मनी मार्केट फंड समजून घेणे

4.1 मनी मार्केट फंड विषयी

यापूर्वीच्या लोकांकडे त्यांच्या सुरक्षित रोख रक्कम इन्व्हेस्ट करण्यासाठी शंभर पर्याय होत्या - ते शहरात जाऊन बँक, बँक आणि अद्याप अधिक बँकांमध्ये खरेदी करू शकतात. जरी असे दिसू शकते की सुरक्षित-पैसे गुंतवणूकदारांकडे अनेक पर्याय आहेत, तरीही ते खरोखरच केले नाहीत. परिणामस्वरूप, अल्ट्रासेफ शॉर्ट-टर्म सिक्युरिटीज खरेदी करून इन्व्हेस्ट करण्यासाठी लाखो रुपयांच्या इन्व्हेस्टरच्या तुलनेत मोठ्या संस्थात्मक इन्व्हेस्टर उत्पन्न मिळू शकत नाही.
त्यानंतर सुरुवातीच्या 1997 मध्ये, मनी मार्केट म्युच्युअल फंडचे जन्म झाले. संकल्पना खूपच सोपी होती. मनी मार्केट म्युच्युअल फंडने त्याच सुरक्षित, जास्त उत्पन्न असलेल्या फायनान्शियल साधनांमध्ये इन्व्हेस्ट केले आहे जे फक्त मोठी बक्स असलेले लोक खरेदी करू शकतात. मनी मार्केट फंड त्यानंतर इन्व्हेस्ट करण्यासाठी विस्तृत रक्कम नसलेल्या इन्व्हेस्टरना शेअर्स विकते. हजारो इन्व्हेस्टरकडून पैसे एकत्रित करून, फंड इन्व्हेस्टरना चांगले उत्पन्न देऊ करते (ऑपरेशनल खर्च कव्हर करण्यासाठी आणि नफा कमावण्यासाठी वाजवी फी आकारल्यानंतर).
म्हणून, मनी मार्केट म्युच्युअल फंड म्युच्युअल फंड इंडस्ट्रीच्या ऑफरिंगचा मोठा आणि युनिक भाग आहेत. मनी मार्केट फंड हे केवळ म्युच्युअल फंडचे एकमेव प्रकार आहे ज्याची शेअर किंमत बऱ्याच प्रमाणात चढउतार होत नाही. स्टॉक आणि बाँड म्युच्युअल फंडच्या शेअर किंमती स्टॉक आणि बाँड मार्केट कसे करत आहेत यावर अवलंबून दिवसापासून ते दिवस चढउतार होतात.

4.2 बँक अकाउंटसह मनी फंडची तुलना

सेव्हिंग्स बँक अकाउंट्सना एकमेव इन्व्हेस्टमेंट पर्याय मानले जाते जे रिस्क-फ्री रिटर्न निर्माण करते. तसेच, तुम्हाला तुमच्या अकाउंटमध्ये जमा केले जाणारे व्याज याची खात्री आहे. एक प्रमुख नुकसान म्हणजे बहुतांश बँक सामान्यपणे बचत बँक खात्यांवरील व्याजदरांमध्ये वारंवार बदल करत नाहीत.
मनी मार्केट फंड पूर्णपणे रिस्क-फ्री नसले तरीही, ते कमी रिस्क-लो रिटर्न साधने आहेत. ते मुख्यतः कर्ज साधनांमध्ये गुंतवणूक करतात, ते इंटरेस्ट रेट रिस्क आणि क्रेडिट रिस्कच्या अधीन असतात. प्रचलित इंटरेस्ट रेटमधील बदल डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटच्या किंमतीमध्ये फरक निर्माण करू शकतो. यामुळे लिक्विड फंडचा एनएव्ही चढउतार होऊ शकतो. लिक्विड फंड मुख्यत्वे शॉर्ट-टर्म डेब्ट सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करत असल्याने, तुम्हाला लिक्विड फंडच्या एनएव्हीमध्ये तीक्ष्ण चढउतार आढळू शकत नाहीत.
क्रेडिट रिस्कची चर्चा करताना, ते कर्ज साधनाच्या जारीकर्त्याद्वारे व्याज आणि मुद्दल पेमेंटमध्ये डिफॉल्टची शक्यता संदर्भित करते. लिक्विड फंड सुनिश्चित करतात की तुमचे पैसे केवळ उत्कृष्ट पत साधनांमध्ये इन्व्हेस्ट केले आहेत.

4.3 मनी मार्केट फंड वापरून

सर्वोत्तम मनी मार्केट फंड हे बँक सेव्हिंग्स अकाउंटसाठी आदर्श पर्याय आहेत - बँकेला समतुल्य सुरक्षा प्रदान करतात, परंतु अधिक चांगले उत्पन्न मिळतात. मनी मार्केट फंड खालीलपैकी काही हेतूंसाठी योग्य आहेत:

o तुमच्या आपत्कालीन कॅश रिझर्व्ह: तुमची आपत्कालीन कॅश आरक्षित ठेवण्यासाठी मनी मार्केट फंड चांगला ठिकाण आहे. भविष्यात काय आहे हे तुम्हाला माहित नसल्यामुळे, तुम्ही नोकरीचे नुकसान, अनपेक्षित वैद्यकीय बिल किंवा लीकी रूफ यासारख्या अनपेक्षित घटनांसाठी तयार करण्यास तयार आहात. बहुतांश लोकांसाठी तीन ते सहा महिन्यांचा खर्च चांगला आपत्कालीन आरक्षित लक्ष्य आहे (उदाहरणार्थ, जर तुम्ही सरासरी महिन्यात ₹30,000 खर्च केला तर ₹90,000 ते ₹1,80,000 राखीव ठेवा). याव्यतिरिक्त- जर तुमचे उत्पन्न जंगली चढउतार होत असेल तर एका वर्षाच्या खर्चापर्यंत सहज असल्याचे विचारात घ्या. जर तुमच्या व्यवसायात नोकरी गमावण्याचा धोका जास्त असेल आणि दुसरा नोकरी शोधण्यासाठी जास्त वेळ लागू शकतो, तर तुम्हाला महत्त्वपूर्ण रोख सुरक्षा जाळी देखील आवश्यक आहे.

o अल्पकालीन बचतीचे ध्येय: जर तुम्ही मोठ्या तिकीटासाठी पैसे वाचवत असाल जे तुम्हाला पुढील काही वर्षांमध्ये खरेदी करण्याची आशा आहे - ते फिशिंग बोट असेल किंवा घरी डाउन पेमेंट असेल - मनी मार्केट फंड हे पैसे जमा करण्यासाठी आणि वाढविण्यासाठी एक भयंकर जागा आहे. अशा अल्प कालावधीसह, तुम्ही तुमचे पैसे स्टॉकच्या गिरेशन किंवा दीर्घकालीन बाँडमध्ये एक्सपोज करण्यास परवडणार नाही. मनी मार्केट फंड केवळ तुमच्या प्रिन्सिपलसाठी सुरक्षित आवरण देऊ करत नाही तर महागाई दरापेक्षा तुम्हाला एक पाऊल पुढे ठेवण्यासाठी उत्पन्न देखील देते.

o इन्व्हेस्टमेंटसाठी प्रतीक्षेत पैशांसाठी पार्किंग स्पॉट: असे वाटते की तुमच्याकडे दीर्घकालीन उद्देशांसाठी इन्व्हेस्ट करू इच्छिणारे पैसे असतात परंतु तुम्हाला एका मोठ्या ड्रॉपच्या आधी स्टॉक आणि बाँडमध्ये खरेदी करण्याच्या भीतीसाठी एकदाच इन्व्हेस्टमेंट करायची नाही. मनी मार्केट फंड इन्व्हेस्टमेंटच्या प्रतीक्षेत असलेल्या पैशांचे मैत्रीपूर्ण घर असू शकतो, कारण तुम्ही वेळेनुसार तुमच्या निवडलेल्या इन्व्हेस्टमेंटमध्ये क्रमागत खरेदी करता.

4.4 कोणत्या मनी फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करतात?

मनी मार्केट फंड केवळ सर्वात क्रेडिट-योग्य सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात आणि त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटमध्ये सरासरी मॅच्युरिटी (जेव्हा शॉर्ट-टर्म बाँड्स देय करतात) 90 दिवसांपेक्षा कमी असणे आवश्यक आहे. या सिक्युरिटीजचे अल्पकालीन स्वरुप (शॉर्ट-टर्म) इंटरेस्ट रेट्समध्ये बदलांसाठी संवेदनशील असलेल्या पैशांच्या जोखीम प्रभावीपणे दूर करते.
मनी मार्केट फंडचा वापर करणारी सिक्युरिटीज अत्यंत सुरक्षित आहेत. जनरल पर्पज मनी मार्केट फंड सरकारच्या समर्थित सिक्युरिटीज, बँक सर्टिफिकेट्स ऑफ डिपॉझिट्स (सीडीएस) आणि सर्वात मोठ्या आणि सर्वात क्रेडिट-योग्य कंपन्यांद्वारे जारी केलेले शॉर्ट-टर्म कॉर्पोरेट डेब्ट आणि भारत सरकारचे बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करतात.

अ) व्यावसायिक कागद- कॉर्पोरेशन्स, विशेषत: मोठे कॉर्पोरेशन्स, अनेकदा त्यांच्या बिझनेस वाढविण्यासाठी आणि समृद्ध करण्यासाठी पैसे उधार घेणे आवश्यक आहे. भूतकाळात, अल्पकालीन कर्जाची आवश्यकता असलेल्या बहुतांश कंपन्यांना बँकेतून पैसे कर्ज घेणे आवश्यक होते. अलीकडील दशकांमध्ये, अल्पकालीन कर्ज किंवा IOUs - व्यावसायिक पेपर जारी करणे - थेट इच्छुक गुंतवणूकदारांना सोपे झाले आहे. मनी मार्केट फंड उच्च-दर्जाचे कमर्शियल पेपर खरेदी करतात जे सामान्यपणे 60 ते 90 दिवसांच्या आत मॅच्युअर होते आणि मोठ्या कंपन्या (जसे टाटा, रिलायन्स, टीसीएस), बँका आणि सरकारद्वारे जारी केले जातात.

जर तुमच्याकडे इन्व्हेस्ट करण्यासाठी लाखो रुपये असतील, तर तुम्ही मनी मार्केट फंडद्वारे अप्रत्यक्षपणे खरेदी करण्याऐवजी कमर्शियल पेपर खरेदी करू शकता. जर तुमच्याकडे इन्व्हेस्ट करण्यासाठी बरेच पैसे नसेल तर थेट इन्व्हेस्टमेंट ही एक चांगली कल्पना नाही. जेव्हा तुम्ही कमर्शियल पेपर खरेदी करता तेव्हा तुम्हाला फी लागते आणि तुम्हाला क्रेडिट रिस्कचे मूल्यांकन कसे करावे हे जाणून घेण्यासाठी कौशल्य नसण्याची शक्यता आहे आणि पेमेंट करण्यासाठी योग्य किंमत म्हणजे काय. सर्वोत्तम मनी फंड तुमच्यासाठी हे सर्व विश्लेषण करण्यासाठी एक लहान शुल्क आकारतात, अधिक ते चेक-रायटिंग विशेषाधिकार प्रदान करतात.

ब) ठेवीचे प्रमाणपत्र: तुम्ही तुमच्या स्थानिक बँकेत जाऊ शकता आणि डिपॉझिट सर्टिफिकेट (CD) मध्ये काही पैसे इन्व्हेस्ट करू शकता. सीडी ही एका विशिष्ट मुदत कर्जापेक्षा जास्त काही नाही जी तुम्ही तुमच्या बँकरला बनवता - महिन्यापासून काही वर्षांपर्यंत कुठेही. मनी मार्केट फंड सीडी देखील खरेदी करू शकतात. एकमेव फरक म्हणजे ते बरेच पैसे इन्व्हेस्ट करतात - सामान्यपणे लाखो - बँक CD मध्ये. त्यामुळे, ते तुम्ही स्वत: मिळवू शकता त्यापेक्षा जास्त व्याजदर कमांड करू शकतात. मनी फंड काही महिन्यांतच मॅच्युअर होणारे CD खरेदी करतात. आणि इतर मनी फंड इन्व्हेस्टमेंटप्रमाणे, पैसे फंड बँकांची क्रेडिट गुणवत्ता आणि त्यामध्ये इन्व्हेस्ट करणाऱ्या इतर संस्था निर्धारित करण्यासाठी संशोधन करते.

क) सरकारी कर्ज: अब्ज आणि अब्ज लोकांना सेवा देण्यात आली आहे हे म्हणजे मॅकडोनाल्डचे अनेक ठिकाणी लक्ष वेधले आहेत. तसेच, ट्रेजरी सिक्युरिटीजच्या स्वरूपात सरकार ट्रिलियन आणि ट्रिलियन रुपयांची सेवा देखील करते. बहुतांश मनी मार्केट फंड लवकरच मॅच्युअर होण्यासाठी त्यांच्या पैशांचा लहान भाग ट्रेजरीमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. मनी फंड सरकार संलग्न एजन्सीद्वारे जारी केलेल्या अल्पकालीन कर्जामध्येही गुंतवणूक करतात, जसे नाबार्ड, जे भारताच्या कृषी विकासासाठी निधी प्रदान करतात.

सरकारी एजन्सी कर्ज, ज्यामध्ये पैसा निधी गुंतवणूक करतात, कोषागारांप्रमाणेच, "भारत सरकारच्या पूर्ण विश्वास आणि पत याद्वारे समर्थित नाही." तथापि, कोणतीही संघीय एजन्सीने त्याच्या कर्जावर कधीही डिफॉल्ट केलेली नाही आणि अशा परिस्थिती होण्याची शक्यता नाही.