले सुरक्षा की ताकत या कमजोरी के मूल्यांकन में सुधार करने में भी मदद कर सकता है. टेक्निकल एनालिसिस पहले 1800 के दशक के अंत में चार्ल्स डाउ और डाउ थियोरी द्वारा शुरू किया गया था.
स्टॉक मार्केट में टेक्निकल चार्ट की लिस्ट
ए. मल्टी-बार पैटर्न हॉरिजॉन्टल कंजेशन
- डबल और ट्रिपल टॉप/बॉटम
- आयताकार त्रिकोण
- सममितीय
- ऊपर उठना और उतरना
- वेजेस अन्य
- सिर और कंधे
- कप और हैंडल
बी. कैंडलस्टिक पैटर्न
- डोजी
- हरामी
- हैंगिंग मैन/हैमर
- शूटिंग स्टार/इन्वर्टेड हैमर
- इंग्लफिंग
- डार्क क्लाउड/पियरिंग
सी. शॉर्ट-टर्म पैटर्न
- पेनेंट/फ्लैग
- गैप्स
- पाइप बॉटम
- नैरो रेंज
टेक्निकल चार्ट और एनालिसिस का ओवरव्यू
A. मल्टी-बार पैटर्न क्षैतिज कंजेशन
डबल और ट्रिपल टॉप/बॉटम
a. डबल टॉप
विशेषताएं:
- विपरीत रिवर्सल पॉइंट से अलग दो लगातार शिखर
- या तो राउंडेड या पॉइंटेड पीक जो आमतौर पर लगभग समान कीमत पर होते हैं (रेसिस्टेंस लेवल)
- कीमत को मिडल रिवर्सल पॉइंट से बाहर निकलना चाहिए
b. डबल बॉटम
विशेषताएं:
- एक पीक द्वारा अलग किए गए दो लगातार ट्रफ
- या तो राउंडेड या पाइंटेड ट्रफ जो आमतौर पर लगभग समान कीमत (सपोर्ट लेवल) पर होते हैं
- कीमत को मध्य शिखर से बाहर निकलना चाहिए
ग. ट्रिपल टॉप
विशेषताएं:
- दो इंटरमिटेंट ट्रफ द्वारा अलग किए गए लगभग समान कीमत स्तर पर तीन अलग-अलग पीक
- ब्रेकआउट तब होता है जब कीमत इंटरमिटेंट ट्रफ या उन पॉइंट को कनेक्ट करने वाली ट्रेंड लाइन से अधिक हो जाती है
घ. ट्रिपल बॉटम
विशेषताएं:
- किसी भी स्तर पर दो इंटरमिटेंट पीक द्वारा अलग किए गए लगभग समान कीमत स्तर पर तीन अलग-अलग ट्रफ
- ब्रेकआउट तब होता है जब कीमत इंटरमिटेंट पीक या उन पॉइंट को कनेक्ट करने वाली ट्रेंड लाइन से अधिक हो जाती है
- निरंतर गिरावट के बाद सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन हो सकता है
- एक औसत प्रदर्शन, लेकिन असफलताओं के लिए देखें
2. आयताकार
विशेषताएं:
- सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल बाउंडिंग प्राइस एक्शन के साथ ट्रेडिंग रेंज
- थोड़ा टिल्ट, क्षैतिज चैनल के समान
- अक्सर कई गलत ब्रेकआउट होते हैं
- इन बातों पर विचार करें: ‐ ब्रेकआउट कन्फर्म करें ‐ "शॉर्टफॉल" अक्सर अंतिम ब्रेकआउट दिशा का संकेतक होता है
- सबसे अच्छी घटना बॉटम ब्रेकिंग अपवर्ड हो सकती है
3. सममितीय
विशेषताएं:
- ऊपरी ट्रेंड लाइन और ऊपर की ओर ढलने वाली निचले ट्रेंड लाइन से घिरा हुआ. प्रत्येक बाउंड एक सीधी ट्रेंड लाइन है
- कीमतें प्रत्येक सीमा को कम से कम दो बार छूनी चाहिए. कई गलत ब्रेकआउट. परफॉर्मेंस में मध्यम रूप से सफल
- इन बातों पर विचार करें: ‐ ब्रेकआउट कन्फर्म करें
- सबसे अच्छी घटना सभी पैटर्न के लिए औसत से ऊपर की ओर ब्रेकिंग हो सकती है
4. आरोही
विशेषताएं:
- एक क्षैतिज ऊपरी ट्रेंड लाइन और ऊपर की ओर ढलने वाली लोअर ट्रेंड लाइन से घिरा हुआ. प्रत्येक बाउंड एक सीधी ट्रेंड लाइन है.
- कीमतें किसी भी दिशा में टूट सकती हैं, लेकिन आमतौर पर ऊपर की ओर बढ़ सकती हैं.
- ब्रेकआउट आमतौर पर पैटर्न में होता है. औसत विफलता दरों के बारे में लेकिन कई छोटे गलत ब्रेकआउट.
- ब्रेकआउट के बाद औसत अपसाइड पर लेकिन डाउनसाइड पर औसत से अधिक.
5. उतरना
विशेषताएं:
- दो ट्रेंड लाइनों से घिरा हुआ; नीचे क्षैतिज और ऊपरी ढलान नीचे की ओर है
- कीमतें किसी भी दिशा में टूट सकती हैं लेकिन आमतौर पर नीचे की ओर बढ़ सकती हैं
- अपसाइड ब्रेक पर औसत से अधिक परफॉर्मेंस; रिट्रेसमेंट अक्सर होते हैं.
6. वैज
विशेषताएं:
- दो ट्रेंड लाइनों से घिरा हुआ, प्रत्येक एक ही दिशा में जाता है; कीमत ब्रेकआउट से पहले कम से कम पांच बार ट्रेंड लाइन को छूनी चाहिए
- अक्सर घबराहट या बुलबुले के बाद होता है
- दोनों प्रकारों में परफॉर्मेंस औसत से कम है, और रिट्रेसमेंट बहुत आम हैं
7. सिर और कंधे
a. टॉप
विशेषताएं:
- अन्य दो से अधिक केंद्र शिखर के साथ तीन शिखर
- कंधे लगभग समान स्तर पर होने चाहिए और सिर ऊपर होना चाहिए
- शिखरों के बीच दो माध्यम से जोड़ने वाली रेखा को "नेकलाइन" कहा जाता है
- पैटर्न केवल ब्रेकिंग नेकलाइन पर पूरा है
- लक्ष्य गर्दन से अनुमानित सिर से गर्दन की दूरी है
- यह टॉप के लिए एक मानक पैटर्न है और इसमें सबसे कम विफलता दरों में से एक है
b. बॉटम
विशेषताएं:
- उलटा हुआ लेकिन अन्यथा किसी टॉप पैटर्न के समान है, सिवाय लाभ के
8. कप और हैंडल
विशेषताएं:
- पैटर्न में राउंडेड बॉटम ("V" बॉटम नहीं), प्रत्येक सिरे पर दो "लिप" और हैंडल से "हैंडल" होता है
- दोनों होंठों के ऊपर ब्रेकआउट के साथ पैटर्न पूरा हो गया है
- अक्सर थ्रोबैक होता है
- पैटर्न का परफॉर्मेंस बॉटम पैटर्न के लिए औसत के बारे में है
बी. कैंडलस्टिक
- डोजी
विशेषताएं:
- जब खुला और बंद होता है, तो एक कैंडल पैटर्न बनाया जाता है, और उच्च और निम्न ओपन और क्लोज़ से लगभग समान होते हैं
- बहुत आम
- मार्केटप्लेस में अनिश्चितताओं को दर्शाता है और इस प्रकार कीमत में बदलाव की संभावित चेतावनी है
- हरामी
विशेषताएं:
- किसी भी रंग के एक बड़े शरीर का दो-कैंडल पैटर्न, जिसके बाद विपरीत रंग का एक छोटा शरीर होता है; दूसरा शरीर पूरी तरह से बड़े शरीर के शरीर में होता है और इसे "स्पिनिंग टॉप" कहा जाता है
- हालांकि सामान्य धारणा यह है कि हरमी एक रिवर्सल पैटर्न है, लेकिन कई रिपोर्ट में किसी भी तरह से टूटने की क्षमता होती है
- एक बदलाव जिसमें स्पिनिंग टॉप के बजाय डोजी होता है क्योंकि दूसरी कैंडल में समान औसत परफॉर्मेंस और रैंडम ब्रेकआउट होता है
3. हैंगिंग मैन एंड हैमर
विशेषताएं:
- शरीर के रंग से अलग एक कैंडल पैटर्न. प्रत्येक पैटर्न में उच्च होता है जो या तो ओपनिंग या क्लोजिंग प्राइस के साथ मेल खाता है
- हैंगिंग मैन, एक निरंतरता पैटर्न माना जाता है, वास्तव में किसी भी दिशा में थोड़ा ऊपर के पूर्वाग्रह के साथ अनियमित रूप से टूट जाता है. इसका कुल प्रदर्शन औसत से कम है
- हैमर अक्सर होते हैं लेकिन औसत से कम परफॉर्मेंस देते हैं
4. शूटिंग स्टार और इनवर्टेड हैमर
विशेषताएं:
- एक कैंडल इनवर्टेड हैंगिंग मैन या हैमर पैटर्न. हथौड़े में सफेद शरीर होते हैं और शूटिंग स्टार में काले शरीर होते हैं
- एक कैंडल पैटर्न के रूप में, शूटिंग स्टार में औसत परफॉर्मेंस होता है. यह सिंगल इनवर्टेड हैमर के लिए भी सच है
5. इंग्लफिंग
विशेषताएं:
- एक दो-बार पैटर्न जिसमें दूसरा बार शरीर पहले बार शरीर को पूरी तरह से शामिल करता है
- एक बॉटम एंगल्फिंग पैटर्न, जिसका एक छोटा काला शरीर है और उसके बाद एक ऊंचा सफेद शरीर है, इसे ऊपर की ओर रिवर्सल पैटर्न माना जाता है और वास्तव में डाउनवर्ड ट्रेंड में डाउनवर्ड ब्रेकआउट पर बहुत अच्छा प्रदर्शन होता है
6. डार्क क्लाउड कवर और पिर्सिंग लाइन
विशेषताएं:
- डार्क क्लाउड कवर एक टू-बार पैटर्न है, जहां दूसरा बार पहले की तुलना में अधिक बंद होता है और पहले बार में ब्लैक वर्सस व्हाइट होता है
- पीरसिंग लाइन डार्क क्लाउड कवर के विपरीत है जिसमें दूसरा बार सफेद होता है और पहले बार से कम होता है जो काला होता है
- डार्क क्लाउड को डाउनवर्ड रिवर्सिंग पैटर्न माना जाता है
- पीरसिंग लाइन पैटर्न को ऊपर की ओर रिवर्स करने वाला पैटर्न माना जाता है
C. शॉर्ट टर्म पैटर्न
- पेनेंट/फ्लैग
विशेषताएं:
- पेनेंट और फ्लैग पैटर्न एक ही पैटर्न के प्रकार हैं
- ये पैटर्न अक्सर भारी, शार्प प्राइस में बदलाव, ऊपर या नीचे होते हैं, और एक शॉर्ट कंसोलिडेशन बनाते हैं जो त्रिकोण या फ्लैग की तरह दिखाई देता है. आमतौर पर, पैटर्न ट्रेंड के विपरीत दिशा में थोड़ा ढल जाता है
- दोनों दिशाओं में ब्रेकआउट के बाद अक्सर एक ऐसा कदम होता है जो पहले के स्टीप, पैटर्न में शार्प प्राइस के बदलाव के बराबर होता है
- गैप्स
विशेषताएं
- परिभाषा - विशिष्ट कीमतों पर कोई ट्रेडिंग (gap) नहीं
- अंतर को "अप" या "डाउन" माना जा सकता है
- आपूर्ति और मांग में महत्वपूर्ण बदलावों के कारण नीचे दिए गए खुलने के करीब से ही अंतर होता है
- आमतौर पर पैटर्न, ट्रेंड, सपोर्ट या रेजिस्टेंस के ब्रेकआउट पर अंतर लाभदायक होते हैं
- अंतर ट्रेडिंग का एक तरीका "एक्सप्लोशन गैप पिवट" है." यह सुनिश्चित करता है कि यह अंतर मान्य है
- अंतर के बाद, "थ्रोबैक" की प्रतीक्षा करें अगर "कवर" गैप फेंक दिया जाता है, तो कोई कार्रवाई नहीं. यदि थ्रोबैक बंद हो जाता है, तो इसे "पिवट लो" कहा जाता है गैप बार के हाई से ऊपर बाय एंट्री रखें
- “पिवट", पोस्ट-गैप ब्रेकआउट का सबसे कम लेवल है
- सुरक्षात्मक स्टॉप शुरू में गैप लो पर और फिर पिवट लो के नीचे रखे गए हैं
- टू-बार रिवर्सल बटन या पाइप बॉटम
विशेषताएं:
- दो बार और एक बड़े ट्रेंड के अंत में होता है, अप या डाउन ट्रेंड. आदर्श रूप से, पहले बार, नीचे के पैटर्न में, कम पर बंद होता है, और दूसरी बार रेंज के ऊपरी आधे में बंद होता है. यह साप्ताहिक डेटा में अधिक विश्वसनीय है
- बार रेंज पिछली बार रेंज से बड़ी होती है
- दूसरे बार के माध्यम से ब्रेकआउट पर कार्रवाई की जाती है
- वोलेटिलिटी पैटर्न
विशेषताएं:
- धुंधली गतिविधि को "कम अस्थिरता" के रूप में जाना जाता है नए ट्रेंड अक्सर कम उतार-चढ़ाव की अवधि से शुरू होते हैं
- उतार-चढ़ाव को देखने का एक तरीका प्राइस बार के बीच रिश्तों को देखना है
- “रेंज" एक प्राइस बार में उच्च और कम के बीच फैलता है
- यदि बार के बाद कम रेंज वाला बार होता है, तो अस्थिरता कम हो रही है; दूसरे बार को "नेरो रेंज" बार कहा जाता है
- जब यह द्वितीय बार की सीमा उसके पूर्ववर्ती बार की सीमा के भीतर निहित होती है, तो इसे "अंतः पट्टी" कहा जाता है
- नैरो रेंज
विशेषताएं:
- एक लो वोलेटिलिटी पैटर्न को "नेरो रेंज" पैटर्न कहा जाता है और इसमें एक बार होता है जिसकी रेंज पहले की बार से छोटी होती है
- ग्राफ चार-बार, नैरो रेंज पैटर्न (NR4) दिखाता है, जिसमें चार बार होते हैं, चौथे बार में पिछली तीन बार की तुलना में संकीर्ण रेंज होती है
- ब्रेकआउट संकुचित रेंज के ऊपर या उससे कम या अधिक ब्रेक पर होता है
ट्रेंड और सपोर्ट/रेसिस्टेंस लेवल की पहचान करना
सपोर्ट लेवल वह लेवल है जहां प्राइस नियमित रूप से गिरना बंद हो जाता है और बैक अप हो जाता है जबकि रेजिस्टेंस लेवल वह होता है जहां प्राइस आमतौर पर बढ़ता रहता है और वापस नीचे जाता है. स्तर आपूर्ति और मांग के प्रोडक्ट के रूप में मौजूद हैं. अगर विक्रेताओं की तुलना में अधिक खरीदार हैं, तो कीमत बढ़ सकती है, और अगर खरीदारों की कीमत से अधिक विक्रेता होते हैं, तो कीमत कम हो सकती है.
अक्सर कीमत किसी भी स्तर पर पहुंचती है, यह अधिक विश्वसनीय है कि यह स्तर भविष्य की गतिविधियों का अनुमान लगाने में होने की संभावना है. अगर कोई कीमत किसी सपोर्ट या रेजिस्टेंस लेवल से छू जाती है या टूट जाती है, लेकिन ठीक से वापस कूदती है, तो यह केवल उसी लेवल की टेस्टिंग कर रहा है. लेकिन अगर कीमत किसी दिए गए स्तर से लंबे समय तक टूट जाती है, तो यह नए समर्थन या प्रतिरोध स्तर की स्थापना होने तक बढ़ या गिरने की संभावना होती है.
स्टॉक मार्केट में टेक्निकल पैटर्न और ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी
ट्रेडिंग स्ट्रेटजी स्टॉक खरीदने और बेचने की एक योजना है, जिसे निवेश पर अच्छा रिटर्न जनरेट करने के लिए डिज़ाइन किया गया है. एक अच्छी ट्रेडिंग रणनीति स्थिर होनी चाहिए. ट्रेडिंग इंडिकेटर गणितीय गणनाएं हैं जिन्हें प्राइस चार्ट पर लाइन के रूप में चुना जाता है और ट्रेडर को मार्केट के भीतर कुछ सिग्नल और ट्रेंड की पहचान करने में मदद कर सकता है.
रिस्क मैनेजमेंट और पोजीशन साइज़
पोजीशन का साइज़ किसी इन्वेस्टर या ट्रेडर द्वारा किसी विशेष सिक्योरिटी में इन्वेस्ट की गई यूनिट की संख्या को दर्शाता है. पोजीशन साइज़ निर्धारित करते समय निवेशकों के अकाउंट साइज़ और रिस्क सहनशीलता पर विचार किया जाना चाहिए. जहां अधिकांश इन्वेस्टमेंट प्रकार की अवधि में पोजीशन का आकार एक महत्वपूर्ण अवधारणा है, वहीं दिन के ट्रेडर्स और करेंसी ट्रेडर्स जैसे तेज़ी से आगे बढ़ते निवेशकों के साथ सबसे निकटता से जुड़ा होता है. सही पोजीशन साइज़ के साथ भी अगर कोई स्टॉक अपने स्टॉप लॉस ऑर्डर से कम होता है, तो निवेशक अपनी निर्दिष्ट रिस्क लिमिट से अधिक खो सकते हैं.
बैक टेस्टिंग और परफॉर्मेंस इवैल्यूएशन
बैक टेस्टिंग ऐतिहासिक डेटा के लिए एक ट्रेडिंग सिस्टम लागू करना है ताकि यह सत्यापित किया जा सके कि सिस्टम एक निर्दिष्ट अवधि के दौरान कैसे प्रदर्शन करता था. ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म आमतौर पर बैक टेस्टिंग का समर्थन करते हैं, जिसके माध्यम से ट्रेडर विचारों का परीक्षण करते हैं और फंड को जोखिम में डाले बिना ज्ञान प्राप्त करते हैं. सामान्य बैक टेस्टिंग उपायों में नेट प्रॉफिट/लॉस, रिटर्न, रिस्क-एडजस्टेड रिटर्न, मार्केट एक्सपोज़र और वोलेटिलिटी शामिल हैं. विश्लेषक पैसे को जोखिम में डाले बिना विभिन्न ट्रेडिंग तकनीकों का परीक्षण करने और तुलना करने के तरीके के रूप में बैक टेस्टिंग का उपयोग करते हैं. एक सफल बैक टेस्ट ट्रेडर को एक ऐसी रणनीति दिखाएगा जो ऐतिहासिक रूप से सकारात्मक परिणाम दिखाने के लिए प्रमाणित है. हालांकि मार्केट कभी भी ऐसा नहीं करता है, लेकिन बैक टेस्टिंग इस धारणा पर निर्भर करता है कि स्टॉक ऐतिहासिक रूप से समान पैटर्न में चलते हैं.
प्रत्येक इन्वेस्टर के लिए स्टॉक परफॉर्मेंस का मूल्यांकन करना बहुत व्यक्तिगत है. जैसे हर व्यक्ति के पास रिस्क, डाइवर्सिफिकेशन के लिए प्लान और निवेश स्ट्रेटजी की अलग-अलग क्षमता होती है, वैसे ही प्रत्येक इन्वेस्टर के पास स्टॉक परफॉर्मेंस का मूल्यांकन करने के लिए अलग-अलग स्टैंडर्ड होते हैं. स्टॉक के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए समय के साथ कीमत में बदलाव को देखने से अधिक की आवश्यकता होती है. रिटर्न की तुलना केवल एक उपयुक्त बेंचमार्क के साथ की जा सकती है, जो इन्वेस्टमेंट की स्टाइल और आपके द्वारा देखे जा रहे स्टॉक के रिस्क लेवल को दर्शाता है.
ट्रेडिंग साइकोलॉजी और अनुशासन
ट्रेडिंग साइकोलॉजी वह तरीका है जिसके बारे में आप सोचते हैं या स्टॉक मार्केट और आपके ट्रेड के बारे में महसूस करते हैं. ट्रेडर्स साइकोलॉजी आपके ट्रेड के परफॉर्मेंस को प्रभावित करती है. अगर ट्रेडर की भावनाएं निर्णय लेने में बाधा डालती हैं, तो ट्रेडर को नुकसान होता है. एक सफल ट्रेडर बनने के लिए, आपको लालच, भय, आशा, घबराहट जैसे भावनात्मक पूर्वाग्रहों को पहचानना होगा और फिर उनकी जांच करनी होगी. सुझावों में अति आत्मविश्वास से बचने, गलतियों से सीखना, ट्रेडिंग जोखिमों को संतुलित करना, ट्रेडिंग प्रोसेस करना और इसका पालन करना, प्रभावी ट्रेडिंग आदतों का पालन करना शामिल हैं. इस प्रकार व्यापारी के रूप में सफल होने के लिए ट्रेडिंग साइकोलॉजी और अनुशासन बहुत महत्वपूर्ण है.
निष्कर्ष
इस प्रकार टेक्निकल एनालिस्ट फंड की प्रकृति के आधार पर ट्रेडिंग/इन्वेस्टमेंट आइडिया प्रदान करके इन्वेस्टमेंट टीम में वैल्यू जोड़ सकता है. इसके अलावा टेक्निकल एनालिसिस सिक्योरिटी की खरीद या बिक्री के समय पर इनपुट जोड़कर फंडामेंटल पोर्टफोलियो दृष्टिकोण में वैल्यू जोड़ सकता है.
