भारतीय रिझर्व्ह बँक (आरबीआय) ने 2018 मध्ये सह-उद्भव फ्रेमवर्क आणला होता, ज्यामुळे बँक आणि एनबीएफसींना लोन सह-उद्भवण्यास अनुमती मिळाली होती. या मार्गदर्शक तत्त्वांमध्ये नंतर 2020 मध्ये सुधारणा करण्यात आली आणि हाऊसिंग फायनान्स कंपन्या आणि फ्रेमवर्कमधील काही बदलांसह को-लेंडिंग मॉडेल्स (सीएमएल) म्हणून पुन्हा नमूद करण्यात आले.
मार्गदर्शक तत्त्वाचे प्राथमिक उद्दीष्ट परवडणाऱ्या खर्चात अर्थव्यवस्थेच्या अनसर्व्ह्ड आणि अंडरसर्व्ह्ड सेगमेंटमध्ये क्रेडिट फ्लो सुधारणे होते. हे घडते कारण बँकांकडे फंडचा कमी खर्च आहे आणि एनबीएफसी टियर-2 सेंटरच्या पलीकडे अधिक पोहोचतात.
को-लेंडिंग म्हणजे काय?
को-लेंडिंग हे घडते जेव्हा दोन लेंडर फर्म लोन डिस्बर्स करण्यासाठी एकत्र येतात. असोसिएशन फर्मना क्लायंट सोर्स करण्यास, क्रेडिट मूल्यांकन करण्यास आणि लोन रकमेचा लहान भाग वितरित करण्याची परवानगी देते. एकाच वेळी, व्यवस्था बँकला अधिक निधी देण्यास सक्षम करते.
प्रक्रियेमध्ये बॅलन्स शीटचा लाभ घेणे समाविष्ट आहे ज्यामध्ये बहुतांश लोन रक्कम असते तर एनबीएफसी आणि एचएफसी मूळ आणि सुरळीत कलेक्शन सक्षम करतात. सारांशात, बँक रजिस्टर्ड एनबीएफसी आणि एचएफसीला कर्ज देऊ शकतात. ही संस्था प्राधान्य क्षेत्रातील व्यक्ती आणि संस्थांना पाठवतात. कारण एनबीएफसी आणि एचएफसी देशाच्या अनेक भागांमधील बँकांपेक्षा जास्त पोहोच आहेत.
को-लेंडिंगची आवश्यकता का होती?
को-लेंडिंग मॉडेल लेंडिंग इकोसिस्टीमच्या अनेक भागधारकांना सक्षम करते. एनबीएफसी आणि एचएफसी स्थानिक बाजारपेठेत त्यांच्या मजबूत उपस्थितीचा लाभ घेऊ शकतात, तर व्यावसायिक बँकांकडे क्रेडिट वितरणासाठी निधीची उपलब्धता आहे. सध्याच्या परिस्थितीत हे अधिक प्रासंगिक बनते जिथे अनेक एनबीएफसी लिक्विडिटीच्या त्रुटीपासून लढत आहेत.
या भागीदारीचा आणखी एक फायदा म्हणजे एनबीएफसी आणि एचएफसी यांनी काही विशिष्ट ग्राहक विभागांच्या क्रेडिट पात्रतेचे मूल्यांकन करण्याची कला केली आहे, जी बँका प्रामुख्याने त्यांच्या मुख्य लक्ष्य विभागातील फरक आणि क्रेडिट रिस्क मॅनेजमेंट दृष्टीकोनामुळे दुर्लक्ष करत आहेत.
भारतीय अर्थव्यवस्थेसाठी ते सोडवणारी समस्या
को-लेंडिंग अत्यंत महत्त्वाच्या दोन संबंधित समस्यांचे प्रभावीपणे निराकरण करते-लिक्विडिटी आणि सिस्टीमिक स्थिरता.
लिक्विडिटी- लिक्विडिटी म्हणजे ॲसेटमध्ये वाढ करण्यासाठी आणि वेळेवर त्याचे फायनान्शियल दायित्व पूर्ण करण्याची फायनान्शियल इन्स्टिट्यूशन्स क्षमता. या आघाडीवर, को-लेंडिंग हे मान्य करते की क्रेडिटचा कोणताही अर्थपूर्ण विस्तार बँकिंग सिस्टीममधून बॅक एंडवर येणे आवश्यक आहे. देशाच्या लिक्विडिटी रिझर्व्हपैकी 60 टक्के रक्कम केवळ सार्वजनिक क्षेत्रातील बँक (पीएसबी) सिस्टीममध्येच राहते. नवीन-युगातील लेंडरने स्केल करण्यासाठी या लिक्विडिटीमध्ये टॅप करणे आवश्यक आहे.
को-लेंडिंग पार्टनरशिपची अंमलबजावणी करण्यासाठी फ्रेमवर्क ऑफर करते, जे लेंडर-बँक पार्टनरशिपमध्ये सामान्य घर्षण दूर करणाऱ्या मानकांच्या सेटमध्ये कालांतराने विकसित होऊ शकते.
प्रणालीगत स्थिरता- याचा अर्थ जर त्याच्या वाढीच्या मार्गावर सुरू ठेवायचे असेल तर वास्तविक अर्थव्यवस्थेमध्ये आवश्यक असलेल्या क्रेडिट मध्यस्थता आणि पेमेंट सर्व्हिसेस सातत्याने पुरविण्यासाठी फायनान्शियल सिस्टीमची क्षमता. सिस्टीमिक स्थिरता म्हणजे जिथे को-लेंडिंग खरोखरच मॉडेल म्हणून स्कोअर करते.
दोन-नियंत्रित संस्था, म्हणजेच बँक आणि एनबीएफसी दरम्यान भागीदारी म्हणून, हे उच्च दर्जाचे मानकीकरण, अनुपालन, विश्वासार्ह काळजी आणि कस्टमर संरक्षण सुनिश्चित करते. कर्जदार एकदाच अंडररायट केले जात नाहीत, परंतु दोन वेगवेगळ्या संस्थांद्वारे आणि रिस्क गव्हर्नन्स ही पुरेशी तपासणी आणि बॅलन्ससह परस्पर मजबूत व्यायाम आहे.
को-लेंडिंग हे आरबीआयच्या मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार 80:20 यंत्रणेद्वारे ओरिजिनेटरसाठी अनिवार्य स्किन-इन-गेम आणि रिस्क-शेअरिंगसह डेब्ट ॲसेट निर्मितीसाठी मार्केट-मेकिंगचे उत्कृष्ट स्वरूप म्हणूनही कार्य करते.
जागतिक स्तरावर को-लेंडिंग पद्धतीची लोकप्रियता काय आहे?
उच्च पोहोच आणि जलद टर्नअराउंड
को-लेंडिंग केवळ पारंपारिक बँकांना एनबीएफसी द्वारे उदयोन्मुख मार्केट आणि पूर्वी नॉन-बँकेड क्षेत्रांपर्यंत पोहोचण्याची परवानगी देत नाही, तर हे त्यांना अधिक ॲप्लिकेशन्स बदलण्याची आणि अधिक लोन वितरित करण्याची परवानगी देते, ज्यामुळे अंडररायटिंग खर्च आणि वेळ लक्षणीयरित्या कमी करणारे निर्णय आणि पर्यायी क्रेडिट स्कोअरिंग सारख्या ऑटोमेशन आणि टूल्सचा वापर करून मार्जिन सुधारते.
निधीचा वाढलेला ॲक्सेस
यापूर्वी कोणतेही क्रेडिट रेटिंग नसलेल्या व्यक्ती आणि लहान व्यवसायांसाठी सहज क्रेडिट ॲक्सेस प्रदान करून एनबीएफसी पूर्वी बँकेत नसलेल्या लोकसंख्या आणि पारंपारिक बँकांमध्ये सेतु म्हणून कार्य करतात. पारंपारिक बँक मंजूर लोन रकमेच्या 80% फंड करत असताना, एनबीएफसीचा फंड उर्वरित 20%.
कर्जाचा कमी खर्च
लोन ओरिजिनेशन प्रोसेस ऑटोमेट करण्याची क्षमता बँका आणि एनबीएफसींना कमी इंटरेस्ट रेट्सच्या स्वरूपात कॉस्ट-बेनिफिट पास करण्यास मदत केली आहे. याचा अर्थ असा की ते मोठे मार्केट कॅप्चर करू शकतात, अधिक मार्केट शेअर मिळवू शकतात, प्रोसेस करू शकतात आणि अधिक लोन डिस्बर्स करू शकतात ज्यामुळे अर्थव्यवस्थेद्वारे अधिक क्रेडिट मिळू शकतात.
रिस्क आणि रिटर्न शेअर करणे
सहयोगाचा अर्थ केवळ कर्ज धोरणांमध्ये सुधारणा आणि तंत्रज्ञानाच्या विकासाचा नाही, तर यामध्ये बँक आणि एनबीएफसी दरम्यान विविध प्रकारच्या जोखीम आणि रिटर्न शेअर करणे समाविष्ट असेल.
