जर तुम्ही मजबूत फंडामेंटल्स असलेली कंपनी निवडली आणि दीर्घकालीन दृष्टीकोन ठेवल्यास स्टॉक मार्केट इन्व्हेस्टमेंटमध्ये खूप क्षमता आहे. फंडामेंटल्सची शक्ती निर्धारित करण्याची पहिली पायरी म्हणजे कंपनीच्या सामर्थ्य, कमकुवतता आणि भविष्यातील वाढीच्या संभाव्यतेचे मूल्यांकन करणे. मूल्यांकन करण्यात तुम्हाला मदत करण्यासाठी अनेक पद्धती उपलब्ध असताना, SWOT विश्लेषण सर्वात व्यापकपणे वापरले जाते. इक्विटीसाठी SWOT विश्लेषण खालील दृष्टीकोनातून कंपनीच्या इन्व्हेस्टमेंट क्षमतेचे मूल्यांकन करते: –
- सामर्थ्य
- कमकुवतता
- संधी
- धोके
सामर्थ्यांचे मूल्यांकन
प्रारंभिक टप्पा म्हणजे तुम्ही निवडलेल्या बिझनेसच्या सामर्थ्याचे मूल्यांकन करणे. यशस्वी व्यवसाय त्यांच्या क्षेत्रातील मार्केट लीडर बनण्यासाठी त्यांच्या सामर्थ्याचा लाभ घेण्यास सक्षम झाले आहेत, परिणामी संभाव्य इन्व्हेस्टमेंटच्या संधी निर्माण होतात. कंपनीच्या सामर्थ्याचे मूल्यांकन करताना विचारात घेण्यासाठी आवश्यक व्हेरिएबल्स खालीलप्रमाणे आहेत: –
- मॅनेजमेंट, ज्यामध्ये प्रमोटर्स आणि कर्मचारी यांचा समावेश होतो.
- वस्तू आणि सेवा (उत्पादनाची गुणवत्ता, मूल्य साखळीतील गंभीरता, संशोधन आणि विकास, पेटंट आणि लाईक)
- मार्जिन (प्रतिस्पर्धकांच्या तुलनेत मार्जिनचे निरंतरता, प्रॉडक्टचे महत्त्व, पर्याय इ.)
- क्लायंट बेस (कस्टमर लॉयल्टी, ब्रँड लॉयल्टी इ.)
सर्व बिझनेस आणि मार्केटमध्ये त्यांचे स्वत:चे फायदे असतील. अनेक तंत्रज्ञान आणि औषधीय उद्योग, उदाहरणार्थ, त्यांच्या उत्पादनांसाठी पेटंट संरक्षणावर अवलंबून असतात. दुसऱ्या बाजूला, हे पेटंट व्यक्ती, संशोधन किंवा शक्यतः चांगल्या खरेदीमुळे दिले जातात. फायदे का आणि मूल्यांकन करावे हे समजून घेणे महत्त्वाचे आहे.
कमकुवतांचे मूल्यांकन
कंपनीच्या सामर्थ्यांसह, काही क्षेत्र असू शकतात जेथे ते कमी पडते. यापैकी काही दोष दुरुस्त केले जाऊ शकतात, तर अधिक महत्त्वाचे असलेले इतर कंपनीच्या भविष्यातील वाढीची शक्यता बनवू शकतात किंवा तोडू शकतात. कंपनीच्या त्रुटींचे मूल्यांकन करणे हे एक कठीण उपक्रम आहे, वार्षिक रिपोर्ट हे एक टूल आहे जे मदत करू शकते. कंपन्या त्यांच्या फायनान्शियल स्टेटमेंटमध्ये नेहमी आकस्मिक किंवा संभाव्य दायित्वे उघड करतात. त्याशिवाय, दोषांचे मूल्यांकन करताना आणखी काही गोष्टी पाहणे आवश्यक आहे.
- प्रॉडक्ट लायबिलिटी
- संशोधन/नवकल्पना किंवा धीमी गतीचा अभाव
- अस्थिर व्यवस्थापन किंवा प्रमोटरचे स्वारस्य कमी करणे, जसे की कॉर्पोरेट संसाधनांमधून फंड डायव्हर्ट करणे, प्रमुख कर्मचाऱ्यांचे त्वरित निर्गमन, नियामक गैर-अनुपालन, वारंवार डिफॉल्ट इ.
- स्पर्धेची तीव्रता
संधींचे मूल्यांकन
वैयक्तिक गुंतवणूकदारांना समजून घेणे कठीण वाटू शकते. हे मूलभूतपणे सूचित करते की या कंपनीसाठी शेअरहोल्डर्ससाठी नफा वाढविण्याची किंवा वाढविण्याची शक्यता आहे. काही बिझनेस easy-to-spot मॅक्रोइकॉनॉमिक घटकांचा लाभ घेऊ शकतात. त्याउलट, इतर कंपन्यांना त्यांची ओळख करणे कठीण वाटू शकते. संधींच्या बाबतीत मूल्यांकन करताना, जाणून घ्यावयाच्या काही गोष्टी:-
- प्रॉडक्ट ऑफरिंगच्या बाबतीत विस्तार संधी तसेच भौगोलिक क्षेत्र.
- विलीनीकरण किंवा अधिग्रहण, रिप्लेसमेंट सेगमेंट, नवीन उद्योग इ. सारख्या बाह्य संधी.
- संसाधनांचा अभाव किंवा समतुल्य विपुलता इ. सारखे मॅक्रोइकॉनॉमिक घटक.
- सामाजिक ट्रेंड आणि त्यामुळे समतुल्य गोष्टीशी जुळवून घेण्याची क्षमता.
वार्षिक रिपोर्ट किंवा ट्रान्सक्रिप्ट कॉलचा मॅनेजमेंट चर्चा आणि विश्लेषण भाग तपासा. कंपन्यांना त्यांच्या भविष्यातील वाढीच्या योजना जाहीर करणे आवश्यक आहे, तसेच त्यांचे ध्येय साध्य करण्यासाठी अर्थव्यवस्था किंवा क्षेत्राच्या वाढीचा वापर कसा करायचा आहे हे घोषित करणे आवश्यक आहे. हे कंपनीच्या क्षमतेविषयी आणि त्यावर कॅपिटलाईज करण्याचा हेतू कशी आहे याविषयी महत्त्वाची माहिती प्रदान करू शकते.
धोक्यांचे मूल्यांकन
स्टॉकच्या SWOT विश्लेषणामध्ये धोके चार मुद्द्यांपैकी शेवटचे आहेत. प्रत्येक इन्व्हेस्टरने त्यांच्या मालमत्तेचे थेट धोके आणि फर्मला भेडसावणाऱ्या आव्हानांचा विचार करणे आवश्यक आहे जे तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटला सामोरे जावे लागू शकते त्याबद्दल बरेच काही उघड करू शकतात. धोके अनिवार्यपणे वाढलेल्या दोष आहेत ज्याचा कंपनीच्या ऑपरेशन्सवर थेट प्रभाव आहे. खालील काही सामान्य धोके आहेत:
- खटला
- सरकारी कायदा
- थेट स्पर्धा
फायनान्शियल स्टेटमेंटच्या नोट्स कंपनीच्या संभाव्य धोके आणि जोखीमांविषयी बरेच काही प्रकट करू शकतात. तंबाखू व्यवसायांसाठी क्लास ॲक्शन खटला, तेल आणि गॅस कंपन्यांसाठी ड्रिल बॅन आणि फार्मास्युटिकल कंपन्यांसाठी जेनेरिक औषधांचा विकास हे सर्व योग्य उदाहरणे आहेत. या प्रत्येक परिस्थितीला कंपनीला धोका, त्याची नफा, आणि परिणामी, कंपनीची इन्व्हेस्टमेंट दर्शविते.
उपयुक्त नियोजन तंत्र असूनही एसडब्ल्यूओटीची मर्यादा आहे. तपासणीसाठी हा विविध बिझनेस प्लॅनिंग पद्धतींपैकी एक आहे, परंतु तो आयसोलेशनमध्ये वापरला जाऊ नये. याव्यतिरिक्त, कॅटेगरीमध्ये सूचीबद्ध पॉईंट्सना समानपणे प्राधान्य दिले जात नाही. वजन मधील असमानता SWOT द्वारे विचारात घेतली जात नाही. परिणामी, अधिक सखोल संशोधन आवश्यक आहे.
