डिव्हिडंड उत्पन्नाची करपात्रता

“डिव्हिडंडची सौंदर्य म्हणजे तुम्हाला देय केले जाते, मग ते मार्केटमध्ये आहे की नाही”

डिव्हिडंड इन्व्हेस्टिंग ही सर्वोत्तम इन्व्हेस्टिंग स्ट्रॅटेजी आहे. कमी अस्थिरतेसह डिव्हिडंड स्टॉक्सची कामगिरी कमी झाली आहे. डिव्हिडंड स्टॉक रिटर्नचे दोन स्रोत प्रदान करतात. एक म्हणजे डिव्हिडंड पेमेंटमधून नियमित उत्पन्न आणि अन्य म्हणजे स्टॉक किंमतीची कॅपिटल ॲप्रिसिएशन. हे एकूण रिटर्न एका कालावधीत वाढू शकतात. कमी अस्थिरतेमुळे, डिव्हिडंड असलेले स्टॉक अनेकदा कमी रिस्क घेण्याची क्षमता असलेल्या इन्व्हेस्टरना आकर्षित करतात.

परंतु लाभांशाद्वारे मिळणारे उत्पन्न करपात्र आहे का?

या विषयावर चर्चा करण्यापूर्वी आपण समजून घेऊया की डिव्हिडंड म्हणजे काय?

डिव्हिडंडचा अर्थ

डिव्हिडंड हा कंपनीच्या नफ्याचा एक भाग आहे किंवा तो कंपनी आणि शेअरहोल्डर यांच्यात असलेल्या कराराचा भाग म्हणून रिझर्व्हकडून घेतला जातो. डिव्हिडंड शब्द "डिव्हिडंडम" या शब्दातून येतो, ज्याचा अर्थ एकूण डिव्हिजिबल रक्कम. डिव्हिडंड कंपनीच्या संचालक मंडळाद्वारे घोषित केला जातो आणि शेअरहोल्डर कडून मंजुरीनंतर. डिव्हिडंड अनेकदा तिमाही आधारावर वितरित केले जातात आणि ते कॅशच्या स्वरूपात किंवा अतिरिक्त स्टॉकमध्ये रिइन्व्हेस्टमेंटच्या स्वरूपात देय केले जाऊ शकते.

आता आपण डिव्हिडंडचे स्रोत समजून घेऊया

1. वर्तमान वर्षाचा नफा
2. मागील नफा वितरित न झाला
3. सरकारद्वारे प्रदान केलेले पैसे

चला प्रत्येक सोर्स तपशीलवारपणे समजून घेऊया

1. चालू वर्षाच्या नफ्यातून डिव्हिडंड: चालू वर्षाच्या नफ्यातून लाभांश घोषित करणाऱ्या कोणत्याही कंपनीला खाली नमूद केलेल्या सर्व आवश्यकता पूर्ण करणे आवश्यक आहे:

• डेप्रीसिएशन: डिव्हिडंड घोषित करण्यापूर्वी विहित रेट्स किंवा त्याच्या उपयुक्त आयुष्यानुसार डेप्रीसिएशन ॲसेटमधून कपात केले पाहिजे.
• आरक्षित: कोणतीही कंपनी डिव्हिडंड घोषित करू शकत नाही किंवा देय करू शकत नाही, जोपर्यंत ती रिझर्व्हमध्ये नफ्याची ठराविक टक्केवारी ट्रान्सफर करत नाही
• मागील वर्षाचे नुकसान सेट ऑफ करा: Cडिव्हिडंड घोषित करण्यापूर्वी कंपनीने सध्याच्या वर्षाच्या नफ्यातून मागील वर्षाचे नुकसान फॉरवर्ड केलेले सेट ऑफ करणे नेहमीच लक्षात ठेवावे.
• मोफत आरक्षित:कंपनी फ्री रिझर्व्हमध्ये असलेल्या व्यतिरिक्त इतर कोणत्याही रिझर्व्हमधून त्याचे डिव्हिडंड घोषित करणार नाही.

2. मागील नफा वितरित न झाला: चालू वर्ष किंवा मागील वर्ष किंवा दोन्हीच्या नफ्यातून डिव्हिडंड भरला जाऊ शकतो. जर कंपनीने चालू आर्थिक वर्षात नुकसान केले असेल तरही ते मागील वर्षांमध्ये नफा वितरित न झाल्यास डिव्हिडंड वितरित करू शकते. आता जर कंपनीकडे चालू वर्षाच्या सुरुवातीला नफा आणि तोटा अकाउंटमध्ये नकारात्मक बॅलन्स असेल आणि चालू वर्षाच्या शेवटी काही नफा कमवत असेल परंतु मागील वर्षाच्या नुकसानाला कव्हर करण्यासाठी तो नफा पुरेसा नाही तर चालू वर्षादरम्यान कमावलेल्या नफ्यातून डिव्हिडंड वितरित केला जाऊ शकतो. तर थोडक्यात जर कंपनीने कोणत्याही वर्षात नफा कमावला तर ते चालू वर्षादरम्यान किंवा चालू वर्षाच्या मागील वर्षादरम्यान कमावलेल्या नफ्यातून डिव्हिडंड वितरित करू शकतात. कंपनीद्वारे झालेल्या नुकसानीची पर्वा न करता हे केले जाऊ शकते. तथापि नफा आणि तोटा अकाउंटमध्ये नफा अबाधित ठेवणे आवश्यक आहे.
3. सरकारद्वारे प्रदान केलेले पैसे: जेथे केंद्र सरकार किंवा राज्य सरकारने कंपनीच्या लाभांशाची हमी दिली आहे, तेथे अशा सरकारद्वारे प्रदान केलेल्या पैशांमधून लाभांश दिला जाऊ शकतो.

 आता अशा परिस्थिती आहेत जेथे कंपनी नफा कमवत नाही, त्या प्रकरणात डिव्हिडंड खाली नमूद केल्याप्रमाणे अटींच्या अधीन घोषित केला जाऊ शकतो

1. डिव्हिडंडचा रेट: घोषित डिव्हिडंडचा रेट त्या वर्षापूर्वीच्या तीन वर्षांमध्ये डिव्हिडंड घोषित केलेल्या रेटच्या सरासरीपेक्षा जास्त नसावा, मात्र हा उप-नियम कंपनीला लागू होणार नाही, ज्याने मागील तीन फायनान्शियल वर्षांमध्ये कोणताही डिव्हिडंड घोषित केला नाही. 
2. डिव्हिडंडची रक्कम: अशा संचित नफ्यातून काढलेली एकूण रक्कम त्याच्या पेड-अप शेअर कॅपिटलच्या एक-दहावा रक्कम आणि नवीनतम ऑडिटेड फायनान्शियल स्टेटमेंटमध्ये दिसणार्‍या मोफत राखीव रकमेपेक्षा जास्त नसावी.
3. नुकसानीचा सेट ऑफ: अशा प्रकारे काढलेली रक्कम पहिल्यांदा डिव्हिडंड घोषित केलेल्या फायनान्शियल वर्षात झालेले नुकसान सेट ऑफ करण्यासाठी वापरली जाईल.

डिव्हिडंडच्या पेमेंटसाठी कालमर्यादा काय आहे?

• अंतरिम डिव्हिडंडसह डिव्हिडंडची रक्कम त्याच्या घोषणेच्या 5 दिवसांच्या आत शेड्यूल्ड बँककडे स्वतंत्र अकाउंटमध्ये जमा केली जाईल
• डिव्हिडंड घोषित केलेले डिव्हिडंड घोषणेच्या तीस दिवसांच्या आत भरले जाईल आणि जर कोणतेही डिव्हिडंड जे ट्रान्सफर केले गेले आहे परंतु 30 दिवसांच्या समाप्तीनंतर सात दिवसांसाठी भरलेले किंवा क्लेम न केलेले असेल तर ते शेड्यूल्ड बँककडे उघडलेल्या न भरलेल्या किंवा क्लेम न केलेल्या डिव्हिडंड अकाउंटमध्ये जमा केले जाईल.
• कंपनी देय न केलेल्या डिव्हिडंड किंवा क्लेम न केलेल्या डिव्हिडंड अकाउंटमध्ये कोणतीही रक्कम ट्रान्सफर केल्यापासून नव्वद दिवसांच्या आत, नाव, त्यांचे शेवटचे ज्ञात ॲड्रेस आणि प्रत्येक व्यक्तीला भरावयाचे न भरलेले डिव्हिडंड असलेले स्टेटमेंट तयार करेल आणि त्यानंतर कंपनीच्या वेबसाईटवर जर असल्यास ते ठेवले पाहिजे.
• अशा अकाउंटमध्ये विशिष्ट वर्षांसाठी क्लेम न केलेली कोणतीही रक्कम, जर असल्यास, त्यावर जमा झालेल्या व्याजासह, कायद्याच्या कलम 125 अंतर्गत इन्व्हेस्टर प्रोटेक्शन आणि एज्युकेशन फंड अकाउंटमध्ये ट्रान्सफर केली जाईल.

डिव्हिडंडचे प्रकार :

डिव्हिडंडचे 5 प्रकार आहेत

1. कॅश डिव्हिडंड

• कॅश डिव्हिडंड हा सर्वात सामान्यपणे वापरला जाणारा डिव्हिडंड प्रकार आहे. या प्रकारच्या डिव्हिडंडमध्ये, पैसे ट्रान्सफर करून डिव्हिडंड रक्कम दिली जाते. पैसे इलेक्ट्रॉनिक किंवा कॅश आणि चेकद्वारे ट्रान्सफर केले जाऊ शकतात.

2. स्टॉक डिव्हिडंड

• स्टॉक डिव्हिडंड म्हणजे डिव्हिडंड जो कोणत्याही प्रकारचा विचार न करता विद्यमान शेअरधारकांना विशिष्ट संख्येचे शेअर्स वाटप करून दिला जातो.
• स्टॉक डिव्हिडंडला दोन भिन्न प्रकरणांमध्ये वेगळे मानले जाते जेथे; पहिले प्रकरण म्हणजे जेव्हा कंपनी थकित शेअर्सच्या 25% पेक्षा कमी जारी करते, तेव्हा त्याला स्टॉक डिव्हिडंड म्हणून मानले जाते, परंतु जर इश्यू थकित शेअरच्या 25% पेक्षा जास्त असेल, तर त्यास स्टॉक स्प्लिट आणि एनआयटी स्टॉक डिव्हिडंड म्हणून मानले जाते.

3. स्क्रिप डिव्हिडंड

स्क्रिप डिव्हिडंड हा कंपनीद्वारे जारी केलेला डिव्हिडंडचा प्रकार आहे, ज्यामध्ये कंपनी ट्रान्सफर करण्यायोग्य प्रॉमिसरी नोट्स देते, जे काही नंतरच्या तारखेला शेअरहोल्डरला डिव्हिडंडची रक्कम देण्याचे वचन देते. जारी केलेली नोटीस इंटरेस्ट-बेअरिंग असू शकते किंवा असू शकत नाही.

4. प्रॉपर्टी डिव्हिडंड

प्रॉपर्टी डिव्हिडंड थेट कॅश भरण्याऐवजी ॲसेट, इन्व्हेंटरी इ. सारख्या नॉन-मॉनेटरी आयटम्सचा वापर करून दिला जातो. जेव्हा कंपनीकडे डिव्हिडंड भरण्यासाठी पुरेसा कॅश रिझर्व्ह नसतो तेव्हा कंपनी हे डिव्हिडंड देते.

5. लिक्विडेटिंग डिव्हिडंड

लिक्विडेटिंग डिव्हिडंड म्हणजे कंपनीद्वारे सामान्यपणे जेव्हा कंपनी लिक्विडेशनमध्ये असते तेव्हा घोषित केले जाणारे डिव्हिडंड आहे आणि डायरेक्टर्स कंपनीच्या भांडवलासाठी त्यांचे मूळ योगदान शेअरहोल्डर्सना परत देण्याचा निर्णय घेतात.

तर आतापर्यंत आपण डिव्हिडंडचा अर्थ, त्याचे स्रोत आणि डिव्हिडंडच्या पेमेंटसाठी कालमर्यादा काय आहे हे समजले आहे, परंतु इन्व्हेस्टरच्या मनात येणारा एक प्रश्न म्हणजे डिव्हिडंडद्वारे कमवलेले उत्पन्न करपात्र आहे का?

चला डिव्हिडंडची टॅक्सेबिलिटी समजून घेऊया

लाभांश वितरण कर

डिव्हिडंड उत्पन्नाच्या करपात्रतेमध्ये वर्षानुवर्षे बदल दिसून आले आहेत. मूल्यांकन वर्ष 2020-21 पर्यंत, जर शेअरहोल्डरला डोमेस्टिक कंपनीकडून डिव्हिडंड मिळाला तर ते शेअरहोल्डर्ससाठी टॅक्समधून सूट आहे. या प्रकरणात, कंपन्यांना डिव्हिडंड डिस्ट्रीब्यूशन टॅक्स भरावा लागला. तथापि, फायनान्स ॲक्ट 2020 नंतर, डिव्हिडंड डिस्ट्रीब्यूशन टॅक्स संकल्पना रद्द केली जाते आणि आता डिव्हिडंड इन्व्हेस्टर्सच्या हाताने करपात्र बनले आहेत.

जर डिव्हिडंड 01-04-2020 रोजी किंवा त्यानंतर वितरित केला गेला असेल तरच डिव्हिडंड इन्कमवर इन्व्हेस्टरच्या हाताने टॅक्स आकारला जातो. या प्रकरणात, संपूर्ण रक्कम गुंतवणूकदारांच्या हातात करपात्र असेल आणि ते डिव्हिडंडवर कर भरण्यास जबाबदार असतील. कंपन्यांना DDT भरण्याची गरज नाही.

डिव्हिडंड उत्पन्न करपात्र आहे किंवा नाही?

डायरेक्ट इक्विटी इन्व्हेस्टमेंट किंवा इक्विटी म्युच्युअल फंडमधून प्राप्त झालेला कोणताही डिव्हिडंड, तो करपात्र आहे. कर भरण्याची जबाबदारी आता डिव्हिडंड दात्याकडून डिव्हिडंड प्राप्तकर्त्याकडे शिफ्ट केली गेली आहे. डिव्हिडंड देणारी कंपनी किंवा म्युच्युअल फंड हाऊस हे पेआऊट करण्यापूर्वी डिव्हिडंड रकमेवर टीडीएस कपात करण्यासाठी जबाबदार आहे. निवासी ॲड्रेसनुसार टीडीएस रेट्स देखील भिन्न आहेत.

भारतातील डिव्हिडंड टॅक्स रेट्स

डिव्हिडंड टॅक्स प्राप्तकर्त्याच्या व्यवसायावर अवलंबून असतो. जर शेअरहोल्डर स्टॉकच्या ट्रेडिंग बिझनेसमध्ये सहभागी असेल तर त्याला मिळालेला डिव्हिडंड इन्कम बिझनेस इन्कम अंतर्गत टॅक्स आकारला जातो.

जर शेअरहोल्डर हा फक्त इन्व्हेस्टर असेल तर डिव्हिडंड(dividend) इन्कम भारतीय कंपन्यांद्वारे कमवले जाते किंवा परदेशी कंपन्या इतर स्त्रोतांकडून मिळणाऱ्या इन्कम अंतर्गत टॅक्स लादला जातो. टॅक्स रेट हा भागधारकाला लागू असलेला इन्कम टॅक्स स्लॅब रेट असेल.

भारतातील अनिवासी भारतीयांसाठी (NRI) लाभांश टॅक्स रेट

भारतीय कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक केलेल्या एनआरआयसाठी उत्पन्नावर फ्लॅट 20% टॅक्स रेट. NRI साठी लाभांशाची कर आकारणी भारताच्या दुहेरी कर टाळण्याच्या कराराच्या तरतुदींच्या अधीन आहे ज्यामुळे समान उत्पन्नावर दोनदा कर आकारला जाणार नाही याची खात्री होते. याचा अर्थ असा की एनआरआयला परदेशात डिव्हिडंड किंवा त्याउलट कमावलेल्या उत्पन्नासाठी टॅक्स भरावा लागत नाही. जर रक्कम दोनदा टॅक्स आकारली गेली असेल तर इन्व्हेस्टर दुहेरी टॅक्स सवलतीचा क्लेम करू शकतो.

भारतात डिव्हिडंड उत्पन्नावर TDS

भारतातील निवासी व्यक्तीला डिव्हिडंड देणाऱ्या कोणत्याही कंपनीने डिव्हिडंडच्या रकमेवर 10% TDS कपात करावे. जेव्हा डिव्हिडंड रक्कम ₹5000 पेक्षा जास्त असेल तेव्हाच हा नियम लागू आहे. NRI ला प्राप्त झालेल्या कोणत्याही डिव्हिडंड उत्पन्नासाठी, दुहेरी टॅक्स टाळण्याच्या कराराच्या तरतुदींच्या अधीन 20% च्या फ्लॅट दराने TDS कपात केला जाईल.

इंटरकॉर्पोरेट डिव्हिडंड म्हणजे काय?

ज्या देशांतर्गत कंपनीला दुसर्या देशांतर्गत कंपनीकडून लाभांश मिळतो त्या घटकाचा परिणाम दूर करण्यासाठी भारत सरकारने कायद्यांतर्गत एक नवीन कलम 80M सुरू केला आहे

या कंपन्यांना डिव्हिडंड मिळतो आणि त्याच वेळी डिव्हिडंड जाहीर केला जातो. जर ते फाईल करण्याच्या तारखेपूर्वी एक महिना लाभांश म्हणून वितरित केले गेले तर प्राप्त झालेल्या लाभांशासाठी कपातीची अनुमती आहे. हा सेक्शन एप्रिल 1, 2020 रोजी किंवा त्यानंतर वितरित लाभांशावर लागू आहे.

इंटर-कॉर्पोरेट लाभांश हा कंपन्यांमधील लाभांश प्रकार आहे. इंटर-कॉर्पोरेट डिव्हिडंड तेव्हा असतो जेव्हा एखाद्या कंपनीला दुसऱ्या कंपनीमध्ये शेअर्सच्या मालकीमुळे डिव्हिडंड मिळतो. इंटर-कॉर्पोरेट लाभांश हा कंपन्यांमधील लाभांश प्रकार आहे. इंटर-कॉर्पोरेट डिव्हिडंड तेव्हा असतो जेव्हा एखाद्या कंपनीला दुसऱ्या कंपनीमध्ये शेअर्सच्या मालकीमुळे डिव्हिडंड मिळतो. 

उद्देश

सेक्शन 80M एप्रिल 1, 2020 रोजी किंवा त्यानंतर प्रदान केलेल्या डिव्हिडंडच्या संदर्भात लागू आहे. या विभागाचे उद्दीष्ट हे कन्फर्म करणे आहे की कंपनीने देशांतर्गत कंपनीकडून लाभांश समाविष्ट केला आहे आणि त्याच्या भागधारकांना देखील वितरित केले आहे, असे वितरण मान्य केलेल्या लाभांमधून केले जाते असे गृहीत धरून कंपनीला काही लाभ प्रदान केले जातात आणि अशा वितरणाच्या संदर्भात कंपनीला कपातीची परवानगी दिली जाते.

कलम 80M पूर्वीचा कायदा

आधीच्या टॅक्स कायद्यात कलम 80M काही प्रकारे अस्तित्वात होती, परंतु लाभांश वितरण टॅक्स लागू झाल्यानंतर ते बंद करण्यात आले. डीडीटीसह टॅक्स गोळा करणे सोपे होते जे घोषित करण्यासाठी कॉर्पोरेट्सचा वापर केला जात होता कारण त्या वेळी टेक्नॉलॉजी पायाभूत सुविधांनी भागधारकांना वितरित केल्यानंतर लाभांश उत्पन्न ट्रॅक करणे कठीण केले होते.   

सेक्शन 80M चा पुन्हा परिचय

वित्त विधेयक, 2020 टॅक्स कायदा, 1961 मध्ये विविध बाबींमध्ये प्रस्तावित सुधारणा, या बदलांपैकी एक म्हणजे कॉर्पोरेट कंपन्यांना डिव्हिडंड डिस्ट्रिब्यूशन टॅक्समधून मुक्त करणे आणि म्हणूनच गुंतवणूकदारांना डिव्हिडंड टॅक्सेबल बनवणे.