मुख्य दर

कर्जावरील व्याजदर निर्धारित करण्यासाठी बँक किंवा इतर संस्थांद्वारे मुख्य दर वापरले जातात.

मुख्य दर काय आहेत?

बँक कर्ज दर निर्धारित करणारे विशिष्ट इंटरेस्ट रेट आणि कर्जदारांसाठी क्रेडिटचा खर्च की रेट किंवा रेपो रेट म्हणून ओळखले जाते. भारतातील दोन प्रमुख इंटरेस्ट रेट्स हे रेपो रेट आणि बँक रेट आहेत. बँक ऑफ इंडिया (RBI) द्वारे प्रत्यक्ष किंवा अप्रत्यक्षपणे सेट केलेले दर आहेत, हे कर्ज देणे आणि अर्थव्यवस्थेमध्ये पैसे व पतपुरवठा यावर प्रभाव पाडतात.

मुख्य दर समजून घेणे

कर्जावरील व्याजदर निर्धारित करण्यासाठी बँक किंवा अन्य संस्था मुख्य दराचा वापर करते. भारतात, दोन प्रमुख दर आहेत: रेपो दर आणि बँक दर. की रेट कसे काम करते? मुख्य दर समजून घेण्यासाठी, बँकांना कर्ज करण्यापासून उत्पन्न मिळणे महत्त्वाचे आहे. जेव्हा कर्ज देणे बँकांसाठी नफा निर्माण करते, तेव्हा त्यांना शक्य तितक्या जास्त ठेवी देण्यासाठी प्रेरित केले जाते. जेव्हा मोठ्या संख्येने ठेवीदारांना त्यांचे पैसे काढण्याची इच्छा असते तेव्हा हे समस्या आहे. या परिस्थितीत नैसर्गिकरित्या होणाऱ्या भय टाळण्यासाठी, आरबीआयने कायदेशीर आरक्षित आवश्यकतांसाठी तरतुदी केली आहेत ज्यासाठी बँकांना त्यांच्या ठेवींची विशिष्ट टक्केवारी कॅशमध्ये ठेवणे आवश्यक आहे आणि बँकांच्या पैशांची किमान टक्केवारी केंद्रीय बँकेत ठेवणे आवश्यक आहे

मुख्य दरांचे वापर

आर्थिक धोरण  

मुख्य दराचा आणखी एक महत्त्वाचा पैलू म्हणजे ते आर्थिक धोरण करण्यासाठी केंद्रीय बँकेने वापरलेले प्राथमिक साधन म्हणून काम करते. मुख्य दर ग्राहकांद्वारे वापरलेल्या इतर इंटरेस्ट रेट्स जसे की क्रेडिट कार्ड रेट्स, पर्सनल लोन्स, मॉर्टगेज लोन्स आणि बरेच काही प्रभावित करते. इंटरेस्ट रेट्स लोन घेण्यासाठी आणि सेव्हिंग करण्यासाठी प्रोत्साहनांद्वारे अर्थव्यवस्थेला प्रभावित करतात. जर व्याजदर जास्त असेल तर लोकांना पैसे वाचविण्यासाठी प्रोत्साहन मिळेल. याव्यतिरिक्त, जर इंटरेस्ट रेट कमी असेल तर लोकांना पैसे उधार घेण्यासाठी आणि खर्च करण्यासाठी प्रोत्साहन मिळेल. या संबंधामुळे, मॅक्रो अर्थव्यवस्थेला आकार देण्यासाठी आर्थिक धोरणात इंटरेस्ट रेट्स वापरले जातात.

आरक्षित आवश्यकता

कारण की दर हा आर्थिक संस्थांमध्ये कर्ज घेण्याचा लक्ष्य दर आहे, हे आरक्षित आवश्यकता पूर्ण करण्यासाठी वापरले जाणारे महत्त्वपूर्ण घटक देखील आहे. आरक्षित आवश्यकता ही रोख रकमेची विशिष्ट टक्केवारी आहे जी आर्थिक संस्थांनी लिक्विडिटी गरजा पूर्ण करण्यासाठी डेकवर ठेवणे आवश्यक आहे, जसे कस्टमरने निधी काढण्याची विनंती केली पाहिजे. दिवाळखोरी कमी करण्यासाठी आरक्षित आवश्यकता आहे. जर आरक्षित आवश्यकतेपेक्षा कमी असेल तर रोख कर्ज घेण्यासाठी वित्तीय संस्थांद्वारे प्रमुख दर वापरले जाते.

विशेष विचार

ओपन मार्केट ऑपरेशन्स

आर्थिक धोरण अंमलबजावणीसाठी सरकारने वापरलेल्या मुख्य साधनांपैकी एक म्हणजे महत्त्वाचे दर. जेव्हा आरबीआयला अर्थव्यवस्थेत पैशांचा विस्तार करायचा असेल, तेव्हा अर्थव्यवस्थेमध्ये पैसे पुरवठा वाढविण्यासाठी निधीचा वापर करून नवीन निर्मित पैशांसह खुल्या बाजारात बाँड खरेदी करेल. जेव्हा केंद्रीय बँक संविदात्मक टप्प्यात असेल, तेव्हा मुद्रास्फीती नियंत्रित करण्यास मदत करणारे पैसे कमी करण्यासाठी खुल्या बाजारातील सरकारी बाँड्स विक्री करेल. सेंट्रल बँकद्वारे सिक्युरिटीजची विक्री व्यावसायिक बँकांच्या रिझर्व्ह कमी करते ज्यामुळे अर्थव्यवस्थेत पैसे पुरवठा कमी करण्याच्या बँकेच्या क्षमतेवर प्रतिकूल परिणाम होतो. ज्याअर्थी, सेंट्रल बँकद्वारे सिक्युरिटीज खरेदी करणे आरक्षित करते आणि बँकेला क्रेडिट देण्याची क्षमता वाढवते.

की रेट का महत्त्वाचे आहे?

रेपो रेट किंवा बँक रेट मधील वाढ बँकांना आरक्षित आवश्यकता पूर्ण करण्यासाठी कर्ज घेण्यापासून निरुत्साहित करते, ज्यामुळे त्यांना आरक्षित करणे (आणि त्यामुळे कमी पैसे मिळतात). रेपो रेट किंवा बँक रेटमधील कमी करण्याचा विपरीत परिणाम आहे: हे बँकांना आरक्षित आवश्यकता पूर्ण करण्यासाठी कर्ज घेण्यास प्रोत्साहित करते, ज्यामुळे कर्जासाठी अधिक पैसे उपलब्ध होतात.

त्यानुसार, अर्थव्यवस्थेतील पत नियंत्रित करण्यासाठी केंद्रीय बँक रेपो दरामध्ये बदल करू शकते, जी पैशांचा पुरवठा आणि पत नियंत्रित करण्यासाठी एक प्रमुख कार्य केंद्रीय बँक देखील आहे.

रिपर्चेज रेट

जेव्हा बँक रिझर्व्ह आवश्यकता पूर्ण करण्यास असमर्थ असेल, तेव्हा ते अन्य बँकमधून किंवा थेट RBI कडून फंड घेऊ शकतात. ही अल्पकालीन अनसिक्युअर्ड लोन उपलब्ध असलेला दर रेपो रेट म्हणून ओळखला जातो.

रिव्हर्स रेपो रेट

रिव्हर्स रेपो रेट आवश्यकता पूर्ण करण्यासाठी वापरलेल्या लोनवर इंटरेस्ट रेट बँक एकमेकांना शुल्क आकारतात. हे बर्याचदा रेपो रेटसह भ्रमित केले जाते. जेव्हा बँक रिझर्व्ह आवश्यकता पूर्ण करण्यास असमर्थ असेल, तेव्हा ते रिव्हर्स रेपो लोन मिळू शकते. हे कर्ज सामान्यपणे अशा व्यवहारांमध्ये विशेषज्ञ असलेल्या ब्रोकर्सद्वारे केले जातात किंवा ते स्वत: बँकांमध्ये थेट बनवले जातात.

मुख्य दर कालावधी म्हणजे काय?

मुख्य दर कालावधी म्हणजे त्याच्या उत्पन्नातील 1% किंवा 100 bps च्या संदर्भात कर्ज सुरक्षेच्या मॅच्युरिटी मूल्यातील बदल.