प्रमुख रेट्स

बँक लेंडिंग रेट्स आणि कर्जदारांसाठी क्रेडिटचा खर्च निर्धारित करणारा विशिष्ट इंटरेस्ट रेट मुख्य रेट किंवा रेपो रेट म्हणून ओळखला जातो. भारतातील दोन प्रमुख इंटरेस्ट रेट्स म्हणजे रेपो रेट आणि बँक रेट. हे असे रेट्स आहेत जे प्रत्यक्ष किंवा अप्रत्यक्षपणे, रिझर्व्ह ऑफ इंडिया (आरबीआय) द्वारे सेट केले जातात, जे अर्थव्यवस्थेमध्ये पैसे आणि क्रेडिटचे कर्ज आणि पुरवठ्यावर प्रभाव टाकतात.

प्रमुख रेट्स समजून घेणे

कर्जावरील व्याज दर निर्धारित करण्यासाठी बँक किंवा इतर संस्था प्रमुख दर वापरतात. भारतात, दोन प्रमुख रेट्स आहेत: रेपो रेट आणि बँक रेट. की रेट कसे काम करते? प्रमुख रेट्स समजून घेण्यासाठी, बँकांना लोन देण्यापासून उत्पन्न मिळते हे समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. जेव्हा कर्ज देणे बँकांसाठी नफा निर्माण करते, तेव्हा ते शक्य तितक्या त्यांच्या ठेवींना कर्ज देण्यासाठी प्रेरित असतात. ही एक समस्या आहे जेव्हा मोठ्या संख्येतील ठेवीदारांना अचानक त्यांचे पैसे काढायचे आहेत. या परिस्थितीत नैसर्गिकरित्या घडणाऱ्या भय टाळण्यासाठी, आरबीआयने कायदेशीर आरक्षित आवश्यकतांसाठी तरतूद केली आहे ज्यासाठी बँकांना त्यांच्या ठेवींची काही टक्के रक्कम कॅशमध्ये ठेवणे आणि बँकांच्या पैशांची किमान टक्केवारी सेंट्रल बँककडे जमा करणे आवश्यक आहे

प्रमुख रेट्सचा वापर

आर्थिक धोरण  

प्रमुख रेटचा आणखी एक महत्त्वाचा पैलू म्हणजे ते चलनविषयक धोरण राबविण्यासाठी सेंट्रल बँकद्वारे वापरले जाणारे प्राथमिक साधन म्हणून काम करते. की रेट थेट ग्राहकांद्वारे वापरल्या जाणार्‍या इतर इंटरेस्ट रेट्सवर प्रभाव टाकते, जसे की क्रेडिट कार्ड रेट्स, पर्सनल लोन्स, मॉर्टगेज लोन्स आणि बरेच काही. इंटरेस्ट रेट्स कर्ज घेण्यासाठी आणि सेव्हिंगसाठी प्रोत्साहनांद्वारे अर्थव्यवस्थेवर प्रभाव टाकतात. जर इंटरेस्ट रेट्स जास्त असतील तर लोकांकडे पैसे वाचवण्यासाठी प्रोत्साहन आहे. त्याउलट, जर इंटरेस्ट रेट्स कमी असतील तर लोकांकडे लोन घेण्यासाठी आणि पैसे खर्च करण्यासाठी प्रोत्साहन आहे. या संबंधामुळे, मॅक्रो इकॉनॉमीला आकार देण्यासाठी आर्थिक धोरणात इंटरेस्ट रेट्सचा वापर केला जातो.

आरक्षित आवश्यकता

कारण की प्रमुख रेट हा फायनान्शियल संस्थांदरम्यान लोन घेण्याचा टार्गेट रेट आहे, हे रिझर्व्ह आवश्यकता पूर्ण करण्यासाठी वापरलेला महत्त्वाचा घटक देखील आहे. रिझर्व्ह आवश्यकता ही कॅशची विशिष्ट टक्केवारी आहे जी फायनान्शियल संस्थांनी लिक्विडिटीच्या गरजा पूर्ण करण्यासाठी डेकवर ठेवणे आवश्यक आहे, जसे की फंड विद्ड्रॉ करण्यासाठी कस्टमरची विनंती. दिवाळखोरी कमी करण्यासाठी आरक्षित आवश्यकता आहे. जर रिझर्व्ह आवश्यकतेखाली कमी झाले तर कॅश कर्ज घेण्यासाठी फायनान्शियल संस्थांद्वारे की रेटचा वापर केला जातो.

विशेष विचार

ओपन मार्केट ऑपरेशन्स

आर्थिक धोरण राबविण्यासाठी सरकारद्वारे वापरल्या जाणार्‍या मुख्य साधनांपैकी एक म्हणजे प्रमुख दर. जेव्हा आरबीआयला अर्थव्यवस्थेत पैशाचा पुरवठा वाढवायचा आहे, तेव्हा ते सामान्यपणे अर्थव्यवस्थेत पैशाचा पुरवठा वाढविण्यासाठी निधीचा वापर करून नवीन निर्मित पैशांसह ओपन मार्केटवर बाँड खरेदी करेल. जेव्हा सेंट्रल बँक संकोचनाच्या टप्प्यात असते, तेव्हा ते पैशाचा पुरवठा कमी करण्यासाठी ओपन मार्केटमध्ये सरकारी बाँड्स विकेल जे महागाई नियंत्रित करण्यास मदत करते. सेंट्रल बँकद्वारे सिक्युरिटीजची विक्री व्यावसायिक बँकांच्या राखीव कमी करते, त्यामुळे क्रेडिट तयार करण्याच्या बँकेच्या क्षमतेवर प्रतिकूल परिणाम होतो, त्यामुळे अर्थव्यवस्थेत पैशाचा पुरवठा कमी होतो. तर, सेंट्रल बँकद्वारे सिक्युरिटीजची खरेदी राखीव वाढवते आणि क्रेडिट देण्याची बँकेची क्षमता वाढवते.

की रेट महत्त्वाचे का आहे?

रेपो रेट किंवा बँक रेट मधील वाढ बँकांना रिझर्व्ह आवश्यकता पूर्ण करण्यासाठी कर्ज घेण्यापासून निरुत्साहित करते, ज्यामुळे त्यांना रिझर्व्ह निर्माण करणे (आणि त्यामुळे कमी पैसे कर्ज देणे). रेपो रेट किंवा बँक रेटमध्ये कपात याचा विपरीत परिणाम होतो: हे बँकांना रिझर्व्ह आवश्यकता पूर्ण करण्यासाठी लोन घेण्यास प्रोत्साहित करते, जे लेंडिंगसाठी अधिक पैसे उपलब्ध करते.

त्यानुसार, अर्थव्यवस्थेमध्ये क्रेडिट नियंत्रित करण्यासाठी सेंट्रल बँक रेपो रेटमध्ये बदल करू शकते, हे पैशाचा पुरवठा आणि क्रेडिट नियंत्रित करण्यासाठी एक प्रमुख कार्य केंद्रीय बँक देखील आहे.

रिपर्चेज रेट

जेव्हा बँक रिझर्व्ह आवश्यकता पूर्ण करण्यास असमर्थ असते, तेव्हा ते अन्य बँकमधून किंवा थेट आरबीआय कडून फंड उधार घेऊ शकते. ज्या रेटवर हे शॉर्ट टर्म अनसिक्युअर्ड लोन उपलब्ध आहे त्याला रेपो रेट म्हणून ओळखले जाते.

रिव्हर्स रेपो रेट

रिझर्व्ह आवश्यकता रिव्हर्स रेपो रेट पूर्ण करण्यासाठी वापरलेल्या लोनवर इंटरेस्ट रेट बँक एकमेकांना शुल्क आकारतात. हे अनेकदा रेपो रेटसह गोंधळात टाकले जाते. जेव्हा बँक रिझर्व्ह आवश्यकता पूर्ण करण्यास असमर्थ असेल, तेव्हा ते रिव्हर्स रेपो लोन मिळवू शकते. हे लोन्स सामान्यपणे अशा ट्रान्झॅक्शनमध्ये विशेषज्ञ असलेल्या ब्रोकर्सद्वारे केले जातात किंवा ते थेट बँकांमध्ये केले जातात.

की रेट कालावधी म्हणजे काय?

1% किंवा 100 बीपीएसच्या उत्पन्नातील बदलाच्या संदर्भात डेब्ट सिक्युरिटीच्या मॅच्युरिटी मूल्यात मुख्य रेट कालावधी बदल आहे.