स्टॉकचे विश्लेषण कसे करावे?

जर तुम्ही मजबूत मूलभूत गोष्टी असलेली कंपनी निवडली आणि दीर्घकालीन दृष्टीकोन ठेवत असाल तर स्टॉक मार्केट इन्व्हेस्टिंगमध्ये खूप काही क्षमता असते. मूलभूत गोष्टीची शक्ती निर्धारित करण्याची पहिली पायरी म्हणजे कंपनीच्या सामर्थ्य, कमकुवतता आणि भविष्यातील वाढीच्या संभाव्यतेचे मूल्यांकन करणे. मूल्यांकन करण्यात तुम्हाला मदत करण्यासाठी अनेक पद्धती उपलब्ध असताना, SWOT विश्लेषण सर्वात मोठ्या प्रमाणात वापरलेल्या गोष्टींपैकी एक आहे. इक्विटीचे SWOT विश्लेषण खालील दृष्टीकोनातून कंपनीच्या इन्व्हेस्टमेंट क्षमतेचे मूल्यांकन करते: –

• सामर्थ्य
• कमजोरी
• संधी
• जोखीम

सामर्थ्यांचे मूल्यांकन

प्रारंभिक टप्पा म्हणजे तुम्ही निवडलेल्या व्यवसायाच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करणे. यशस्वी व्यवसाय त्यांच्या क्षेत्रातील बाजारपेठेतील नेतृत्व होण्यासाठी त्यांच्या सामर्थ्यांवर भांडवलीकरण करण्यास सक्षम आहेत, परिणामी संभाव्य गुंतवणूकीच्या संधी. कंपनीच्या सामर्थ्याचे मूल्यांकन करताना विचारात घेण्यासाठी आवश्यक परिवर्तने खालीलप्रमाणे आहेत: –

• व्यवस्थापन, ज्यामध्ये प्रमोटर आणि कर्मचारी समाविष्ट आहेत.
• वस्तू आणि सेवा (उत्पादनाची गुणवत्ता, मूल्य साखळीतील गंभीरता, संशोधन व विकास, पेटंट आणि सारख्याच)
• मार्जिन (प्रतिस्पर्ध्यांच्या संदर्भात मार्जिनचे निर्वाह, उत्पादनाचे महत्त्व, पर्याय इ.)
• क्लायंट बेस (कस्टमर लॉयल्टी, ब्रँड लॉयल्टी इ.)

सर्व व्यवसाय आणि बाजारपेठेत त्यांचे स्वत:चे फायदे असतील. अनेक तंत्रज्ञान आणि औषधीय उद्योग, उदाहरणार्थ, त्यांच्या उत्पादनांसाठी पेटंट संरक्षणावर अवलंबून असतात. दुसरीकडे, हे पेटंट व्यक्ती, संशोधन किंवा संभाव्य चांगल्या खरेदीमुळे दिले जातात. फायदे का आणि मूल्यांकन करावे हे समजून घेणे महत्त्वाचे आहे.

कमकुवतपणाचे मूल्यांकन

कंपनीच्या सामर्थ्याच्या संयोजनात, काही विशिष्ट क्षेत्र असू शकतात जेथे ते कमी होते. यापैकी काही दोष दुरुस्त केले जाऊ शकतात, तर अन्य जे अधिक महत्त्वाचे आहेत ते कंपनीच्या भविष्यातील वाढीच्या संधी बनवू शकतात किंवा तोडू शकतात. कंपनीच्या कायद्यांचे मूल्यांकन करताना हा एक कठीण उपक्रम आहे, वार्षिक अहवाल हा एक साधन आहे जो मदत करू शकेल. कंपन्या वारंवार त्यांच्या आर्थिक विवरणात आकस्मिक किंवा संभाव्य दायित्व उघड करतात. त्याशिवाय, कायद्यांचे मूल्यांकन करताना आणखी काही गोष्टी शोधणे आवश्यक आहे.

1. उत्पादन दायित्व
2. संशोधन/कल्पना किंवा मंद गतीचा अभाव
3. अस्थिर व्यवस्थापन किंवा प्रवर्तकाचे स्वारस्य कमी करणे, जसे कॉर्पोरेट संसाधनांमधून निधी विविध करणे, मुख्य कर्मचाऱ्यांचे त्वरित निर्गमन, नियामक गैर-अनुपालन, वारंवार डिफॉल्ट इत्यादी.
4. स्पर्धेची तीव्रता

संधीचे मूल्यांकन

वैयक्तिक गुंतवणूकदारांना समजून घेणे कठीण असू शकते. याचा मुख्यत्वे सूचवितो की या कंपनीला भागधारकांसाठी नफा वाढविण्याची किंवा वाढविण्याची संभावना आहेत. काही व्यवसाय सुलभपणे स्पॉट मॅक्रोइकॉनॉमिक घटकांचा लाभ घेऊ शकतात. त्याउलट, इतर कंपन्यांना त्यांची ओळख करणे कठीण असू शकते. संधीच्या पुढील गोष्टींचे मूल्यांकन करताना, येथे काही गोष्टी पाहणे आवश्यक आहेत:-

• भौगोलिक म्हणून उत्पादन ऑफरिंग्सच्या बाबतीत विस्ताराच्या संधी.
• विलीनीकरण किंवा संपादन, बदली विभाग, नवीन उद्योग इत्यादींसारख्या बाह्य संधी.
• संसाधनांची कमतरता किंवा समतुल्य इत्यादी मोठ्या प्रमाणात आर्थिक घटक.
• सामाजिक ट्रेंड आणि त्यामुळे समतुल्य अनुकूल करण्याची क्षमता.

वार्षिक अहवाल किंवा ट्रान्सक्रिप्ट कॉलचा व्यवस्थापन चर्चा आणि विश्लेषण भाग तपासा. कंपन्यांना त्यांच्या भविष्यातील वाढीच्या योजना घोषित करणे आवश्यक आहे, तसेच ते आपले ध्येय साध्य करण्यासाठी अर्थव्यवस्था किंवा क्षेत्राची वाढ कशी वापरण्याची इच्छा आहे हे जाहीर करणे आवश्यक आहे. यामुळे कंपनीच्या क्षमतेविषयी महत्त्वपूर्ण माहिती प्रदान केली जाऊ शकते आणि त्यांच्यावर कॅपिटलाईज कसे करायचे आहे याविषयी महत्त्वाची माहिती दिली जाऊ शकते.

धोक्यांचे मूल्यांकन

स्टॉकच्या SWOT विश्लेषणातील चार मुद्द्यांपैकी धोके आहेत. प्रत्येक इन्व्हेस्टरने त्यांच्या मालमत्तेच्या थेट धोक्यांचा विचार करावा आणि फर्मचा सामना करणाऱ्या आव्हानांचा तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटचा सामना करू शकणाऱ्या रिस्कविषयी खूप काही जाहीर करू शकतो. धोका अत्यावश्यकपणे अतिशय अधिक असलेल्या दोष आहेत ज्यांचा कंपनीच्या कामकाजावर थेट प्रभाव पडतो. खालीलपैकी काही सामान्य धोके आहेत:

• मुकद्दमा
• सरकारी कायदा
• थेट स्पर्धा

फायनान्शियल स्टेटमेंटची नोंद कंपनीच्या संभाव्य धोके आणि जोखमीविषयी बरेच काही प्रकट करू शकते. तंबाखू व्यवसायांसाठी दर्जाची कृती कायदा, तेल आणि गॅस कंपन्यांसाठी ड्रिलिंग बॅन्स आणि फार्मास्युटिकल कंपन्यांसाठी सामान्य औषधांचा विकास हे सर्व योग्य उदाहरण आहेत. या प्रत्येक परिस्थितीत कंपनीला, त्याच्या नफा आणि परिणामस्वरूप, कंपनीच्या गुंतवणूकीला धोका दर्शवितो.

उपयुक्त नियोजन तंत्र असूनही, एसडब्ल्यूओटीची मर्यादा आहे. हे तपासण्यासाठी विविध व्यवसाय नियोजन पद्धतींपैकी एक आहे, परंतु ते एकत्रितपणे वापरले जाऊ नये. याव्यतिरिक्त, श्रेणींमध्ये सूचीबद्ध केलेल्या पॉईंट्सना समानपणे प्राधान्य दिले जात नाहीत. वजनातील असणाऱ्यांना SWOT द्वारे विचारात घेतले जात नाही. परिणामस्वरूप, अधिक संपूर्ण संशोधन आवश्यक आहे.