રિઝર્વ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા (RBI) એ ધિરાણકર્તાઓ સામે દંડાત્મક કાર્યવાહી તરીકે NBFC માટે ઝડપી સુધારાત્મક પગલાં રજૂ કરી છે, જો તેમનો મૂડી પર્યાપ્તતા રેશિયો ઘટે છે અથવા નૉન-પરફોર્મિંગ એસેટ (NPA) ચોક્કસ થ્રેશોલ્ડ મર્યાદાથી વધુ વધે છે.
પરંતુ આપણે જાણવાની કલ્પનાઓ શરૂ કરતા પહેલાં
ત્વરિત સુધારાત્મક ક્રિયા
ત્વરિત સુધારાત્મક કાર્યવાહી અથવા પીસીએ એક ફ્રેમવર્ક છે જેના હેઠળ નબળા નાણાંકીય મેટ્રિક્સ ધરાવતી બેંકોને આરબીઆઇ દ્વારા ધ્યાનમાં રાખવામાં આવે છે. પીસીએ ફ્રેમવર્ક બેંકોને જોખમી માને છે જો તેઓ ત્રણ પરિમાણો - મૂડી ગુણોત્તર, સંપત્તિની ગુણવત્તા અને નફાકારકતા પર અમુક નિયમોથી નીચે સ્લિપ કરે છે.
નોન પરફોર્મિંગ એસેટ્સ (એનપીએ) શું છે
એનપીએ નૉન-પરફોર્મિંગ એસેટ (એનપીએ) સુધી વિસ્તરે છે. રિઝર્વ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા 90 દિવસથી વધુ સમય માટે ચડત કોઈપણ ઍડવાન્સ અથવા લોન તરીકે એનપીએને વ્યાખ્યાયિત કરે છે. “જ્યારે બેંક માટે આવક પેદા કરવાનું બંધ થાય ત્યારે સંપત્તિ બિન-કાર્યક્ષમ બની જાય છે,”
આરબીઆઇ દ્વારા આ પગલું શા માટે?
RBIએ પોતાના નોટિફિકેશનમાં કહ્યું છે કે આ ફ્રેમવર્ક NBFC માટે પ્રથમ છે અને આગામી વર્ષ ઑક્ટોબરથી લાગુ થશે.
પીસીએ એક બેંક મૂકવાનો પ્રયત્ન કરે છે, જેના નાણાંકીય પરિમાણો કિલ્ટરની બહાર છે, રેલ પર પાછા છે. આ ફ્રેમવર્કનો હેતુ બેંકોને ચોક્કસ જોખમી પ્રવૃત્તિઓને દૂર કરવા અને મૂડી બચાવવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવા માટે પ્રોત્સાહિત કરવાનો છે જેથી તેમની બેલેન્સશીટ વધુ મજબૂત બની શકે.
RBI બેંકને PCA હેઠળ મૂકે છે, જો તેઓ ત્રણમાંથી કોઈ એક રિસ્ક થ્રેશહોલ્ડનો ભંગ કરે છે, જે તેને ટ્રેક કરે છે - મૂડી, એસેટની ગુણવત્તા અને લીવરેજ.
પીસીએ હેઠળ, આરબીઆઈ ધિરાણકર્તાને સુધારાત્મક પગલાં લેવા માટે કહે છે, જેમાં બેડ લોનને ઘટાડવા માટે સમયબદ્ધ યોજના તૈયાર કરવી; બેડ લોન/રોકાણ માટે વધુ જોગવાઈઓ કરવી; ચોક્કસ રેટિંગ ગ્રેડ નીચે કરજદારો માટે ક્રેડિટ પ્રતિબંધિત/ઘટાડો અને અસુરક્ષિત એક્સપોઝરને પ્રતિબંધિત/ઘટાડો કરવાનો સમાવેશ થાય છે.
વધુમાં, કેન્દ્રીય બેંક વધારાની મૂડી ઊભી કરવા માટે યોજનાઓ સબમિટ કરવા માટે બેંકને પણ કહી શકે છે; પેટાકંપનીઓ / સહયોગીઓમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રતિબંધિત કરે છે; મૂડી બચાવવા માટે ઉચ્ચ રિસ્ક ધરાવતી સંપત્તિના વિસ્તરણને પ્રતિબંધિત કરે છે. આરબીઆઇ એકીકરણ અથવા પુનર્નિર્માણ દ્વારા બેંકના નિરાકરણની પણ માંગ કરી શકે છે.
પછી RBI દ્વારા ફરજિયાત પગલાં લેવામાં આવ્યા છે જેમ કે ડિવિડન્ડ(dividend) વિતરણ/ નફાના રેમિટન્સ પર પ્રતિબંધ; પ્રમોટર્સને મૂડી લાવવાની જરૂર છે; અને બ્રાન્ચ વિસ્તરણ પર પ્રતિબંધ; અને ડિરેક્ટર્સ(directors) અથવા મેનેજમેન્ટ કોમ્પેન્સેશન પર પ્રતિબંધ, જેમ લાગુ પડે છે.
સપ્ટેમ્બર 2018 માં IL&FSના પતનથી શરૂ થતાં છેલ્લા ત્રણ વર્ષમાં ફાઇનાન્શિયલ વ્યવસ્થામાં અનેક અવરોધો આવ્યા પછી કેન્દ્રીય બેંકની કાર્યવાહી કરવામાં આવી છે. IL એન્ડ એફએસના પતનને પગલે 2019માં દીવાન હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ લિમિટેડ (DHFL) અને કોલકાતા સ્થિત Srei ગ્રૂપ અને અનિલ અંબાણીનું નિયંત્રણ રિલાયન્સ કેપિટલના નાદારી થયા હતા.
RBI એ તેની વેબસાઇટ પર એક સૂચનામાં કહ્યું કે NBFC માટે PCA ફ્રેમવર્કને "સુપરવાઇઝરીને વધુ મજબૂત કરવા માટે" મૂકવામાં આવ્યું છે
તે કેટલું સફળ થયું છે?
ફેબ્રુઆરી 2014 અને સપ્ટેમ્બર 2019 વચ્ચે, 13 બેંકો, જાહેર ક્ષેત્રમાં 11 અને ખાનગી ક્ષેત્રમાં બે PCA ફ્રેમવર્ક હેઠળ હતા.
હવે, એક બેંક સિવાય, અન્ય તમામને આરબીઆઈના બોર્ડ ફોર ફાઇનાન્શિયલ સુપરવિઝન (બીએફએસ) દ્વારા પીસીએમાંથી બહાર કાઢવામાં આવ્યા છે કારણ કે તેમના પ્રમોટરોએ મૂડી ઉમેર્યું હતું અને બેંકોએ લોનની નુકસાનની જોગવાઈઓમાં વધારો કર્યો હતો. તેઓએ બેડ લોનની પુનઃપ્રાપ્તિ પર પણ ધ્યાન કેન્દ્રિત કર્યું અને રિટેલ જેવા ઓછા મૂડી વપરાશ સેગમેન્ટ માટે તેમના પોર્ટફોલિયોને ફરીથી લક્ષ્યાંકિત કર્યું.
સેન્ટ્રલ બેન્ક ઓફ ઇન્ડિયાએ PCA હેઠળ વર્તમાનમાં એકમાત્ર બેન્ક આરબીઆઇને પત્ર લખીને PCAમાંથી બહાર કાઢવાની વિનંતી કરી છે કારણ કે તે હવે 2017 PCA ફ્રેમવર્ક હેઠળ ચાર માપદંડો (મૂડી, એસેટની ગુણવત્તા, નફાકારકતા અને લીવરેજ) નો ભંગ કરતી નથી.
NBFC પર તેની અસર
RBI ધીમે ધીમે બેંકોના નિયમો સાથે NBFC ના નિયમોને સુસંગત બનાવી રહ્યું છે. તેણે 01 ઓક્ટોબર, 2022 થી અમલ સાથે સ્કેલ-આધારિત નિયમનકારી માળખું બનાવવાનો નિર્ણય લીધો છે.
વધુમાં, તેણે NBFC માટે લિક્વિડિટી કવરેજ રેશિયો (LCR) સહિત લિક્વિડિટી રિસ્ક મેનેજમેન્ટ ફ્રેમવર્કની તબક્કાવાર રજૂઆત કરી છે. મૂડી પર્યાપ્તતા અને સંપત્તિની ગુણવત્તા, સંતુલન શીટની સ્થિતિસ્થાપકતાને પ્રભાવિત કરતા મુખ્ય પરિબળો, NBFC ને PCA માળખામાં રેફર કરતી વખતે RBI તેનું મૂલ્યાંકન કરશે.
ફ્રેમવર્ક હેઠળના ગ્રેડેડ પ્રતિબંધો NBFC ને જ્યારે તેઓ નિર્ધારિત થ્રેશોલ્ડનું ઉલ્લંઘન કરે ત્યારે સુધારાત્મક પગલાં લેવામાં સક્ષમ બનાવશે. તે નાદારીની સંભાવનાઓને ઘટાડશે. નિષ્ણાતો કોઈપણ મધ્યમ અથવા મોટા એનબીએફસીને તેમના આરામદાયક કેપિટલાઇઝેશન લેવલને કારણે તાત્કાલિક પડકારોનો સામનો કરવાની અપેક્ષા રાખતા નથી.
તેઓ એમ પણ માને છે કે નિયમનકારે એનબીએફસીને તેમની બેલેન્સ શીટને મજબૂત કરવા અને ચોખ્ખા એનપીએના સ્તરને ઘટાડવા માટે વાજબી પરિવર્તનનો સમય આપ્યો છે.
PCA ફ્રેમવર્ક
NBFC માટે PCA ફ્રેમવર્કમાં ત્રણ રિસ્ક થ્રેશોલ્ડ છે. PCA ફ્રેમવર્ક હેઠળ NBFC, પ્રથમ થ્રેશહોલ્ડને ટ્રિગર કરવાથી, ડિવિડન્ડ વિતરણ પર પ્રતિબંધિત કરવામાં આવશે, પ્રમોટર્સને મૂડી ઉમેરવા અને લીવરેજ ઘટાડવા માટે કહેવામાં આવશે.
આરબીઆઈ મુખ્ય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કંપનીઓના કિસ્સામાં ગ્રુપ કંપનીઓ વતી ગેરંટી જારી કરવા અથવા અન્ય આકસ્મિક જવાબદારીઓ લેવા પર પણ પ્રતિબંધ મૂકશે. રિસ્ક થ્રેશોલ્ડને હિટ કર્યા પછી, એનબીએફસીને શાખાઓ ખોલવા પર પ્રતિબંધિત કરવામાં આવશે, જ્યારે રિસ્ક થ્રેશહોલ્ડ પર મૂડી ખર્ચ, તકનીકી અપગ્રેડેશન સિવાય અન્ય રોકવામાં આવશે.
જો ચોખ્ખી બિન-કાર્યકારી સંપત્તિ વચ્ચે હોય તો PCA લાદવામાં આવશે
6-9 ટકા (રિસ્ક થ્રેશોલ્ડ1),
9-12 ટકા (રિસ્ક થ્રેશોલ્ડ 2)
12 ટકાથી વધુ (રિસ્ક થ્રેશોલ્ડ 3).
જો કેપિટલ એડિક્વેસી રેશિયો વર્તમાન સ્તરથી 300 બેસિસ પોઇન્ટ નીચે આવે છે
15-12 ટકા (રિસ્ક થ્રેશોલ્ડ 1),
12-9 ટકાથી 300-600 બીપીએસ (રિસ્ક થ્રેશોલ્ડ 2) અને
9 ટકાથી 600 બીપીએસ સુધી (રિસ્ક થ્રેશોલ્ડ 3), પછી પીસીએ લાદવામાં આવશે.
નિયમનકારી દેખરેખ અને નિરીક્ષણમાં વધારો જેવા અન્ય મુદ્દાઓ હશે. RBI કેન્દ્રીય બેંક દ્વારા યોગ્ય માનવામાં આવતા વિવિધ પાસાઓ પર NBFC ના બોર્ડ સાથે પણ સક્રિય રીતે જોડાશે.
RBI નું દૃષ્ટિકોણ
આરબીઆઇના જણાવ્યા અનુસાર, એનબીએફસીના કદમાં વધારો થઈ રહ્યો છે અને નાણાંકીય પ્રણાલીના અન્ય સેગમેન્ટ સાથે નોંધપાત્ર આંતર-સંબંધ છે. તે અનુસાર, એનબીએફસીને લાગુ પડતા સુપરવાઇઝરી ટૂલ્સને વધુ મજબૂત બનાવવા માટે એનબીએફસી માટે પીસીએ ફ્રેમવર્ક પણ મૂકવામાં આવ્યું છે," તેણે જણાવ્યું હતું. આરબીઆઇએ જણાવ્યું હતું કે ફ્રેમવર્કનો ઉદ્દેશ યોગ્ય સમયે સુપરવાઇઝરી હસ્તક્ષેપને સક્ષમ કરવાનો છે અને સુપરવાઇઝ્ડ એન્ટિટીને સમયસર રીતે ઉપચારાત્મક પગલાં શરૂ કરવા અને અમલમાં મૂકવાની જરૂર છે, જેથી તેના ફાઇનાન્શિયલ સ્વાસ્થ્યને પુનઃસ્થાપિત કરી શકાય.
