एल्गो ट्रेडिंग का उपयोग कौन करता है?

संस्थागत निवेशक और बड़े ब्रोकरेज फर्म अधिकांशतः ट्रेडिंग खर्चों को कम करने के लिए एल्गोरिथ्मिक ट्रेडिंग का उपयोग करते हैं. एल्गोरिथ्मिक ट्रेडिंग विशेष रूप से उच्च ऑर्डर साइज़ के लिए उपयोगी है, जो वैश्विक ट्रेडिंग गतिविधि के 10% तक का हिसाब है. एल्गोरिथ्मिक ट्रेडिंग ने 21वीं सदी में रिटेल और इंस्टीट्यूशनल ट्रेडर दोनों के बीच लोकप्रियता प्राप्त की है. यह इन्वेस्टमेंट बैंक, पेंशन फंड, म्यूचुअल फंड और हेज फंड में लोकप्रिय है, जिन्हें एक बड़े ऑर्डर के निष्पादन को बढ़ाना होगा या ऐसे सौदों को निष्पादित करना होगा जो मानव ट्रेडर के लिए प्रतिक्रिया देने के लिए बहुत तेज़ हैं.

एल्गोरिथ्मिक ट्रेडिंग का उपयोग करने वाले अन्य संस्थानों में शामिल हैं:

• इन्वेस्टमेंट फंड

• पेंशन फंड 

• क्रेडिट यूनियन 

• निवेश बैंक

• बीमा कंपनियां

• ट्रस्ट

• प्राइम ब्रोकर्स

एल्गोरिथ्म ट्रेडिंग का उपयोग करने वाले बड़े संस्थानों के कुछ उदाहरण हैं शिकागो ट्रेडिंग कंपनी, सिटाडेल एलएलसी, वर्तु फाइनेंशियल, पीट्स कॉफी एंड टी, ऑप्टिवर, टू सिग्मा सिक्योरिटीज़, नाइट कैपिटल, आईएमसी फाइनेंशियल, आईएसपी ग्रुप, डीआरडब्ल्यू और जंप ट्रेडिंग.

बड़े संस्थानों द्वारा उपयोग की जाने वाली एल्गोरिथ्म ट्रेडिंग रणनीतियां क्या हैं?

एल्गो ट्रेडिंग रणनीतियां जिनका अधिकांश ट्रेडर उपयोग करते हैं:

• पेयर ट्रेडिंग: पेयर ट्रेडिंग के नाम से भी जाना जाता है, यह एक मार्केट-न्यूट्रल तकनीक है जो ट्रेडर को नज़दीकी विकल्पों की तुलनात्मक वैल्यू में शॉर्ट-टर्म अंतरों से लाभ उठाने की अनुमति देता है. एक कीमत का कानून पेयर्स ट्रेडिंग में प्राइस कन्वर्जेंस सुनिश्चित नहीं कर सकता है. यह विशेष रूप से व्यक्तिगत इक्विटी पर तकनीक का उपयोग करते समय लागू होता है.

• आर्बिट्रेज: इस दृष्टिकोण का उपयोग संस्थागत निवेशकों द्वारा किया जाता है, जो दो अलग-अलग एक्सचेंज पर सिक्योरिटी की मार्केट प्राइस ट्रेड करते समय छोटे मार्केट प्राइस के अंतर से लाभ उठाना चाहते हैं. आर्बिट्रेज होने के लिए तीन मानदंडों को पूरा करना चाहिए:

  • सबसे पहले, सभी मार्केट में, समान एसेट को एक ही कीमत पर ट्रेड नहीं करना चाहिए.

  • दूसरा, एक ही कैश फ्लो वाले दो एसेट को एक साथ खरीदा या बेचा नहीं जाना चाहिए.

  • अंत में, ज्ञात भविष्य के शुल्क वाले एसेट को उस कीमत का उपयोग करके ट्रेड नहीं किया जाना चाहिए.

• डेल्टा-न्यूट्रल स्ट्रेटजी: डेल्टा-न्यूट्रल लिंक्ड फाइनेंशियल एसेट का पोर्टफोलियो है, जिसमें पोर्टफोलियो वैल्यू अंडरलाइंग सिक्योरिटी की वैल्यू में मामूली बदलाव से प्रभावित नहीं होती है. ऐसे पोर्टफोलियो के पॉजिटिव और नेगेटिव डेल्टा घटक आमतौर पर ऑफसेट होते हैं, जिसके परिणामस्वरूप पोर्टफोलियो की वैल्यू अंडरलाइंग इन्वेस्टमेंट की वैल्यू में बदलाव के लिए अपेक्षाकृत असंवेदनशील होती है.

• रिवर्ज़न का अर्थ है: रिवर्ज़न, स्टॉक में निवेश करने के लिए एक गणितीय दृष्टिकोण है, जिसे अन्य गतिविधियों पर भी लागू किया जा सकता है. यह स्टॉक की ट्रेडिंग रेंज निर्धारित करने और फिर एसेट, आय और अन्य कारकों से संबंधित विश्लेषणात्मक दृष्टिकोणों का उपयोग करके औसत कीमत का पता लगाने की प्रोसेस है.

• ट्रेंड निम्नलिखित: यह सबसे व्यापक रूप से उपयोग किए गए एल्गोरिथ्म-आधारित ट्रेडिंग तरीकों में से एक है. इस रणनीति का लक्ष्य खरीद और बिक्री प्रक्रिया में कार्यरत पैटर्न को खोजना है.

• स्कैल्पिंग: यह विधि दूसरों से अलग है. यह बिड और सिक्योरिटी प्राइस में अंतर के आधार पर निर्धारित किया जाता है. अपेक्षित परिणाम प्रदान करने के लिए इस दृष्टिकोण को बहुत पैसा चाहिए. इसकी जटिलता के परिणामस्वरूप, इसे प्रोफेशनल्स द्वारा संभाला जाता है. अगर आप इन्वेस्ट करने के लिए नए हैं, तो जब तक आप ट्रेड स्ट्रेटेजी के फंडामेंटल में निपुण नहीं होते, तब तक इस दृष्टिकोण से दूर रहें.

ऑटोमेटेड ट्रेडिंग कैसे बढ़ी, इस बारे में बात करते हुए, क्रिप्टोनॉमिक्स कैपिटल लिमिटेड के मैनेजिंग पार्टनर टॉम डेबस ने सही तरीके से कहा है, "हम अधिक जटिल सिग्नल शामिल करने के लिए पिछले दस महीनों में क्रिप्टो मार्केट में अपनी ऑटोमैटिक ट्रेडिंग तकनीकों का विस्तार कर रहे हैं. अब हम सफल बैकटेस्टिंग और कई पुनरावर्तनों और तरीकों में बदलावों के बाद विभिन्न मार्केट परिस्थितियों में अपने एल्गोरिदम को अपना सकते हैं.”