व्हिडिओ पाहा
कंपनीच्या आर्थिक आरोग्यासाठी सॉल्व्हन्सी हा एक महत्त्वाचा घटक आहे. सॉल्व्हन्सी रेशिओ मोजणे हे कंपनी कसे प्रदर्शित करीत आहे आणि कंपनी त्याचे कर्ज आणि व्याज कसे कार्यक्षमतेने देत आहे याविषयी व्यावसायिक अंतर्दृष्टी देते. सॉल्व्हन्सी रेशन नफा मिळवताना कंपनीची भविष्यातील कर्जाची जबाबदारी पूर्ण करण्याची क्षमता मोजते.
सॉल्व्हन्सी रेशिओ हा एक फायनान्शियल मेट्रिक आहे जो दीर्घकालीन दायित्वांना कव्हर करण्याची कंपनीच्या क्षमता मोजतो आणि भविष्यातील कर्जाच्या दायित्वांची पूर्तता करण्यासाठी ते कसे कार्यक्षम कॅश फ्लो निर्माण करते हे दर्शविते. हे व्यवसायाचे आर्थिक आरोग्य दर्शविते आणि गुंतवणूकदारांना व्यवस्थापक आणि भागधारकांना चांगल्या नफ्याचे मूल्यांकन करण्यास मदत करते.
पहिला घटक रोख प्रवाह आहे. हे कंपन्या डेप्रीसिएशन आणि फायनान्शियल क्षमता समजून घेण्यासाठी खर्च मोजताना. जेव्हा सॉल्व्हन्सी प्रोफेशनल्स मोजतात तेव्हा कंपनीच्या अल्पकालीन दायित्वांऐवजी सर्व कर्जाची जबाबदारी देखील विचारात घेतात.
सॉल्व्हन्सी रेशिओची गणना कशी केली जाते?
सॉल्व्हेन्सी रेशिओमध्ये विविध मेट्रिक्सचा समावेश होतो ज्यामध्ये दीर्घकालीन कर्ज परतफेड, संचित व्याज कर विसंगती आणि रोख प्रवाह आणि मालमत्ता वापरून थकित शेअर्सची सर्व मोजणी केली जाते. सोल्व्हन्सीची गणना करण्याचे विविध मार्ग आहेत परंतु सोल्व्हन्सी रेशिओ मोजण्याचे मुख्य फॉर्म्युला खालीलप्रमाणे आहे :
सॉल्व्हन्सी रेशिओ = (निव्वळ उत्पन्न + घसारा) / सर्व दायित्व (अल्पकालीन + दीर्घकालीन दायित्व)
येथे अंक संस्थेचा वर्तमान रोख प्रवाह समाविष्ट असतो, तर भाजक त्याच्या दायित्वांपासून बनवले जातात. अशा प्रकारे निष्कर्ष घेणे सुरक्षित आहे की सोल्व्हन्सी रेशिओ कंपनीचे कॅश फ्लो त्याच्या एकूण दायित्वांचे पेमेंट करण्यासाठी पुरेसे आहे का हे निर्धारित करते. सॉल्व्हेन्सी रेशिओ आम्हाला संस्थेच्या दीर्घकालीन कर्जाशी संबंधित अर्थपूर्ण तुलना करण्यास सक्षम करतात कारण ते त्याच्या इक्विटी आणि मालमत्तेशी संबंधित आहे. या रेशिओचा वापर इच्छुक पक्षांना कंपनीच्या भांडवली संरचनेच्या स्थिरतेचे मूल्यांकन करण्यास अनुमती देते.
सॉल्व्हन्सी रेशिओचे प्रकार
- इक्विटी रेशिओमध्ये कर्ज
इक्विटीसाठी डेब्ट हा सर्वात वापरलेल्या डेब्ट सोल्व्हन्सी रेशिओपैकी एक आहे. इक्विटीच्या तुलनेत कंपनी त्याच्या ऑपरेशन्ससाठी किती डेब्ट वापरते हे डेब्ट टू इक्विटी रेशिओ मोजते. जेव्हा कंपनी चालू असलेल्या व्यवसाय उपक्रमांसाठी पैसे भरण्यासाठी त्याचे कर्ज वापरते, तेव्हा कंपनीला लिक्विडेट करण्याची गरज असल्यास कर्ज कव्हर करण्यासाठी हे मूल्य मोठ्या प्रमाणात असल्याची खात्री करण्यासाठी इक्विटीवर देखरेख ठेवणे आवश्यक आहे. त्यामुळे जेव्हा रेशिओ जास्त असेल, तेव्हा कर्जाचे मूल्य म्हणजे कंपनीच्या वाढीसाठी निधी देणे. हे डेब्ट ते इक्विटी रेशिओ = लाँग टर्म डेब्ट/शेअरहोल्डर्स फंड म्हणून प्रतिनिधित्व केले जाते
2 कर्ज गुणोत्तर
डेब्ट रेशिओ हा एक फायनान्शियल रेशिओ आहे जो कंपनीच्या फायनान्शियल लेव्हरेजला मोजण्यासाठी वापरला जातो. एकूण दायित्वे घेऊन आणि कर्जाचा रेशिओ जास्त असल्यास कंपनी जोखीमदार आहे याचे प्रतिनिधित्व करून ते एकूण कॅपिटलद्वारे विभाजित करून कॅल्क्युलेट केले जाते. हे कर्ज वापरून वित्तपुरवठा केलेल्या व्यवसाय एकूण भांडवलाचा प्रमाण निर्धारित करते. उदाहरणार्थ, जर कंपनीचे डेब्ट ते कॅपिटल रेशिओ 0.45 असेल. याचा अर्थ असा की त्याच्या भांडवलापैकी 45% कर्जामधून येते. अशा परिस्थितीत कमी रेशिओ प्राधान्य दिले जाते कारण याचा अर्थ असा आहे की कंपनी कर्जावर अवलंबून न ठेवता भांडवलासाठी पैसे भरू शकते.
3. मालकी गुणोत्तर किंवा इक्विटी गुणोत्तर
मालकी रेशिओ मालकी निधी आणि निव्वळ मालमत्ता किंवा भांडवल दरम्यान संबंध स्थापित करते. हे म्हणून व्यक्त केले आहे
इक्विटी/प्रोप्रायटरी रेशिओ = शेअरहोल्डर्स फंड/कॅपिटल किंवा शेअरहोल्डर्स फंड/एकूण ॲसेट्स
4 व्याज कव्हरेज गुणोत्तर
कंपनी थकित कर्ज दायित्वांवर व्याज देण्यास सक्षम आहे का हे निर्धारित करण्यासाठी इंटरेस्ट कव्हरेज रेशिओ वापरले जाते. अकाउंटिंग कालावधीसाठी देय व्याज देयकासह कंपनीच्या EBIT ला विभाजित करून हे कॅल्क्युलेट केले जाते.
हे म्हणून प्रतिनिधित्व केले जाते
इंटरेस्ट कव्हरेज रेशिओ = EBIT/ दीर्घकालीन लोनवर इंटरेस्ट
जिथे EBIT= व्याज किंवा करांपूर्वीची कमाई
बिझनेसच्या सोल्व्हन्सीसाठी उच्च कव्हरेज रेशिओ चांगला आहे, तर कमी कव्हरेज रेशिओ बिझनेसवर कर्जाचा भार दर्शवितो.
5 व्याज कव्हरेज गुणोत्तर
इंटरेस्ट कव्हरेज रेशिओसह इन्व्हेस्टर त्याच्या कर्जावरील इंटरेस्ट शुल्क भरण्यासाठी कंपनीचे नफा काही वेळा निर्धारित करू शकतो. आकडेवारी कॅल्क्युलेट करण्यासाठी आम्हाला कंपनीचे नफा त्याच्या इंटरेस्ट पेमेंटद्वारे विभाजित करावे लागतात. मूल्य जेवढे जास्त, कंपनीचे अधिक सोडवणे. याची गणना याप्रमाणे केली जाते
इंटरेस्ट कव्हरेज रेशिओ = EBIT/दीर्घकालीन लोनवर इंटरेस्ट
बिझनेसच्या सोल्व्हन्सीसाठी उच्च कव्हरेज रेशिओ चांगला आहे, तर कमी कव्हरेज रेशिओ बिझनेसवर कर्जाचा भार दर्शवितो.
हे सर्व सोल्व्हन्सी रेशिओविषयी होते जे दीर्घकालीन कर्ज दायित्वांचे पेमेंट करण्याची क्षमता मोजण्याद्वारे व्यवसाय संस्थेची सोल्व्हन्सी निर्धारित करतात.
6. फायनान्शियल लिव्हरेज
अधिक मालमत्ता खरेदी करण्यासाठी फायनान्शियल लेव्हरेज हे कर्जाचा वापर आहे. इक्विटीवरील रिटर्न वाढविण्यासाठी लिव्हरेज वापरले जाते. तथापि, अतिरिक्त प्रमाणात फायनान्शियल लाभ अयशस्वी होण्याचा धोका वाढवते कारण कर्ज परतफेड करणे अधिक कठीण होते.
फायनान्शियल लेव्हरेज फॉर्म्युला एकूण मालमत्तेचे एकूण कर्जाचे प्रमाण म्हणून मोजले जाते. जेव्हा कर्जाशी संबंधित व्याज खर्चापेक्षा जास्त परतावा निर्माण करण्यासाठी कर्ज ठेवला जाऊ शकतो तेव्हा आर्थिक लाभ अनुकूल असतो.
सोलव्हेन्सी रेशिओ आणि लिक्विडिटी रेशिओ दरम्यान फरक
तुलनासाठी आधार | रोकडसुलभता | सोल्व्हन्सी |
परिभाषा | वर्तमान मालमत्तेसह वर्तमान दायित्वांचे पेमेंट करण्याची व्यवसायाची क्षमता म्हणून लिक्विडिटी परिभाषित केली जाते | देयकासाठी देय असल्यामुळे उपाययोजना त्यांच्या कर्जाची पूर्तता करण्याची व्यवसायाची क्षमता मोजते |
दायित्व | शॉर्ट-टर्म लायबिलिटीज | दीर्घकालीन दायित्वे |
त्याचे वर्णन काय करते | मालमत्ता कॅशमध्ये किती सहजपणे रूपांतरित केली जाते | दीर्घकाळात बिझनेस स्वत:ला किती चांगले टिकते |
रेशिओ | व्यवसायाची लिक्विडिटी मोजणारे गुणोत्तर लिक्विडिटी रेशिओ म्हणून ओळखले जातात. यामध्ये वर्तमान रेशिओ, ॲसिड टेस्ट रेशिओ, क्विक रेशिओ इ. समाविष्ट आहे. | व्यवसायाची सोल्व्हन्सी रेशिओ द्वारे निर्धारित केली जाते. हे इंटरेस्ट कव्हरेज रेशिओ, डेब्ट ते इक्विटी रेशिओ आणि फिक्स्ड ॲसेट ते नेट वर्थ रेशिओ आहेत |
धोका | जोखीम खूपच कमी आहे. तथापि, हे व्यवसायाच्या पत पात्रतेवर परिणाम करू शकते | दिवाळखोरीमुळे जोखीम अत्यंत जास्त आहे कारण दिवाळखोरी होऊ शकते |
ताळेबंद | वर्तमान मालमत्ता, वर्तमान दायित्व आणि त्यांच्या खालील प्रत्येक वस्तूचे तपशीलवार अकाउंट | कर्ज, भागधारकांची इक्विटी आणि दीर्घकालीन मालमत्ता |
एकमेकांवर परिणाम | जर सोल्व्हन्सी जास्त असेल तर लिक्विडिटी अल्प कालावधीत प्राप्त केली जाऊ शकते | जर लिक्विडिटी जास्त असेल तर सोल्व्हन्सी लवकरच प्राप्त करू शकणार नाही |
हाय सोल्व्हन्सी रेशिओ चांगला आहे का?
उच्च सोल्व्हन्सी रेशिओ सामान्यपणे चांगला असतो. याचा अर्थ असा की कंपनी सामान्यपणे कमी सॉल्व्हन्सी रेशिओ असलेल्या कंपन्यांच्या तुलनेत चांगल्या दीर्घकालीन आरोग्यात असते. दुसऱ्या बाजूला, सोल्व्हन्सी रेशिओ खूपच जास्त असू शकतो की कंपनी संभाव्यपणे कमी खर्चाचे कर्ज वापरत नाही. सोल्व्हन्सीचा अधिकांशतः फायनान्शियल हेल्थचा बारोमीटर म्हणून वापर केला जातो आणि त्यापेक्षा जास्त चांगले आहे.
कर्जाप्रमाणेच सोल्व्हन्सी आहे का?
सोल्व्हन्सी ही कर्जाशी संबंधित आहे, कारण कंपनी त्यांचे कर्ज कसे भरण्यास सक्षम असेल याचे मापन म्हणजे सोल्व्हन्सी होय. बर्याच प्रकरणांमध्ये, कंपनीला पैसे कर्ज घेणे अर्थपूर्ण ठरते. अनेक प्रकरणांमध्ये, पैसे कर्ज घेणे कंपनीला अर्थपूर्ण ठरते. इतर प्रकरणांमध्ये, स्टॉक जारी करण्याऐवजी कर्ज घेणे स्वस्त असू शकते . दीर्घकालीन परिस्थितीत कंपनी त्याच्या भविष्यातील जबाबदाऱ्यांचा ट्रॅक ठेवते आणि दीर्घकालीन कर्ज भरू शकेल का हे महत्त्वाचे आहे.
सॉल्व्हन्सी रेशिओची मर्यादा
सोल्व्हेन्सी रेशिओ हे एक उपयुक्त मोजमाप आहे परंतु कुठेतरी त्यात काही कमी पडते. स्टॉक किंवा बाँड्समधून फंड सारख्या दीर्घकाळात नवीन फंडिंग स्रोत प्राप्त करण्याची कंपनीच्या क्षमता यावर विचार करत नाही. अशा कारणास्तव व्यवसाय सोल्व्हन्सीचे सर्वसमावेशक ओव्हरव्ह्यू प्रदान करण्यासाठी अन्य प्रकारच्या विश्लेषणासह ते वापरले पाहिजे.
निष्कर्ष
उच्च सोल्व्हन्सी रेशिओ कमी रेशिओ फायनान्शियल कमकुवत असताना स्थिरता दर्शविते. कंपनीच्या लिक्विडिटी आणि सोल्व्हन्सीचा स्पष्ट फोटो मिळवण्यासाठी, संभाव्य इन्व्हेस्टर इतरांसोबत मेट्रिक वापरतात. जसे की कर्ज ते इक्विटी गुणोत्तर, भांडवली गुणोत्तर इ.
