फायनान्सिंग उपक्रमांमधून कॅश फ्लो हा कॅश फ्लो स्टेटमेंटचा एक विभाग आहे जो कंपनीच्या फायनान्सिंग उपक्रमांशी संबंधित कॅश फ्लो आणि आऊटफ्लोचा आढावा प्रदान करतो. या उपक्रमांमध्ये सामान्यपणे कंपनीच्या मालक आणि क्रेडिटर्ससह व्यवहार समाविष्ट असतात आणि यामध्ये दीर्घकालीन दायित्वे आणि कंपनीच्या इक्विटीवर परिणाम करणाऱ्या उपक्रमांचा समावेश होतो. फायनान्सिंग ॲक्टिव्हिटीज सेक्शन इन्व्हेस्टरला समजून घेण्यास मदत करते की कंपनी त्याचे ऑपरेशन्स आणि वाढीस कसे फायनान्स करते.
फायनान्सिंग उपक्रमांमधून कॅश फ्लो म्हणजे काय?
फायनान्सिंग उपक्रमांमधून कॅश फ्लो हा कॅश फ्लो स्टेटमेंटचा एक विभाग आहे जो कंपनी आणि त्याच्या मालक आणि क्रेडिटर्स दरम्यान कॅश ट्रान्झॅक्शनचा तपशील देतो, ज्यामध्ये कंपनीची इक्विटी आणि डेटचा समावेश होतो. ही सेक्शन कंपनी त्यांच्या ऑपरेशन्स, वाढ आणि कॅपिटल स्ट्रक्चरला कसे फायनान्स करते हे समजून घेण्यास मदत करते.
फायनान्सिंग उपक्रमांमधून कॅश फ्लोचे घटक
- इक्विटी जारी करणे:
- कॅश इन्फ्लो: शेअर्स जारी करण्याकडून प्राप्त झालेले पैसे (सामान्य आणि प्राधान्यित स्टॉक दोन्ही).
- कॅश आऊटफ्लो: शेअर बायबॅकसाठी किंवा शेअरधारकांना डिव्हिडंड भरण्यासाठी वापरले जाणारे फंड.
- डेब्ट फायनान्सिंग:
- कॅश इन्फ्लो: बाँड्स जारी करणे, नोट्स जारी करणे किंवा लोन प्राप्त करण्यापासून प्राप्त फंड.
- कॅश आऊटफ्लो: बाँड्स, नोट्स किंवा लोन्सचे रिपेमेंट.
- डिव्हिडंड:
- कॅश आऊटफ्लो: शेअरहोल्डर्सना डिव्हिडंड म्हणून केलेले पेमेंट.
- अन्य फायनान्सिंग व्यवहार:
- कॅश इन्फ्लो/आऊटफ्लो: दीर्घकालीन दायित्वे आणि इक्विटीवर परिणाम करणारे इतर उपक्रम, जसे की लीज दायित्वे आणि कर्ज जारी करण्याशी संबंधित खर्च.
फायनान्सिंग उपक्रमांमधून कॅश फ्लोमध्ये काय समाविष्ट आहे?
फायनान्सिंग उपक्रमांमधून कॅश फ्लोमध्ये कंपनीच्या इक्विटी आणि दीर्घकालीन दायित्वांवर परिणाम करणारे सर्व कॅश ट्रान्झॅक्शन समाविष्ट आहेत. या उपक्रमांमुळे कंपनी त्यांच्या ऑपरेशन्स आणि वाढीस कसा फायनान्स करते आणि ते त्याच्या कॅपिटल स्ट्रक्चरचे मॅनेजमेंट कसे करते याबद्दल माहिती प्रदान केली जाते. येथे मुख्य घटक आहेत:
- इक्विटी जारी करणे आणि पुनर्खरेदी
- कॅश इनफ्लो:
- शेअर्स जारी करण्यापासून प्राप्त: स्टॉकच्या नवीन शेअर्सच्या विक्रीतून प्राप्त पैसे (सामान्य आणि प्राधान्यित स्टॉक दोन्ही).
- कॅश आऊटफ्लो:
- शेअर बायबॅक: मार्केटमधून कंपनीच्या स्वत:च्या शेअर्सची पुनर्खरेदी करण्यासाठी खर्च केलेला फंड.
- भरलेले डिव्हिडंड: शेअरधारकांना त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटवर रिटर्न म्हणून केलेले कॅश पेमेंट.
- डेब्ट फायनान्सिंग
- कॅश इनफ्लो:
- बाँड्स किंवा नोट्स जारी करण्याकडून प्राप्ती: बाँड्स विकण्यापासून किंवा लोन घेण्यापासून उभारलेले पैसे.
- कर्जातून मिळणारे उत्पन्न: नवीन कर्ज किंवा क्रेडिटच्या रेषांकडून प्राप्त रोख.
- कॅश आऊटफ्लो:
- बाँड्स किंवा लोन्सचे रिपेमेंट: कर्ज घेतलेल्या फंडची प्रिन्सिपल रक्कम परत करण्यासाठी वापरलेली कॅश.
- इंटरेस्ट पेमेंट: जरी कधीकधी ऑपरेटिंग उपक्रमांतर्गत वर्गीकृत केलेले असले तरी, खालील अकाउंटिंग मानकांनुसार फायनान्सिंग उपक्रमांमध्ये इंटरेस्ट पेमेंट समाविष्ट केले जाऊ शकतात.
- अन्य फायनान्सिंग उपक्रम
- कॅश इनफ्लो/आऊटफ्लो:
- कॅपिटल लीज ऑब्लिगेशन्स: कॅपिटल लीजशी संबंधित कॅश पेमेंट.
- डेब्ट जारी करण्याचा खर्च: अंडररायटिंग फी आणि कायदेशीर खर्च यासारख्या लोन जारी करण्याशी संबंधित खर्च.
- वापरलेल्या स्टॉक पर्यायांमधून प्राप्ती: जेव्हा कर्मचारी स्टॉक पर्यायांचा वापर करतात तेव्हा प्राप्त कॅश.
फायनान्सिंग उपक्रमांमधून कॅश फ्लो कसा कॅल्क्युलेट करावा?
फायनान्सिंग उपक्रमांमधून कॅश फ्लो कॅल्क्युलेट करण्यामध्ये कंपनीच्या फायनान्सिंग ट्रान्झॅक्शनशी संबंधित सर्व कॅश फ्लो आणि आऊटफ्लो ओळखणे आणि सारांश देणे समाविष्ट आहे. या ट्रान्झॅक्शनमध्ये प्रामुख्याने इक्विटी, डेब्ट आणि डिव्हिडंडसह व्यवहार समाविष्ट आहेत. फायनान्सिंग उपक्रमांमधून कॅश फ्लो कॅल्क्युलेट करण्यासाठी येथे step-by-step गाईड आहे:
स्टेप-बाय-स्टेप कॅल्क्युलेशन
- फायनान्सिंग उपक्रमांमधून कॅश इनफ्लो आणि आऊटफ्लो ओळखा:
- स्टॉक जारी करणे, स्टॉक पुन्हा खरेदी करणे, कर्ज जारी करणे, कर्जाचे रिपेमेंट आणि लाभांश पेमेंट यांचा समावेश असलेल्या व्यवहारांचा शोध घ्या.
- फायनान्शियल स्टेटमेंटमधून डाटा एकत्रित करा:
- बॅलन्स शीट: इक्विटी आणि लाँग-टर्म लायबिलिटीजमधील बदल पाहा.
- इन्कम स्टेटमेंट: डिव्हिडंड पेमेंट पाहा.
- फायनान्शियल स्टेटमेंटची नोंद: फायनान्सिंग उपक्रमांविषयी अतिरिक्त तपशील.
- सर्व कॅश इन्फ्लो आणि आऊटफ्लो लिस्ट करा:
- कॅश इनफ्लो:
- सामान्य किंवा प्राधान्यित स्टॉक जारी करण्यापासून प्राप्त.
- बाँड्स, नोट्स किंवा लोन्स जारी करण्याकडून प्राप्ती.
- कॅश आऊटफ्लो:
- स्टॉक पुन्हा खरेदी करण्यासाठी देयके.
- बाँड्स, नोट्स किंवा लोन्सचे रिपेमेंट.
- शेअरहोल्डर्सना डिव्हिडंडचे पेमेंट.
- कॅपिटल लीज आणि डेब्ट जारी करण्याच्या खर्चाशी संबंधित पेमेंट.
- कॅश इनफ्लो:
- फायनान्सिंग उपक्रमांमधून नेट कॅश फ्लो कॅल्क्युलेट करा:
- सर्व कॅश इनफ्लो एकत्रित करा.
- सर्व कॅश आऊटफ्लो एकत्रित करा.
- एकूण कॅश इनफ्लो मधून एकूण कॅश आऊटफ्लो वजा करा.
फायनान्सिंग उपक्रमांमधून कॅश फ्लोचे उदाहरण
दिलेल्या कालावधीत (सर्व रक्कम ₹ मध्ये आहे) कंपनीसाठी खालील व्यवहार गृहीत धरूया:
- कॉमन स्टॉक जारी करण्यापासून उत्पन्न: ₹1,50,00,000
- बाँड्स जारी करण्यापासून उत्पन्न: ₹2,00,00,000
- कॉमन स्टॉकची पुनर्खरेदी: ₹50,00,000
- दीर्घकालीन लोनचे रिपेमेंट: ₹1,00,00,000
- भरलेले डिव्हिडंड: ₹30,00,000
- कॅपिटल लीज दायित्वांचे पेमेंट: ₹20,00,000
कॅल्क्युलेशन:
कॅश इनफ्लो:
- कॉमन स्टॉक जारी करण्यापासून उत्पन्न: ₹1,50,00,000
- बाँड्स जारी करण्यापासून उत्पन्न: ₹2,00,00,000
एकूण कॅश इनफ्लो: ₹1, 50, 00,000 + ₹2, 00, 00,000 = ₹3, 50, 00,000
कॅश आऊटफ्लो:
- कॉमन स्टॉकची पुनर्खरेदी: ₹50,00,000
- दीर्घकालीन लोनचे रिपेमेंट: ₹1,00,00,000
- भरलेले डिव्हिडंड: ₹30,00,000
- कॅपिटल लीज दायित्वांचे पेमेंट: ₹20,00,000
एकूण कॅश आऊटफ्लो: ₹50,00,000 + ₹1,00,00,000 + ₹30,00,000 + ₹20,00,000 = ₹2,00,00,000
फायनान्सिंग उपक्रमांमधून नेट कॅश फ्लो:
निव्वळ कॅश फ्लो = एकूण कॅश फ्लो - एकूण कॅश आऊटफ्लो = ₹3,50,00,000 - ₹2,00,00,000 = ₹1,50,00,000
फायनान्सिंग उपक्रमांमधून कॅश फ्लो (₹):
कॉमन स्टॉक जारी करण्यापासून उत्पन्न: ₹1,50,00,000
बाँड्स जारी करण्यापासून उत्पन्न: ₹2,00,00,000
कॉमन स्टॉकची पुनर्खरेदी: (₹50,00,000)
दीर्घकालीन कर्जाचे रिपेमेंट: (₹1,00,00,000)
भरलेले डिव्हिडंड: (₹30,00,000)
कॅपिटल लीज दायित्वांचे पेमेंट: (₹20,00,000)
फायनान्सिंग उपक्रमांद्वारे प्रदान केलेली निव्वळ कॅश: ₹1,50,00,000
फायनान्सिंग उपक्रमांमधून कॅश फ्लोचा अर्थ कसा काढायचा?
फायनान्सिंग उपक्रमांमधून कॅश फ्लोचा अर्थ लावण्यामध्ये कंपनीच्या इक्विटी आणि डेब्ट ट्रान्झॅक्शनशी संबंधित कॅशच्या इनफ्लो आणि आऊटफ्लोचे विश्लेषण करणे समाविष्ट आहे. कॅश फ्लो स्टेटमेंटचा हा सेक्शन कंपनी त्याच्या ऑपरेशन्स, वाढ आणि त्याच्या कॅपिटल संरचनेचे व्यवस्थापन कसे करत आहे याबद्दल माहिती प्रदान करतो. फायनान्सिंग उपक्रमांमधून कॅश फ्लोचे विश्लेषण कसे करावे हे येथे दिले आहे:
विचारात घेण्यासाठी प्रमुख पैलू
- पॉझिटिव्ह वि. नेगेटिव्ह कॅश फ्लो:
- फायनान्सिंगचा सकारात्मक कॅश फ्लो: कंपनी खर्च करण्यापेक्षा अधिक फंड उभारत आहे हे दर्शविते. हे वाढ किंवा विस्ताराचे लक्षण असू शकते, कारण कंपनी स्टॉक जारी करीत असू शकते किंवा नवीन प्रकल्प किंवा अधिग्रहणांना वित्तपुरवठा करण्यासाठी कर्ज घेत असू शकते.
- फायनान्सिंगचा निगेटिव्ह कॅश फ्लो: कंपनी उभारणीपेक्षा अधिक पैसे देत असल्याचे सूचित करते. हे सूचित करू शकते की कंपनी कर्ज परतफेड करीत आहे, शेअर्स परत खरेदी करीत आहे किंवा लाभांश भरत आहे. हे फायनान्शियल स्थिरतेचे लक्षण असू शकते आणि शेअरहोल्डर्सना मूल्याचे रिटर्न असू शकते.
- कॅश इनफ्लोचे स्रोत:
- इक्विटी जारी करणे: सूचित करते की कंपनी त्यांच्या शेअर्सच्या विक्रीद्वारे भांडवल उभारत आहे. हे एक लक्षण असू शकते की कंपनीला विस्तार किंवा इतर इन्व्हेस्टमेंटसाठी फंडची आवश्यकता आहे.
- कर्ज जारी करणे: कंपनी पैसे उधार घेत आहे हे दर्शविते. याचा अर्थ कंपनी त्याच्या बॅलन्स शीटचा फायदा करून वाढीसाठी वित्तपुरवठा करते म्हणून केला जाऊ शकतो, परंतु याचा अर्थ अतिरिक्त जबाबदाऱ्या घेणे देखील आहे.
- कॅश आऊटफ्लोचा वापर:
- कर्जचे रिपेमेंट: दर्शविते की कंपनी त्याचा कर्जाचा भार कमी करीत आहे, जे त्याची आर्थिक स्थिरता सुधारू शकते आणि इंटरेस्ट खर्च कमी करू शकते.
- शेअर बायबॅक: कंपनीचा असा विश्वास आहे की त्याच्या स्टॉकचे मूल्य कमी आहे आणि ती स्वतःच गुंतवणूक करीत आहे. हे थकित शेअर्सची संख्या कमी करून प्रति शेअर (ईपीएस) कमाई देखील सुधारू शकते.
- डिव्हिडेंड पेमेंट: शेअरहोल्डर्सना नफा रिटर्न करण्याची कंपनीची वचनबद्धता दर्शविते. सातत्यपूर्ण आणि वाढणारे लाभांश हे फायनान्शियल आरोग्याचे आणि स्थिर कमाईच्या प्रवाहाचे लक्षण असू शकते.
स्पष्टीकरण उदाहरणे
फायनान्सिंगचा पॉझिटिव्ह कॅश फ्लो
- परिस्थिती: बाँड आणि सामान्य स्टॉक जारी करण्यापासून लक्षणीय उत्पन्नामुळे कंपनीकडे फायनान्सिंग उपक्रमांमधून सकारात्मक नेट कॅश फ्लो आहे.
- व्याख्या: कंपनी वाढीच्या टप्प्यात असण्याची शक्यता आहे, नवीन प्रकल्पांमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी, ऑपरेशन्सचा विस्तार करण्यासाठी किंवा इतर बिझनेस प्राप्त करण्यासाठी भांडवल उभारण्याची शक्यता आहे. जर इन्व्हेस्टमेंट चांगली रिटर्न निर्माण करत असेल तर हे सकारात्मक असू शकते परंतु जर कंपनी खूप जास्त कर्ज घेत असेल तर धोकादायक असू शकते.
फायनान्सिंगमधून नकारात्मक कॅश फ्लो
- परिस्थिती: मोठ्या लोन रिपेमेंट, शेअर पुनर्खरेदी आणि लाभांश पेमेंटमुळे कंपनीकडे फायनान्सिंग उपक्रमांमधून नकारात्मक निव्वळ कॅश फ्लो आहे.
- व्याख्या: कंपनी डेब्ट कमी करण्यासाठी आणि शेअरहोल्डर्सना रिटर्न मूल्य परत करण्यासाठी त्याच्या कॅशचा वापर करीत आहे, जे स्थिर कॅश फ्लोसह मॅच्युअर बिझनेस सूचित करू शकते. हे सामान्यपणे सकारात्मक आहे, फायनान्शियल स्थिरता दर्शविते आणि शेअरहोल्डर्सना रिवॉर्डिंग करण्यावर लक्ष केंद्रित करते, परंतु जर कंपनी वाढीसाठी पुरेशी गुंतवणूक करत नसेल तर चिंता असू शकते.
ट्रेंड विश्लेषण
- सतत पॉझिटिव्ह कॅश फ्लो: अनेक कालावधीत सतत वाढ आणि विस्तार प्रयत्न सूचित करू शकतात. तथापि, जर ते प्रामुख्याने कर्ज वाढवून चालवले असेल तर ते वाढत्या फायनान्शियल लाभाचे चेतावणी चिन्ह असू शकते.
- सतत नकारात्मक कॅश फ्लो: शेअरधारकांना नफा परत करणारी आणि कर्ज कमी करणारी स्थिर, परिपक्व कंपनी दर्शवू शकते, जी सामान्यपणे सकारात्मक चिन्ह आहे. तथापि, जर कंपनी वाढीमध्ये गुंतवणूक करत नसेल तर त्याला भविष्यात आव्हानांचा सामना करावा लागू शकतो.
रेशिओ आणि मेट्रिक्स
- Debt-to-Equity रेशिओ: डेब्ट आणि इक्विटी फायनान्सिंग दरम्यान बॅलन्सचे मूल्यांकन करा.
- डिविडेंड उत्पन्न: डिव्हिडंडद्वारे शेअरहोल्डर्सना प्रदान केलेले रिटर्न समजून घ्या.
- रिपर्चेज परिणाम शेअर करा: प्रति शेअर कमाई आणि शेअरहोल्डर मूल्यावर परिणाम मूल्यांकन करा.
निष्कर्ष
अशा प्रकारे फायनान्सिंग उपक्रमांमधून कॅश फ्लोमध्ये इक्विटी, डेब्ट आणि लाभांशाशी संबंधित विविध ट्रान्झॅक्शनचा समावेश होतो, जे कंपनीची फायनान्शियल धोरणे आणि एकूण फायनान्शियल आरोग्य समजून घेण्यासाठी महत्त्वाचे आहेत.
