A. तुमचे ध्येय स्थापित करा
इन्व्हेस्टमेंटची पहिली स्टेप म्हणजे तुमच्या पोर्टफोलिओचे ध्येय काय आहे हे जाणून घेणे. स्टॉक मार्केटद्वारे प्रदान केलेल्या संधी सर्व इन्व्हेस्टरसाठी खुले आहेत. तथापि, हे विचारशील इन्व्हेस्टर आहे जे त्यांच्या विशिष्ट ध्येयांना पूर्ण करण्यासाठी त्या संधींचा वापर कसा करण्याची योजना आहे हे अचूकपणे जाणून घेते. स्टॉक निवडीच्या टप्प्यावर पोहोचण्यापूर्वी, तुम्ही तुमच्या स्टॉक मार्केट कमाईसह किती शॉर्ट-टर्म आणि लॉंग-टर्म लक्ष्ये फायनान्स करण्याची आशा आहेत हे तुम्ही प्रथम निर्धारित करणे आवश्यक आहे.
तुमच्या निवृत्तीसाठी बचत करण्याच्या हेतूसाठी आहे का? व्यवसाय सुरू करण्यासाठी भांडवल उभारण्यास मदत होईल का? यासारखे ध्येय परिभाषित करणे तुम्हाला तुमची स्ट्रॅटेजी कमी करण्यास मदत करेल
B. तुम्हाला समजलेल्या कंपन्या शोधा
जेव्हा तुम्ही स्टॉक खरेदी करता, तेव्हा तुम्ही बिझनेसचे आंशिक मालक बनता. जर तुम्हाला बिझनेस समजले नाही तर तुम्ही अपयशासाठी स्वत:ला सेट-अप करीत आहात.
तुम्ही कंपनीसोबत अधिक परिचित आहात आणि तुम्ही त्याचा बिझनेस आणि स्पर्धात्मक वातावरण समजून घेता, खरोखरच खरे असणारी चांगली "कथा" शोधण्याची शक्यता चांगली आहे.
तुम्ही कुठेही कंपन्या शोधू शकता. तुम्ही दररोज डझनभर उत्पादने आणि सेवा वापरता, त्यामुळे त्यांच्या मागील कंपन्यांचा विचार करण्यासाठी थोडा वेळ घ्या.
तसेच अशा कंपन्यांचा विचार करा जे तुम्हाला अप्रत्यक्षपणे प्रभावित करू शकतात. अनेक बिझनेस कधीही ग्राहकांशी थेट डील करत नाहीत. जेव्हा तुम्ही सुपरमार्केटमध्ये तपासता, तेव्हा तुमचे पेमेंट घेणार्या मशीन कोण बनवतात? जेव्हा तुम्ही फार्मसीमध्ये तुमची औषधे खरेदी करता, तेव्हा खरोखर ते औषधे कोण बनवत आहेत? ते कोणते उपकरण वापरत आहेत? जेव्हा तुम्ही तुमची कार मेकॅनिकद्वारे दुरुस्त करता, तेव्हा ते नवीन पार्ट्स कुठे खरेदी करतात आणि ते स्पेअर पार्ट्स कोण बनवतात? जेव्हा तुमच्या फोनवर सिग्नल ड्रॉप्स होते कारण कोणतेही सेल टॉवर नाही, तेव्हा नवीन टॉवर्स तयार करण्यासाठी आणि त्या टॉवर्सवर जाणारे उपकरण कोण बनवते?
C. वाजवी स्टॉक किंमत निर्धारित करा
महत्त्वाच्या स्पर्धात्मक क्षेत्रासह कंपन्यांना तुम्ही तपासत असलेल्या इक्विटीची यादी कमी केल्यानंतर स्टॉक किंमत पाहणे सुरू करू शकतात. स्टॉकची वर्तमान किंमत उत्कृष्ट मूल्य दर्शविते की नाही हे निर्धारित करण्यासाठी अनेक पद्धती आहेत.
1) प्राईस-टू-अर्निंग रेशिओ (पीई रेशिओ): पीई रेशिओ मागील वर्षापेक्षा प्रति शेअर कमाईद्वारे कंपनीच्या स्टॉक प्राईसला विभाजित करते. जेव्हा स्टॉकचा पीई रेशिओ त्याच्या ऐतिहासिक सरासरीपेक्षा कमी होतो, तेव्हा इन्व्हेस्टर ते योग्य किंमतीत ट्रेडिंग शोधू शकतात. सातत्यपूर्ण कमाई आणि वाढीसह सुस्थापित उद्योग या इंडिकेटरसाठी सर्वोत्तम उमेदवार आहेत.
2) प्राईस-टू-सेल्स रेशिओ (पीएसआर): नफा नसलेल्या किंवा अतिशय अस्थिर कमाई असलेल्या वाढीच्या व्यवसायांसाठी पीएसआर अधिक उपयुक्त आहे. पुन्हा, मागील सरासरी उपयुक्त गाईड असू शकतात, परंतु लक्षात ठेवा की भविष्यातील अपेक्षा विचारात घेणे आवश्यक आहे. हे लक्षात ठेवणे महत्त्वाचे आहे की सर्व विक्री समान केली जात नाही. कॉर्पोरेशन आपल्या प्राथमिक व्यवसायापेक्षा लक्षणीयरित्या कमी नफा मार्जिनसह नवीन उत्पादन किंवा सेवा सुरू करू शकते, परंतु ज्यामध्ये बहुतांश महसूल वाढ होते. परिणामी, भविष्यातील विक्रीच्या संदर्भात स्टॉक कसे ट्रेड करावे याविषयी इन्व्हेस्टरच्या अपेक्षा समायोजित केल्या पाहिजेत.
3) सवलतीचे कॅश फ्लो मॉडेलिंग: जर तुम्हाला खरंच तण शोधायचे असेल तर कंपनीच्या फायनान्शियल्स पाहा आणि पुढील काही वर्षांसाठी सेल्स वाढ, नफा मार्जिन आणि इतर खर्चाचा अंदाज घेणे सुरू करा. त्यानंतर, त्या महसूल आणि ऑपरेटिंग खर्चाच्या अंदाजाचा वापर करून, भविष्यातील कमाईसाठी मॉडेल तयार करा. तुम्ही तुमच्या आवश्यक रिटर्न रेटद्वारे त्या कॅश फ्लोवर सवलत देऊन स्टॉकच्या किंमतीचा अंदाज घेऊ शकता. जर तुम्ही थकित शेअर्सच्या संख्येद्वारे ते विभाजित केले तर तुम्हाला आदरणीय स्टॉक किंमत मिळेल.
4) डिव्हिडंड उत्पन्न: जर तुम्ही पैसे कमविण्याचा मार्ग शोधत असाल तर डिव्हिडंड उत्पन्न हे विचार करण्यासाठी एक महत्त्वाचे मेट्रिक आहे. जर स्टॉकचे डिव्हिडंड उत्पन्न सामान्यपेक्षा जास्त असेल तर ते योग्य किंमतीत ट्रेडिंग करू शकते. तथापि, तुम्ही उत्पन्नाच्या ट्रॅपमध्ये पडत नाही याची खात्री करा. डिव्हिडंड कधीकधी अशाश्वत असू शकतात, त्यामुळे कमाईची टक्केवारी म्हणून पेआऊट रेशिओचे विश्लेषण करा आणि सुरक्षित डिव्हिडंड किती आहे हे पाहण्यासाठी मोफत कॅश फ्लो. तसेच, कमाई आणि कॅश फ्लो स्थिर आणि वाढत असल्याची खात्री करण्यासाठी भविष्यावर लक्ष ठेवा. पुढील अनेक वर्षांमध्ये डिव्हिडंड वाढीचा अंदाज घेऊन, तुम्ही तुमचे स्वत:चे डिव्हिडंड डिस्काउंट मॉडेल देखील तयार करू शकता.
डी. सुरक्षा मार्जिनसह स्टॉक खरेदी करा
स्टॉक निवडीचा अंतिम टप्पा म्हणजे वाजवी किंमतीत तुमच्या अंदाजानुसार सवलतीमध्ये ट्रेडिंग करणाऱ्या फर्मची खरेदी करणे. हे तुमचे सुरक्षा मार्जिन आहे. दुसऱ्या शब्दांमध्ये, जर तुमचे मूल्यांकन ऑफ असेल तर तुम्ही बरेच बचत कराल
मार्केट वॅल्यूपेक्षा कमी खरेदी करून पैसे. तुम्हाला स्थिर नफा आणि सकारात्मक दृष्टीकोनासह स्टॉकसाठी सुरक्षेच्या मोठ्या मार्जिनची आवश्यकता असू शकत नाही. जर तुम्ही तुमच्या इच्छित किंमतीवर 10% सूट घेत असाल तर तुम्ही कदाचित योग्य असाल. तुम्हाला कमी अंदाजित कमाईसह वाढीच्या स्टॉकसाठी सुरक्षेचे मोठे मार्जिन हवे असू शकते. तुमच्या अंदाजातील तुमच्या आत्मविश्वासाच्या स्तरावर अवलंबून 15% ते 30% चे ध्येय ठेवा. अशा प्रकारे, जर गोष्टी नियोजित केल्याप्रमाणे नसेल तर तुम्हाला कव्हर केले जाते.
ई. ओपन माईंड ठेवा
मार्केट बातम्या आणि मत यांच्याशी संबंधित राहणे महत्त्वाचे आहे. पॅसिव्ह रिसर्चमध्ये फायनान्शियल बातम्या वाचणे आणि लेखकांनी लिहिलेल्या इंडस्ट्री ब्लॉगचा समावेश होतो ज्यांच्या दृष्टीकोनातून तुम्हाला मजेदार वाटते. एक सामान्य-अर्थपूर्ण निरीक्षण मूलभूत तर्क म्हणून काम करू शकते. या प्रकारच्या गुणवत्तापूर्ण अभ्यासामुळे तुम्हाला एकूण वादाची माहिती आणि खात्री मिळाल्यानंतर, तुम्ही अधिक सखोल तपासणीसाठी बिझनेस प्रेस रिलीज आणि इन्व्हेस्टर प्रेझेंटेशन रिपोर्टवर जाऊ शकता. तुम्ही तुमच्या तपासणीच्या शेवटी एकाच इन्व्हेस्टमेंटची संभाव्यता किंवा दहा किंवा अधिक कंपन्यांची यादी समाप्त करू शकता. आणि तुम्ही तुमच्या प्राधान्यित इंडस्ट्रीनुसार यापैकी कोणत्याहीमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकता.
